• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    海外工程稅收籌劃探析

    2018-11-26 18:27:38牛月營
    國際商務(wù)財會 2018年10期
    關(guān)鍵詞:海外工程風(fēng)險分析稅收籌劃

    牛月營

    【摘要】隨著我國“一帶一路”建設(shè)的實施,我國工程企業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,對外承包工程的規(guī)模與效益不斷提高。海外工程稅收籌劃作為降低工程稅務(wù)成本,提高企業(yè)海外工程市場競爭力的重要手段,越來越受到海外工程企業(yè)的重視。各國稅收制度、稅收優(yōu)惠政策、稅務(wù)征管模式以及國與國之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定等存在著較大的差異,其為企業(yè)開展稅收籌劃提供了廣闊的空間。本文通過對國際稅收籌劃的模式及稅收籌劃風(fēng)險進行淺析,為企業(yè)避免重復(fù)納稅,降低海外工程稅務(wù)成本提供一定的借鑒。

    【關(guān)鍵詞】海外工程;稅收籌劃;風(fēng)險分析

    【中圖分類號】F426.92;F125;F406.7

    近年來,在國家“一帶一路”相關(guān)政策的支持下,我國工程企業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,2017年我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額11 382.9億元,同比增長7.5%,新簽合同額17 911.2億元,同比增長10.7%。大量的工程實踐為我國對外工程企業(yè)稅收籌劃提供了良好的基礎(chǔ),同時,復(fù)雜多變的國際稅務(wù)環(huán)境也對海外工程稅務(wù)管理提出了更高的要求。

    一、海外工程稅收籌劃的模式與方法

    (一)通過設(shè)立國際控股公司進行稅收籌劃

    各國稅收制度、稅收優(yōu)惠政策、稅務(wù)征管模式以及國與國之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定等存在著較大的差異,通過建立多層次的國際控股公司,有利于企業(yè)享受更多的國際稅收優(yōu)惠,降低海外工程項目的稅務(wù)成本。選擇合適的國家,建立多層次的國際控股公司,有利于降低工程企業(yè)海外利息、股息及特許權(quán)使用費等所得的預(yù)扣稅;有利于企業(yè)避免重復(fù)納稅,延遲境外利潤的匯回,延遲繳納企業(yè)所得稅;有利于企業(yè)直接利用國際控股公司進行項目融資、投資、并購、轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)操作;有利于企業(yè)規(guī)避外匯監(jiān)管,更好地統(tǒng)籌各海外工程項目外匯資金的使用。

    1.我國的對外稅收政策,為企業(yè)通過設(shè)立國際控股公司進行稅收籌劃提供了便利條件。財政部、稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于完善企業(yè)境外所得稅收抵免政策問題的通知》財稅[2017]84號文件,允許企業(yè)選擇按照“分國不分項”或者“不分國不分項”的方式計算可抵免境外所得稅稅額和抵免限額,并且將企業(yè)計算境外股息所得的可抵免所得稅額和抵免限額的控股層級由三層擴大到五層,每層單獨或合計持股超過20%即可。同時《企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定,股息、紅利等權(quán)益性投資收益,除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外,按照被投資方做出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。根據(jù)上述規(guī)定,企業(yè)可以根據(jù)海外工程項目特點及所在國稅收環(huán)境等選擇建立不超過五層的國際控股公司,并根據(jù)企業(yè)海外項目經(jīng)營情況選擇計算可抵扣境外所得稅稅額和抵免限額的方式,以便更好地享受國內(nèi)及項目所在國的稅收優(yōu)惠政策,降低企業(yè)稅負(fù)。

    2.部分國家優(yōu)惠的稅收政策、寬松的外匯管理環(huán)境以及良好的對外關(guān)系,為企業(yè)設(shè)立國際控股公司提供了理想的注冊地。根據(jù)我國海外工程分布的重點區(qū)域,簡單介紹以下五個國家和地區(qū):

    (1)香港

    香港法律制度健全、稅賦低、地理位置優(yōu)越、貿(mào)易環(huán)境自由、投資經(jīng)營配套措施完善,成為中國企業(yè)“走出去”的重要平臺。香港現(xiàn)行稅制主要對個人或企業(yè)取得來源于香港的營業(yè)利潤、薪金和租金三類所得征稅,并且稅率較低,企業(yè)所得稅16.5%,物業(yè)稅15%。不征收貨物銷售環(huán)節(jié)增值稅,即在商品的生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)基本上不征稅。香港對資本增值、股息不予征稅,同時免征預(yù)提稅。香港目前與40多個國家和地區(qū)簽訂了稅收協(xié)定,香港公司跨國經(jīng)營投資可以享受較多的稅收優(yōu)惠。香港無外匯管制,資金匯入?yún)R出非常方便,并且香港作為國際金融中心也便于對外工程企業(yè)進行項目投融資。對外工程企業(yè)在香港設(shè)立國際控股公司有利于其亞洲國家工程項目的執(zhí)行和享受更多的稅收優(yōu)惠。

