PPP模式運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)措施

【摘要】PPP模式產(chǎn)生于20世紀(jì)末期，是基礎(chǔ)建設(shè)融資的一個(gè)重要方法，但是在中國(guó)卻并未能很好的發(fā)展。本文針對(duì)這一現(xiàn)象，先通過(guò)研究PPP模式的可行性，進(jìn)而分析了PPP模式在中國(guó)運(yùn)用所遇到的風(fēng)險(xiǎn)，以及各種應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】ppp模式 基礎(chǔ)設(shè)施 風(fēng)險(xiǎn)分析

一、PPP模式運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施可行性分析

（一）基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)行的問(wèn)題為PPP模式應(yīng)用提供空間

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資額度巨大，投資回收期限長(zhǎng)，本身公共服務(wù)的特點(diǎn)，價(jià)格會(huì)受到政府的管控，因?yàn)檫@些特點(diǎn)使得它不同于其他項(xiàng)目，全歸民營(yíng)所有很難實(shí)現(xiàn)。我國(guó)多年的國(guó)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，這種形式會(huì)加大政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，在建設(shè)期會(huì)出現(xiàn)超預(yù)算、超工期等現(xiàn)象，運(yùn)營(yíng)效率低下等諸多問(wèn)題。

（二）政府與社會(huì)資本的長(zhǎng)期合作關(guān)系增加了PPP模式拓展

PPP模式作為一種政府與社會(huì)資本的長(zhǎng)期合作關(guān)系，在這種關(guān)系之中，政府與社會(huì)資本之間簽訂合同，規(guī)定雙方在規(guī)定時(shí)間范圍內(nèi)所需盡的義務(wù)和責(zé)任。通過(guò)這種雙方的制約和監(jiān)督，可以大大提高運(yùn)作效率，降低目標(biāo)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，避免了政府在單獨(dú)負(fù)責(zé)項(xiàng)目時(shí)的超預(yù)算、超工時(shí)等問(wèn)題，也保證的公共服務(wù)的水平質(zhì)量。

PPP模式的目的在于在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、運(yùn)作、維護(hù)中改進(jìn)創(chuàng)新，引進(jìn)社會(huì)資本，發(fā)揮政府職能，使得社會(huì)資本發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值，同時(shí)提升公共服務(wù)水平創(chuàng)造更多的社會(huì)價(jià)值。PPP模式的特征是：長(zhǎng)期的合作，政府和社會(huì)資本結(jié)合，讓社會(huì)資本參與到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不同階段，分擔(dān)建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)PPP模式實(shí)踐應(yīng)用遇到的風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)在工程建設(shè)方面作為一種客觀的現(xiàn)象，是一種不確定情況，如果發(fā)生就會(huì)對(duì)一個(gè)或者多個(gè)項(xiàng)目因素比如成本、時(shí)間、范圍產(chǎn)生不好的影響。風(fēng)險(xiǎn)的概念包含3個(gè)方面：會(huì)有哪些種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生概率的大小，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后會(huì)產(chǎn)生什么樣的損失。相比較于其他施工項(xiàng)目，PPP模式具有更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，所有對(duì)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是影響到項(xiàng)目能否成功實(shí)施的關(guān)鍵。

（一）失敗案例

這幾年來(lái)，PPP模式融資方式在中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面越來(lái)越受到歡迎，不但解決了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金問(wèn)題，還降低了成本，提高了服務(wù)水平，運(yùn)營(yíng)效率。但是PPP模式從出現(xiàn)在到現(xiàn)在才不過(guò)20多年，政府和社會(huì)資本都普遍的缺乏經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)運(yùn)用PPP模式也碰到很多障礙，，以致項(xiàng)目的失敗。正是基于這一點(diǎn)，對(duì)之前PPP項(xiàng)目在中國(guó)的失敗案例進(jìn)行重點(diǎn)研究，分析主要引起失敗的風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行研究。

（二）主要風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)分析

為了更直觀的分析和確定風(fēng)險(xiǎn)的影響作用，更好的確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先次序，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)層次歸納法，將風(fēng)險(xiǎn)分為三個(gè)層次，分別是國(guó)家、市場(chǎng)和項(xiàng)目。

國(guó)家級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：法律的變更，政府官員的腐敗，政府的干擾，征用或者公有化，政府的信用，政府或公眾的反對(duì)，法律及監(jiān)管體制不完善，政府決策的失誤，項(xiàng)目的審批延誤，氣候或者地質(zhì)條件引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)，土地的獲取風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：第三方的延誤或者違約，利率變動(dòng)，外匯變動(dòng)，通貨膨脹，融資，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（項(xiàng)目唯一性），市場(chǎng)需求變化。

項(xiàng)目級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：簽約協(xié)議不一致或者不完善，供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，工程或者經(jīng)營(yíng)變更的風(fēng)險(xiǎn)，招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)不充分，技術(shù)方面，項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管不足風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)成本超支，項(xiàng)目測(cè)算方法主觀風(fēng)險(xiǎn)，配套的基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）PPP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率評(píng)估。經(jīng)對(duì)PPP模式在中國(guó)應(yīng)用的案例分析，得出發(fā)生的概率排在前十的風(fēng)險(xiǎn)因素如下：政府的干預(yù)，政府決策失誤或者過(guò)程復(fù)雜，融資風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹，政府官員的腐敗，法律及監(jiān)管體系不完善，外匯風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目審批延誤，和工程或運(yùn)營(yíng)變更。這之中，與政府相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素有：政府的干預(yù)，政府決策失誤或者過(guò)程復(fù)雜，政府官員的腐敗，法律及監(jiān)管體系不完善，項(xiàng)目審批延誤。跟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)：融資、利率、通貨膨脹、外匯這些風(fēng)險(xiǎn)。跟項(xiàng)目本身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)只有工程或運(yùn)營(yíng)變更。

