我國(guó)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資可行性研究

摘要：中小企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但融資難的問題阻礙了企業(yè)發(fā)展。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，各種新興網(wǎng)絡(luò)融資模式逐漸演變成滿足中小企業(yè)資金需求的有效途徑。本文首先簡(jiǎn)要介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念和特點(diǎn)，然后分析中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行融資的可行性，并給出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)融資模式

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融模式，即依托網(wǎng)絡(luò)手段和工具在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上提供款項(xiàng)支付、資金借貸及中介服務(wù)等業(yè)務(wù)的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融正在影響和變革著整個(gè)金融市場(chǎng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

第一，利用互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行融資，無須服務(wù)費(fèi)用，這就降低了雙方的成本；第二，通過計(jì)算機(jī)處理業(yè)務(wù)，流程規(guī)范，處理方式具有針對(duì)性，在速度、效率方面都比人工辦理更勝一籌；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，市場(chǎng)上存在很多有待挖掘的客戶群體，因此互聯(lián)網(wǎng)金融具有很大的發(fā)展空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融自身也存在局限性：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本較低，在信用體系尚未完善的情況下，容易增加風(fēng)險(xiǎn)；第二，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處在起始階段，約束性的政策并不十分完善。

二、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的可行性分析

（一）中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資的優(yōu)勢(shì)

1.解決信息不對(duì)稱問題

中小企業(yè)不易通過傳統(tǒng)融資模式籌集到資金，一個(gè)重要的理由就在于信息的不對(duì)等，互聯(lián)網(wǎng)融資能夠在一定程度上解決這一問題。此外，通過互聯(lián)網(wǎng)，貸款方能夠以低成本快速獲知更為準(zhǔn)確的信息分析結(jié)果，以便做出決策。

2.降低交易成本

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)交易雙方都起到了降低成本的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)能自動(dòng)進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析和總結(jié)，商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以輕松獲取中小企業(yè)的信息，降低了貸款方收集信息的成本；融資平臺(tái)和中小企業(yè)之間通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，節(jié)省了人力物力，而且一般沒有手續(xù)費(fèi)，這就降低了中小企業(yè)的融資成本。

3.緩解信貸配給問題

信貸配給即銀行出于預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的目的，會(huì)拒絕一些中小企業(yè)的資金需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，融資平臺(tái)發(fā)布的供求信息真實(shí)可靠，企業(yè)的信息由互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過專業(yè)的技術(shù)進(jìn)行審核，不會(huì)形成差別化對(duì)待，因此可以有效解決信貸配給問題。

（二）中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資存在的問題

1.增加了信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)融資的門檻較低，借貸流程不夠完善，對(duì)具體步驟的把控不夠細(xì)致，再加上監(jiān)管力度的缺失，導(dǎo)致該融資方式的違約成本較低，這就引發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)的問題。

2.增加了金融風(fēng)險(xiǎn)

融資的運(yùn)作流程依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安全性決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，由此引發(fā)了安全風(fēng)險(xiǎn)問題。此外，盡管計(jì)算機(jī)技術(shù)相當(dāng)準(zhǔn)確，但仍然無法脫離操作風(fēng)險(xiǎn)問題。

3.監(jiān)管缺失，相關(guān)政策不完善

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)數(shù)量快速增加，而相應(yīng)的監(jiān)管和政策法規(guī)的出臺(tái)相對(duì)滯后，使得監(jiān)管陷于困境。

（三）中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資的可行性路徑

1.中小企業(yè)自身的可行性路徑

第一，提高企業(yè)信用水平?；ヂ?lián)網(wǎng)融資盡管門檻較低，但在項(xiàng)目的審核過程中，融資平臺(tái)也需要對(duì)企業(yè)的資信狀況進(jìn)行評(píng)估。因此，中小企業(yè)想順利獲得貸款，需要提升信用水平。企業(yè)需著力完善自身制度中有缺陷的方面，在融資過程中應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目情況實(shí)事求是，向外界展現(xiàn)出良好的信用水平。

第二，提高企業(yè)信息化水平。企業(yè)可以強(qiáng)化信息系統(tǒng)，搭建優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從而增強(qiáng)對(duì)投資者的吸引力。

2.互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的可行性路徑

第一，提高融資服務(wù)水平。從服務(wù)投資者的角度來說，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)應(yīng)該更注意保障投資者的權(quán)益，網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)應(yīng)向投資者解釋相關(guān)的金融知識(shí)，培訓(xùn)投資者的理財(cái)能力，加強(qiáng)其防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)；為了分散客戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)可以對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，將資金分配給不同的融資者，即使其中一位融資者無法按時(shí)還款，客戶也不會(huì)損失全部資金。從服務(wù)融資者的角度來說，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)為保障自己的口碑，應(yīng)著力吸引更為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)。

第二，完善風(fēng)險(xiǎn)控制及補(bǔ)償機(jī)制。首先，管理者應(yīng)完善自身機(jī)制，平臺(tái)一旦由于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)不善而對(duì)投資者造成了損失，應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制進(jìn)行補(bǔ)償。其次，融資平臺(tái)要重視審查資金來源，防止投資者利用融資平臺(tái)進(jìn)行洗錢等違法活動(dòng)；融資者獲得貸款后，平臺(tái)應(yīng)及時(shí)監(jiān)督，確保企業(yè)能夠按時(shí)還款。

3.政府層面的對(duì)策

第一，加強(qiáng)信用體系建設(shè)。對(duì)于中小企業(yè)，政府部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)資信狀況，建立企業(yè)信息檔案和信用記錄，建立健全誠(chéng)信獎(jiǎng)懲機(jī)制。對(duì)于融資平臺(tái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)健全信用評(píng)級(jí)體系，使融資平臺(tái)能對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行客觀的評(píng)定。

第二，保障互聯(lián)網(wǎng)信息安全。監(jiān)管部門必須加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)方面的投入，運(yùn)用專門的技術(shù)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全，加大對(duì)于非法竊取信息等違法行為的打擊力度；培養(yǎng)中小企業(yè)和投資者的自我防范意識(shí)和辨別信息的能力，盡量避免客戶因?yàn)樘摷傩畔⒍袭?dāng)受騙。

第三，完善政策法規(guī)。政府建立信用體系、構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，加大市場(chǎng)監(jiān)管力度，歸根結(jié)底都需要通過制定相關(guān)的政策法規(guī)來實(shí)現(xiàn)。政府應(yīng)該通過立法來確定交易各方的權(quán)責(zé)范圍；對(duì)融資各環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，當(dāng)某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時(shí)，及時(shí)運(yùn)用法律手段進(jìn)行約束；引導(dǎo)各融資平臺(tái)規(guī)范發(fā)展，對(duì)違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。總之，政府應(yīng)通過政策手段為投資者和中小企業(yè)的創(chuàng)造一個(gè)安全的交易環(huán)境，并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)融資模式高效健康的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

徐曉萌（1994.11- ），女，漢族，天津人，碩士研究生在讀，現(xiàn)就讀于天津財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生院金融系，金融學(xué)專業(yè)。