印度普惠金融政策選擇對(duì)我國(guó)的啟示

謝迎春

【摘要】發(fā)展普惠金融是各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局或央行的重要職責(zé)，中國(guó)和印度同為發(fā)展中國(guó)家且為人口大國(guó)。近年來(lái)，印度在探索推動(dòng)普惠金融方面取得了顯著成效，對(duì)我國(guó)有借鑒意義。本文對(duì)印度普惠金融開(kāi)展情況進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國(guó)普惠金融探索實(shí)踐情況，對(duì)更好推動(dòng)普惠金融發(fā)展提出建議。

【關(guān)鍵詞】國(guó)外經(jīng)驗(yàn)；普惠金融；政策選擇；國(guó)際比較

【中圖分類號(hào)】F83

“普惠金融體”譯自英文“inclusive financial”，是聯(lián)合國(guó)2005年提出的，其基本含義是：能夠以合理的價(jià)格，有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)。它主要是針對(duì)為特殊貧困和低收入群體提供有效金融服務(wù)，通過(guò)金融服務(wù)擺脫貧困的有效手段。普惠金融的目標(biāo)主要包括八個(gè)方面：提高經(jīng)濟(jì)福利，減少不平等；提高存款利用率，向銀行提供穩(wěn)定的資金；鼓勵(lì)金融服務(wù)創(chuàng)新；改善金融系統(tǒng)的運(yùn)作；提升高效的支付系統(tǒng)；促進(jìn)貨幣政策的傳導(dǎo)；維護(hù)金融穩(wěn)定；保護(hù)金融消費(fèi)者和金融服務(wù)使用者。

我國(guó)與印度同為發(fā)展中國(guó)家，又都是人口大國(guó)。近年來(lái)，印度在普惠金融方面進(jìn)行了探索和實(shí)踐，有些做法對(duì)我國(guó)普惠金融的開(kāi)展有些借鑒作用，本文就此展開(kāi)論述。

一、印度普惠金融的政策選擇

（一）允許代理銀行業(yè)務(wù)

印度儲(chǔ)備銀行允許商業(yè)銀行通過(guò)中介機(jī)構(gòu)提供銀行服務(wù)，包括使用業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)員和商務(wù)代理（BCs）。商務(wù)代理模式允許銀行在離農(nóng)村人口更近的地方開(kāi)展收付現(xiàn)業(yè)務(wù)，解決“最后一公里”的問(wèn)題。

（二）采用“分階段指導(dǎo)”方法為農(nóng)村提供金融服務(wù)

第一階段（2010～2013年）：為人口超過(guò)2 000人的農(nóng)村提供金融服務(wù)。由印度州級(jí)銀行家委員會(huì)（簡(jiǎn)稱為SLBCs）識(shí)別并將符合條件的村莊分配給各商業(yè)銀行（包括國(guó)有、私有和地區(qū)農(nóng)村銀行），各銀行通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、商務(wù)代理或自動(dòng)取款機(jī)，移動(dòng)設(shè)備等方式實(shí)現(xiàn)服務(wù)覆蓋。

第二階段（2013～2016年）：為人口未超過(guò)2 000人且沒(méi)有銀行的村莊新增銀行網(wǎng)點(diǎn)。截至2016年6月30日，印度已為452 151個(gè)村莊提供了銀行服務(wù)；其中14 976個(gè)通過(guò)建立分支機(jī)構(gòu)，416 636個(gè)通過(guò)商務(wù)代理，20 539個(gè)通過(guò)自動(dòng)取款機(jī)、移動(dòng)設(shè)備等方式實(shí)現(xiàn)覆蓋，目前已經(jīng)完成了目標(biāo)的92.2%。

（三）普惠金融計(jì)劃（FIPs）

1.2011年4月，印度國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行被強(qiáng)制要求一年內(nèi)在沒(méi)有銀行的農(nóng)村中心新設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)至少達(dá)到其全部分支機(jī)構(gòu)的25%。2013年銀行被要求在3年周期內(nèi)提前完成在無(wú)銀行的農(nóng)村中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。同時(shí)給予在無(wú)銀行的農(nóng)村中心設(shè)立更多分支機(jī)構(gòu)的銀行（一年內(nèi)超過(guò)25%）“積分”獎(jiǎng)勵(lì)，并允許“積分”結(jié)轉(zhuǎn)到下一年的普惠金融計(jì)劃中。

