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    財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)運(yùn)用

    2018-10-23 08:15舒玲
    財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2018年28期
    關(guān)鍵詞:供應(yīng)商財(cái)務(wù)分析

    舒玲

    摘要:本文闡述財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)的關(guān)系,并利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的視角和分析原則探討。

    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析;大數(shù)據(jù)

    一、財(cái)務(wù)分析與大數(shù)據(jù)的關(guān)系

    現(xiàn)今對(duì)財(cái)務(wù)分析的含義解釋有很多種,其主要不外乎是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù),對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的合理性和有效性進(jìn)行客觀分析確認(rèn),評(píng)估企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn),并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)趨勢(shì)和發(fā)展前景,據(jù)以為管理層提供有用的財(cái)務(wù)信息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。大數(shù)據(jù)是指不用隨機(jī)抽樣分析法,而采用所有數(shù)據(jù)的歸集進(jìn)行分析處理。大數(shù)據(jù)的五大特點(diǎn)是:大量、高速、多樣、低價(jià)值密度、真實(shí)性。(參考《大數(shù)據(jù)時(shí)代》)2011年,麥肯錫咨詢(xún)公司提出了大數(shù)據(jù)概念,由此標(biāo)志著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨,大數(shù)據(jù)、云計(jì)算帶來(lái)了新思維、新技術(shù)以及新資源。

    以前,財(cái)務(wù)分析是通過(guò)手工對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行選擇性分類(lèi)分析來(lái)為管理層提供可供參考的經(jīng)濟(jì)決策信息,數(shù)據(jù)量多,計(jì)算繁瑣,所得出的信息,管理層也沒(méi)有足夠的時(shí)間或財(cái)務(wù)技能來(lái)詳細(xì)審查,所以提供的信息具有很多的局限性和不全面性。在當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下,財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)就顯得全面、真實(shí)和快捷了。除了查閱大量的有關(guān)聯(lián)的管理信息數(shù)據(jù)外,還建立一個(gè)多維度的分析模型進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。如對(duì)一年中每個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析,通過(guò)設(shè)定所需要的數(shù)據(jù)模型,依據(jù)財(cái)務(wù)分析的相關(guān)方法,財(cái)務(wù)總監(jiān)就能夠全面的評(píng)估公司各種財(cái)務(wù)狀況,還能充分的分析產(chǎn)生影響的各種環(huán)境信息,給管理層提供有價(jià)值的企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和改進(jìn)建議。

    二、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的視角

    合理界定財(cái)務(wù)分析視角,這就要求財(cái)務(wù)總監(jiān)要有極高的洞察力和深入挖掘的分析能力,才能向管理層提供公司目前所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。如對(duì)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力的大數(shù)據(jù)分析。假如某公司正試圖擺脫巨額債務(wù)的重壓,而利潤(rùn)率卻微乎其微,通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的大數(shù)據(jù)分析,發(fā)現(xiàn)該公司隨著時(shí)間的推移,它的銷(xiāo)售額大幅在增加,盈利能力也有所提高,該公司逐漸減少了對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的投資,明智的利用資產(chǎn)償還債務(wù),這個(gè)案例就應(yīng)從內(nèi)部管理決策視角來(lái)衡量公司的投資決策。再如對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析,其分析視角可以從:一是可以用最近最低財(cái)務(wù)貸款契約的程度來(lái)進(jìn)行分析,因?yàn)榈陀谧畹唾J款契約會(huì)讓貸款人有權(quán)收回貸款;二是衡量一個(gè)公司的債務(wù)/股本比例,高比率表明過(guò)度杠桿程度可能很難維持,低于1:1的比例就意味著一個(gè)公司不能支付,其債務(wù)因此可能會(huì)違約。三是將公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較,如果該比率接近或低于1:1,公司將難以?xún)斶€債務(wù)。四是通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比例衡量指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

    綜上,財(cái)務(wù)分析的視角不同,其分析內(nèi)容和側(cè)面也就不同,以長(zhǎng)期債權(quán)投資為視角的財(cái)務(wù)分析,其內(nèi)容著重于財(cái)狀況以及長(zhǎng)期償債能力,而有關(guān)經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力等方面屬于輔助性?xún)?nèi)容。以短期債權(quán)投資為視角的財(cái)務(wù)分析,其內(nèi)容側(cè)重于短期償債能力,而無(wú)須過(guò)多關(guān)心長(zhǎng)期償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力等方面的內(nèi)容。