    (2)新加坡

    新加坡對外資進入新加坡的方式無限制,并且無外匯管制,資金可自由流入流出,企業(yè)利潤匯出無限制也無特殊的稅費,并且作為全球第四大金融中心、第三大外匯交易中心,新加坡成為國際控股公司的理想注冊地。新加坡稅賦較低,企業(yè)所得稅稅率17%,貨勞稅稅率7%,并且對新加坡居民企業(yè)取得的股息收入、境外機構(gòu)匯回的利潤免征所得稅。新加坡為鼓勵全球貿(mào)易商在新加坡開展國際貿(mào)易業(yè)務(wù),對政府批準(zhǔn)的“全球貿(mào)易商”給予5~10年的企業(yè)所得稅優(yōu)惠,稅率減低為5%或10%。新加坡不就股息支付征收預(yù)提所得稅。根據(jù)中新稅收協(xié)定,新加坡對中國進口的商品免征關(guān)稅。對外工程企業(yè)在新加坡設(shè)立國際控股公司有利于其亞洲國家工程項目的執(zhí)行和享受更多的稅收優(yōu)惠。

    (3)迪拜

    迪拜作為阿聯(lián)酋的酋長國之一,地理位置優(yōu)越,商業(yè)環(huán)境寬松,經(jīng)濟高度開放,金融體系完善,無外匯管制,外商投資資本和利潤回流不受限制,港口物流便利,稅賦較低,成為國際控股公司的理想注冊地。迪拜稅賦較低,其中增值稅稅率5%,關(guān)稅稅率5%,境外營業(yè)收入、資本利得、利息和特許權(quán)使用費不征收企業(yè)所得稅,且無股息預(yù)扣稅。對外工程企業(yè)在迪拜設(shè)立國際控股公司有利于其西亞、北非國家工程項目的執(zhí)行和享受更多的稅收優(yōu)惠。

    (4)盧森堡

    盧森堡是世界最重要的金融中心之一,全球第二大基金管理中心,金融業(yè)涉及的產(chǎn)品系列齊全,服務(wù)業(yè)高度發(fā)達(dá),并且其對外商投資行業(yè)沒有限制,內(nèi)外資待遇相同。盧森堡企業(yè)所得稅稅率19.26%,增值稅稅率 17%,在歐洲國家中稅率相對較低。盧森堡對企業(yè)利潤分紅、特許權(quán)使用費、技術(shù)服務(wù)費、利息對外支付不征收預(yù)提所得稅,對支付給非居民企業(yè)的股息征收15%的預(yù)提所得稅。盧森堡控股公司從其投資對象獲得的股息,符合條件可以免征企業(yè)所得稅及市鎮(zhèn)商業(yè)稅,投資對象包含歐盟其他國家子公司。中國與盧森堡稅收協(xié)定約定股息預(yù)扣稅率10%。盧森堡是中國進入歐盟的門戶,中國企業(yè)可以利用盧森堡的政策優(yōu)勢,通過設(shè)立國際控股公司,向歐盟、北美、非洲等國家和地區(qū)進行投資與合作。

    (5)毛里求斯

    毛里求斯基礎(chǔ)設(shè)施完善,金融業(yè)發(fā)展良好,無外匯管制,稅負(fù)較低。毛里求斯企業(yè)所得稅稅率15%,增值稅稅率15%,進口設(shè)備及原材料免關(guān)稅和消費稅,利潤和資本利得免稅,利潤、資本利得可自由匯出。中國與毛里求斯稅收協(xié)定約定股息預(yù)扣稅率5%。毛里求斯政府積極將其打造成為投資非洲的融資平臺,區(qū)域投資基地,出臺了一系列財政和非財政激勵措施。作為南部非洲發(fā)展共同體和東南非共同市場組織的成員國,毛里求斯企業(yè)可以享受各種貿(mào)易協(xié)議的優(yōu)惠條款,是中國工程企業(yè)投資及承接?xùn)|部及南部非洲國家工程項目的國際控股公司的理想注冊地。

    (二)利用國際稅收協(xié)定進行稅收籌劃

    國與國之間為了加強戰(zhàn)略合作,促進雙方的經(jīng)貿(mào)往來,相互投資,往往會簽訂互利互惠的國際稅收協(xié)定。由于各國之間的外交關(guān)系、地理位置、經(jīng)貿(mào)發(fā)展程度各不相同,很多國家相互之間簽訂的國際稅收協(xié)定在稅收優(yōu)惠方面各有差異或者尚未簽訂國際稅收協(xié)定。中國工程企業(yè)可以利用其他國家與項目所在國之間簽訂的國際稅收協(xié)定來獲取其本來無法享受的稅收優(yōu)惠。比如,中國與日本、巴基斯坦稅收協(xié)定約定股息預(yù)扣稅率10%,而香港與日本、巴基斯坦稅收協(xié)定約定的股息預(yù)扣稅率5%。中國工程企業(yè)可以通過在香港設(shè)立控股公司承接建設(shè)日本、巴基斯坦的工程項目;中國與哈薩克斯坦稅收協(xié)定約定的股息預(yù)扣稅率10%,而新加坡與哈薩克斯坦稅收協(xié)定約定的股息預(yù)扣稅率5%,中國工程企業(yè)可以通過在新加坡設(shè)立控股公司承接建設(shè)哈薩克斯坦的工程項目;香港與盧森堡之間股息稅稅率為0%,盧森堡與歐盟國家股息稅稅率0%,中國企業(yè)采用“中國內(nèi)地-香港-盧森堡-歐洲”的國際控股公司模式投資或承接歐盟國家的項目可以極大地降低股息稅、企業(yè)所得稅、資本利得稅等的稅率。