2.建立普惠金融咨詢委員會(huì)，持續(xù)審查普惠金融政策并提供專家建議。

（四）適當(dāng)放寬“知道你的客戶（KYC）”要求

小額賬戶可以在銀行工作人員在場(chǎng)的情況下以自助認(rèn)證方式開(kāi)戶。此外，Aadhaar（由印度身份識(shí)別管理局分配的唯一識(shí)別號(hào)碼）被用來(lái)作為滿足開(kāi)立銀行賬戶要求的合格文件。2013年9月，銀行被允許提供基于Aadhaar的e-KYC服務(wù)，為新開(kāi)立銀行賬戶提供便利。

二、印度普惠金融政策舉措和進(jìn)展

（一）修訂優(yōu)先發(fā)展行業(yè)貸款指導(dǎo)方針

優(yōu)先發(fā)展行業(yè)是指有信譽(yù)但可能無(wú)法獲得及時(shí)充足信貸的行業(yè)，如農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)和為窮人提供住房。優(yōu)先發(fā)展行業(yè)貸款中所有的信貸定價(jià)均免費(fèi)。2015年4月，發(fā)布修改意見(jiàn)如下：

1.設(shè)定貸款目標(biāo)。到2017年小戶農(nóng)牧民（包括在18%的農(nóng)業(yè)目標(biāo)以內(nèi)）和小微企業(yè)貸款要分別達(dá)到8%和7.5%。目標(biāo)適用于20家外資銀行的分支機(jī)構(gòu)，2018年開(kāi)始適用于更多銀行。

2.擴(kuò)大優(yōu)先發(fā)展行業(yè)的覆蓋面。擴(kuò)大到中小企業(yè)、社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和可再生能源產(chǎn)業(yè)（提供給太陽(yáng)能發(fā)電機(jī)、再發(fā)電機(jī)、風(fēng)車(chē)、微型蓄水廠等的銀行貸款高達(dá)1.5億盧比。每個(gè)家庭中每個(gè)借款人貸款限額100萬(wàn)）。

3.實(shí)行優(yōu)先發(fā)展行業(yè)貸款按季監(jiān)測(cè)。

4.助學(xué)貸款（包括職業(yè)課程貸款）達(dá)到100萬(wàn)盧比。

5.優(yōu)先級(jí)部門(mén)入選條件。對(duì)不到20個(gè)分支機(jī)構(gòu)的外資銀行，出口信貸規(guī)模達(dá)到32%才有資格成為優(yōu)先級(jí)部門(mén)。對(duì)國(guó)內(nèi)銀行和有超過(guò)20個(gè)分支機(jī)構(gòu)的外資銀行，增量出口信貸同比達(dá)2%的調(diào)整后凈銀行信貸（ANBC）或資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)量信用（CEOBE） （取決于高者），在特定條件下有資格成為優(yōu)先級(jí)部門(mén)。

6.到2020年，擁有不到20個(gè)分支機(jī)構(gòu)的外資銀行需要以分階段的方式達(dá)到總優(yōu)先部門(mén)的ANBC或CEOBE中最高值的40%。

（二）優(yōu)先發(fā)展行業(yè)貸款證書(shū)計(jì)劃（PSLCs）

優(yōu)先發(fā)展行業(yè)貸款證書(shū)計(jì)劃（PSLCs）于2016年4月7日施行， 可在未達(dá)到貸款目標(biāo)和超額完成目標(biāo)的銀行間進(jìn)行交易。通過(guò)在線匿名交易平臺(tái)交易，主體有國(guó)有銀行、私人銀行、區(qū)域銀行、城市合作銀行和小金融銀行，類別包括普通、農(nóng)業(yè)、邊緣小農(nóng)戶和微型企業(yè)四種PSLCs，批量標(biāo)準(zhǔn)為250萬(wàn)盧或其倍數(shù)，交易有效期至當(dāng)年財(cái)年結(jié)束，不涉及信用風(fēng)險(xiǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。

