利率市場化對農(nóng)村金融機構(gòu)的影響研究

張林平　關(guān)志強　陳琪威

摘 要：利率市場化不光牽動著整個國家的金融發(fā)展局勢，它還是我國根據(jù)出臺的金融體系而做出的變動。利率是資金要素的組成價格，它可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)的分配。現(xiàn)如今我國利率市場化進入了相對白熱化的階段，各大銀行正在應對利率市場化所給它們帶來的問題。本文主要對利率市場化對農(nóng)村金融機構(gòu)的影響以及農(nóng)村商業(yè)銀行在利率市場化中可以采取的對策進行了探討。利率市場化是機遇和挑戰(zhàn)同時存在的，各種新式農(nóng)村金融機構(gòu)應以系統(tǒng)性風險防范為重點，把握機遇，尋找業(yè)務重組的持續(xù)發(fā)展，改革創(chuàng)新之路。

關(guān)鍵詞：利率市場化；資金要素；農(nóng)村金融機構(gòu)

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A DOI 編碼：10.3969/j.issn.1006-6500.2018.08.009

Abstract： The interest rate market not only affected the development of the financial situation in the whole country， but also based on the introduction of our financial system and make changes. Interest rates was an integral element of the price of money， which could adjust the distribution of assets. Now China's interest rate market has entered a stage of relatively intense， the major banks were dealing with the interest rate market problems brought to them. In this paper， the effect of interest rate market for rural financial institutions and the countermeasures that rural commercial banks can take in the market of interest rates were discussed. Interest rate market opportunities and challenges coexisted， a variety of new rural financial institutions should focus on systemic risk prevention， and grasped the opportunity to find sustainable business restructuring， reform and innovation.

Key words： interest rate market； funds elements； rural financial institutions

我國的農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)過了幾十年的發(fā)展，在其治理結(jié)構(gòu)中依然存在著一些問題，如果只是依靠一些制度上的建設(shè)是不能從源頭上來解決掉這些問題的。利率市場化變革的相對滯后性已成為限制農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的一個約束條件。因此，當務之急是加快利率市場化。利率的本質(zhì)是資本的價格，這是央行貨幣政策的基礎(chǔ)。利率市場化是中國金融深化的象征，就現(xiàn)在來看，我國農(nóng)村商業(yè)銀行應該發(fā)揮主觀能動性，充分利用和借鑒各個國家對農(nóng)商行治理成功的辦法，提高我國農(nóng)商行整體運營水平。一個良好的農(nóng)村商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)機制的建設(shè)往往應該要應用一些激勵與控制的方法，這樣才能有效地維護企業(yè)經(jīng)營者的合法利益，還能充分地保障股東利益，進而推動我國現(xiàn)代農(nóng)村商業(yè)銀行的不斷進步。目前，我們需要做的是防范系統(tǒng)性風險的發(fā)生，充分抓住這一次發(fā)展機遇，找到一條可持續(xù)發(fā)展的健康成長之路。

1 利率市場化特點及沿革

1.1 利率市場特點分析

1.1.1 利率是隨著市場資金的供求狀況而變化的 利率市場化之后，政府解除利率管制，使利率能充分反映資金的供求關(guān)系，并通過價格機制來實現(xiàn)優(yōu)化配置和有效利用資金?？v觀各國，利率制度改革的趨勢是從管制利率對市場利率的轉(zhuǎn)換，其特點是根據(jù)供應和市場變化的資金需求情況。當資本市場資金供給大于需求時，利率下降；當市場資金供給小于需求時，利率上升。

1.1.2 利率是通過中央銀行間接進行的調(diào)控 在市場利率之下，利率是由供給和資金需求之間的關(guān)系來確定，商業(yè)銀行可以自己決定利率的水平，央行則是通過間接調(diào)控的方式從而影響全社會的各種利率水平。央行使用基準利率，以此來控制全社會的利率，從而決定了社會基礎(chǔ)貨幣量。

1.2 我國利率市場化改革進程

人民幣存款利率和貸款利率市場化是從1987年初開始，貸款利率浮動20%，小企業(yè)貸款利率上浮空間為10%～20%，特別是在農(nóng)村地區(qū)可高達50%。2004年10月29日以后，利率市場化在我國有了兩個方面的改變：首先是沒有了利率的浮動上限，進而明確規(guī)定了貸款利率浮動下限；沒有了存款利率的下限，僅有存款利率浮動上限。2012年6月8日，貸款利率允許下降20%，允許存款利率上浮10%。2012年7月6日，貸款利率再次下降30%，這意味著銀行沒錢可以賺，所以貸款利率對市場的影響進一步自由化不會太大。2015年10月4日，取消了存款利率下限，16家上市銀行的凈息差再次下降約3～5個基點，凈利潤將再次受到5%左右的影響。

2 利率市場化對新型農(nóng)村金融機構(gòu)的影響

利率市場化是一把雙刃劍，既有優(yōu)勢又有風險，既是機遇又是挑戰(zhàn)。

2.1 利率市場化對農(nóng)村商業(yè)銀行的有利影響2.1.1 有利于農(nóng)村商業(yè)銀行吸收存款 如果存款利率上限放開，農(nóng)戶和小微企業(yè)到農(nóng)村金融機構(gòu)儲蓄和存款所獲得的收益將增大，因此會提高農(nóng)村金融機構(gòu)吸收存款的能力，并且存款利息收入的增加也有利于農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)合理地配置資產(chǎn)組合。