    (三)利用轉(zhuǎn)讓定價進行稅收籌劃

    在滿足各國稅收法規(guī)管理要求且保證合理性的情況下,中國工程企業(yè)可以利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間設(shè)備、原材料以及勞務(wù)的交易價差,將成本費用轉(zhuǎn)移至高稅負(fù)國家的工程項目,將利潤轉(zhuǎn)移至低稅負(fù)國家的工程項目或國際控股公司,以達(dá)到公司整體稅務(wù)成本的最小化,利益的最大化。

    (四)利用合同模式進行稅收籌劃

    國際工程總承包項目可以直接與業(yè)主方簽訂EPC合同,也可以積極說服業(yè)主分別簽訂設(shè)備銷售、建安施工、勘察設(shè)計合同。簽訂單獨的設(shè)備銷售合同,有可能被視為貨物貿(mào)易行為,不需在項目所在國納稅。簽訂單獨的設(shè)計服務(wù)合同,有可能不需要在項目所在國納稅或者適用較低的稅率。部分國家對國外承包商采取核定征稅,進行合同拆分可能只需要就建安施工部分在項目所在國納稅。進行合同拆分也有利承包商根據(jù)稅負(fù)情況籌劃各部分的盈利。因此,將EPC合同拆分簽訂單獨的分項合同,有利于規(guī)避設(shè)備銷售、勘察設(shè)計部分的利潤在項目所在國納稅,減少國外稅務(wù)管理工作的壓力,降低項目所在國的稅務(wù)成本。

    在EPC合同簽訂的過程中,承包商為了規(guī)避項目所在國不可控的稅務(wù)風(fēng)險可以與業(yè)主協(xié)商簽訂不含稅或負(fù)有限稅務(wù)責(zé)任的合同,比如合同中約定設(shè)備部分的進口關(guān)稅及進入項目所在國繳納的相關(guān)稅費由業(yè)主方承擔(dān),在項目所在國承包商只繳納明確的幾種稅,項目相關(guān)的其他稅費由業(yè)主方負(fù)責(zé)繳納,或者在合同中明確承包商各稅種承擔(dān)不超過一定金額的稅金,超過部分由業(yè)主方負(fù)責(zé)等。

    (五)利用納稅主體及納稅方式進行稅收籌劃

    各個國家對本國居民納稅人、非居民納稅人以及大型企業(yè)、小微企業(yè)等在企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅等稅種的稅率、稅收抵免范圍、納稅方式等方面都各有差異。比如,巴基斯坦企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率30%,小微企業(yè)則可以享受25%的優(yōu)惠利率,同時銀行以外的公司年應(yīng)納稅所得額等于或超過5億盧比的企業(yè)還需加征3%的附加稅。印度尼西亞中小微型企業(yè)所得稅減半征收并可以選擇按照銷售額的1%納稅。菲律賓實行最低企業(yè)所得稅制度,當(dāng)企業(yè)應(yīng)納稅所得額小于年度總收入的2%時,按照年度總收入的2%繳納。孟加拉國則對非居民納稅人企業(yè)所得稅核定征收,比如建筑、運輸業(yè)務(wù),應(yīng)納稅額為收入總額的2%。此外,大部分國家增值稅、企業(yè)所得稅實行代扣或者預(yù)提制度,然而在申請多交稅額退回時,手續(xù)繁瑣,或者無法退回。個人所得稅方面,各個國家非居民納稅人一般按照同一個納稅年度居住是否滿183天進行判斷。因此,中國工程企業(yè)應(yīng)根據(jù)項目所在國的稅收法規(guī),承接項目的規(guī)模、工期、合同簽訂模式、項目毛利水平等情況進項詳細(xì)的稅收籌劃。比如,企業(yè)需要籌劃在項目所在地成立子公司還是分公司或者項目部來執(zhí)行項目,企業(yè)派駐現(xiàn)場員工工作時間的長短等。

    (六)做好出口退稅籌劃

    企業(yè)針對工程項目所需的設(shè)備應(yīng)根據(jù)設(shè)備國內(nèi)、國外的采購價格、國內(nèi)出口退稅比例、項目所在國關(guān)稅稅率等進行綜合比較,確定設(shè)備的采購方案。設(shè)備選擇國內(nèi)采購時應(yīng)做好設(shè)備出口退稅的相關(guān)籌劃。

    1.出口模式籌劃

    鑒于“外貿(mào)型”出口企業(yè)的退稅優(yōu)勢,企業(yè)應(yīng)盡量申請被認(rèn)定為“外貿(mào)型”出口企業(yè)。生產(chǎn)型工程企業(yè)可通過控股關(guān)聯(lián)外貿(mào)企業(yè)進行出口,從而變相的享受“免退”政策的稅收優(yōu)惠。

