股指期貨會計對傳統(tǒng)會計理論的影響及改進建議

□（浙江四邦化工有限公司浙江杭州310020）

歐美等發(fā)達國家實施股指期貨最早是在上世紀80年代，經(jīng)過30多年的發(fā)展，股指期貨對全球金融資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展做出了重要貢獻。我國證券市場起步較晚，股指期貨更晚，直到2008年才開始真正實施，經(jīng)過近十年的發(fā)展，股指期貨在完善我國證券市場功能、健全金融行業(yè)體制和促進經(jīng)濟發(fā)展提供助力方面起到了重要作用。但由于我國股指期貨發(fā)展的時間較短和資本市場不完備的特征，股指期貨并不能采用傳統(tǒng)會計理論，因此必須創(chuàng)新股指期貨會計。本文在探討股指期貨會計對傳統(tǒng)會計理論與實務產(chǎn)生影響的基礎(chǔ)上，提出了創(chuàng)新股指期貨會計的建議。

一、股指期貨會計對傳統(tǒng)會計理論的影響

（一）在會計要素方面

在傳統(tǒng)的會計理論中，會計要素需要滿足兩個必要條件，其一是與該資產(chǎn)和負債有關(guān)的風險以及報酬已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)移；其二是與該資產(chǎn)和負債有關(guān)的風險可以可靠計量。但是在股指期貨會計處理中，股指期貨合約的平倉事項，若按照傳統(tǒng)的會計要素理論，則難以判定和確認，甚至根本不需要確認。原因在于：一是合約平倉交易事項屬于未來要發(fā)生的，現(xiàn)在并沒有發(fā)生。二是未來要發(fā)生的平倉交易行為，是參與者并不能完全掌控的經(jīng)濟資源。三是即使合約的終止交易能夠控制，但因合約終止的后果——形成的經(jīng)濟資源也具有很大的不確定性?？梢?，股指期貨會計的影響要素主要包括資產(chǎn)和負債，在期貨交易中，雖然構(gòu)成期貨交易的雙方都能夠通過一定金額的商品或者金融工具進行收支，但是這些權(quán)利和義務卻只能夠在交割日才能夠?qū)嵤?，在這個背景下期貨合約就不符合資產(chǎn)的定義和標準，當然也就不能夠納入到財務報表中進行資產(chǎn)核算。同時期貨合約只是一種可能的負債，而且這種負債未必真正成為一種負債。

（二）在會計確認方面

現(xiàn)行會計收入、費用等在會計確認方面主要基于權(quán)責發(fā)生制、收付實現(xiàn)制和配比三種原則，三者又都是以已經(jīng)發(fā)生的交易事項為核算基礎(chǔ)，對于未來的交易或者事項并不能反映。然而股指期貨交易原則是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)的，通過預先設定的標準進行合約交易，實際上就是一種未來發(fā)生的交易，而且這種契約性交易還隨著股指變化而發(fā)生變化，在未來經(jīng)濟利益的流向方面存在著不確定性。如果按照傳統(tǒng)的會計確認準則，股指期貨則不能完整反映流入流出的過程，也就不能夠滿足投資人的決策需求，因此對于股指期貨的會計確認就不能采用傳統(tǒng)的會計準則。

（三）在會計計量方面

會計計量屬性主要是歷史成本和實際成本。歷史成本計量原則要求所有經(jīng)濟業(yè)務和事項的計算都要按照交易發(fā)生時的原始成本作為會計計量準則。一旦交易形成歷史成本就不再變動，直到相應的資產(chǎn)已銷售和耗用以及負債得到清償為止。對股指期貨的計量而言，如果按照歷史成本計量，則不能夠反映出資產(chǎn)和負債的真實性變動，因為股指期貨的交易價格是變化的；如果按照開倉交易時的真實成本進行計量，就與傳統(tǒng)會計計量必須反映真實交易的原則相背離。

（四）在會計報告方面

會計的目標是通過會計核算、會計計量、會計確認等，對經(jīng)濟事項進行準確反映，并編制財務報告向利益相關(guān)者提供會計信息，以供其決策。可是傳統(tǒng)的財務報告由于格式固定、填列方式固定、科目固定，難以完全反映、滿足股指期貨交易這種新興業(yè)務的需要，也就不能夠準確、及時地提供與股指期貨相關(guān)的會計信息，因此在股指期貨財務報告格式和會計信息披露方式上還需進一步創(chuàng)新。

二、完善股指期貨會計處理的建議

（一）創(chuàng)新股指期貨交易的會計確認

第一，交易初始確認。股指期貨交易的實質(zhì)是金融資產(chǎn)或金融負債的變化，在初始交易時應根據(jù)股指期貨合約的實際成交價格對以上變化進行反映。這一點和傳統(tǒng)的會計確認相似。

第二，持有期間的會計確認。當持有期間股指期貨公允價值發(fā)生改變時，而且這種改變能夠進行可靠計量，則應該對這種價值的改變（潛在的資本利得和損失）加以確認。需注意的是：要在資產(chǎn)負債表中確認期貨合約價值的改變，并且要根據(jù)期貨合約性質(zhì)、類型采用不同的、合適的會計確認方法。股指期貨持有期間的會計確認，一般分為套期保值和投機套利兩種。對于套期保值的合約，要注重對規(guī)避風險效果的評價。在損益表中要通過“套期損益”反映有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項目的公允價值變動。而投資套利合約的目的在于獲取利潤，在會計確認上則要反映獲利情況。