2.風(fēng)險(xiǎn)危險(xiǎn)程度評(píng)估。研究分析PPP模式案例，翻閱相關(guān)研究資料，得出風(fēng)險(xiǎn)危險(xiǎn)程度主要的因素有：政府干預(yù)，政府信用，項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管不足，融資風(fēng)險(xiǎn)，特許經(jīng)營(yíng)人能力不足，市場(chǎng)需求變化，項(xiàng)目測(cè)算方法主觀，政府決策失誤或工程冗長(zhǎng)，征用或公有化和法律變更。屬于國(guó)家層次的風(fēng)險(xiǎn)有：政府干預(yù)，政府信用，政府決策失誤或工程冗長(zhǎng)，征用或公有化，法律變更。市場(chǎng)級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)：融資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)需求變化。剩下的三個(gè)包括特許經(jīng)營(yíng)人能力不足，項(xiàng)目測(cè)算方法主觀，項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管不足，屬于項(xiàng)目層次的風(fēng)險(xiǎn)。

三、應(yīng)對(duì)PPP模式應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)的措施分析

（一）國(guó)家級(jí)風(fēng)險(xiǎn)層面

通過(guò)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以得出，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目的整個(gè)生命周期之中。具體的解決措施為：第一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投保來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)引起的損失。社會(huì)資本應(yīng)考慮向商業(yè)保險(xiǎn)公司或政府相關(guān)機(jī)構(gòu)投保。第二，社會(huì)資本應(yīng)當(dāng)與政府協(xié)商要求當(dāng)發(fā)生涉及到項(xiàng)目的法律變動(dòng)時(shí)，或者政府對(duì)PPP項(xiàng)目不作為或作為時(shí)，政府承諾在某種商定情況產(chǎn)生時(shí)，對(duì)社會(huì)資本造成影響降低了收益，政府應(yīng)給予補(bǔ)償。

具體法律變更風(fēng)險(xiǎn)：政府應(yīng)著重建立健全相關(guān)法律法規(guī)、社會(huì)資本在于政府簽訂協(xié)議時(shí)應(yīng)對(duì)法律方面著重商議，提出法律變更影響到項(xiàng)目時(shí)具體的解決措施，同時(shí)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注國(guó)家對(duì)PPP項(xiàng)目的法律變動(dòng)，一旦發(fā)現(xiàn)影響到項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)主動(dòng)向政府反映協(xié)商。

審批延誤風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)努力簡(jiǎn)化相關(guān)程序，盡量減少在審批階段增加不必要的成本，對(duì)PPP項(xiàng)目吸引社會(huì)資本帶來(lái)阻礙。

政治決策失誤或冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家政府應(yīng)加大對(duì)PPP相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，如果必要可以咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)補(bǔ)足政府對(duì)這方面的認(rèn)識(shí)不足。

政府信用風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)資本不應(yīng)投機(jī)取巧，利用政府對(duì)PPP的相關(guān)知識(shí)不夠認(rèn)識(shí)，簽訂不平等協(xié)議，這樣很容易出現(xiàn)政府信用風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)具有發(fā)生和損失不可預(yù)測(cè)性，主要解決措施有：第一，投保險(xiǎn)，主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)造成的直接損失，項(xiàng)目公司通過(guò)支付保險(xiǎn)費(fèi)用讓有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司來(lái)分擔(dān)。第二，尋求政府資助和保證，主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)造成的間接損失，這些是不能通過(guò)保險(xiǎn)或者投保成本不合理。第三，國(guó)家政府和社會(huì)資本協(xié)商共同承擔(dān)。

（二）市場(chǎng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)層面

市場(chǎng)收益不足、項(xiàng)目唯一性和市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這三種風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析我們可以看出這三種風(fēng)險(xiǎn)主要存在于項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)階段，這三種風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的盈利能力不足，無(wú)法支持項(xiàng)目的正常運(yùn)行或著于之前預(yù)測(cè)或政府承諾嚴(yán)重不符引起社會(huì)資本不滿(mǎn)，嚴(yán)重的直接導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。解決措施：國(guó)家政府和社會(huì)資本都應(yīng)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行充分的調(diào)查，做好對(duì)市場(chǎng)變化的預(yù)測(cè)；社會(huì)資本不要將政府在協(xié)議上的承諾當(dāng)成市場(chǎng)的實(shí)際需求，對(duì)未來(lái)收益有個(gè)理性的預(yù)測(cè)；在簽訂協(xié)議時(shí)政府應(yīng)承諾在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益不足時(shí)應(yīng)給予一定的補(bǔ)助，同時(shí)要在協(xié)議上明確補(bǔ)助的相關(guān)事宜。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：竇同慶（1992-），男，漢族，江蘇徐州人，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院碩士。