上市公司應(yīng)收賬款管理探析

蘇蕊芳

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用交易在企業(yè)之間變得越來越普遍。根據(jù)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)，制定管理政策，實(shí)行制度化管理，健全客戶信息，制定有效的收賬政策，加強(qiáng)壞賬管理等管理方法來解決應(yīng)收賬款管理中存在的問題。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款管理；現(xiàn)狀；對(duì)策

隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，信用交易以在公司之間發(fā)揮著重要的作用。應(yīng)收賬款的管理日益成為公司財(cái)務(wù)管理關(guān)注的重要項(xiàng)目，因?yàn)閼?yīng)收賬款在一定程度上給企業(yè)帶來了收益，但是又因賬款不能及時(shí)收回，造成資金的占用。因此，如何監(jiān)控應(yīng)收賬款以及如何處理企業(yè)不良債權(quán)，對(duì)公司的經(jīng)營和發(fā)展有著重要的影響。

一、上市公司應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀

應(yīng)收賬款是反應(yīng)企業(yè)運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)和效益的主要指標(biāo)。我國國內(nèi)上市公司應(yīng)收賬款數(shù)額大、相互拖欠嚴(yán)重，由于貨款回收困難，企業(yè)只能通過貸款維持生產(chǎn)，從而加大了生產(chǎn)成本。大量的應(yīng)收賬款導(dǎo)致壞賬損失增加，收賬費(fèi)用提高，從而進(jìn)一步使成本增加，利潤減少。壞賬準(zhǔn)備管理的不科學(xué)更是加大了應(yīng)收賬款管理的困難。我國上市公司應(yīng)收賬款管理出現(xiàn)的問題大致如下：

（一）上市公司的應(yīng)收賬款數(shù)額巨大

2017年第三季度國內(nèi)3472家上市公司的中報(bào)顯示，合計(jì)應(yīng)收賬款4.40萬億元，平均每家為12.67億元。其中中國石油、中國石化、中國神華、中興通訊、中國聯(lián)通排名前五位。12.67億元，如此大數(shù)額的應(yīng)收賬款足以拖垮企業(yè)。

（二）營業(yè)收入中應(yīng)收賬款所占比重過高

上市公司的應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例偏高，2017年年前三季度國內(nèi)3472家上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.8萬億元，同比增長21.5%，其中三季度營業(yè)收入9.64萬億元，而應(yīng)收賬款余額高達(dá)4.40萬億元，所占比重高達(dá)45.6%。應(yīng)收賬款比第二季度增加0.25萬億元、比2016年底增加0.68萬億元。2017年一季度上市公司應(yīng)收賬款余額比2016年底增加0.202萬億元。賒銷行為使應(yīng)收賬款余額大幅度上升。

（三）應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重過大

從深滬兩市樣本分析中可以看出，應(yīng)收賬款在上市公司資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比重，均值11.07%。不少公司的總資產(chǎn)的50%表現(xiàn)為應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款。如通信業(yè)中，2016年超訊通信應(yīng)收賬款展總資產(chǎn)的比重高達(dá)59.29%。

（四）壞賬比率增加，風(fēng)險(xiǎn)加大

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年8月5日，深滬兩市700余家上市公司發(fā)布的半年報(bào)中，有11家公司合并報(bào)表顯示壞賬準(zhǔn)備總計(jì)高達(dá)21.53億元。而深滬兩市2014年上市公司壞賬準(zhǔn)備金額超過800億元，而這個(gè)數(shù)據(jù)在2013年高達(dá)2438億元。

二、解決應(yīng)收賬款管理中存在問題的對(duì)策

（一）制定有效的管理政策，實(shí)行制度化管理

1.建立應(yīng)收賬款的全程管理體系

應(yīng)收賬款的全程管理體系是指建立相對(duì)獨(dú)立的職能管理部門，使其做到應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，進(jìn)而到事中的合同管理與債權(quán)擔(dān)保、應(yīng)收賬款的日常管理及應(yīng)收賬款收賬政策的制定等一系列、規(guī)范化的管理體系。

2.制定合理的收賬政策，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，縮短應(yīng)收賬款的賬期

上市公司根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身實(shí)際情況制定一套完備的催賬程序，盡量做到既收回賬款又不影響與客戶的關(guān)系，最好是應(yīng)對(duì)不同客戶采用不同的收賬政策，對(duì)收賬工作最好責(zé)任到人。在催賬成本與壞賬損失之間權(quán)衡，將企業(yè)的損失降到最低。

（二）建立客戶信用檔案，實(shí)行跟蹤管理

通過專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)，利用第三方可能會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用，導(dǎo)致收賬成本增加，但能相對(duì)客觀的評(píng)價(jià)客戶。企業(yè)也可以根據(jù)自己在常年?duì)I銷中積累的經(jīng)驗(yàn)對(duì)客戶資信狀況和信用狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)中介機(jī)構(gòu)提供的資料進(jìn)一步進(jìn)行完善。從而做到不失去客戶又能加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的速度。

（三）建立專門的應(yīng)收賬款管理部門

我國大多數(shù)企業(yè)的應(yīng)收賬款由銷售人員自己管，也有企業(yè)通過財(cái)務(wù)人員催賬進(jìn)行管理。事實(shí)上應(yīng)收賬款的管理是現(xiàn)代企業(yè)管理非常重要的部分。所以企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)專門研究營銷策略、研究客戶資信的機(jī)構(gòu)來管理應(yīng)收賬款，建立起適合自身特點(diǎn)的應(yīng)收賬款管理和評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)。

（四）應(yīng)收賬款的證券化管理

將應(yīng)收賬款證券化，整合應(yīng)收權(quán)益，并以此為擔(dān)保發(fā)行證券。其全部收入來自應(yīng)收賬款支持證券的發(fā)行。應(yīng)收賬款支持證券的償付依賴于被證券化的應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流入順利實(shí)現(xiàn)。這種融資減少應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的損失。

（五）建立壞賬準(zhǔn)備的提取和管理制度

即便企業(yè)采取多么嚴(yán)格和科學(xué)的管理制度，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。但是企業(yè)應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性提前進(jìn)行估計(jì)，建立健全壞賬準(zhǔn)備的提取和管理制度，盡量減少壞賬損失。

總之，上市公司必須正視應(yīng)收賬款數(shù)量多、賬期長的情況，采用科學(xué)合理的管理方法，盡可能的減少應(yīng)收帳款造成的損失，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

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