非洲國家FDI的空間差異及影響因素研究

謝守紅， 王 慶， 甘 晨

(1.浙江師范大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院， 浙江 金華 321004；2.浙江師范大學(xué) 地理與環(huán)境科學(xué)學(xué)院，浙江 金華 321004)*

一、引 言

全球化將世界各國經(jīng)濟日益緊密地聯(lián)系在一起，商品、服務(wù)、資本都在全球市場中流動。FDI是促進經(jīng)濟全球化發(fā)展的主要推動力量之一，它與國際貿(mào)易一起被稱為世界經(jīng)濟增長的“孿生引擎”。近年來，非洲國家紛紛采取措施改善投資環(huán)境，利用外資促進國家經(jīng)濟快速增長。FDI已經(jīng)成為非洲國家外國資本的主要來源，顯著地促進了非洲國家經(jīng)濟的快速增長。

國外學(xué)者對FDI理論的研究開始于1960年代。Hymer(1960)最早提出了壟斷優(yōu)勢論，指出當(dāng)代跨國公司在海外投資具有壟斷優(yōu)勢。①Vemon(1966)提出了產(chǎn)品生命周期理論，闡述了同一產(chǎn)品在不同國家市場上的競爭地位的差異，從而決定了國際貿(mào)易和國際投資的變化。②Dunning(1977)總結(jié)出決定國際企業(yè)行為和國際直接投資的三個最基本的要素：所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、市場內(nèi)部化優(yōu)勢，在此基礎(chǔ)上提出了國際生產(chǎn)折衷理論。③英國學(xué)者Lall(1983)提出“技術(shù)地方化理論”，認(rèn)為第三世界跨國公司有企業(yè)自身的創(chuàng)新活動，通過對發(fā)達國家引進技術(shù)的改進和創(chuàng)新，從而形成新的競爭優(yōu)勢。④20世紀(jì)60年代以后，隨著日本經(jīng)濟的高速發(fā)展，其國際地位日益提高，與美國、西歐共同構(gòu)成國際直接投資的“大三角”格局，日本學(xué)者小島清(1987)結(jié)合本國特色，提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論，認(rèn)為對外直接投資應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，即邊際產(chǎn)業(yè)開始，并依次進行。⑤

國內(nèi)學(xué)者對FDI理論的探索始于20世紀(jì)90年代。吳彬與黃韜(1997)提出二階段理論，認(rèn)為發(fā)展中國家的對外投資通常要經(jīng)歷虧損的第一階段和獲利的第二階段。⑥冼國明和楊銳(1998)從技術(shù)累積和競爭策略出發(fā)，構(gòu)建了“技術(shù)累積策略競爭模型”。[1]孫建中(2000)針對中國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，指出投資動機的多極化、差別優(yōu)勢的多元化和發(fā)展空間的多角化三個因素互相促進，形成發(fā)展中國家對外投資的綜合優(yōu)勢。[2]楚建波和胡罡(2003)則提出了“跨門檻理論”，認(rèn)為發(fā)展中國家對外投資行為是由企業(yè)的投資能力和對外投資“門檻”共同決定的。[3]

在非洲FDI的研究方面，相關(guān)研究成果主要包括非洲FDI的特征、非洲FDI的影響因素、非洲FDI滯后的原因分析和FDI對非洲經(jīng)濟的影響等。嚴(yán)啟發(fā)(2007)發(fā)現(xiàn)非洲FDI具有三個顯著特征：規(guī)模有限、分布不平衡不穩(wěn)定、石油開發(fā)和資源開采業(yè)為主要流向。[4]張漢林等(2010)研究發(fā)現(xiàn)中國對非洲的官方援助與FDI在規(guī)模上具有互補性。[5]樸英姬(2011)探討了FDI對非洲國家的物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)進步和制度變遷等方面的影響。[6]Tozo Kokou Wotodjo(2015)研究發(fā)現(xiàn)，石油國的地位、集聚效應(yīng)、市場開放程度和政治穩(wěn)定對非洲發(fā)展中國家FDI具有吸引作用。[7]葛順奇(1999)探討了非洲領(lǐng)先者國家吸引外資的決定因素，主要包括政策框架、經(jīng)營便利性措施等。[8]張菲(2012)認(rèn)為政局動蕩、經(jīng)濟政策失敗、法律多元化等,是影響非洲國家FDI流入的重要因素。[9]

