• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    一種基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算管理模式設(shè)計(jì)

    2018-11-26 18:27:38胡浩
    國際商務(wù)財(cái)會 2018年10期
    關(guān)鍵詞:價(jià)值導(dǎo)向預(yù)算管理

    胡浩

    【摘要】預(yù)算管理的目標(biāo)是服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。而面對傳統(tǒng)預(yù)算管理日漸顯現(xiàn)的各類問題,本文以價(jià)值理論為導(dǎo)向,作業(yè)預(yù)算模式為基礎(chǔ),提出了一種基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算管理模式。

    【關(guān)鍵詞】價(jià)值導(dǎo)向;預(yù)算管理;作業(yè)預(yù)算

    【中圖分類號】F234.3

    一、引言

    預(yù)算管理從泰羅、法約爾的“科學(xué)管理”時(shí)代被引入企業(yè)以來,經(jīng)歷了一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展,逐漸融入“行為科學(xué)”“戰(zhàn)略管控”等管理思想,相繼衍生出零基預(yù)算、滾動預(yù)算、作業(yè)預(yù)算等預(yù)算模式,已經(jīng)成為企業(yè)作為有效的管理控制工具,在優(yōu)化資源配置、改善運(yùn)營等方面發(fā)揮著重要的作用。但不可否認(rèn),預(yù)算管理還存在著許多不足。預(yù)算管理實(shí)踐中反饋出的問題主要包括:

    (一)預(yù)算松弛

    由于信息不對稱、委托代理問題的存在,預(yù)算管理上下級間會發(fā)生預(yù)算資源博弈,執(zhí)行方希望獲得更多的資源和更低業(yè)績目標(biāo),進(jìn)而會阻礙生產(chǎn)、管理效率的提升,將直接影響到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定和落實(shí)。

    (二)機(jī)械繁瑣、工作量大

    月度、季度和年度預(yù)算編制需要耗費(fèi)大量人力和物力,編制過程機(jī)械繁瑣;而遇到外部市場變化和內(nèi)部戰(zhàn)略目標(biāo)變動,則需要再次重新調(diào)整預(yù)算。此外,預(yù)算執(zhí)行和分析工作,也需要進(jìn)行大量分析、管控。

    (三)目標(biāo)過于僵化

    雖然預(yù)算管理融合了許多現(xiàn)代管理學(xué)思想,模式上也進(jìn)行了創(chuàng)新,但從國內(nèi)企業(yè)實(shí)踐來看,預(yù)算管理還是以“成本效益觀”為中心,目標(biāo)過于僵化,忽略了對企業(yè)客戶關(guān)系、內(nèi)部流程和成長性的關(guān)注。預(yù)算管理與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)聯(lián)度較低。

    面對傳統(tǒng)預(yù)算模式存在的問題,本文設(shè)想以作業(yè)預(yù)算為基礎(chǔ),引入價(jià)值理論,結(jié)合相關(guān)的管理會計(jì)工具,對傳統(tǒng)的預(yù)算模式進(jìn)行改進(jìn)。

    二、作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算模式

    作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算(Activity-based Budget,ABB)是一種以作業(yè)成本分析法(Activity-Based Cost,ABC)為基礎(chǔ)的預(yù)算管理模式。通過“成本消耗作業(yè),作業(yè)消耗資源”,打破傳統(tǒng)的成本分析思路,將資源消耗與作業(yè)動因相互銜接,更為清晰、真實(shí)地反映出產(chǎn)品(服務(wù))成本資源消耗。作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算模式為解決信息不對稱下“預(yù)算松弛”提供了思路。

    作業(yè)成本分析法包括四個(gè)基本要素:

    1.資源。資源是作業(yè)成本分析法對企業(yè)所耗用人、財(cái)、物的總稱,通過成本費(fèi)用科目計(jì)量,即作業(yè)所消耗的資源,對應(yīng)為該項(xiàng)作業(yè)所耗費(fèi)的成本費(fèi)用,如直接人工、直接材料等。

    2.作業(yè)。作業(yè)成本分析法認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動都是由若干作業(yè)組成的,每進(jìn)行一項(xiàng)作業(yè)都會消耗資源,而每完成一項(xiàng)作業(yè)都會產(chǎn)生價(jià)值,再經(jīng)過一系列作業(yè)最終形成了產(chǎn)品(服務(wù))。根據(jù)作業(yè)不同屬性和層次,可以將作業(yè)分為單位作業(yè)、批量作業(yè)、產(chǎn)品作業(yè)和支持作業(yè)四類。

    3.成本對象。成本對象是作業(yè)成本分析法需要分析的成本目標(biāo)和單元,根據(jù)成本分析的需要,成本對象可分為市場類成本對象(如客戶拓展、市場推廣、產(chǎn)品決策等)和生產(chǎn)類成本對象(如產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)成品、服務(wù)、關(guān)鍵設(shè)備等)。企業(yè)也可以按照特定需要,確定作業(yè)成本對象。

