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    融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)模式創(chuàng)新探討

    2018-11-28 11:13:28余菲
    西部論叢 2018年12期
    關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保模式創(chuàng)新問(wèn)題

    余菲

    摘 要:融資擔(dān)保是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。本文分析了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的諸多問(wèn)題,并以產(chǎn)業(yè)鏈金融為視角,著重構(gòu)建了以風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保資金的融資擔(dān)保新模式,作為對(duì)傳統(tǒng)擔(dān)保模式的一種有效創(chuàng)新。

    關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保 問(wèn)題 模式創(chuàng)新

    一、新常態(tài)下?lián)P袠I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài),企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難,市場(chǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)逐漸上升,在此背景下融資擔(dān)保業(yè)呈現(xiàn)幾個(gè)方面的特點(diǎn):首先是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件多發(fā),或被市場(chǎng)淘汰或主動(dòng)摘牌退市,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)減少,但政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)略有增加;其次傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)量持續(xù)下滑;第三,擔(dān)保代償率大幅飆升,抗風(fēng)險(xiǎn)能力減弱,傳統(tǒng)擔(dān)保模式已很難適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    二、當(dāng)前融資擔(dān)保模式存在的問(wèn)題

    1、擔(dān)保模式單一、風(fēng)險(xiǎn)高

    目前,不僅是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu),也包括政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的模式都比較簡(jiǎn)單、相似,主要是直接為中小企業(yè)在銀行的流動(dòng)資金貸款提供擔(dān)保,并承擔(dān)全額風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保模式單一,不僅不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,更不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。

    2、反擔(dān)保方式不夠靈活

    從實(shí)踐來(lái)看,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí),會(huì)要求企業(yè)提供相應(yīng)的反擔(dān)保物,考慮到通用性和變現(xiàn)性,通常會(huì)要求提供固定資產(chǎn)為先,其次為通用性的機(jī)器設(shè)備,因此,造成反擔(dān)保方式單一、缺少創(chuàng)新的擔(dān)保方式。因被擔(dān)保企業(yè)難提供擔(dān)保公司認(rèn)可的反擔(dān)保物,從而形成中小企業(yè)融資的限制,同時(shí)也約束了擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

    3、銀擔(dān)分擔(dān)機(jī)制不健全

    銀擔(dān)合作是擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的前提,但在實(shí)際工作中,銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度較低,擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往承擔(dān)全額責(zé)任,使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)被認(rèn)為是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。特別是在宏觀環(huán)境不景氣下,更是造成合作銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),增加擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

    4、缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

    擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)資金往往來(lái)自于最初的實(shí)收資本和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),缺乏后續(xù)的資金補(bǔ)充。當(dāng)前融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)年保費(fèi)率在1.5%-3%間,風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配,但面臨的風(fēng)險(xiǎn)又是客觀存在、難以避免。所以當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)代償,只能依靠自己的經(jīng)營(yíng)收入彌補(bǔ)虧損,因缺乏完善的外部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,包括后續(xù)資金補(bǔ)償及再擔(dān)保等,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展后勁不足。

    三、融資擔(dān)保模式創(chuàng)新探討

    (一)產(chǎn)業(yè)鏈金融概述

    產(chǎn)業(yè)鏈金融作為近些年來(lái)出現(xiàn)的新型金融服務(wù)模式,主要由銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)以核心企業(yè)為切入點(diǎn),采用對(duì)信息流、資金流、物流的有效控制或者對(duì)核心企業(yè)的捆綁,對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)相關(guān)的的上、下游合作企業(yè)(普遍為中小企業(yè))提供的一種金融服務(wù)(王穩(wěn)妮、李子成,2015)。中小微配套企業(yè)在核心企業(yè)擔(dān)保下從銀行獲取貸款,既能為產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)提供融資服務(wù),更能助推產(chǎn)業(yè)的升級(jí),符合當(dāng)前政府轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向。

    當(dāng)前,產(chǎn)業(yè)鏈金融中存在的主要問(wèn)題是政府缺位,導(dǎo)致核心企業(yè)參與度不高,不愿為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保(章和杰,2017)。

