論資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)發(fā)展中的重要性

馮爽 于天

[摘 要] 資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是企業(yè)十分重要的財務(wù)報表，兩張報表在企業(yè)財務(wù)狀況分析和經(jīng)營管理中所起的作用不同，本文通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表信息流和價值流的對比分析，全面揭示資產(chǎn)負(fù)債表所包含的信息資源和利用價值，全面論證資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)價值潛力、內(nèi)部支撐、競爭優(yōu)勢大小以及讓經(jīng)營者做出正確投資選擇的重要作用，提出了確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念、努力做好企業(yè)財務(wù)分析工作、促進(jìn)企業(yè)的科學(xué)決策和長遠(yuǎn)發(fā)展的舉措。

[關(guān)鍵詞] 資產(chǎn)負(fù)債表；確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念；科學(xué)決策；企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展

1 引 言

在企業(yè)財務(wù)報表體系中，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是每個企業(yè)以及投資者高度關(guān)注的報表，兩張報表在企業(yè)財務(wù)狀況分析和企業(yè)發(fā)展中所起的作用不同，本文通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表信息流和價值流的對比分析，按照重要性原則，從理論和實踐的結(jié)合上對資產(chǎn)負(fù)債表所展示的信息資源和利用價值做一些分析，對資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)財務(wù)管理中的重要性及如何確立資產(chǎn)負(fù)債觀的問題做一些思考。

2 資產(chǎn)負(fù)債表的意義

資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，在會計報表體系中處于非常重要的位置，濃縮了企業(yè)經(jīng)營信息的精華。利潤表反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，通過利潤表，可以掌握企業(yè)的收入實現(xiàn)、成本費用以及投資收益等情況；也可以判定公司獲利能力的強(qiáng)弱及其原因。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定時點的財務(wù)狀況，揭示資產(chǎn)狀況、分布結(jié)構(gòu)、來源渠道等。從中可以了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的量值及相互間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)的長短期償債能力，以及企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力；還可以評價和預(yù)測企業(yè)的績效，為經(jīng)營管理者的科學(xué)決策提供幫助。

在利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表中，可以從不同的角度得到不同的財務(wù)信息。但有一些企業(yè)，受“利潤至上”思維影響，把利潤表作為投資分析的核心，把經(jīng)營收入、經(jīng)營利潤、凈利潤作為衡量經(jīng)營過程與結(jié)果優(yōu)劣的唯一指標(biāo)尺度，忽視了資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)指標(biāo)的補充甚至支撐作用。無論是季度還是年度分析，首先會分析收入、利潤指標(biāo)，都會去看實現(xiàn)多少收入和利潤，如果收入和利潤達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，則皆大歡喜，但對于資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及其發(fā)展趨勢卻一帶而過，使審視和研究表層化。

3 資產(chǎn)負(fù)債表的重要性分析

對于現(xiàn)代企業(yè)來說，只有用系統(tǒng)的思維對會計報表進(jìn)行全面對比、分析，把重點聚焦在資產(chǎn)負(fù)債表上，充分認(rèn)識資產(chǎn)負(fù)債表在財務(wù)分析和企業(yè)管理中的重要性，才能做出準(zhǔn)確的決策，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

一是資產(chǎn)負(fù)債表能真實反映企業(yè)的經(jīng)營情況?，F(xiàn)實中，我們往往可以看到這樣一些實例，有些公司利潤表所顯示的指標(biāo)呈現(xiàn)出一個連續(xù)增長的趨勢，但在某年度卻突然出現(xiàn)斷崖式逆轉(zhuǎn)，資金嚴(yán)重不足，運轉(zhuǎn)極為困難。為什么會出現(xiàn)這種危機(jī)，就是利潤表中的指標(biāo)雖然不錯，但卻掩蓋了公司存在的實際問題，這時只要對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行認(rèn)真分析，就會發(fā)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的根本原因是資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款和存貨持續(xù)增加，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去，壓在倉庫里，即使能賣出去一點，也收不回貨款，公司的現(xiàn)金流持續(xù)萎縮，導(dǎo)致經(jīng)營困難。應(yīng)收賬款和存貨的變化情況在利潤表中是看不出的，如果在企業(yè)財務(wù)分析中只重視利潤表，就只能看到企業(yè)經(jīng)營的表象，看不到實質(zhì)，只有在分析利潤表的同時，對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把利潤、存貨和應(yīng)收賬款之間的關(guān)系理清，才能全面真實地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而有效地防控風(fēng)險，確保公司正常運轉(zhuǎn)。二是資產(chǎn)負(fù)債表能真實反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債的償還能力。資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)所支配的資產(chǎn)中，所有者權(quán)益和負(fù)債的比例關(guān)系。也就是說在企業(yè)所支配的資產(chǎn)中，所有者權(quán)益和負(fù)債各占多少。如果二者的比例關(guān)系在一個正常范圍內(nèi)，表明債權(quán)人和所有者的利益都能得到保證，可以初步判定，債權(quán)人和所有者都沒有投資風(fēng)險。如果在二者的比例關(guān)系中，出現(xiàn)資不抵債的情況，經(jīng)營者和投資人風(fēng)險都會加大。企業(yè)的經(jīng)營者可依據(jù)這個比例關(guān)系，確定企業(yè)的信貸策略，以確保企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和負(fù)債的償還能力。當(dāng)然企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的情況，不只是因為資本結(jié)構(gòu)不合理所致，也與企業(yè)的經(jīng)營策略失誤、管理不善、產(chǎn)品質(zhì)量下降、出現(xiàn)長期虧損及資產(chǎn)蝕耗等有關(guān)。重視解決這方面問題，也是十分必要的。三是資產(chǎn)負(fù)債表能真實反映企業(yè)的實力和盈利能力。一個企業(yè)是強(qiáng)還是弱，不能只看表象，而要在資產(chǎn)負(fù)債表里看其內(nèi)部支撐。而內(nèi)部支撐首先要看投入。一般來說，投入決定產(chǎn)出，投入小，產(chǎn)出就小，公司的實力就弱；投入大，產(chǎn)出就大，公司的實力就強(qiáng)。其次要看積累。資產(chǎn)代表企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)。如果一個企業(yè)經(jīng)過多年的經(jīng)營，資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量沒有發(fā)生變化，說明這個企業(yè)沒有積累，也就沒有發(fā)展；反之，如果資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)總量越來越大，說明該企業(yè)積累多，發(fā)展也快。另外，由于資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，因此，我們說資產(chǎn)總量的高低在一定程度顯示企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和盈利基礎(chǔ)的大小。所以，要了解公司的強(qiáng)弱，要了解三年、五年、甚至十年的盈利能力，就要對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行認(rèn)真的分析研判。著名的投資商巴菲特在記者提出：“您在閱讀財務(wù)報表的時候最關(guān)心什么內(nèi)容？最先閱讀什么？”的問題后，是這樣回答的：“我比大多數(shù)人更關(guān)注公司的資產(chǎn)負(fù)債表，當(dāng)然公司年報里的所有信息我都不會漏過。通過閱讀財務(wù)報表，我盡可能了解公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和現(xiàn)在的市場價格做比較。我必須非常正確地理解公司業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)特征，如果不能下一個結(jié)論，我們是不會購買這個公司的?！彼员仨毎奄Y產(chǎn)負(fù)債表分析透徹，才能看出一個企業(yè)的發(fā)展前景，才能讓企業(yè)做出正確的投資選擇。