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對FDI的理論研究成果豐碩，但針對非洲國家FDI的研究尚未引起足夠的重視，部分學(xué)者對非洲國家FDI的基本特征和影響因素的闡述，多以定性分析為主，而對非洲FDI空間差異方面的研究則較少，缺乏從空間計量的角度對非洲國家FDI的空間差異性和關(guān)聯(lián)性的研究。本文在前人研究的基礎(chǔ)上，從空間角度分析非洲FDI的基本特征，并對造成FDI空間差異的影響因素進行分析，旨在為非洲的投資貿(mào)易提供思考和啟示。

二、非洲國家FDI的空間差異分析

1.非洲國家FDI總量的空間差異特征

非洲國家FDI的綜合評價是基于每個國家在所評價目標(biāo)上相對總體平均水平的差異程度來進行判斷的，它是一個相對的概念。非洲共有54個國家，其中索馬里、南蘇丹和安哥拉的數(shù)據(jù)缺失較多，被剔除，還剩下51個國家。研究數(shù)據(jù)來源于《2016非洲統(tǒng)計年鑒》，由于非洲國家政治經(jīng)濟形勢變化較快，各年份之間FDI數(shù)據(jù)波動很大，為了消除這種影響，本文選取非洲51個國家2011—2014年FDI數(shù)據(jù)的年平均值進行分析。從五大地區(qū)FDI占非洲FDI總量的比重來看,南部非洲的比重最大，為30%。北部非洲和西部非洲的比重分別為23%、22%，中部非洲的比重為16%，東部非洲的比重最小，僅為9%。(見表1)

表1 非洲FDI的空間分布特征

標(biāo)準(zhǔn)差和變異系數(shù)可以用來測度統(tǒng)計量的變異程度，能夠更加準(zhǔn)確地反映區(qū)域差異的總體特征。變異系數(shù)的數(shù)值越大，代表地區(qū)差異就越大，反之就越均衡。從總體看，非洲國家總的標(biāo)準(zhǔn)差為1 702.97，變異系數(shù)為1.42，數(shù)值較大，說明FDI在非洲各國分布較為分散。從區(qū)域角度來看，只有北部非洲地區(qū)FDI內(nèi)部差異較小，變異系數(shù)為0.62。其余地區(qū)FDI內(nèi)部差異都是較大的，特別是東部非洲，其變異系數(shù)高達4.32。

2.非洲國家FDI總量的類型劃分

根據(jù)非洲51個國家2011—2014年FDI的年平均值，可以將其劃分成以下四種類型(見表2)。

表2 非洲國家FDI總量和外資依存度的分類

第Ⅰ類(FDI≥5 000百萬美元)，F(xiàn)DI流入量多的國家，包括4個，分別是南非、尼日利亞、埃及、莫桑比克。

第Ⅱ類(1 500≤FDI<5 000百萬美元)，F(xiàn)DI流入量較多的國家，共有9個，分別是剛果、加納、摩洛哥、剛果(金)、阿爾及利亞、坦桑尼亞、赤道幾內(nèi)亞、贊比亞、蘇丹。

第Ⅲ類(500≤FDI<1 500百萬美元)，F(xiàn)DI流入量較少的國家，有10個，分別是突尼斯、烏干達、毛利塔尼亞、加蓬、埃塞俄比亞、尼日爾、利比亞、納米比亞、肯尼亞、馬達加斯加。

第Ⅳ類(FDI<500百萬美元)，F(xiàn)DI流入量少的國家，有28個，分別是幾內(nèi)亞比紹、喀麥隆、乍得、馬拉維、津巴布韋、毛里求斯、博茨瓦納、科特迪瓦、貝寧、布吉納法索、塞內(nèi)加爾、塞拉利昂、盧旺達、幾內(nèi)亞、塞舌爾、多哥、科摩羅、吉布提、利比里亞、佛得角、岡比亞、馬里、萊索托、厄立特里亞、斯威士蘭、中非共和國、圣多美和普林西比、布隆迪。

3.外資依存度的空間差異分析

FDI是非洲國民經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟增長的重要推動力量。FDI占本國GDP比重的大小深刻地反映了非洲國家經(jīng)濟增長對FDI的依賴程度，稱為外資依存度(Degree of dependence on foreign capital，簡稱DDFC)。根據(jù)外資依存度的大小，可以將非洲國家分為以下四種類型：

第Ⅰ類(DDFC≥30%)，外資依存度高的國家，包括剛果、莫桑比克2個國家，其中剛果外資依存度高達36.77 %，莫桑比克為33.09%。

第Ⅱ類(10%≤DDFC<30%)，外資依存度較高的國家，包括毛利塔尼亞、塞舌爾、赤道幾內(nèi)亞、吉布提、尼日爾5個國家，外資依存度依次是18.51%、14.69%、12.18%、11.38%、10.16% 。