    4.成本動因。成本動因是直接引起成本發(fā)生的因素,是連接成本對象、作業(yè)和資源消耗的中間因素。成本動因按屬性不同可以分為資源動因和作業(yè)動因。資源動因反映了作業(yè)與資源消耗關(guān)系,是作業(yè)資源分配依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(如能源成本資源動因包括用電量、油耗量等)。作業(yè)動因反映了成本對象與作業(yè)消耗關(guān)系,是成本對象作業(yè)分配依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(如采購數(shù)、量訂單、生產(chǎn)計(jì)劃等)。

    如圖1所示,作業(yè)成本分析法基本流程是:(1)在規(guī)定的成本分析范圍內(nèi),對發(fā)生的資源消耗進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量,按照一定依據(jù)進(jìn)行分類歸集,形成資源庫。(2)結(jié)合企業(yè)運(yùn)營模式、組織結(jié)構(gòu)和工藝流程,提煉出主要作業(yè),構(gòu)建作業(yè)庫。(3)確定資源動因,按照資源動因?qū)①Y源庫中資源與作業(yè)庫中作業(yè)相互關(guān)聯(lián)。(4)確定作業(yè)動因,按照作業(yè)動因?qū)⒆鳂I(yè)庫中作業(yè)與作業(yè)成本對象相互關(guān)聯(lián)。

    如圖2所示,作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算的基本流程與作業(yè)成本分析方法流程恰恰相反:(1)根據(jù)企業(yè)業(yè)績目標(biāo),結(jié)合生產(chǎn)條件和資源配置,確定未來期間產(chǎn)品生產(chǎn)量;(2)結(jié)合以往作業(yè)動因,確定未來期間作業(yè)消耗率,確定未來期間產(chǎn)品作業(yè)量;(3)結(jié)合以往資源動因,確定未來期間資源消耗率,確定未來期間資源消耗量;(4)結(jié)合以往資源價(jià)格,確定未來期間資源耗費(fèi),匯總形成未來期間成本需求。

    作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算優(yōu)點(diǎn)在于通過確定作業(yè)和資源消耗率、資源價(jià)格等確定成本需求,可以更為清晰的反映了成本對象與資源消耗內(nèi)在關(guān)系,能夠有效避免信息不對稱造成的預(yù)算松弛。對于優(yōu)化整體資源配置,挖掘內(nèi)在潛力具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。因此,本文將以作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算為基礎(chǔ),通過整合基于價(jià)值導(dǎo)向的管理會計(jì)工具,構(gòu)建具有價(jià)值導(dǎo)向的預(yù)算管理模式。

    三、價(jià)值戰(zhàn)略與管理會計(jì)工具

    部分學(xué)者認(rèn)為造成傳統(tǒng)預(yù)算管理“松弛”“僵化”的原因在于“利潤業(yè)績觀”導(dǎo)向下的預(yù)算管理與企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略存在脫節(jié)現(xiàn)象(于增彪,2004;潘飛等,2005),預(yù)算管理不能協(xié)調(diào)好管理層、執(zhí)行部門等各利益相關(guān)方關(guān)系(馮巧根,2005)。價(jià)值理論被認(rèn)為是能有效協(xié)調(diào)企業(yè)資源與長短期目標(biāo),兼顧各方利益的管理理論,本文試圖引入價(jià)值理論,結(jié)合基于價(jià)值理論的管理會計(jì)工具對傳統(tǒng)預(yù)算進(jìn)行改進(jìn)。

    學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為“價(jià)值思想”起源于企業(yè)戰(zhàn)略原點(diǎn)和管理歸宿的“價(jià)值化”遷移(沈靜秋等,2010),價(jià)值戰(zhàn)略本質(zhì)上是企業(yè)尋求多重利益約束下剩余價(jià)值最大化的管理目標(biāo)(Blair,1995),是基于利益相關(guān)方多方契約關(guān)系的一種利益均等,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的管理思想(沈藝峰,2001)。價(jià)值戰(zhàn)略的研究路徑多種多樣,其中較為經(jīng)典是價(jià)值鏈理論、平衡計(jì)分卡理論和EVA理論。