    2.出口報關(guān)籌劃

    對外工程企業(yè)應(yīng)進行合理籌劃,以便出口貨物享受更高的退稅率,同時,盡可能的降低退稅率為“零”設(shè)備的報關(guān)出口價格,以便降低因視同內(nèi)銷稅務(wù)處理而需補繳的稅款。根據(jù)出口退稅政策的要求,為便于及時申請出口退稅,企業(yè)還需合理籌劃貨物出口報關(guān)的順序及組合。

    3.出口退稅申報籌劃

    出口退稅申報工作貫穿于合同執(zhí)行的全過程,為了保證出口退稅工作的及時準(zhǔn)確性,應(yīng)進行合同簽訂及條款、報關(guān)出口、申報資料收集與核對、數(shù)據(jù)申報等出口退稅各個業(yè)務(wù)流程的全面籌劃。

    二、海外工程稅收籌劃風(fēng)險分析

    (一)稅收籌劃會發(fā)生一定的成本

    海外工程稅收籌劃在降低企業(yè)稅務(wù)成本的過程中,也相應(yīng)的會發(fā)生一定的非稅收成本。蓋地、錢桂平(2005)在對稅收籌劃的非稅成本進行研究時,認(rèn)為稅收籌劃過程中會發(fā)生交易成本、組織成本、協(xié)調(diào)成本、資金成本和代理成本等非稅收成本。例如企業(yè)在稅收籌劃時成立了多層級的國際控股公司,這些機構(gòu)日常運營的成本以及公司本身增加的稅費也不容忽視,企業(yè)在利用轉(zhuǎn)讓定價的方式進行稅收籌劃時,人為地增加了交易環(huán)節(jié),也會發(fā)生相應(yīng)的稅費。因此,企業(yè)在稅收籌劃的過程中,不但要考慮如何降低企業(yè)的稅務(wù)成本,也應(yīng)綜合考慮如何降低企業(yè)稅收籌劃的非稅收成本,以便選擇最優(yōu)的稅收籌劃方案,降低稅收籌劃成本較高的風(fēng)險。

    (二)稅收籌劃面臨較大的監(jiān)管風(fēng)險

    近年來,為了避免政府稅收的大量流失,打擊逃避

    稅行為,各國積極開展國際稅務(wù)合作,強化國際稅收情報交換,國際聯(lián)合稅收執(zhí)法,不斷加強稅收監(jiān)管力度。 2017年6月,76個國家和地區(qū)簽署了《實施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的多邊公約》,進一步強化了國際間的稅務(wù)合作。迫于國際社會的壓力,理想的國際避稅地國家紛紛加強稅收監(jiān)管,提高稅收的透明度。比如香港2017年7月發(fā)布了《打擊“侵蝕稅基及轉(zhuǎn)移利潤”措施咨詢報告》,從打擊有害稅收實踐、防止稅收協(xié)定優(yōu)惠的不當(dāng)授予、轉(zhuǎn)讓定價文檔和國別報告、使?fàn)幾h解決機制更加有效等方面加強稅收監(jiān)管。中國為了加強境外中資企業(yè)的稅收監(jiān)管,制定了《關(guān)于境外注冊中資控股企業(yè)依據(jù)實際管理機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問題的通知》及《境外注冊中資控股居民企業(yè)所得稅管理辦法》,按照實質(zhì)重于形式的原則對海外中資控股企業(yè)的納稅身份進行認(rèn)定。在香港設(shè)立的中資控股企業(yè)存在著被認(rèn)定為中國居民企業(yè)納稅人的較大風(fēng)險。盧森堡也積極響應(yīng)稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃,出臺了相關(guān)法規(guī)并修訂了現(xiàn)有的法案。中國企業(yè)在盧森堡設(shè)立的國際控股公司也面臨著更高的稅收風(fēng)險。2017年12月,歐盟宣布將阿拉伯聯(lián)合酋長國列入避稅天堂黑名單,利用迪拜進行稅收籌劃的效果也受到了很大的影響。

    (三)稅收籌劃的效果存在較大的不確定性

    國際稅收環(huán)境復(fù)雜多變,國與國之間的外交、經(jīng)貿(mào)關(guān)系也不斷發(fā)生變化,世界各國根據(jù)國情及國際變化,也在不斷的修訂本國的稅收法律制度、稅收征管模式以及與其他國家的稅收合作方式。同時稅收籌劃需要發(fā)生一定的非稅收成本,也面臨著國際稅收監(jiān)管、稽查、處罰、補繳稅款的風(fēng)險,這些都會對企業(yè)既定的國際稅收籌劃模式產(chǎn)生較大的影響,使稅收籌劃的效果存在較大的不確定性。因此,在國際稅收籌劃的過程中,應(yīng)當(dāng)充分考慮稅收籌劃的風(fēng)險與收益,制定詳細(xì)的稅收籌劃方案。

    主要參考文獻:

    [1]中國內(nèi)地居民赴香港特別行政區(qū)投資稅收指南.國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司,2018.03.

