淺談利率市場化對商業(yè)銀行的影響及應對策略

摘 要：近些年，隨著金融體制改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行迎來了嶄新的發(fā)展階段。然而，機遇與挑戰(zhàn)并存，利率市場化作為市場經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，給商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊。本文將簡述利率市場化的概念、內(nèi)涵與發(fā)展趨勢，分析利率市場化對商業(yè)銀行的影響，并提出相應可行性建議，旨在為國民經(jīng)濟的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展提供一定參考借鑒。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；利率風險；應對策略

一、概述

1.利率市場化的概念

利率市場化是指在貨幣市場背景下，由市場調(diào)節(jié)各金融機構(gòu)經(jīng)營融資的利率水平，主要涉及利率決定、利率傳導、利率結(jié)構(gòu)和利率管理幾個方面的內(nèi)容。金融市場的供求關(guān)系是影響利率市場化的重要因素。

2.利率市場化的內(nèi)涵

從本質(zhì)上來講，利率市場化即是由金融機構(gòu)作為單位或者個體的利率決策主體，在結(jié)合自身資金情況以及金融市場動向的基礎(chǔ)上，自行調(diào)節(jié)利率，從而構(gòu)建以央行為參照，以貨幣市場為媒介的市場利率機制以及利率體系。簡而言之，就是在金融市場供需狀況的基礎(chǔ)上，利用不同的方式方法，調(diào)整金融結(jié)構(gòu)的存貸款利率的過程。

3.利率市場化的發(fā)展趨勢

通過對我國近些年金融市場的整體發(fā)展趨勢分析得出：在很長時間內(nèi)，我國的利率化市場將側(cè)重于直接融資，且直接融資在總體社會融資中的比例將不斷增加。與此同時，利率化市場有利于民間金融產(chǎn)業(yè)的推廣與拓展，而金融市場又為小額貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行等創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間。在利率化市場的作用下，商業(yè)銀行仍然將重心放在調(diào)節(jié)人民幣的利率上升以及下降幅度之上，并對利率市場的長遠發(fā)展給予高度重視。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1.對商業(yè)銀行利率存貸比的影響

利率變化是影響商業(yè)銀行運營的關(guān)鍵性因素。利率化市場給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來眾多變數(shù)，其中，在利率存貸比方面的影響最為突出。利率存貸比即為資產(chǎn)負債表（銀行）中貸款金額與負債主體之間的比值。由于市場競爭形勢日益惡劣，商業(yè)銀行想要在激烈的市場競爭中獲得一席之地，不得不提高債券發(fā)行數(shù)量，從而削弱存款比重，導致存貸比指標持續(xù)上升，經(jīng)營成本不斷增加。雖然，這種方法在某種意義上可以減少商業(yè)銀行的利率風險，然而大量發(fā)行債券，在很大程度上提高了資產(chǎn)的流動性，致使貸款比重大幅度上升，進而影響銀行整體存貸比例，在降低銀行收益的同時，還使商業(yè)銀行的綜合競爭實力大打折扣，這對其自身的可持續(xù)發(fā)展極為不利。

2.對商業(yè)銀行經(jīng)營風險的影響

利率市場化需要以金融市場的調(diào)節(jié)職能以及商業(yè)銀行在管制上的放松作為基本前提，從而對市場資源進行有效整合。然而，在實際應用過程中，放松管制難免會加大商業(yè)銀行的運營風險?？v觀利率市場化的發(fā)展進程，可以看出，隨著我國利率市場化的快速發(fā)展，許多商業(yè)銀行進入發(fā)展瓶頸期，有些甚至面臨倒閉或者被兼并的危機。在眾多經(jīng)營風險中，銀行在選擇以及逆向選擇、重新定價與市場環(huán)境等方面的把控風險尤為顯著，這些導致商業(yè)銀行數(shù)量驟減，并逐漸向集中化發(fā)展。