    (一)價(jià)值鏈理論

    價(jià)值鏈理論是由波特在《競爭優(yōu)勢》一書中首次提出的,該理論認(rèn)為價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依賴于企業(yè)的價(jià)值活動中,波特將企業(yè)的價(jià)值活動劃分為五類基本價(jià)值活動(內(nèi)部后勤、生產(chǎn)作業(yè)、外部后勤、市場和銷售、服務(wù)等)和四類輔助價(jià)值活動(物資采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等)。這些價(jià)值活動既相互獨(dú)立又彼此關(guān)聯(lián),從而組成了企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造價(jià)值的活動鏈條,如圖3所示。企業(yè)價(jià)值鏈伴隨著生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié),既包括外部的行業(yè)價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈價(jià)值鏈;也有企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值鏈。隨后,波特和相關(guān)學(xué)者陸續(xù)提出了價(jià)值網(wǎng)絡(luò)、價(jià)值中樞等理論,不斷豐富和拓展了價(jià)值鏈理論。而價(jià)值鏈分析已經(jīng)作為一項(xiàng)管理會計(jì)工具應(yīng)用于企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略的分析和制定。價(jià)值鏈分析是基于企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境,結(jié)合企業(yè)價(jià)值愿景(戰(zhàn)略),分析企業(yè)的橫向價(jià)值鏈(行業(yè)價(jià)值鏈)、縱向價(jià)值鏈(供應(yīng)鏈價(jià)值鏈)以及內(nèi)部價(jià)值鏈,確定企業(yè)的戰(zhàn)略定位和預(yù)期目標(biāo),可以與SWOT、PEST等模型組合,制定出戰(zhàn)略規(guī)劃方案的基礎(chǔ)性戰(zhàn)略分析方法。

    (二)平衡計(jì)分卡理論

    平衡計(jì)分卡理論是由美國學(xué)者卡普蘭和諾頓所創(chuàng)立,平衡計(jì)分卡最初被設(shè)計(jì)為一項(xiàng)績效評價(jià)體系,包含客戶、財(cái)務(wù)、內(nèi)部運(yùn)營和學(xué)習(xí)與成長四個(gè)維度指標(biāo),而客戶、財(cái)務(wù)、內(nèi)部運(yùn)營和學(xué)習(xí)與成長也恰恰是企業(yè)戰(zhàn)略最為關(guān)注的核心內(nèi)容,使得績效評價(jià)指標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相互銜接,將企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成管控方向,實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略的“落地”;再以四個(gè)維度的平衡計(jì)分卡為基礎(chǔ),搭建控制反饋措施和獎懲激勵方案,從而形成一套具體戰(zhàn)略導(dǎo)向的管理控制系統(tǒng)。平衡計(jì)分卡的出現(xiàn)使得企業(yè)的戰(zhàn)略驅(qū)動成為可能,由于大量非利潤指標(biāo)的出現(xiàn),促使企業(yè)管理層不能再僅僅局限于如何完成當(dāng)前利潤和業(yè)績目標(biāo)進(jìn)行思考、決策,需要更加關(guān)注企業(yè)的戰(zhàn)略和長期發(fā)展,從市場、內(nèi)部流程以及學(xué)習(xí)成長等方面,進(jìn)行改革和提升,在提高企業(yè)核心競爭力的同時(shí),保障企業(yè)長期戰(zhàn)略的可靠實(shí)現(xiàn)。隨著平衡計(jì)分卡被應(yīng)用于更多領(lǐng)域,平衡計(jì)分卡正逐漸成為一項(xiàng)主流的戰(zhàn)略分解和執(zhí)行工具。平衡計(jì)分卡基本框架和指標(biāo)體系,如圖4所示。

    (三)EVA理論

    該理論是一套以企業(yè)經(jīng)濟(jì)附加值(Economic Value Added)為基礎(chǔ)的管理理論。與平衡計(jì)分卡通過關(guān)注考慮非財(cái)務(wù)型指標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略導(dǎo)向不同,EVA通過考慮凈利潤“資本成本”的思路,可以最大程度上保障股東財(cái)富增加,促進(jìn)EVA的可持續(xù)增長,實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場價(jià)值的增值。思騰思特公司率先將EVA引入管理,構(gòu)建了“4M”體系:評價(jià)指標(biāo)(Measurement)、激勵制度(Motivation)、管控體系(Management)、理念體系(Mindset)。國資委在2006年12月頒布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》首次將EVA納入考核范圍,2010年修訂后全面實(shí)施,EVA考核權(quán)重也提升至40%,標(biāo)志著我國EVA價(jià)值管理時(shí)代開始。而EVA作為財(cái)務(wù)指標(biāo),對企業(yè)財(cái)務(wù)性價(jià)值的驅(qū)動更為明晰。如圖5所示,借助杜邦分析方法,EVA與企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)間存在結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)。EVA價(jià)值增長,需要依賴于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)水平不斷改善,因此,企業(yè)只有通過改進(jìn)管理工作,提升效能,提高效率,才能夠?qū)崿F(xiàn)EVA價(jià)值增長。

    四、基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算模式設(shè)計(jì)