    三、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的原則

    (一)要具有客觀性,要對(duì)各項(xiàng)報(bào)表數(shù)據(jù)及附注資料的可靠性認(rèn)真判斷,辨別真?zhèn)?、?duì)分析結(jié)論應(yīng)堅(jiān)持實(shí)事求是,不可主觀臆斷。比如對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的分析。從數(shù)據(jù)反應(yīng)某家公司可能會(huì)經(jīng)歷出色的盈利能力,但仍然會(huì)因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)金而破產(chǎn)。這種情況應(yīng)考慮最常見(jiàn)的原因是應(yīng)收賬款和存貨增加或應(yīng)付賬款減少,前兩項(xiàng)是公司為支持向客戶(hù)銷(xiāo)售而必須進(jìn)行的主要運(yùn)營(yíng)投資,而最后一項(xiàng)投資是運(yùn)營(yíng)資金的關(guān)鍵來(lái)源。如果應(yīng)收賬款收款工作不力,如果收款員不積極調(diào)查所有應(yīng)收發(fā)票,應(yīng)收賬款投資就會(huì)增加;如果采購(gòu)人員不使用經(jīng)濟(jì)訂單數(shù)量來(lái)采購(gòu)材料,工程人員不成熟的工程變更新增材料,就會(huì)造成大量購(gòu)買(mǎi)材料,使庫(kù)存投資增加。在這種情況下,如果不及時(shí)運(yùn)用大數(shù)據(jù)和相關(guān)模型分析,究其原因,管理層可能會(huì)對(duì)這些現(xiàn)金流的突然變化感到意外。所以,財(cái)務(wù)總監(jiān)在運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析時(shí),主要任務(wù)不僅是跟蹤運(yùn)營(yíng)資金的金額,而且要對(duì)變動(dòng)的原因進(jìn)行充分詳細(xì)的調(diào)查,并對(duì)變化問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)分析。

    (二)要具有充分性,應(yīng)確保全面性和完整性。如前例中在對(duì)應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí),通過(guò)大數(shù)據(jù)反映出公司由于支付供應(yīng)商資金和更換供應(yīng)商而導(dǎo)致公司資金減少的原因。針對(duì)支付給供應(yīng)商方面應(yīng)考慮:第一,是會(huì)計(jì)部門(mén)出現(xiàn)了導(dǎo)致增加給供應(yīng)商提前付款的問(wèn)題,使應(yīng)付賬款的資金減少,第二,由于會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)不佳,受供應(yīng)商要求提前付款的壓力,或付款程序?qū)е潞苌贆z查運(yùn)行,使會(huì)計(jì)人員感到有義務(wù)提前付款。第三,會(huì)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)人沒(méi)有迅速改進(jìn)付款程序或培訓(xùn)方式。第四,會(huì)計(jì)人員受到其他部門(mén)要求為供應(yīng)商提前付款的壓力,未獲得高層管理人員的支持等。針對(duì)更換供應(yīng)商應(yīng)考慮:第一,如果采購(gòu)人員更換了新的供應(yīng)商,而這些供應(yīng)商的付款期限比他們要更換的供應(yīng)商短,應(yīng)付賬款的可用資金也會(huì)減少。第二,這種轉(zhuǎn)變對(duì)采購(gòu)人員可能有很好理由,比如更低價(jià)格,更好產(chǎn)品質(zhì)量或更可靠的送貨服務(wù)等。據(jù)此財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)通過(guò)大數(shù)據(jù)模型把公司生產(chǎn)周期的材料成本數(shù)據(jù)、供應(yīng)商供貨情況等結(jié)合起來(lái),充分分析使用新供應(yīng)商所節(jié)省的成本與失去供應(yīng)商的成本,為管理層提供可信的決策信息。