（三）普惠金融計(jì)劃新進(jìn)展

1.國(guó)內(nèi)所有商業(yè)銀行被要求重新制定未來(lái)三年新的FIPs目標(biāo)，并及時(shí)提交FIPs實(shí)施過(guò)程中獲取的區(qū)域級(jí)別數(shù)據(jù)。截至2016年9月30日，銀行實(shí)施FIPS進(jìn)展報(bào)告數(shù)據(jù)如下（見(jiàn)表1）。

2.印度普惠金融中期路徑委員會(huì)（CMPFI）于2015年12月提出重要觀點(diǎn)：給印度銀行協(xié)會(huì)（IBA）發(fā)放的BC注冊(cè)和BC認(rèn)證框架；可移動(dòng)資產(chǎn)登記介紹；普遍的農(nóng)作物保險(xiǎn)、農(nóng)作物衛(wèi)星圖像和損傷評(píng)估；通過(guò)連接NFS的ATM進(jìn)行手機(jī)號(hào)碼注冊(cè)；在區(qū)域辦事處舉辦金融知識(shí)周。

3.普惠金融咨詢委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注審查和監(jiān)督普惠金融及金融知識(shí)（FL）政策和進(jìn)展；沖擊評(píng)估及普惠金融國(guó)家戰(zhàn)略（NSFI）的制定。

（四）農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋在超過(guò)5 000人且沒(méi)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的村莊開(kāi)設(shè)實(shí)體分支機(jī)構(gòu)，規(guī)劃將于2017年3月完成。

（五）為小微企業(yè)融資提供便利

1.簡(jiǎn)化小微企業(yè)的信貸發(fā)放。銀行修訂小微企業(yè)關(guān)于批準(zhǔn)短期貸款的備用信貸條款，額外營(yíng)運(yùn)資金的限制，一般運(yùn)營(yíng)資金限制的期中復(fù)審和信貸決策流程等政策，為小微企業(yè)在面臨周期性資金困難時(shí)提供及時(shí)的財(cái)務(wù)支持。引進(jìn)專業(yè)的中小企業(yè)信貸中介機(jī)構(gòu)或顧問(wèn)機(jī)制。

2.中小微企業(yè)復(fù)興及重建框架。制定“復(fù)興和重建中小微企業(yè)框架”，并發(fā)放至商業(yè)銀行。此框架下，有高達(dá)25 000萬(wàn)盧比限額的貸款將用于中小微企業(yè)的復(fù)興和重建，緩解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。

3.為中小企業(yè)獲取融資的全國(guó)銀行家建設(shè)能力計(jì)劃。由印度儲(chǔ)備銀行與在浦那農(nóng)業(yè)銀行大學(xué)合作推出的項(xiàng)目，其中包括：商業(yè)銀行負(fù)責(zé)中小微企業(yè)部門(mén)的培訓(xùn)計(jì)劃；商業(yè)銀行自有培訓(xùn)學(xué)院教練的培訓(xùn)計(jì)劃；專門(mén)負(fù)責(zé)中小微企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)的能力建設(shè)。

（六）金融知識(shí)普及

1.金融知識(shí)教育。

（1）成立了國(guó)家金融教育中心（NCFE），負(fù)責(zé)實(shí)施金融教育國(guó)家戰(zhàn)略（NSFE）。其主要目的是為金融教育和在開(kāi)展全國(guó)性金融教育活動(dòng)提供物質(zhì)基礎(chǔ)。開(kāi)展金融知識(shí)和普惠金融水平的全國(guó)性調(diào)查，為不同的群體量身定制金融知識(shí)項(xiàng)目和提供培訓(xùn)課程。

（2）開(kāi)展校園金融知識(shí)教育。NCFE為六到十級(jí)班準(zhǔn)備了金融教育手冊(cè)，目前仍在等待CBSE（中央教育委員會(huì)）的最終批復(fù)。同時(shí)，NCFE和儲(chǔ)備銀行通過(guò)適當(dāng)整合其他主題，向州政府教育委員會(huì)爭(zhēng)取在其轄區(qū)課程內(nèi)采用金融教育手冊(cè)。除了四個(gè)州政府原則上同意采用金融主題教育，其他州政府還在溝通協(xié)調(diào)。