    (一)基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算框架

    如圖6所示,本文構(gòu)建的基于價(jià)值導(dǎo)向的預(yù)算模式,是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略與預(yù)算管理相融合,通過具有價(jià)值導(dǎo)向的預(yù)算管理推動企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略的可靠實(shí)現(xiàn)。通過使用價(jià)值鏈、BSC、EVA等管理會計(jì)工具,將價(jià)值戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)算管理目標(biāo),結(jié)合作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算體系,將預(yù)算管理目標(biāo)逐級分解到預(yù)算管理的戰(zhàn)略層面、管控層面和作業(yè)層面。借助信息系統(tǒng)與智能分析工具,通過挖掘歷史作業(yè)成本信息,進(jìn)一步確定作業(yè)量、作業(yè)和資源消耗率、資源價(jià)格,經(jīng)過逐級匯總形成作業(yè)預(yù)算。在執(zhí)行過程中,借助BSC、EVA等管理會計(jì)工具對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行動態(tài)評價(jià),根據(jù)評價(jià)反饋信息,及時(shí)調(diào)整預(yù)算管理,從而保證預(yù)算目標(biāo)和價(jià)值戰(zhàn)略可靠實(shí)現(xiàn)。

    (二)基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算編制流程

    根據(jù)編制主體的層面不同,本文將基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算編制流程分為三個(gè)步驟:

    1.價(jià)值戰(zhàn)略目標(biāo)確定。根據(jù)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境變化,各利益相關(guān)方,使用價(jià)值鏈分析方法,分析企業(yè)行業(yè)、供應(yīng)鏈和內(nèi)部價(jià)值鏈,結(jié)合PEST、SWOT等戰(zhàn)略分析工具,確定企業(yè)的價(jià)值戰(zhàn)略目標(biāo)。

    2.預(yù)算管控目標(biāo)確定。企業(yè)監(jiān)管層根據(jù)確定的價(jià)值戰(zhàn)略目標(biāo),使用平衡計(jì)分卡與EVA等管理會計(jì)工具,將價(jià)值戰(zhàn)略目標(biāo)分解成從客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長、EVA等維度的預(yù)算管控目標(biāo)。

    3.作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算編制。企業(yè)管理層根據(jù)確定的預(yù)算管控目標(biāo),結(jié)合內(nèi)外部實(shí)際,確定作業(yè)預(yù)算的成本對象,借助信息系統(tǒng)與智能分析技術(shù),對歷史作業(yè)進(jìn)行分析,預(yù)測目標(biāo)生產(chǎn)量;對歷史作業(yè)動因、資源動因進(jìn)行分析,確定作業(yè)消耗率、資源消耗率;結(jié)合對外邊環(huán)境的分析,確定資源價(jià)格。最后,再根據(jù)作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算編制的流程編制出作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算。

    (三)基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算控制

    根據(jù)預(yù)算執(zhí)行的流程,本文將基于價(jià)值導(dǎo)向的預(yù)算控制分為三部分內(nèi)容:

    1.預(yù)算審核與批準(zhǔn)。預(yù)算委員會作為監(jiān)管層代表,需要對作業(yè)預(yù)算編制的基礎(chǔ)、內(nèi)容和方法進(jìn)行全面審核,主要審核預(yù)算管控目標(biāo)的合理性、適用性,作業(yè)需求量、作業(yè)和資源消耗率、資源價(jià)格預(yù)測的合理性、科學(xué)性,預(yù)算編制方法的正確性。

    2.預(yù)算分析與評價(jià)。預(yù)算委員會、財(cái)務(wù)部借助企業(yè)信息系統(tǒng)和智能分析技術(shù),結(jié)合監(jiān)管層確定的預(yù)算管控目標(biāo)(客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長、EVA維度指標(biāo)),定期對預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價(jià)。分析產(chǎn)生偏差實(shí)際原因,及時(shí)反饋給企業(yè)管理層。

    3.預(yù)算管控與調(diào)整。企業(yè)管理層根據(jù)反饋出的預(yù)算分析與評價(jià)情況,制定相應(yīng)預(yù)算管控與調(diào)整方案。重點(diǎn)是對預(yù)算執(zhí)行過程中可控因素(如行為因素、流程因素)進(jìn)行管控和調(diào)整,通過進(jìn)一步分析判斷,采取補(bǔ)救措施,彌補(bǔ)預(yù)算執(zhí)行與管控目標(biāo)存在的偏差。

    五、結(jié)語

    本文介紹了作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算基本原理,引入了價(jià)值鏈、平衡計(jì)分卡、EVA體系等基于價(jià)值導(dǎo)向的管理會計(jì)工具,構(gòu)建了一種基于價(jià)值導(dǎo)向的作業(yè)預(yù)算模式,介紹了基于價(jià)值導(dǎo)向的預(yù)算模式基本框架、編制流程和控制方案。為解決 “作業(yè)松弛”“目標(biāo)僵化”等問題,優(yōu)化和改進(jìn)傳統(tǒng)預(yù)算管理模式提供了思路。

    主要參考文獻(xiàn):

    [1]于增彪,袁光華,劉桂英,邢如其.關(guān)于集團(tuán)公司預(yù)算管理系統(tǒng)的框架研究[J].會計(jì)研究,2004,08.