2.1.2 有利于農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展微型金融業(yè)務 隨著利率市場化的不斷深入，農(nóng)村金融機構(gòu)可以按照市場的準則針對不同的商業(yè)群體實行不同的利率基準率，同時也提高了中小企業(yè)群體的可生存性。農(nóng)村貸款利率水平的提高增加農(nóng)村的信貸供給，促進商業(yè)銀行的快速發(fā)展，較低的貸款利率放開，農(nóng)民和小微企業(yè)所獲得貸款的成本將會降低。

2.1.3 有利于農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營績效的改善 存貸款利率的放開，農(nóng)村金融機構(gòu)吸收存款增加，銀行通過相應的信用風險防范和控制機制，對貸款人或貸款公司所開展的業(yè)務，進行相應的風險把控，可以提高我國農(nóng)村控股企業(yè)的管理和負債能力，減少企業(yè)的賴賬和壞賬，吸收更多的存款會讓農(nóng)村的微型金融業(yè)務可以快速發(fā)展，進而可以使得農(nóng)村金融機構(gòu)的收入加速增加，整體有利于農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營績效的有效改善。

2.1.4 有利于降低金融風險 在利率市場條件下，農(nóng)村金融機構(gòu)可以通過預測市場趨勢建立負債組合提高主動負債比重等對利率水平做出控制，并及時調(diào)整通過差別定價利用風險補償機制獲取更多利潤；也可以利用利率的價格杠桿作用使一些效率低的項目知難而退從而達到降低金融風險的目的。利率市場化提高了銀行之間的競爭有利于促進金融創(chuàng)新有利于農(nóng)村金融機構(gòu)推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務在中國利率市場化的進程中商業(yè)銀行能逐漸適應新的金融環(huán)境減少在大批外資金融機構(gòu)涌入時由此帶來大量新的經(jīng)營方式和對貨幣市場、資本市場工具而對農(nóng)村金融機構(gòu)的沖擊有利于提升農(nóng)村金融機構(gòu)的競爭力。

2.2 利率市場化對農(nóng)村商業(yè)銀行不利影響

2.2.1 存貸款凈利差收入減少 利率市場化會使各銀行之間的競爭加劇，為擴大自身吸收存款的能力將會不斷地提高存款的利率，以低貸款利率去爭取貸款市場，存款利率上限的放開將會提高農(nóng)村金融機構(gòu)的存款本錢，農(nóng)村金融機構(gòu)降低貸款利率將縮小貸款的利息收入，進而導致貸款息差下降，使銀行獲取的利潤將減少，這讓銀行的經(jīng)營業(yè)務收入會受影響。上升的利率市場化后，存款量將會得到顯著增加，季節(jié)性資本累加的困難將進一步擴大，因此形成對利潤的影響不容小覷。

2.2.2 利率風險增大 在利率市場化之后，市場上的利率水平隨供求、經(jīng)濟情況和許多因素發(fā)生頻繁而劇烈的波動。同時，利率市場化后銀行類金融機構(gòu)將擁有大量利率敏感性的資產(chǎn)和負債，這些資產(chǎn)負債的缺口量，在利率波動時將會給銀行帶來巨大的風險或收益。我國金融機構(gòu)一直是在計劃經(jīng)濟思想下經(jīng)營，缺少管理利率風險的方法、經(jīng)驗、手段、人才，這在利率市場化之后將是我國銀行類金融機構(gòu)的一大弊端。由于管理手段的落后和不完善，率先利率市場化將使農(nóng)村信用社面臨巨大的利率風險。

2.2.3 存貸款定價能力較弱 農(nóng)商行短期存款利差振幅性和長期存款利率振幅性不完全相同時，則銀行資產(chǎn)與負債布局不相等導致銀行的凈利息收入縮小，1996年央行接連8次下調(diào)人民幣存款和貸款利率，期間每一次調(diào)整利率變動時各等級之間的利差浮動差異均大于貸款利率下降。例如個人消費貸款利率由2010年初的2.08%下降到2016年4月前的1.04%，降低了50個百分點；5年期的貸款利率從2010年初的5.12%降到2016年4月前的3.76%，降低了62個百分點。不同期限存貸款利率波動的差異給商業(yè)銀行經(jīng)營上帶來了利率的結(jié)構(gòu)性風險。

3 農(nóng)村商業(yè)銀行應對利率市場化可采取的對策

利率反映金融產(chǎn)品的價格，放開利率是市場經(jīng)濟的必然過程。作為支持“三農(nóng)”的農(nóng)村信用社如何面對利率市場化改革的主力軍，如何進一步發(fā)展利率杠桿，以應對利率市場化，擴大各項的業(yè)務，是需要解決的重要問題。面對利率市場化帶來的機遇和挑戰(zhàn)，農(nóng)村金融機構(gòu)應找準定位、創(chuàng)新產(chǎn)品、積極防范和拓展收入。

