論集團企業(yè)對子公司的財務(wù)風(fēng)險管控

楊麗

【摘要】隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，很多集團企業(yè)都設(shè)立了下屬的子公司，然而子公司在生產(chǎn)運營過程中難免會遇到一些財務(wù)風(fēng)險，本文從財務(wù)風(fēng)險管控的基本理論出發(fā)，分析了子公司面臨的財務(wù)管理風(fēng)險，并提出了幾點集團企業(yè)對子公司財務(wù)風(fēng)險管控的基本原則，以及集團企業(yè)對子公司財務(wù)風(fēng)險管控的對策，目的在于降低子公司的財務(wù)風(fēng)險，促進集團企業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】集團企業(yè) 子公司 財務(wù)風(fēng)險 管控

一、財務(wù)風(fēng)險管控概述

（一）財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)涵

財務(wù)風(fēng)險管控主要是指采用一定的措施來對財務(wù)風(fēng)險進行及時的識別和衡量，實現(xiàn)以較低的成本來降低財務(wù)風(fēng)險的目的，其工作的核心是仔細分析利益和風(fēng)險，在保證利潤的基礎(chǔ)上來降低財務(wù)風(fēng)險。

（二）財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)容

廣義上的財務(wù)風(fēng)險管控是一個比較復(fù)雜的管理性系統(tǒng)，按照形成風(fēng)險原因?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險分為：經(jīng)營風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、法律風(fēng)險、政治風(fēng)險等。因此財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)容也主要是對這些風(fēng)險進行科學(xué)的識別和衡量，通過財務(wù)風(fēng)險管控可以對企業(yè)所面臨的潛在財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響最小化。

（三）財務(wù)風(fēng)險管控的作用

通過科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管控工作，企業(yè)可以及時的了解財務(wù)風(fēng)險的來源，能夠正確的評估和衡量財務(wù)風(fēng)險，有利于針對潛在的財務(wù)風(fēng)險來進行規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，將企業(yè)的損失降低到最小化，實現(xiàn)了企業(yè)利潤的最大化。

二、子公司面臨的財務(wù)管理風(fēng)險

（一）組織框架和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的風(fēng)險

成立子公司的目的是給予業(yè)務(wù)擴展的需要，其基本的出發(fā)點是為了滿足經(jīng)營而不是管理的需要，因此在組織框架和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)方面，一些子公司還不夠完善，會發(fā)生疏于對內(nèi)部人員管理的問題發(fā)生，由于組織結(jié)構(gòu)框架和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)問題帶來的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在不能對成本費用進行正確的控制。

（二）外部經(jīng)營環(huán)境的風(fēng)險

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，集團企業(yè)在經(jīng)營管理上并不在一個區(qū)域，一般來說都是跨省、跨市進行生產(chǎn)經(jīng)營，有的業(yè)務(wù)還拓展到了國外。因此總公司就不得不面臨異地經(jīng)營的財務(wù)分析，子公司所面臨著的既有復(fù)雜的市場環(huán)境風(fēng)險，也將面臨著復(fù)雜的社會經(jīng)濟風(fēng)險。

（三）籌資與投資風(fēng)險

一般集團企業(yè)為擴大發(fā)展規(guī)模企業(yè)正常運行需要吸收更多資金，但如果企業(yè)承擔(dān)太多的外債，外部環(huán)境出現(xiàn)波動較小導(dǎo)致更大的業(yè)務(wù)連鎖反應(yīng)，然后導(dǎo)致金融危機。集團企業(yè)外部投資利潤是否低于預(yù)期利潤的財務(wù)風(fēng)險，投資風(fēng)險的主要形式是債務(wù)危機和商業(yè)危機。目前大多數(shù)集團企業(yè)的投資決定于企業(yè)經(jīng)營者和經(jīng)理人缺乏對投資的科學(xué)分析，使企業(yè)經(jīng)常投資利潤低于預(yù)期的利潤情況。

三、集團企業(yè)對子公司財務(wù)風(fēng)險管控的基本原則

（一）職責(zé)明確原則

集團企業(yè)母公司應(yīng)該對子公司的服務(wù)內(nèi)容和控制權(quán)限進行細致化的分工，對權(quán)能范圍進行科學(xué)合理的劃分，只有對母子公司的權(quán)限職能進行明確，才能夠?qū)崿F(xiàn)集團企業(yè)與下屬子公司的各司其職。

（二）合法性原則

集團企業(yè)在對下屬子公司進行財務(wù)風(fēng)險管控的過程中，要嚴格的以國家行政法規(guī)、法律為基本前提，這樣才能達到集團企業(yè)內(nèi)部利益的相互平衡，實現(xiàn)集團的整體經(jīng)營目標。