3.對商業(yè)銀行內(nèi)部管理的影響

利率市場化對商業(yè)銀行內(nèi)部管理上的影響主要有以下兩個方面：其一，改變了傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理理念；其二，加大了利率管理的風險。對于傳統(tǒng)利率管理模式而言，存貸款是商業(yè)銀行的核心業(yè)務，其經(jīng)營風險主要表現(xiàn)為流動性風險以及信用風險兩個方面，并將存款數(shù)額的提升作為主要經(jīng)營目標。但是，隨著利率市場化的快速發(fā)展，銀行除了要面對流動風險以及信用風險之外，還需對利率自身帶來的風險多加注意。因為銀行存款本身屬于被動負債的范疇，所以，銀行貸款應是在借貸雙方自愿的前提下進行的。具體來講，在利率市場化的作用下，主動負債工具在調(diào)節(jié)、把控資金等方面的地位與日俱增，同時，假如貸款利率不設(shè)置下限，那么商業(yè)銀行必然會將管理重點放在貸款之上。同時，利率市場化發(fā)展導致金融市場的利率波動幅度以及波動頻率大幅度提升，導致商業(yè)銀行間的利率差距越來越大。而利率調(diào)整以及風險管理更是給商業(yè)銀行的定價以及靈活性帶來了極大的挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行應對利率市場化的相關(guān)策略

1.建立健全的利率定價機制

利率市場化本質(zhì)上就是金融機構(gòu)在市場價格上的較量。隨著自主定價權(quán)利的提高，利率市場化的這一特性將愈發(fā)凸顯。因此，如何完善利率定價機制將會成為商業(yè)銀行發(fā)展的必經(jīng)途徑。按照經(jīng)營業(yè)務的不同性質(zhì)，商業(yè)銀行可以分為存款定價與貸款定價兩類定價機制。對于前者而言，商業(yè)銀行可以采用盈虧比較法分析金融市場的發(fā)展趨勢，并結(jié)合自身實際情況，對存款利率進行合理調(diào)整。換言之，就是基于存款支出與存款收入的基礎(chǔ)上，通過計算得出存款利率與存款余額，從而得出保本參數(shù)，進而為存款定價提供可靠參考依據(jù)，制定科學的經(jīng)營指標；在存款定價過程中，要對金融市場進行實時分析，以便對存款定價進行動態(tài)把控。同時，還應對用戶區(qū)域以及信貸雙方的口碑進行全面調(diào)查，實現(xiàn)存款利率差異性管理。此外，要想在市場競爭中脫穎而出，商業(yè)銀行必須不斷革新營銷手段，提高對金融市場的適應能力；對于后者而言，應該將客戶作為主線，貸款性質(zhì)以及行業(yè)、地區(qū)差異作為基本前提，堅持差別對待原則，結(jié)合利率市場化影響，以客戶收益分析方式，進行貸款定價。采用上述方法，可以獲得如下優(yōu)勢：提高商業(yè)銀行效益，合理規(guī)避度量、管理潛在風險；有助于客戶維護，提高市場綜合競爭實力。

2.提高風險防范的工作效率

樹立風險防控意識，強化風險管理機制是削弱利率市場化影響的重要手段。不管利率化市場的發(fā)展速度怎樣，在經(jīng)營以及管理方面的風險防范措施都是必不可少的。故而，想要與時俱進，緊跟市場發(fā)展需求，商業(yè)銀行就必須拓寬業(yè)務渠道，吸收更多的資金來源，促進經(jīng)營水平的提升，進而減少危機事故的發(fā)生。就目前而言，我國仍然有很多商業(yè)銀行還是沿用傳統(tǒng)的業(yè)務流程，將存貸利息作為主要收入來源。具可靠數(shù)據(jù)顯示，直至2013年，我國銀行在非利息方面的收入僅占整體收入來源的二成。由此可見，假如商業(yè)銀行與利息相關(guān)的要素發(fā)生重大改變，那么在利率市場化的調(diào)解下，商業(yè)銀行的盈利將寥寥無幾。因此，商業(yè)銀行應積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化整合可用資源，構(gòu)建健全的代理資金結(jié)算以及收付款業(yè)務體系，不斷拓展資金渠道，并注重自身口碑塑造，為企業(yè)或者個體提供真實有效的信用證書以及穩(wěn)定的資金保障，進而培養(yǎng)品牌意識。除此之外，商業(yè)銀行還應根據(jù)自身性質(zhì)，對金融市場的發(fā)展趨勢進行全面分析，探尋與之相匹配的發(fā)展新方向。舉例來說，大型商業(yè)銀行對知名度以及信用度雙管齊下，利用品牌效應，提高自身的社會影響力，促進綜合競爭實力的提升；小型商業(yè)銀行應堅持“專業(yè)化”方針，堅持走具有自身特色的發(fā)展道路，將經(jīng)營風險降至最低，從而提高商業(yè)銀行對利率市場化的適應能力。