第Ⅲ類(5%≤DDFC<10%)，外資依存度較低的國家，包括加納、剛果(金)、馬拉維、贊比亞、岡比亞、塞拉利昂、圣多美和普林西比、加蓬、馬達加斯加、納米比亞10個國家。

第Ⅳ類(DDFC<5%)，外資依存度低的國家，包括科摩羅、多哥、厄立特里亞、烏干達、坦桑尼亞、佛得角、利比里亞、幾內(nèi)亞、突尼斯、乍得、科特迪瓦、貝寧、毛里求斯、盧旺達、津巴布韋、布吉納法索、馬里、萊索托、南非、蘇丹、博茨瓦納、塞內(nèi)加爾、埃及、利比亞、中非共和國、幾內(nèi)亞比紹、埃塞俄比亞、摩洛哥、阿爾及利亞、尼日利亞、斯威士蘭、肯尼亞、喀麥隆、布隆迪34個國家。

總的來看，非洲絕大多數(shù)國家利用外資的數(shù)量較少，對外資的依賴程度不高，說明其對外開放水平低，屬于封閉型經(jīng)濟體。

三、非洲國家FDI的空間關(guān)聯(lián)分析

為進一步了解非洲國家FDI分布的空間關(guān)聯(lián)情況，本文借助空間自相關(guān)模型進行分析，遵循Rook原則來構(gòu)建空間權(quán)重矩陣，通過Geoda軟件來計算非洲51個國家FDI的Global Moran’s I(衡量非洲國家的整體關(guān)聯(lián)度)和Local Moran’ s I指數(shù)(衡量非洲各國與其周邊國家的空間關(guān)聯(lián)度)，并繪制 Moran 散點圖(見圖1)。圖中顯示非洲國家FDI的Global Moran’s I 指數(shù)約為-0.090 3，表明非洲國家FDI在空間分布上呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，即在空間上趨于分散分布，空間差異很大，不存在FDI多的國家集聚在一起、FDI少的國家集聚在一起的“馬太效應(yīng)”。

圖1 非洲國家FDI Moran 散點圖

四、非洲國家FDI的影響因素分析

1.指標(biāo)選取及模型構(gòu)建

為進一步探究非洲國家FDI空間分布差異的原因，在對若干經(jīng)濟指標(biāo)進行相關(guān)分析的基礎(chǔ)上，本文選取以下5個影響因素：(1)經(jīng)濟發(fā)展水平(X1)，用非洲各國的人均GDP表示；(2)人力資源(X2)，用非洲各國的就業(yè)人口表示；(3)基礎(chǔ)設(shè)施(X3)，用每千人鋪裝道路來表示；(4)消費水平(X4)，用社會消費額表示；(5) 對外貿(mào)易(X5)，用出口額表示。研究數(shù)據(jù)依然采用2011—2014年FDI的年平均值以及其他經(jīng)濟數(shù)據(jù)的年平均值。

構(gòu)建模型如下：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+ε

(1)

其中，ε為隨機擾動項，β0為常數(shù)，Y為非洲各國FDI的流入量，βi(i=1，2，3．．．5)為變量系數(shù)。

首先對數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，接著對因變量與自變量進行相關(guān)性檢驗，結(jié)果顯示，因變量與自變量具有較強的相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)分別為0.818、0.744、0.420、0.428、0.784。然后對自變量進行共線性診斷，結(jié)果顯示變量X1和X4的容忍度均小于0.1，為0.037和0.035，VIF值遠大于10，為27.02和28.344，表明變量間存在多重共線性問題。

2.消除多重共線性

高中化學(xué)與高中中的語文數(shù)學(xué)等學(xué)科有著極大的區(qū)別，其更注重的是學(xué)生的實踐和應(yīng)用，因此在進行高中化學(xué)教學(xué)時教師采用小組合作的形式帶動每個學(xué)生的自主探究意識，培養(yǎng)他們的探究能力.但是有些學(xué)生的參與度比較弱，教師在進行教學(xué)時，應(yīng)該將積極鼓勵學(xué)生的參與度，找到化學(xué)的樂趣，并且能夠通過思考從中提出自己的質(zhì)疑.