    [2]中國居民赴新加坡投資稅收指南.國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司,2017.04.

    [3]中國居民赴盧森堡大公國投資稅收指南.國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司,2018.04.

    [4]中國居民赴阿聯(lián)酋投資稅收指南.國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司,2018.04.

    [5]王素榮.南亞國家的稅收政策及稅務(wù)籌劃[J].國際商務(wù)財會,2017,02.

    [6]龍婉超.國外工程總承包項目納稅籌劃研究[D].2017.06.

    [7]謝朋成.海外承包工程稅收籌劃-以Z公司為例[D].2017.06.

    [8]蔡爾敏.我國大型國際工程總承包企業(yè)稅收籌劃研究-以A公司為例[D].2015.06.

    [9]解夢超.新“境外投資所得稅抵免政策”助力企業(yè)“走出去”——財稅[2017]84號解讀[J].國際商務(wù)財會,2018,01.

    [10]楊力,李僑英,楊天偉.后BEPS時代香港稅收政策發(fā)展動態(tài)及對中資企業(yè)的影響.國際稅收,2018.03.

    [11]師心琪;董曄.“一帶一路”背景下巴基斯坦投資環(huán)境研究[J].國際商務(wù)財會,2018,08.

    [12]胡慶華.香港中資居民企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制.國際商務(wù)財會,2017.12.

    [13]蔡偉年.盧森堡企業(yè)所得稅稅制介紹.國際稅收, 2016.07.

    [14]陳有湘,董強.構(gòu)建“一帶一路”戰(zhàn)略下的國際稅收風(fēng)險應(yīng)對機制.稅收經(jīng)濟研究,2015.06.

    [15]龐淑芬,王文靜,黃靜涵.“一帶一路”下我國企業(yè)“走出去”的稅收風(fēng)險解析,國際稅收,2017.01.