2.建立金融知識(shí)中心試點(diǎn)項(xiàng)目（CFLs）。2016年1月重新修訂銀行金融知識(shí)中心的指導(dǎo)方針及金融知識(shí)中心和農(nóng)村銀行分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展活動(dòng)的操作指南。由普惠金融基金支持的在10個(gè)州建立100個(gè)CFLs的區(qū)域級(jí)試點(diǎn)項(xiàng)目已經(jīng)啟動(dòng)。同時(shí)，探索與非政府組織或機(jī)構(gòu)的合作，以引進(jìn)創(chuàng)新高效開(kāi)展金融知識(shí)活動(dòng)的方法。2016年3月1 384個(gè)金融知識(shí)中心已經(jīng)被運(yùn)用。在2015～2016年期間，共組織了87 710個(gè)金融知識(shí)活動(dòng)（戶外營(yíng)地）。

3.普惠金融和金融知識(shí)的技術(shù)支持。成立關(guān)于普惠金融和金融知識(shí)的技術(shù)小組，用來(lái)在政策層面協(xié)調(diào)普惠金融和教育的相關(guān)事宜。以試點(diǎn)的形式在5個(gè)州的公共場(chǎng)所，如銀行、郵局、稅務(wù)局和初級(jí)衛(wèi)生中心建立了大約100個(gè)登記站用來(lái)提高金融意識(shí)，其中包括30個(gè)交互式登記站和70個(gè)非交互式LFD，登記站用多種語(yǔ)言播放信息。

三、我國(guó)普惠金融存在的不足

（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化抵押擔(dān)保難，單一的資源投入難以滿足農(nóng)民的多元化需求

一方面涉農(nóng)金融產(chǎn)品種類少?？h域銀行網(wǎng)點(diǎn)多提供相似的基礎(chǔ)服務(wù)，產(chǎn)品創(chuàng)新明顯不足。小微企業(yè)、農(nóng)村合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型經(jīng)營(yíng)主體正蓬勃發(fā)展，亟須辦理速度快、融資成本低、資金額度大的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，而傳統(tǒng)農(nóng)戶小額貸款無(wú)法滿足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要。從客觀情況看，縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織普遍存在規(guī)模小、基礎(chǔ)差以及自身積累能力弱等特征，導(dǎo)致縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)承貸基礎(chǔ)不夠。另一方面縣域金融服務(wù)層次低?？h域金融市場(chǎng)投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)，又缺少利益補(bǔ)償機(jī)制，銀行機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)動(dòng)力不足。當(dāng)前縣域金融仍以傳統(tǒng)信貸和結(jié)算業(yè)務(wù)為主，除提供必要的基礎(chǔ)金融服務(wù)外，難以滿足客戶的多元化需求。

（二）農(nóng)村金融仍存在空白服務(wù)點(diǎn)，農(nóng)村金融服務(wù)“最后一公里”問(wèn)題有待解決

縣域涌現(xiàn)的每一個(gè)普惠金融層面的需求都非常具體，但是要滿足這些需求卻并不容易，這也是多年來(lái)金融機(jī)構(gòu)較少介入該領(lǐng)域的重要原因。據(jù)調(diào)查，部分地區(qū)信用體系建設(shè)停滯不前，主要表現(xiàn)為信用信息采集尚停留在各自為戰(zhàn)狀態(tài)，呈現(xiàn)碎片化的狀況，金融機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)信用信息共享。在一些農(nóng)村地區(qū)，低收入人群、少數(shù)民族、年輕人因?yàn)闆](méi)有信用記錄或信用記錄不足，難以獲得低成本的信貸服務(wù)，而他們往往又是潛在的信貸需求者，亟需實(shí)現(xiàn)各類資源向農(nóng)村領(lǐng)域傾斜。

（三）縣域金融機(jī)構(gòu)科技力量相對(duì)薄弱

發(fā)展金融科技有利于現(xiàn)代金融發(fā)展成果更好地惠及“三農(nóng)”、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶、居民等群體。然而金融科技發(fā)展需要相當(dāng)大的資源投入，目前地方性法人金融機(jī)構(gòu)作為提供縣域金融服務(wù)的主力，受制于自身規(guī)模和資源限制，發(fā)展金融科技的力量相對(duì)薄弱。

（四）政策與商業(yè)的平衡點(diǎn)較難把握

普惠金融要求進(jìn)一步加大對(duì)薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)的支持，具有政策引導(dǎo)性；然而傳統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)多為高風(fēng)險(xiǎn)、低收益項(xiàng)目，難以符合金融機(jī)構(gòu)功利性、商業(yè)性的追求，兩者之間存在較大矛盾。而且，為提高金融服務(wù)的可得性而降低金融服務(wù)門(mén)檻，同時(shí)也必然加大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力。