    [2]馮巧根.超越預(yù)算的實(shí)務(wù)發(fā)展動向與評價(jià)[J].會計(jì)研究,2005,12.

    [3]王蜀平.基于EVA改進(jìn)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的可行性研究——以格力電器股份有限公司為例[J].國際商務(wù)財(cái)會,2017,03.

    [4]李薇.構(gòu)建企業(yè)全面預(yù)算管理體系七步法[J].國際商務(wù)財(cái)會,2015,04.

    猜你喜歡
    價(jià)值導(dǎo)向預(yù)算管理
    高中政治的教學(xué)要求探析
    南北橋(2016年9期)2017-03-07 02:06:32
    基于價(jià)值鏈導(dǎo)向的會展旅游產(chǎn)業(yè)鏈提升研究
    新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中地方政府公共服務(wù)績效評估的價(jià)值導(dǎo)向分析
    簡析公共政策制定過程
    東方教育(2016年3期)2016-12-14 20:45:13
    《瑯琊榜》淺評
    人間(2016年28期)2016-11-10 23:28:54
    績效角度下的高校固定資產(chǎn)管理模式研究
    中國市場(2016年36期)2016-10-19 04:33:51
    高校預(yù)算定額管理標(biāo)準(zhǔn)體系的構(gòu)建探析
    中國市場(2016年35期)2016-10-19 02:53:08
    食品行業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制機(jī)制的構(gòu)建與完善
    中國市場(2016年35期)2016-10-19 02:47:49
    預(yù)算管理在企業(yè)中的應(yīng)用研究
    中國市場(2016年33期)2016-10-18 13:22:56
    財(cái)務(wù)管理視域下的行政事業(yè)單位預(yù)算執(zhí)行途徑研究
    中國市場(2016年33期)2016-10-18 13:19:22
    在线观看人妻少妇| 国产精品.久久久| 中文字幕人妻丝袜制服| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产精品免费大片| 国产精品嫩草影院av在线观看| av在线app专区| 伦精品一区二区三区| 男女啪啪激烈高潮av片| 国产视频首页在线观看| 国产精品国产三级国产专区5o| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 欧美日韩综合久久久久久| 欧美bdsm另类| 毛片一级片免费看久久久久| 亚洲av在线观看美女高潮| 看免费成人av毛片| 少妇人妻 视频| 国产成人av激情在线播放| 免费黄色在线免费观看| 国产成人一区二区在线| 国产高清不卡午夜福利| 久久女婷五月综合色啪小说| 不卡视频在线观看欧美| 国产xxxxx性猛交| 老女人水多毛片| 涩涩av久久男人的天堂| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | av网站在线播放免费| 咕卡用的链子| 国产精品久久久av美女十八| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 97在线视频观看| 久久久久精品性色| 成年女人在线观看亚洲视频| 视频在线观看一区二区三区| 久久久久久久久免费视频了| 纯流量卡能插随身wifi吗| 久久精品国产亚洲av涩爱| 大香蕉久久成人网| 亚洲色图综合在线观看| 乱人伦中国视频| 性高湖久久久久久久久免费观看| av片东京热男人的天堂| 老司机亚洲免费影院| 国产精品久久久av美女十八| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 日韩中文字幕视频在线看片| 女性被躁到高潮视频| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 叶爱在线成人免费视频播放| 国产亚洲欧美精品永久| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 亚洲欧美日韩另类电影网站| 亚洲视频免费观看视频| 欧美日韩视频精品一区| 好男人视频免费观看在线| 男人舔女人的私密视频| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 亚洲精品国产一区二区精华液| 免费日韩欧美在线观看| 成年女人在线观看亚洲视频| 亚洲av国产av综合av卡| 黄色怎么调成土黄色| 婷婷成人精品国产| 波野结衣二区三区在线| av又黄又爽大尺度在线免费看| 99久久精品国产国产毛片| 日本91视频免费播放| 中文字幕人妻丝袜制服| 久久久精品94久久精品| 亚洲av综合色区一区| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 99国产综合亚洲精品| 日日撸夜夜添| av女优亚洲男人天堂| 成年动漫av网址| 男的添女的下面高潮视频| 国产精品三级大全| 另类精品久久| 亚洲av电影在线进入| 国产成人91sexporn| 亚洲欧美一区二区三区久久| 青春草视频在线免费观看| 老鸭窝网址在线观看| 国产视频首页在线观看| 18禁观看日本| 99国产综合亚洲精品| 成年女人毛片免费观看观看9 | 精品一区二区免费观看| 一级毛片 在线播放| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 午夜久久久在线观看| 国产视频首页在线观看| 亚洲精品av麻豆狂野| 黄色视频在线播放观看不卡| 国产伦理片在线播放av一区| 亚洲精品自拍成人| 成人国产麻豆网| 男女边摸边吃奶| 国产又色又爽无遮挡免| 高清视频免费观看一区二区| 女性生殖器流出的白浆| 男的添女的下面高潮视频| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 天堂8中文在线网| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 黄色配什么色好看| 