    猜你喜歡
    海外工程風(fēng)險分析稅收籌劃
    淺談海外市政工程的施工管理
    海外工程項目管理淺析
    海外工程項目中的跨文化管理
    海外工程服務(wù)項目外籍員工管理存在的問題及建議
    營改增對混凝土行業(yè)的影響及應(yīng)對策略探討
    探析企業(yè)會計電算化的風(fēng)險及防范
    論企業(yè)并購中的財務(wù)風(fēng)險及防范措施
    商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃研究
    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的現(xiàn)狀分析及發(fā)展展望
    中國市場(2016年33期)2016-10-18 12:51:25
    企業(yè)資金集中管理稅收風(fēng)險的探析
    狠狠精品人妻久久久久久综合| 久久精品久久精品一区二区三区| av网站在线播放免费| 亚洲成国产人片在线观看| 91精品国产国语对白视频| 免费日韩欧美在线观看| 在线观看人妻少妇| 老汉色av国产亚洲站长工具| 国产精品无大码| 日韩av免费高清视频| 91精品伊人久久大香线蕉| 青春草国产在线视频| 丁香六月天网| 少妇被粗大的猛进出69影院| 亚洲国产欧美一区二区综合| 国产成人免费观看mmmm| 中文字幕av电影在线播放| 最近2019中文字幕mv第一页| 欧美在线黄色| 99精国产麻豆久久婷婷| 亚洲国产av影院在线观看| 久久久久人妻精品一区果冻| 97精品久久久久久久久久精品| 免费黄频网站在线观看国产| videosex国产| 久久久久精品久久久久真实原创| 国产成人av激情在线播放| 亚洲四区av| 自线自在国产av| 亚洲第一青青草原| 黄频高清免费视频| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲精品在线美女| 国产探花极品一区二区| 国产精品一国产av| 制服人妻中文乱码| 国产亚洲av高清不卡| 在线观看免费视频网站a站| 欧美xxⅹ黑人| 亚洲伊人久久精品综合| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 天堂俺去俺来也www色官网| 男女无遮挡免费网站观看| 中文字幕人妻丝袜制服| 爱豆传媒免费全集在线观看| 丝袜美足系列| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 国产男女超爽视频在线观看| bbb黄色大片| 午夜免费鲁丝| 欧美 日韩 精品 国产| 久久亚洲国产成人精品v| 午夜福利网站1000一区二区三区| 一边亲一边摸免费视频| 最近2019中文字幕mv第一页| 热99久久久久精品小说推荐| 大香蕉久久成人网| 日本av手机在线免费观看| 一级黄片播放器| 日韩精品免费视频一区二区三区| 欧美xxⅹ黑人| 十分钟在线观看高清视频www| 99久久综合免费| 熟妇人妻不卡中文字幕| 国产男女超爽视频在线观看| 日韩大片免费观看网站| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 国产有黄有色有爽视频| 高清av免费在线| 国产精品嫩草影院av在线观看| 波多野结衣av一区二区av| 国产熟女欧美一区二区| 国产精品人妻久久久影院| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 国产精品国产av在线观看| 男女边摸边吃奶| 欧美少妇被猛烈插入视频| 在线免费观看不下载黄p国产| av视频免费观看在线观看| 亚洲精品自拍成人| av在线播放精品| 999久久久国产精品视频| 久久精品人人爽人人爽视色| 亚洲av电影在线进入| 免费在线观看黄色视频的| 久久韩国三级中文字幕| 免费少妇av软件| 国产成人精品久久久久久| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 人妻人人澡人人爽人人| 黄色 视频免费看| 女人精品久久久久毛片| 操美女的视频在线观看| 少妇的丰满在线观看| 免费不卡黄色视频| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 欧美精品av麻豆av| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 欧美日韩av久久| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 亚洲,欧美精品.| 国产精品无大码| 啦啦啦在线免费观看视频4| 成年av动漫网址| 久久女婷五月综合色啪小说| 一边亲一边摸免费视频| 老汉色∧v一级毛片| 女性生殖器流出的白浆| 99久久精品国产亚洲精品| 日韩免费高清中文字幕av| 日本欧美视频一区| 最新的欧美精品一区二区| 观看美女的网站| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 亚洲七黄色美女视频| 国产成人啪精品午夜网站| 秋霞伦理黄片| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 精品一区二区三区av网在线观看 | av在线播放精品| 两性夫妻黄色片| 国产一区亚洲一区在线观看| 久久99热这里只频精品6学生| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 老熟女久久久| 国产探花极品一区二区| 婷婷色麻豆天堂久久| 精品久久久久久电影网| svipshipincom国产片| 99久久综合免费| 婷婷色av中文字幕| 一区福利在线观看| 国产av码专区亚洲av| 免费观看a级毛片全部| 久久久国产一区二区| 久久久久久久久免费视频了| 在现免费观看毛片| 亚洲伊人色综图| 不卡视频在线观看欧美| 久久免费观看电影| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 2021少妇久久久久久久久久久| 久久婷婷青草| 看非洲黑人一级黄片| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 日本欧美视频一区| 看非洲黑人一级黄片| 日韩免费高清中文字幕av| 久久久精品免费免费高清| 国产黄频视频在线观看| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| av视频免费观看在线观看| 亚洲天堂av无毛| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 久久天堂一区二区三区四区| 日韩伦理黄色片| 无限看片的www在线观看| 久久久精品免费免费高清| 日本色播在线视频| www日本在线高清视频| 另类亚洲欧美激情| 国产成人91sexporn| 亚洲国产精品成人久久小说| 国产在线视频一区二区| 色吧在线观看| 老汉色∧v一级毛片| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 亚洲精品国产一区二区精华液| 性色av一级| 亚洲人成77777在线视频| 久久久国产一区二区| 天堂俺去俺来也www色官网| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 亚洲av福利一区| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 国产成人精品福利久久| 亚洲成国产人片在线观看| 亚洲四区av| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 久久久久人妻精品一区果冻| 国产老妇伦熟女老妇高清| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 老汉色av国产亚洲站长工具| 亚洲国产中文字幕在线视频| 亚洲精品国产av蜜桃| 久久99一区二区三区| 青青草视频在线视频观看| 精品人妻一区二区三区麻豆| 成人黄色视频免费在线看| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 亚洲欧美成人精品一区二区| 国产精品人妻久久久影院| 热re99久久精品国产66热6| 天天添夜夜摸| 青春草亚洲视频在线观看| www.