    (三)要具有可比性,應(yīng)盡可能采用行業(yè)通用的分析指標(biāo)和分析方法,分析結(jié)果能就同一企業(yè)的不同時(shí)期進(jìn)行比較。如對(duì)負(fù)債中融資方式—債務(wù)和股權(quán)的選擇分析。債務(wù)是一種支付貸款利息的協(xié)議,它實(shí)際上是變性的貸款,它要求最低限度的定期付款和大量的最后付款,最終會(huì)歸還給債權(quán)人。在發(fā)生違約的情況下,還可以用某些公司的資產(chǎn)做抵押。假如債務(wù)采取債券發(fā)行形式,公司可以直接向個(gè)人投資者發(fā)行債券,其成本和期限與銀行貸款類(lèi)似,但成本往往較低。如果有相關(guān)的抵押品,所有這些類(lèi)型的債務(wù)的利率都會(huì)降低,因?yàn)橘J款人可以選擇出售公司資產(chǎn)以?xún)斶€債務(wù),從而將風(fēng)險(xiǎn)降為最低。然而,沒(méi)有抵押品,利率可能會(huì)非常高,貸款人也有更高的拒付風(fēng)險(xiǎn),假如債務(wù)是一種租賃形式呈現(xiàn),那么確定租賃率(當(dāng)前和期末資產(chǎn)估值、維護(hù)和稅收成本以及利率)時(shí),涉及的變量太大,通過(guò)采用行業(yè)可比性分析,公司最終可能會(huì)支付非常高的利率,當(dāng)然在分析同行業(yè)或同一時(shí)期的每一筆租賃交易的所有組成部分時(shí)要極其小心。假如債務(wù)采用股權(quán)方式,它屬于一種交叉工具,沒(méi)有支付初始本金的條款,但股利是投資者能及時(shí)把握、按量得到的收入,未來(lái)的資本利得需要出售股票后才能實(shí)現(xiàn)。顯而易見(jiàn),每種類(lèi)型的融資都可能帶有某些獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)和利益,所以采用大數(shù)據(jù)設(shè)定分析模型時(shí),就應(yīng)保持分析指標(biāo)和分析方法在不同時(shí)期的穩(wěn)定性與一致性,同時(shí)也要考慮到因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策變更所產(chǎn)生的差異,在分析中進(jìn)行必要的調(diào)整并予以說(shuō)明,這樣管理層才能通過(guò)正確的分析報(bào)告意識(shí)到這些風(fēng)險(xiǎn)和收益會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生的重大影響。

    (四)要具有科學(xué)性,應(yīng)在確定數(shù)量差異基礎(chǔ)上,結(jié)合有關(guān)因素進(jìn)行定性分析。如前例對(duì)運(yùn)營(yíng)資本在應(yīng)收帳款投資增加的分析,第一個(gè)問(wèn)題,如果財(cái)務(wù)部門(mén)向那些支付大筆購(gòu)買(mǎi)(或者至少在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi))的客戶(hù)發(fā)放過(guò)高的信用額度,那么應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增大。第二個(gè)問(wèn)題,可能是銷(xiāo)售人員在獲得信貸批準(zhǔn)前向新客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品,然后利用客戶(hù)采購(gòu)訂單向財(cái)務(wù)人員施加壓力,使其獲得更高的信貸。第三個(gè)問(wèn)題,如果客戶(hù)收到不正確的產(chǎn)品或數(shù)量,以及由于不正確的包裝或運(yùn)輸導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題或損壞,以及重新運(yùn)輸,應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增加。第四個(gè)問(wèn)題,如果給客戶(hù)的發(fā)票出現(xiàn)問(wèn)題,例如地址將其路由到錯(cuò)誤的客戶(hù)位置、錯(cuò)誤的單位定價(jià)、丟失客戶(hù)的訂單號(hào)或其他任何錯(cuò)誤或丟失信息,應(yīng)收賬款的投資將會(huì)增加。鑒于大量可能的原因,導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)資本投資增加和部門(mén)參與的數(shù)量增加,所以在分析時(shí),財(cái)務(wù)總監(jiān)根據(jù)設(shè)定的大數(shù)據(jù)分析模型,不僅列出過(guò)去3個(gè)月和本月月末的應(yīng)收帳款數(shù)據(jù),為客觀的反映變化情況,在某些情況下,還需要增加過(guò)去一年的數(shù)據(jù),這樣產(chǎn)生更長(zhǎng)的趨勢(shì)線,根據(jù)定量和定性的科學(xué)分析,提前制定新的客戶(hù)信用標(biāo)準(zhǔn),并定期審查老客戶(hù)的信用評(píng)級(jí),對(duì)不良的信用設(shè)定控制限度,這就更好的跟蹤了解公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)資金在短期內(nèi)實(shí)質(zhì)運(yùn)行情況,同時(shí),在向管理層提供分析報(bào)告時(shí),還應(yīng)附公司的運(yùn)營(yíng)資本投資的趨勢(shì)變化圖,以及各組成部分的進(jìn)一步細(xì)化指標(biāo),及時(shí)找出問(wèn)題和提出解決方案。

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