四、推動(dòng)我國(guó)普惠金融發(fā)展的政策建議

（一）強(qiáng)化農(nóng)業(yè)金融服務(wù)，讓農(nóng)業(yè)真正享受到現(xiàn)代金融的發(fā)展成果

一是充分發(fā)揮保險(xiǎn)的作用，降低農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。如，引導(dǎo)推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，最大限度保障農(nóng)戶面對(duì)自然災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)；引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦農(nóng)業(yè)貸款保險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)資金創(chuàng)新性地解決了涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶抵押物不足、無(wú)擔(dān)保和融資利率高等問(wèn)題。二是推廣農(nóng)業(yè)貸款多元化增信方式，通過(guò)引入第三方增信機(jī)制，解決農(nóng)戶缺乏抵押擔(dān)保物難以獲得貸款的困境。三是深化農(nóng)村金融知識(shí)普及教育，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)走進(jìn)農(nóng)村，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)宣傳，將支農(nóng)金融產(chǎn)品和服務(wù)推介到田間地頭。

（二）強(qiáng)化信用對(duì)普惠金融的作用

一是繼續(xù)推進(jìn)普惠金融信用信息體系建設(shè)。努力建設(shè)以“數(shù)據(jù)庫(kù)+網(wǎng)絡(luò)”為核心的小微企業(yè)和農(nóng)戶信用信息服務(wù)平臺(tái)，探索建立針對(duì)農(nóng)戶（包括貧困戶）的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。二是運(yùn)用多種方式開(kāi)展農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體建檔和評(píng)級(jí)，穩(wěn)步擴(kuò)充金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)接入機(jī)構(gòu)。三是拓展信用在普惠金融的運(yùn)用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村推進(jìn)“信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）”創(chuàng)建工程，建立農(nóng)戶信用貸款審貸管理制度，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，不斷提升信用貸款在農(nóng)村地區(qū)的滿足率和比重。四是繼續(xù)加強(qiáng)社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)，加大對(duì)惡意逃廢債現(xiàn)象的打擊力度，加大對(duì)失信者的社會(huì)懲罰力度，在全社會(huì)倡導(dǎo)“鼓勵(lì)誠(chéng)信、懲戒失信”的社會(huì)風(fēng)尚。

（三）推動(dòng)金融科技發(fā)展

一是地方政府、金融主管部門(mén)應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展數(shù)字普惠金融，運(yùn)用新興信息技術(shù)為各類群體提供門(mén)檻更低、更便捷的綜合性金融服務(wù)。二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善電子銀行、自助設(shè)備、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等金融科技技術(shù)，并加大在縣域地區(qū)的投入，加快對(duì)固定網(wǎng)點(diǎn)及人員的補(bǔ)充、替代作用。三是鼓勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展金融科技，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)可依托省聯(lián)社進(jìn)行共同開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)資源共享及互補(bǔ)，地方政府、金融主管部門(mén)可對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融提供一定的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)。

（四）推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展

一是優(yōu)化普惠金融發(fā)展的外部環(huán)境，建設(shè)適應(yīng)普惠金融發(fā)展的法規(guī)和政策框架，形成配套的產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、法律、社會(huì)等政策體系，創(chuàng)造適應(yīng)于普惠金融發(fā)展的良好生態(tài)環(huán)境。二是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，通過(guò)加強(qiáng)普惠金融信用體系建設(shè)，進(jìn)一步降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本，提高服務(wù)技能和操作水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。三是多層次提供普惠金融服務(wù)，引導(dǎo)不同規(guī)模、不同類型的金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，為不同類型市場(chǎng)客戶，提供多樣性服務(wù)，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入。四是適當(dāng)提供政策優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)向城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、殘疾人等特殊群體提供的優(yōu)惠性金融產(chǎn)品或服務(wù)，提供適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)助、貼息或獎(jiǎng)勵(lì)。五是進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管考核機(jī)制，適當(dāng)提高對(duì)農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)等類別貸款的不良貸款容忍度。

主要參考文獻(xiàn)：

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