一本色道久久久久久精品综合| 免费日韩欧美在线观看| 亚洲第一av免费看| 只有这里有精品99| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 99久久人妻综合| 黄频高清免费视频| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 亚洲av综合色区一区| 伦理电影大哥的女人| 十分钟在线观看高清视频www| 不卡av一区二区三区| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 日韩一本色道免费dvd| 久久久久国产一级毛片高清牌| 一区二区三区四区激情视频| 日韩免费高清中文字幕av| 欧美 日韩 精品 国产| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 大陆偷拍与自拍| 日本午夜av视频| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久 | 久久久久精品人妻al黑| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 久久久久精品久久久久真实原创| www.熟女人妻精品国产| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 天堂俺去俺来也www色官网| 国产日韩欧美在线精品| 国产成人精品福利久久| 欧美日韩成人在线一区二区| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产成人aa在线观看| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 美女国产视频在线观看| 国精品久久久久久国模美| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 日日摸夜夜添夜夜爱| 一区二区三区激情视频| 一区二区日韩欧美中文字幕| 国产免费福利视频在线观看| 精品久久久久久电影网| 国精品久久久久久国模美| 韩国av在线不卡| h视频一区二区三区| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 91国产中文字幕| 日本wwww免费看| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 校园人妻丝袜中文字幕| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 少妇被粗大的猛进出69影院| 欧美精品一区二区大全| av又黄又爽大尺度在线免费看| 精品久久久精品久久久| 999久久久国产精品视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 国产黄频视频在线观看| 亚洲精品国产色婷婷电影| 美女国产高潮福利片在线看| 午夜影院在线不卡| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 性少妇av在线| 久久午夜福利片| 亚洲国产成人一精品久久久| 亚洲,欧美,日韩| 免费高清在线观看视频在线观看| 黑人猛操日本美女一级片| 人妻少妇偷人精品九色| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 成人毛片60女人毛片免费| 国产成人免费观看mmmm| 大片免费播放器 马上看| 18禁观看日本| 五月开心婷婷网| 男人操女人黄网站| 久久久久人妻精品一区果冻| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 久久精品久久精品一区二区三区| 性色av一级| 伦精品一区二区三区| 国产精品国产三级专区第一集| 色哟哟·www| 男人爽女人下面视频在线观看| 国产免费又黄又爽又色| 久久人妻熟女aⅴ| 一本色道久久久久久精品综合| 一级毛片我不卡| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 国产一区二区激情短视频 | 日本爱情动作片www.在线观看| 激情视频va一区二区三区| 18禁国产床啪视频网站| 只有这里有精品99| 久久热在线av| 人妻人人澡人人爽人人| 精品人妻一区二区三区麻豆| 亚洲欧美一区二区三区国产| 波多野结衣av一区二区av| 亚洲成人av在线免费| 国产成人91sexporn| 99久久综合免费| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 黄片小视频在线播放| 这个男人来自地球电影免费观看 | 黄色怎么调成土黄色| 国产精品蜜桃在线观看| 久久鲁丝午夜福利片| 国产熟女午夜一区二区三区| 男女高潮啪啪啪动态图| 国产 精品1| 日韩精品免费视频一区二区三区| 高清黄色对白视频在线免费看| 成年女人毛片免费观看观看9 | 9色porny在线观看| 精品一品国产午夜福利视频| 色吧在线观看| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 成人毛片a级毛片在线播放| 啦啦啦在线免费观看视频4| 国产淫语在线视频| 日日撸夜夜添| 欧美成人午夜免费资源| av免费观看日本| 亚洲精品日本国产第一区| 国产成人精品福利久久| 我的亚洲天堂| 秋霞伦理黄片| 中文字幕色久视频| 99久久人妻综合| 一区二区三区精品91| 高清欧美精品videossex| 高清视频免费观看一区二区| 欧美精品av麻豆av| 国产淫语在线视频| 国产一区亚洲一区在线观看| 最近的中文字幕免费完整| 久久毛片免费看一区二区三区| 久久精品国产亚洲av高清一级| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 中文字幕亚洲精品专区| 香蕉国产在线看| 在线 av 中文字幕| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 亚洲色图综合在线观看| 亚洲成av片中文字幕在线观看 | 日韩制服丝袜自拍偷拍| 国产熟女午夜一区二区三区| 激情视频va一区二区三区| 永久免费av网站大全| 大片免费播放器 马上看| 亚洲第一青青草原| 多毛熟女@视频| 午夜福利视频在线观看免费| 精品国产一区二区久久| 如何舔出高潮| 