（三）成本效益原則

集團企業(yè)的管理者要認識到實行財務(wù)風(fēng)險管控的意義在于實現(xiàn)經(jīng)濟利潤的最大化，因此在進行財務(wù)風(fēng)險管控工作的過程中，要堅持成本效益原則，在成本效益觀念下，成本絕對數(shù)并非越低越好，關(guān)鍵看一項成本的發(fā)生產(chǎn)生的效益是否大于該項成本支出。

（四）集權(quán)與分權(quán)有效結(jié)合原則

集團企業(yè)在對子公司進行此外風(fēng)險管控的時候要堅持集權(quán)與分權(quán)相互結(jié)合的原則，既要在調(diào)動子公司工作積極性和創(chuàng)新能力的同時，也要充分的發(fā)揮母公司的協(xié)調(diào)和決策性作用。

四、集團企業(yè)對子公司財務(wù)風(fēng)險管控的對策

（一）建立健全內(nèi)部控制制度

健全的內(nèi)部控制制度是集團企業(yè)加強對子公司財務(wù)風(fēng)險管控工作的重要保障，因此集團企業(yè)要在內(nèi)部建立健全內(nèi)部控制制度。首先集團企業(yè)應(yīng)該對內(nèi)部會計控制制度進行完善，避免出現(xiàn)由于會計控制制度不完善的問題給集團企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，通過完善的會計控制制度可以保證子公司的財務(wù)活動有章可循，內(nèi)部控制系統(tǒng)也可以得到科學(xué)化、合理化的改善；其次，集團企業(yè)要建立起科學(xué)合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，將各個部門之間的權(quán)力和職責(zé)進行明確，提高經(jīng)營管理效率，對企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)進行明確，區(qū)分好董事會和管理層的工作職責(zé)，不能出現(xiàn)董事會和管理層職責(zé)重疊的問題；再次集團企業(yè)和子公司的全體員工應(yīng)該積極的參與到內(nèi)部控制制度的建設(shè)當(dāng)中去，嚴格遵循內(nèi)部控制制度的要求進行工作，實現(xiàn)員工行為和集團企業(yè)集團行為的相互融合。

（二）不斷提高財務(wù)信息的質(zhì)量

集團公司為了加強對子公司財務(wù)風(fēng)險管控的水平，要從根本上提高財務(wù)信息的質(zhì)量，加強對子公司會計系統(tǒng)的管理與控制，這樣才能從多個層面來滿足集團公司利益相關(guān)者、管理者對財務(wù)信息數(shù)據(jù)的需求。集團公司可以在內(nèi)部建立關(guān)于財務(wù)數(shù)據(jù)信息交流的共享平臺，才能擴大財務(wù)信息數(shù)據(jù)的使用效率和范圍，要明確部門之間財務(wù)信息溝通的方式，提高總經(jīng)理級別上報財務(wù)信息的效率，這樣有利于避免出現(xiàn)財務(wù)信息匯報審批滯后性的問題出現(xiàn)，降低了集團企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（三）提高子公司財務(wù)風(fēng)險管理人員的素質(zhì)

為了提高子公司財務(wù)風(fēng)險管理人員的素質(zhì)水平，可以直接從集團企業(yè)中派遣優(yōu)秀的財務(wù)風(fēng)險管理人員來進行工作，這樣有利于集團企業(yè)及時的把握和監(jiān)控子公司實際的財務(wù)情況，在財務(wù)方面上總公司也可以與子公司進行溝通。在派遣財務(wù)風(fēng)險管理人員之前，集團企業(yè)必須經(jīng)過子公司負責(zé)人的同意，由集團企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理人員進行工資的評定、業(yè)績的考核以及完善福利、獎金方面的待遇，子公司負責(zé)人要對其進行行政上的管理。

（四）提高自身預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的能力

預(yù)測財務(wù)風(fēng)險主要是指對財務(wù)信息進行一定科學(xué)合理的分析，使得集團企業(yè)的管理者對經(jīng)營過程中可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險有一個清楚的認識，然后對財務(wù)風(fēng)險進行全面性、多元性的評估，可以結(jié)合集團企業(yè)實際的發(fā)展情況，通過研究集團公司和下設(shè)子公司的財務(wù)系統(tǒng)進行研究，對可能給集團公司和下設(shè)子公司帶來財務(wù)風(fēng)險的因素進行估計。集團企業(yè)公司的財務(wù)風(fēng)險管控工作要對下屬子公司的每一項財務(wù)收支進行深入的分析，有利于提高對財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的能力。

五、總結(jié)

綜上所述，新的經(jīng)濟形勢改變了集團企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，集團企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜，財務(wù)風(fēng)險是集團企業(yè)和子公司經(jīng)營過程中不可避免的，因此集團企業(yè)要做好對下設(shè)子公司的財務(wù)風(fēng)險管控工作，要結(jié)合下屬子公司實際的發(fā)展情況，積極的采用科學(xué)合理的方法來加強對子公司的財務(wù)風(fēng)險管控，這樣才能將財務(wù)風(fēng)險給集團企業(yè)帶來的負面影響降低到最小，促進我國集團企業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻

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