自偷自拍.com| 在线观看免费日韩欧美大片| 欧美国产精品va在线观看不卡| 亚洲第一青青草原| 2018国产大陆天天弄谢| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 一级,二级,三级黄色视频| 中文字幕av电影在线播放| 欧美97在线视频| 母亲3免费完整高清在线观看| 爱豆传媒免费全集在线观看| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 丰满饥渴人妻一区二区三| 十八禁高潮呻吟视频| 性高湖久久久久久久久免费观看| 日本午夜av视频| 黄片播放在线免费| 啦啦啦啦在线视频资源| 免费在线观看完整版高清| 亚洲av中文av极速乱| 男女高潮啪啪啪动态图| 天堂俺去俺来也www色官网| 久久亚洲国产成人精品v| 男女边摸边吃奶| 午夜久久久在线观看| 老司机亚洲免费影院| 在线观看人妻少妇| 香蕉丝袜av| 亚洲av福利一区| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 欧美日韩成人在线一区二区| 丝袜脚勾引网站| 国产精品.久久久| 夫妻午夜视频| 国产成人系列免费观看| 亚洲av成人精品一二三区| 在现免费观看毛片| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 欧美在线一区亚洲| 色综合欧美亚洲国产小说| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 美女中出高潮动态图| 99精品久久久久人妻精品| 校园人妻丝袜中文字幕| 精品亚洲成国产av| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 亚洲情色 制服丝袜| 久久人人97超碰香蕉20202| 亚洲一区二区三区欧美精品| 午夜福利影视在线免费观看| 久久久久精品人妻al黑| 久久午夜综合久久蜜桃| 天美传媒精品一区二区| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 少妇人妻久久综合中文| 18禁观看日本| 一区在线观看完整版| 亚洲精品日本国产第一区| www.av在线官网国产| 男女边吃奶边做爰视频| 亚洲成人免费av在线播放| 中文欧美无线码| av女优亚洲男人天堂| 色94色欧美一区二区| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产av一区二区精品久久| 七月丁香在线播放| 99热全是精品| 一级片免费观看大全| 精品久久久精品久久久| 伦理电影大哥的女人| 中文字幕最新亚洲高清| 国产av一区二区精品久久| 最新在线观看一区二区三区 | 少妇精品久久久久久久| 精品国产乱码久久久久久小说| 亚洲精品成人av观看孕妇| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 午夜日韩欧美国产| 国产在线免费精品| av在线播放精品| 国产又色又爽无遮挡免| 一级毛片电影观看| 久久婷婷青草| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 欧美日韩精品网址| 在线看a的网站| 色播在线永久视频| 国产免费现黄频在线看| 免费观看性生交大片5| 赤兔流量卡办理| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 欧美成人精品欧美一级黄| 亚洲av日韩在线播放| 观看美女的网站| www.自偷自拍.com| 天堂中文最新版在线下载| 夫妻午夜视频| 亚洲精品国产区一区二| 久久鲁丝午夜福利片| 亚洲av男天堂| 男人舔女人的私密视频| 国产熟女午夜一区二区三区| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 国产欧美亚洲国产| 中文字幕色久视频| 国产在视频线精品| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产视频首页在线观看| 热99久久久久精品小说推荐| 国产亚洲最大av| 美女午夜性视频免费| 99久久精品国产亚洲精品| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 制服诱惑二区| 999精品在线视频| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 欧美日韩av久久| 久久人妻熟女aⅴ| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 夫妻性生交免费视频一级片| 嫩草影院入口| 波野结衣二区三区在线| 亚洲欧美一区二区三区久久| 99国产综合亚洲精品| 91精品伊人久久大香线蕉| 在线精品无人区一区二区三| 欧美精品av麻豆av| a级片在线免费高清观看视频| www.精华液| 欧美av亚洲av综合av国产av | h视频一区二区三区| 爱豆传媒免费全集在线观看| 国产日韩欧美在线精品| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 日本91视频免费播放| 日本一区二区免费在线视频| 亚洲美女搞黄在线观看| 亚洲欧洲国产日韩| 久久久久久人人人人人| 人人妻人人澡人人看| 晚上一个人看的免费电影| 香蕉国产在线看| 丰满饥渴人妻一区二区三| 十八禁人妻一区二区| 日本欧美国产在线视频| 日本黄色日本黄色录像| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 精品酒店卫生间| av网站在线播放免费| 在线观看www视频免费| videosex国产| 精品午夜福利在线看| 亚洲欧美激情在线| 欧美激情极品国产一区二区三区| 精品午夜福利在线看| 一区二区三区激情视频| 岛国毛片在线播放| av又黄又爽大尺度在线免费看| 国产精品99久久99久久久不卡 | 精品久久久久久电影网| 9热在线视频观看99| 91精品三级在线观看| 久久久久国产一级毛片高清牌| 亚洲av综合色区一区| 亚洲av日韩在线播放| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 97在线人人人人妻| 18在线观看网站| 精品少妇久久久久久888优播| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 日韩av在线免费看完整版不卡| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 国产av一区二区精品久久| 又大又黄又爽视频免费| 在线 av 中文字幕| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 熟女av电影| 色吧在线观看| 另类精品久久| 亚洲av日韩在线播放| 丁香六月欧美| kizo精华| 大码成人一级视频| 亚洲精品国产av蜜桃| 电影成人av| 精品少妇内射三级| 国产成人午夜福利电影在线观看| 99久久精品国产亚洲精品| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 亚洲国产精品一区三区| 国产免费又黄又爽又色| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| a级毛片黄视频| 亚洲成色77777| 久久久久人妻精品一区果冻| 久久久国产欧美日韩av| 欧美日韩一级在线毛片| 黄色视频在线播放观看不卡| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 