3.1 深化體制改革，找準市場定位

從目前來看，我國農(nóng)村商業(yè)銀行治理的問題還是通過以農(nóng)村商業(yè)銀行委員會的形式對其進行相應的選擇，然而還沒有形成相對獨立的選擇主體，這樣就會給農(nóng)村商業(yè)銀行治理主體有更大范圍的權(quán)利，不利于對它進行選擇。通過相應的市場選擇機制，不僅可以實現(xiàn)相對穩(wěn)定的農(nóng)村商業(yè)銀行治理過程，也對金融市場的順利發(fā)展和運行的安全具有很重要作用。通過市場化的選擇方式，可以實現(xiàn)對我國的市場主體的選擇，從而可以實現(xiàn)相關(guān)治管理主體的分散化，這樣的方式可以促進我國農(nóng)村商業(yè)銀行治理主體的整體的創(chuàng)新與選擇的效率。有利于中國農(nóng)村商業(yè)銀行治理主體健康、高速、有效的發(fā)展。

3.2 積極創(chuàng)新農(nóng)村金融服務與產(chǎn)品

一是減少對貸款息差的依賴，積極尋找新的金融服務，大力發(fā)展業(yè)務和中間業(yè)務。在服務功能、服務品質(zhì)和服務范圍的廣度和深度上多做努力。著眼于投資、金融、咨詢、保險等增值更高的業(yè)務品種的開發(fā)，使營業(yè)收入從賺取貸款利息的方式逐步轉(zhuǎn)向收服務費、手續(xù)費、咨詢費以及其他綜合收益的主要方向的變化。二是積極尋求市場，主動給個人客戶提供服務，結(jié)合目前的國內(nèi)整體經(jīng)濟發(fā)展情況，來確定將來的市場的發(fā)展趨勢。三是加大網(wǎng)上銀行業(yè)務的服務力度，隨著信息技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)銀行和相關(guān)的業(yè)務不斷加速發(fā)展，可以利用好網(wǎng)絡(luò)的這個平臺創(chuàng)新銀行的服務，使互聯(lián)網(wǎng)可以更好地為個人金融用戶、農(nóng)村商業(yè)銀行企業(yè)用戶和網(wǎng)上商戶創(chuàng)造更豐富、更有效、更便捷高效的金融服務。

3.3 積極提高利率風險的防范能力

一是建立健全專業(yè)的利率風險管理部門。時刻關(guān)注著國際國內(nèi)金融發(fā)展形勢、國家宏觀調(diào)控政策的變化以及預測利率變化的勢態(tài)，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。二是成立完備的存款貸款定價機制。根據(jù)各農(nóng)商行的實際情況進行市場細分，建立適合自身經(jīng)營狀況的風險定價機制，進而為未來不同業(yè)務的經(jīng)營創(chuàng)造條件。只有對自身風險成本和風險的承受能力有著清醒的認識，才可以正確合理地為金融產(chǎn)品定價，才可以明確產(chǎn)品的定價目標，盡可能地使自身的利益最大化以及使風險最小化。

3.4 積極進行轉(zhuǎn)型升級，開辟新的增收渠道

一是切實改變目前的收入和結(jié)構(gòu)較為單一的情況，實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的匹配合理，以及不斷開展多種業(yè)務。農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展要秉承一抓一合一發(fā)展的原則，堅持走好原有的存貸款業(yè)務的同時，也要大力開展與信托公司、證券公司以及基金公司等有實力的金融企業(yè)合作，同時要不斷擴充銀行的電子商務業(yè)務，提高理財業(yè)務能力，爭取做到多線發(fā)展，全面進步。二是著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，增加資產(chǎn)的流動性，正確掌握貸款期限和速度，合理把握信貸增速，增量和投資的科學調(diào)度。力爭做到“放好資金，擅長管理，用好信貸資金”，始終堅持“小額、流動、分散”的信貸原則，展現(xiàn)出“支持農(nóng)業(yè)、支持小微企業(yè)、支持新型產(chǎn)業(yè)”為重點，優(yōu)先滿足農(nóng)業(yè)相關(guān)的客戶、新的農(nóng)業(yè)保護項目、綠色加工產(chǎn)業(yè)和小型微型企業(yè)的信貸需求，促進信貸結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，不斷提升利用信貸資產(chǎn)安全性、流動性和效率性，推進信貸資金密集型經(jīng)營。三是創(chuàng)建靈活的機制和遍布城鄉(xiāng)的機構(gòu)，利用當?shù)仫L土人情的優(yōu)勢，打造服務品牌區(qū)域特色，引導分支機構(gòu)降低風險和成本，實現(xiàn)產(chǎn)品和服務的個性鮮明、特色突出、切合實際、操作靈活。四是在科學利用增量的同時，盡力盤活存量，以精細化管理的要成就，針對不良資產(chǎn)進行清收要經(jīng)濟效益，盡最大程度利用好各種政策，全面清收各種不良資產(chǎn)，要做到應收盡收，確保資產(chǎn)質(zhì)量，提升資本實力。

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