3.促進業(yè)務經(jīng)營綜合化

由于受“分業(yè)經(jīng)營”理念的長期影響，現(xiàn)如今，我國商業(yè)銀行仍存在傳統(tǒng)業(yè)務一邊倒的問題。隨著利率市場化的不斷深入，綜合化發(fā)展將會成為商業(yè)銀行的必然趨勢。究其原因，主要有以下兩個方面：第一，利差變小。在利率市場化的背景下，高額利差將不復存在，傳統(tǒng)業(yè)務收益逐步縮減，因此，如何拓展經(jīng)營范圍，提高利潤收益成為各個商業(yè)銀行的首要任務。第二，市場競爭激烈。金融市場一體化的存貸款形式發(fā)生變化，金融脫媒、分流貸款等形式導致金融機構(gòu)業(yè)務范圍重疊現(xiàn)象嚴重，這使金融市場競爭更為激烈。但是，不可否認，嚴峻的市場環(huán)境同時也給商業(yè)銀行的多元化發(fā)展提供了契機。國務院研究人員巴曙松等人對20世紀后期利率化市場對全球商業(yè)銀行的影響進行深入分析，指出利率市場化是商業(yè)銀行業(yè)務綜合化發(fā)展的主要推動力。因此，除了要在資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務、中間業(yè)務、表外業(yè)務上進行創(chuàng)新外，還應該致力于客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，根據(jù)客戶的實際情況，制定針對性策略，進而促進經(jīng)營業(yè)務向綜合性發(fā)展。利率市場化還拓寬了客戶對于銀行的選擇空間，但是，與此同時，利率市場化讓商業(yè)銀行擁有自主定價權(quán)，銀行可以在滿足自身發(fā)展的基礎(chǔ)上，對客戶進行優(yōu)化選擇。由此可見，在利率化市場的影響下，傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)無法滿足金融市場的需求，經(jīng)營業(yè)務多元化、綜合化發(fā)展必然會成為大勢所趨。對于中小型銀行而言，由于受融資渠道制約，往往會加大對對小客戶的優(yōu)惠力度；對于規(guī)模較大的銀行，其網(wǎng)點眾多，且對公業(yè)務純熟，因此會更加注重差異化建設(shè)。通過分析我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，“上移小客戶、下移對公客戶”是調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)的有效策略。由于在利率市場化背景下，商業(yè)銀行在大客戶信貸談判中處于劣勢地位，如果盲目追求大客戶群，則會對商業(yè)銀行效益造成極為負面的影響。同時，隨著利率市場化的快速發(fā)展，大客戶的投資需求大幅度提升，所以，對公下移并不意味著顧此失彼，而應不斷拓展銀行投資業(yè)務，用投行收入的增長來填補信貸業(yè)務的缺失，在提高銀行盈利的同時，促進業(yè)務綜合化發(fā)展。

4.加強商業(yè)銀行的內(nèi)部管理

商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平是影響商業(yè)銀行對利率市場化的另一要素。商業(yè)銀行需要對內(nèi)部管理給予高度重視，并將其作為銀行發(fā)展的基本戰(zhàn)略之一。同時，還應在存貸定價的基礎(chǔ)之上，實時監(jiān)督、管理銀行的內(nèi)部經(jīng)營活動，為內(nèi)部管控水平的提升營造良好環(huán)境。此外，商業(yè)銀行還需加強人才隊伍建設(shè)。首先，應引進成熟的管理經(jīng)驗，不斷提高人才管理的專業(yè)性。其次，商業(yè)銀行應結(jié)合我國國情，充分分析金融市場的發(fā)展規(guī)律以及潛在風險，從而提高商業(yè)銀行的內(nèi)部管理水平以及市場適應能力，為其可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

四、結(jié)語

綜上所述，利率市場化是國民經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，在給商業(yè)銀行提供機遇的同時，也帶來不小的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應從利率定價機制、風險防范、內(nèi)部管理、業(yè)務綜合化等方面入手，堅持“對公客戶下移，對小客戶上移”的理念，積極調(diào)整優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，拓展資金渠道。同時，還應加大對利率市場化的研究，實時掌握市場動態(tài)，對經(jīng)營方針進行動態(tài)把控，不斷提高商業(yè)銀行在金融市場中的綜合競爭實力。

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作者簡介：李曉紅（1976- ），女，漢族，內(nèi)蒙古興安盟人，經(jīng)濟學博士，副教授，中級經(jīng)濟師，現(xiàn)為遼寧金融職業(yè)學院金融管理專業(yè)帶頭人