大香蕉久久成人网| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 美女午夜性视频免费| 国产精品一区二区在线观看99| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 久久热在线av| 如何舔出高潮| 午夜福利在线免费观看网站| 色吧在线观看| 色婷婷久久久亚洲欧美| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 观看美女的网站| 亚洲av综合色区一区| 国产欧美亚洲国产| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 卡戴珊不雅视频在线播放| 免费黄网站久久成人精品| 日本免费在线观看一区| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 欧美人与性动交α欧美软件| 日韩欧美一区视频在线观看| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 日韩成人av中文字幕在线观看| 九九爱精品视频在线观看| 日本-黄色视频高清免费观看| 国产男女内射视频| 99热全是精品| 国产一区二区激情短视频 | 国产精品熟女久久久久浪| 人妻 亚洲 视频| 美女主播在线视频| 午夜福利视频精品| 97在线人人人人妻| 亚洲av欧美aⅴ国产| av一本久久久久| 老汉色∧v一级毛片| 成人亚洲精品一区在线观看| 亚洲精品乱久久久久久| 国产精品免费视频内射| 桃花免费在线播放| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| 亚洲伊人色综图| av.在线天堂| 亚洲情色 制服丝袜| 亚洲伊人色综图| 美女大奶头黄色视频| 在线观看美女被高潮喷水网站| 亚洲av在线观看美女高潮| 人成视频在线观看免费观看| 亚洲情色 制服丝袜| 亚洲精品一区蜜桃| 国产精品 国内视频| 日本爱情动作片www.在线观看| 久久久a久久爽久久v久久| 久久久亚洲精品成人影院| 观看美女的网站| 一个人免费看片子| 91国产中文字幕| 咕卡用的链子| 欧美变态另类bdsm刘玥| 日韩伦理黄色片| 日本欧美国产在线视频| kizo精华| 少妇人妻 视频| av不卡在线播放| 欧美变态另类bdsm刘玥| 69精品国产乱码久久久| av电影中文网址| 国产不卡av网站在线观看| 欧美日韩一级在线毛片| av女优亚洲男人天堂| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 爱豆传媒免费全集在线观看| 国产精品免费视频内射| 国产一区二区三区综合在线观看| 一本色道久久久久久精品综合| 亚洲五月色婷婷综合| 久久99热这里只频精品6学生| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 久久女婷五月综合色啪小说| 伦理电影免费视频| av线在线观看网站| 日韩av在线免费看完整版不卡| 国产免费一区二区三区四区乱码| 免费看不卡的av| 极品人妻少妇av视频| 国产乱来视频区| 精品国产露脸久久av麻豆| 精品第一国产精品| 少妇精品久久久久久久| 国产精品无大码| 亚洲四区av| 免费大片黄手机在线观看| 亚洲精品国产一区二区精华液| 999久久久国产精品视频| a级毛片在线看网站| 亚洲国产欧美网| 亚洲第一青青草原| 久久久久视频综合| 成人二区视频| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 高清不卡的av网站| 久热这里只有精品99| 精品国产一区二区久久| 日韩一区二区三区影片| 在线天堂最新版资源| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 久久久a久久爽久久v久久| 69精品国产乱码久久久| 久久久久精品性色| 国产男女超爽视频在线观看| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产日韩欧美在线精品| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 亚洲精品第二区| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 久久青草综合色| 少妇精品久久久久久久| 精品国产乱码久久久久久小说| 97精品久久久久久久久久精品| 叶爱在线成人免费视频播放| 天美传媒精品一区二区| 日韩一区二区视频免费看| 亚洲国产av新网站| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 中文字幕人妻丝袜制服| 免费观看无遮挡的男女| 蜜桃在线观看..| 亚洲成国产人片在线观看| 国产亚洲一区二区精品| 成年美女黄网站色视频大全免费| 亚洲精品av麻豆狂野| 国产又色又爽无遮挡免| 日韩中文字幕视频在线看片| 久久久久久久大尺度免费视频| 国产成人精品无人区| 日本av手机在线免费观看| 国产野战对白在线观看| 成人黄色视频免费在线看| 欧美日韩精品网址| 波野结衣二区三区在线| 久久久久久久久免费视频了| 秋霞伦理黄片| 亚洲成国产人片在线观看| 亚洲精品国产av蜜桃| 2022亚洲国产成人精品| 一本大道久久a久久精品| 免费大片黄手机在线观看| 欧美少妇被猛烈插入视频| 亚洲少妇的诱惑av| 国产精品无大码| 国产精品免费视频内射| 欧美xxⅹ黑人| 午夜日韩欧美国产| 99re6热这里在线精品视频| 大片电影免费在线观看免费| 欧美 日韩 精品 国产| 成人毛片a级毛片在线播放| 久久久久久久精品精品| 久久婷婷青草| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 春色校园在线视频观看| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产成人精品一,二区| 美女国产视频在线观看| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 亚洲天堂av无毛| 久久精品久久久久久久性| 午夜日本视频在线| 欧美日韩av久久| 满18在线观看网站| 婷婷色综合www| videosex国产| 亚洲 欧美一区二区三区| 亚洲,欧美精品.| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 观看美女的网站| kizo精华| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| av线在线观看网站| 日本色播在线视频| 一二三四在线观看免费中文在| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 美女福利国产在线| 十八禁网站网址无遮挡| 在线观看国产h片| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 日韩欧美一区视频在线观看| 美女国产视频在线观看| 纯流量卡能插随身wifi吗| 亚洲美女黄色视频免费看| 国产成人aa在线观看| 满18在线观看网站| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 久久国产精品大桥未久av| 99九九在线精品视频| 黄色配什么色好看| 在线观看美女被高潮喷水网站| 免费看不卡的av| 多毛熟女@视频| 美女中出高潮动态图| 爱豆传媒免费全集在线观看| 国产日韩欧美亚洲二区| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 婷婷成人精品国产| 超色免费av| 美女国产高潮福利片在线看| 成年美女黄网站色视频大全免费| 亚洲欧美一区二区三区久久| videosex国产| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 日本黄色日本黄色录像| 中国国产av一级| 久久毛片免费看一区二区三区| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| www.自偷自拍.com| 欧美bdsm另类| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 日本色播在线视频| 欧美亚洲日本最大视频资源| 波多野结衣一区麻豆| 婷婷色av中文字幕| 国产黄色免费在线视频| av福利片在线| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产精品成人在线| 人妻系列 视频| freevideosex欧美| 少妇熟女欧美另类| 电影成人av| 97人妻天天添夜夜摸| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 日韩欧美精品免费久久| 人成视频在线观看免费观看| 国产精品蜜桃在线观看| av网站在线播放免费| 91精品三级在线观看| 一本大道久久a久久精品| 免费高清在线观看视频在线观看| 十八禁高潮呻吟视频| 激情五月婷婷亚洲| 性高湖久久久久久久久免费观看| 最近手机中文字幕大全| 国产黄频视频在线观看| 一个人免费看片子| 久久久久久久久免费视频了| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 韩国高清视频一区二区三区| 99久久中文字幕三级久久日本| 国产精品国产av在线观看| 毛片一级片免费看久久久久| 永久网站在线| 999精品在线视频| 成年女人毛片免费观看观看9 | 在线观看www视频免费| 桃花免费在线播放| 国产伦理片在线播放av一区| 一本大道久久a久久精品| 亚洲精品,欧美精品| 国产亚洲精品第一综合不卡| 国产人伦9x9x在线观看 | 黄色怎么调成土黄色| 九草在线视频观看| 天美传媒精品一区二区| 十八禁网站网址无遮挡| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 五月开心婷婷网| 热re99久久国产66热| 99国产综合亚洲精品| 不卡av一区二区三区| 伊人亚洲综合成人网| 日韩 亚洲 欧美在线| 只有这里有精品99| 成人二区视频| 亚洲美女视频黄频| 午夜福利视频在线观看免费| 午夜激情久久久久久久| 亚洲人成网站在线观看播放| 亚洲情色 制服丝袜| 看免费成人av毛片| 丝袜美足系列| 日本免费在线观看一区| 超碰成人久久| 交换朋友夫妻互换小说| 亚洲精品第二区| 制服诱惑二区| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 桃花免费在线播放| 欧美97在线视频| 男女国产视频网站| 亚洲,欧美,日韩| 国产成人a∨麻豆精品| 欧美激情高清一区二区三区 | 天堂俺去俺来也www色官网| 亚洲天堂av无毛| 国产在线一区二区三区精| 国产一区亚洲一区在线观看| 日韩一区二区视频免费看| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 高清视频免费观看一区二区| 少妇被粗大猛烈的视频| 亚洲图色成人| 日韩三级伦理在线观看| 一区二区日韩欧美中文字幕| 9色porny在线观看| www.av在线官网国产| 午夜日韩欧美国产| 制服丝袜香蕉在线| 国产 精品1| 两性夫妻黄色片| 成年av动漫网址| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 亚洲第一av免费看| 国产精品欧美亚洲77777| 人妻一区二区av| 久久国产亚洲av麻豆专区| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 人妻少妇偷人精品九色| 街头女战士在线观看网站| 韩国精品一区二区三区| 少妇的丰满在线观看| 人妻 亚洲 视频| 国精品久久久久久国模美| 国产精品av久久久久免费| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| freevideosex欧美| 久久久久久人人人人人| 成人国产av品久久久| 一区二区三区乱码不卡18| 男女下面插进去视频免费观看| 国产精品国产三级国产专区5o| 日韩伦理黄色片| 久久久久久久亚洲中文字幕| 男女高潮啪啪啪动态图| 亚洲精品美女久久av网站| av电影中文网址| 1024视频免费在线观看| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 成人国语在线视频| 欧美av亚洲av综合av国产av | 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 久久精品国产a三级三级三级| 久久精品久久久久久噜噜老黄|