4 確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念路徑分析

上面的分析論證，使我們明確了資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)財務(wù)報表體系及企業(yè)發(fā)展中的重要性，這就要求我們在工作實踐中必須確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念，以確保資產(chǎn)負(fù)債表在企業(yè)財務(wù)分析和經(jīng)營管理中的核心地位?！百Y產(chǎn)負(fù)債觀就是以決策有用為目標(biāo)，在確保會計信息相關(guān)性和可靠性平衡的基礎(chǔ)上，以資產(chǎn)負(fù)債要素為核心進(jìn)行確認(rèn)、計量和報告的思想”。確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念，就要克服傳統(tǒng)收入費用觀中會計核算計量以權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本和配比為原則，不考慮環(huán)境因素對資產(chǎn)負(fù)債造成的價值變動，收入反應(yīng)的僅僅是企業(yè)賬面的業(yè)績，忽視了會計信息之間的相關(guān)性不足。在進(jìn)行會計核算和財務(wù)分析時透過現(xiàn)象看本質(zhì)，對每項交易或事項發(fā)生影響企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況的后果進(jìn)行界定，并認(rèn)真分析報告期間資產(chǎn)和負(fù)債的變動情況，以凈資產(chǎn)的增加來確認(rèn)收益的實現(xiàn)，以防人為操縱利潤，確保企業(yè)和資本市場的健康發(fā)展。

確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念，就要把企業(yè)管理目標(biāo)從利益最大化轉(zhuǎn)向價值最大化。利益最大化，就是把提高利潤作為企業(yè)經(jīng)營的唯一目標(biāo)，通過加強(qiáng)管理，創(chuàng)新技術(shù)，提高效率，降低成本，力爭使企業(yè)利潤最大化，但卻忽略了資金的時間價值，對出現(xiàn)的風(fēng)險考慮不夠，對創(chuàng)造利潤與投入產(chǎn)出之間的關(guān)系認(rèn)識不夠，有可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策偏離正確軌道。因此單純利潤最大化已經(jīng)不能證明企業(yè)步入了成功經(jīng)營的軌道，即是從利潤表中顯示了較高的利潤，也不能證明這個企業(yè)已具有較高價值和豐厚的積累，只有從資產(chǎn)負(fù)債表中才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)所蘊含的價值潛力。

確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念，還要突破用單純利潤進(jìn)行考核的做法。把企業(yè)的價值，也就是資產(chǎn)減去負(fù)債的余額，即所有者權(quán)益的增加作為考核的重要指標(biāo)，以促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資本和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，謹(jǐn)防眼前利益和收益超前分配，提高決策水平，著眼于長期戰(zhàn)略的支持和發(fā)展，提高決策水平。

確立資產(chǎn)負(fù)債觀理念，也要重視企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，關(guān)注企業(yè)經(jīng)營的全過程，不斷改善企業(yè)的盈利模式，提高資產(chǎn)營運效率，抓住一切重要機(jī)遇，防止和化解各種風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊炎蘋.淺議資產(chǎn)負(fù)債表在財務(wù)報表中的重要性 [J].企業(yè)導(dǎo)報，2013（2）.

[2] 張新民.資產(chǎn)負(fù)債表：從要素到戰(zhàn)略 [J].會計研究，2014（5）.

[作者簡介] 馮爽（1982-），女，漢族，陜西鳳翔人，中國航天科技集團(tuán)公司北京航天動力研究所財務(wù)人員，會計師，碩士，研究方向：財務(wù)管理；于天（1980-），男，北京人，北京航天動力研究所財務(wù)人員，高級會計師，研究生，研究方向：管理會計。