制服人妻中文乱码| 国产精品久久久av美女十八| 婷婷色综合大香蕉| 最近2019中文字幕mv第一页| 久久人妻熟女aⅴ| 一二三四中文在线观看免费高清| 午夜福利乱码中文字幕| 视频区图区小说| 日韩一区二区三区影片| 成年美女黄网站色视频大全免费| av在线播放精品| 热99久久久久精品小说推荐| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 久久久亚洲精品成人影院| 一级毛片我不卡| 亚洲精品美女久久av网站| 国产片内射在线| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 中文字幕精品免费在线观看视频| 国产一区二区三区综合在线观看| 国产精品欧美亚洲77777| 新久久久久国产一级毛片| 成人黄色视频免费在线看| 九色亚洲精品在线播放| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 日本av手机在线免费观看| 国产成人午夜福利电影在线观看| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 久久av网站| 亚洲精品国产一区二区精华液| 99久久人妻综合| 91aial.com中文字幕在线观看| 在现免费观看毛片| 国产男女超爽视频在线观看| 欧美久久黑人一区二区| 美女中出高潮动态图| 精品一区二区免费观看| 久久久久久免费高清国产稀缺| 精品免费久久久久久久清纯 | 无限看片的www在线观看| 国产精品.久久久| 久久久久久久久免费视频了| 如何舔出高潮| 日韩一本色道免费dvd| 久久久精品区二区三区| 成人国产麻豆网| 日本91视频免费播放| 国产男女内射视频| 高清视频免费观看一区二区| 99久久综合免费| 制服丝袜香蕉在线| 日韩一区二区三区影片| 亚洲欧美成人综合另类久久久| av在线app专区| 日韩av免费高清视频| 亚洲,欧美精品.| 国精品久久久久久国模美| 99精国产麻豆久久婷婷| 国产黄色视频一区二区在线观看| 亚洲天堂av无毛| 国产日韩欧美亚洲二区| √禁漫天堂资源中文www| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 在线观看免费高清a一片| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 老司机在亚洲福利影院| 制服诱惑二区| 丁香六月天网| av天堂久久9| 岛国毛片在线播放| 色婷婷久久久亚洲欧美| 成人手机av| 亚洲精品一区蜜桃| 欧美另类一区| 波多野结衣av一区二区av| 国产精品免费大片| 老汉色av国产亚洲站长工具| 无限看片的www在线观看| 日韩av在线免费看完整版不卡| 国产精品久久久久久久久免| 一本色道久久久久久精品综合| 国产精品久久久人人做人人爽| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 国产男女超爽视频在线观看| 亚洲欧美一区二区三区国产| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 三上悠亚av全集在线观看| 国产97色在线日韩免费| 1024香蕉在线观看| 男男h啪啪无遮挡| 国产成人精品久久二区二区91 | 欧美精品一区二区大全| 蜜桃国产av成人99| bbb黄色大片| 精品亚洲成国产av| 制服人妻中文乱码| 欧美日韩综合久久久久久| 高清欧美精品videossex| 国产极品天堂在线| 久久精品国产a三级三级三级| 久久久国产一区二区| 久久精品国产亚洲av涩爱| 亚洲欧美清纯卡通| 免费高清在线观看视频在线观看| 亚洲av在线观看美女高潮| 国产激情久久老熟女| 成年人免费黄色播放视频| 日本欧美国产在线视频| 香蕉国产在线看| 午夜福利视频在线观看免费| 中国国产av一级| 免费高清在线观看日韩| 国产精品免费视频内射| 一区二区av电影网| 秋霞伦理黄片| 国产成人a∨麻豆精品| 交换朋友夫妻互换小说| 久久久久久久国产电影| 亚洲国产中文字幕在线视频| 老汉色av国产亚洲站长工具| 亚洲,一卡二卡三卡| 成人免费观看视频高清| 黄色毛片三级朝国网站| 在线天堂中文资源库| av国产精品久久久久影院| 亚洲精品美女久久av网站| 日日爽夜夜爽网站| 伦理电影大哥的女人| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产男女超爽视频在线观看| 亚洲欧美一区二区三区久久| 国产免费现黄频在线看| 热re99久久国产66热| 久久久久久久久久久免费av| 亚洲 欧美一区二区三区| 男女床上黄色一级片免费看| svipshipincom国产片| 秋霞伦理黄片| 日韩av免费高清视频| 国产淫语在线视频| 成年女人毛片免费观看观看9 | 亚洲成人国产一区在线观看 | 亚洲第一av免费看| 久久精品久久精品一区二区三区| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 国产激情久久老熟女| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 午夜激情av网站| 人人妻人人澡人人看| av视频免费观看在线观看| 色播在线永久视频| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 国产一区二区 视频在线| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 国产精品久久久久久精品古装| 极品人妻少妇av视频| 午夜影院在线不卡| www.精华液| 少妇被粗大的猛进出69影院| 精品一区在线观看国产| 热99久久久久精品小说推荐| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 成人漫画全彩无遮挡| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 咕卡用的链子| 又大又爽又粗| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 久久97久久精品| a级毛片在线看网站| 日日啪夜夜爽| 我的亚洲天堂| 久久99一区二区三区| 久久人人97超碰香蕉20202| 亚洲精品国产色婷婷电影| 国产有黄有色有爽视频| 老司机靠b影院| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 大片电影免费在线观看免费| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 秋霞在线观看毛片| 狂野欧美激情性xxxx| www.av在线官网国产| 亚洲精品第二区| 爱豆传媒免费全集在线观看| www.av在线官网国产| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 日韩大片免费观看网站| 成年人免费黄色播放视频| 狂野欧美激情性bbbbbb| 日韩大片免费观看网站| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 少妇人妻精品综合一区二区| 亚洲精品乱久久久久久| 岛国毛片在线播放| 国产日韩欧美视频二区| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 男女国产视频网站| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 欧美 日韩 精品 国产| 久久久久精品国产欧美久久久 | 免费少妇av软件| 亚洲国产中文字幕在线视频| kizo精华| 亚洲,一卡二卡三卡| 国产男女超爽视频在线观看| 男人爽女人下面视频在线观看| 一区二区三区精品91| 嫩草影视91久久| av又黄又爽大尺度在线免费看| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 国精品久久久久久国模美|