    (二)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)模式創(chuàng)新的設(shè)計(jì)

    以產(chǎn)業(yè)鏈金融為視角,基于對(duì)傳統(tǒng)擔(dān)保模式的創(chuàng)新,本文引入地區(qū)核心企業(yè)或龍頭企業(yè),構(gòu)建由政府、由政府、擔(dān)保公司、核心企業(yè)、合作銀行按一定比例出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保資金的融資擔(dān)保新模式,由風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保資金對(duì)核心企業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的上、下游中小企業(yè)進(jìn)行提供擔(dān)保,幫助中小企業(yè)增加信用,從而取得合作銀行的貸款,具體如圖1.1.

    (三)風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保資金模式各方的分工

    (1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用

    擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險(xiǎn)池資金的運(yùn)作主體,其最主要的功能是將納入風(fēng)險(xiǎn)池資金的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保,并負(fù)責(zé)整個(gè)擔(dān)保業(yè)務(wù)程序。

    (2)政府的角色定位

    一方面,根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè),政府可以整合不同政府部門(mén)的專(zhuān)項(xiàng)扶持資金,作為風(fēng)險(xiǎn)池的出資者,另一方面,政府的主要作用是制定產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,將政府扶持的產(chǎn)業(yè)納入到風(fēng)險(xiǎn)池資金擔(dān)保的范疇,通過(guò)為產(chǎn)業(yè)鏈中的中小企業(yè)提供保證,能為企業(yè)解決融資難問(wèn)題,另外,通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng),使得中小企業(yè)向轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向發(fā)展。

    (3)地區(qū)核心企業(yè)的作用

    核心企業(yè)往往是產(chǎn)業(yè)鏈金融的切入點(diǎn),所以要求將地區(qū)核心企業(yè)納入風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保模式,其能借此鞏固其所在產(chǎn)業(yè)中的核心地位,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售成本的下降,核心企業(yè)在幫助鏈上中小微企業(yè)融資的提前下,最主要的功能是幫助解決信息不對(duì)稱(chēng),利用核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上中小微企業(yè)的上下游關(guān)系,一般會(huì)形成較為成熟的業(yè)務(wù)關(guān)系,因此,核心企業(yè)往往對(duì)鏈上的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況較為了解,有利于解決中小企業(yè)融資中存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

    (4)合作銀行的作用

    將合作銀行納入到風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保模式,最主要的目的是達(dá)到分擔(dān)擔(dān)保損失的目的,同時(shí)會(huì)降低銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。實(shí)際中,銀行在資金池中可以不實(shí)際出資,只需要發(fā)生損失時(shí)候分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)即可。

    (四)風(fēng)險(xiǎn)池?fù)?dān)保資金的運(yùn)作模式

    (1)由政府根據(jù)當(dāng)?shù)夭煌漠a(chǎn)業(yè)扶持政策,并結(jié)合核心企業(yè)上下游企業(yè),設(shè)置不同的風(fēng)險(xiǎn)池中小企業(yè)擔(dān)保名單。

    (2)根據(jù)每個(gè)銀行各自經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì),選擇合適的銀行參與風(fēng)險(xiǎn)池資金擔(dān)保模式。

    (3)由政府、擔(dān)保公司、核心企業(yè)、合作銀行按一定的比例構(gòu)建資金池。

    (4)通過(guò)擔(dān)保公司、合作銀行審核通過(guò)的中小企業(yè)可獲得資金池的擔(dān)保。

    (5)若出現(xiàn)擔(dān)保代償,先由風(fēng)險(xiǎn)池資金代償。若金額超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)池資金,則由擔(dān)保公司和合作銀行按照8:2的比例分擔(dān)。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 王穩(wěn)妮、李子成. 產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展與創(chuàng)新[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理, 2015(3):64-72

    [2] 章和杰. 信保基金解決中小微企業(yè)融資難的路徑選擇[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì), 2017(06):5-10

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