第三，交易終止的確認。在股指期貨交易期間，在對股指合約進行平倉或者實物交割后，企業(yè)就會失去合約的權(quán)利，同時也不再承擔合約上的義務，也就是要對交易進行終止確認，將收到的資金與前期調(diào)整項目余額之和減去轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬面金額之間的差額計入當期損益，并沖銷合約保證金。

（二）創(chuàng)新股指期貨交易的會計計量

股指期貨交易會計計量包括股指期貨交易初始、股指期貨交易期中和股指期貨交易終止三個方面。

第一，股指期貨交易初始計量。對于股指期貨的初始交易計量要采用公允價值進行計量，也就是按當時合約的現(xiàn)行市價進行計量。

第二，股指期貨交易后續(xù)計量。后續(xù)計量要按照公允價值進行確認、計量。

第三，合約持有期間相關(guān)利益和損失的會計處理。因為股指期貨的利益和損失都是因為金融資產(chǎn)或者金融負債的公允價值發(fā)生變化以及因套期保值影響，故在會計計量上要遵循公允價值原則進行處理。金融資產(chǎn)和金融負債按照公允價值計量，將其變動計入“當期損益”，并最終影響到利潤時，記入當期損益表。

（三）創(chuàng)新股指期貨交易的會計核算

股指期貨交易的會計核算需要根據(jù)股指期貨的類型進行相應的調(diào)整,包括股指期貨投機交易的會計核算和股指期貨套期保值的會計核算兩類。

1.股指期貨投機交易的會計核算。要從會計科目設置、賬務處理兩個方面進行創(chuàng)新。（1）會計科目設置。主要包括“衍生工具”“投資收益”和“公允價值變動損益”這三個會計科目?！把苌ぞ摺敝饕怯糜诤怂闫髽I(yè)的衍生金融工具，即股指期貨交易業(yè)務中因為公允價值變動形成的衍生資產(chǎn)和衍生負債?？筛鶕?jù)衍生金融工具類別下設“成本”“公允價值變動”兩個明細科目。投資收益則主要核算在交易期間所產(chǎn)生的交易費用以及金融工具交易終止確認產(chǎn)生的損益?！肮蕛r值變動損益”核算的是在股指期貨持有期間公允價值和賬面余額之間的差額，交易終止時其賬面余額轉(zhuǎn)入投資收益。（2）投機交易的賬務處理。一是當企業(yè)進行交易時，按照開倉時的公允價值和實際發(fā)生的交易費用進行會計處理并設置相應的會計科目。二是在資產(chǎn)負債表日時，要根據(jù)公允價值和賬面差額的多少進行相應的會計處理。三是當股指期貨交易終止確認后要根據(jù)公允價值和賬面余額的差額進行相應的會計處理。

2.股指期貨套期保值的會計核算包括會計科目設置和賬務處理兩方面。（1）套期保值的會計科目設置。主要包括“套期工具”“被套期項目”“套期損益”以及與現(xiàn)金流量套期相關(guān)的“資本公積”“公允價值變動損益”和“投資收益”科目。“套期工具”主要用于核算企業(yè)開展的套期業(yè)務所產(chǎn)生的公允價值變動以及形成的相應的資產(chǎn)和負債。“被套期項目”主要用于核算被套期項目公允價值及其變動形成的資產(chǎn)或負債。“套期損益”主要用于核算有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項目的公允價值變動?！百Y本公積”則主要用于核算與現(xiàn)金流量套期相關(guān)的有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項目公允價值變動?！肮蕛r值變動損益”主要用于核算無效套期中的公允價值變動。對于投資收益的核算內(nèi)容主要是金融資產(chǎn)確認終止時產(chǎn)生的收益以及前期所確認的公允價值變動之和。（2）套期保值的賬務處理。包括初始確認賬務處理、在資產(chǎn)負債表日中進行的賬務處理、當金融資產(chǎn)或者負債不再作為套期工具核算時的賬務處理和終止確認時的賬務處理，參照《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》，此處不再贅述。

（四）創(chuàng)新股指期貨的會計報告

涉及到股指期貨的企業(yè)：一是要設置相應的股指期貨合約會計科目，并設置持倉保證金和未占用保證金等明細科目，主要用于核算企業(yè)所交納的交易保證金，而期貨合約價值主要在會計報表附注中加以反映。二是要設置股指期貨交易清算備查賬，主要用于核算企業(yè)還沒有平倉的合約。三是設置股指期貨交易損益科目。用于核算公允價值變動造成的損益等。通過創(chuàng)新的會計報告，能夠最大限度地真實披露會計信息，從而為投資人等相關(guān)人員進行科學的決策提供必要的支持。

三、總結(jié)

隨著我國股指期貨的發(fā)展，市場規(guī)模和容量的不斷增長，股指期貨在降低金融風險方面的作用越來越明顯，同時由于我國股指期貨起步較晚，再加上市場環(huán)境的變化，基于股指期貨的會計問題依然影響著股指期貨的健康發(fā)展。本文從會計確認、計量和核算以及報告這四個方面提出了建議，希望對促進股指期貨會計完善、促進證券市場發(fā)展方面提供有意義的參考。