變量間存在多重共線性問題會造成計算結(jié)果誤差較大，所以本文利用主成分分析法來消除共線性問題，得到了主成分方差貢獻率(見表3)，從表中可以看出前2個主成分能夠包含原變量的大部分信息，累計方差貢獻率為82.686%。

將前2個主成分作為最終評價因子，求得F1、F2的表達式：

F1=0.316X1+0.28X2+0.221X3+0.313X4-0.61X5

(2)

F2=-0.024X1+0.146X2-0.188X3-0.017X4+0.96X5

(3)

表3 主成分方差貢獻率

3.主成分回歸方程

利用SPSS19.0軟件對Y和F1、F2做二元Logistic回歸，求得以下方程：

Y=0.128+0.163F1+0.048F2R2=0.692，F(xiàn)=37.023

(4)

Y=0.128+0.050 4X1+0.052 6X2+0.027X3+0.050 2X4+0.036 1X5

(5)

4.回歸結(jié)果分析

最終回歸方程的系數(shù)均為正數(shù)，表示各自變量與因變量呈現(xiàn)正相關(guān)，即以上5個變量的增加都會引起FDI流入量的增加。按照變量影響程度進行排序，由高到低依次為人力資源、經(jīng)濟發(fā)展水平、消費水平、對外貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施，以上5個要素每增長1%，相應(yīng)的FDI流入量就會依次上升0.052 6%、0.050 4%、0.050 2%、0.036 1%、0.027%。

人力資源是影響FDI流入的首要因素，回歸系數(shù)為0.052 6，表明吸收FDI較多的國家大多具有充足的人力資源和廣闊的勞動力市場。因此，非洲國家要努力開發(fā)人力資源，增加對教育的投資，加強職業(yè)培訓(xùn)，提高勞動者的技能。

經(jīng)濟發(fā)展水平和消費水平對FDI流入的影響十分顯著，回歸系數(shù)為0.050 4和0.050 2，表明經(jīng)濟發(fā)展水平越高，消費能力越強，消費市場也隨之?dāng)U大，對FDI的吸引力也越大。因此，非洲國家要通過調(diào)整經(jīng)濟政策，發(fā)揮資源優(yōu)勢，大力發(fā)展經(jīng)濟，提高居民收入水平和消費水平，擴大消費市場，來吸引更多國家對非洲進行投資。

對外貿(mào)易也和FDI流入呈現(xiàn)正相關(guān)，回歸系數(shù)為0.036 1。對外貿(mào)易與FDI是對外經(jīng)濟合作的兩個重要方面，兩者相互促進。非洲國家要通過積極參加世界經(jīng)濟組織,構(gòu)建區(qū)域同盟，加大對外開放力度；通過改革外貿(mào)體制，完善法規(guī)制度，不斷提高對外貿(mào)易水平，增強對FDI的吸引力。

基礎(chǔ)設(shè)施也是影響FDI流入的重要因素，回歸系數(shù)為0.027。基礎(chǔ)設(shè)施是吸引外資流入的硬環(huán)境，目前大多數(shù)非洲國家的基礎(chǔ)設(shè)施比較落后，嚴(yán)重制約了外資的進入。因此，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是非洲國家改善投資環(huán)境的當(dāng)務(wù)之急，高效的基礎(chǔ)設(shè)施可以促進貨物和人員的流動，降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟效益，大大增強對FDI的吸引力。

五、結(jié) 論

本文分析了非洲51個國家FDI的空間差異和空間關(guān)聯(lián)性，并利用主成分回歸分析法對其影響因素進行實證分析。具體研究結(jié)論如下：

(1)采用總量、極值、平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、差異系數(shù)等多項指標(biāo)分析非洲國家FDI總量的空間差異，結(jié)果表明：非洲國家FDI空間分布存在顯著的區(qū)域差異，北部非洲、南部非洲和中部非洲屬于FDI分布較多地區(qū)，西部非洲和東部非洲屬于FDI分布較少的地區(qū)。

(2)根據(jù)FDI總量，將非洲51國家劃分為四種類型，其中4個為FDI流入量多的國家、9個為FDI流入量較多的國家、10個為FDI流入量較少的國家、28個為FDI流入量少的國家。根據(jù)外資依存度，將非洲國家劃分為四種類型：外資依存度高的國家2個、外資依存度較高的國家5個、外資依存度較低的國家10個、外資依存度低的國家34個。

(3)通過空間自相關(guān)模型，發(fā)現(xiàn)非洲國家FDI分布在空間上呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，即在空間上趨于分散分布，不存在“馬太效應(yīng)”。

(4)利用主成分回歸分析法對非洲FDI空間差異的影響因素進行分析，結(jié)果表明：人力資源、經(jīng)濟發(fā)展水平、消費水平、對外貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施均對非洲FDI具有顯著的促進作用。因此，今后非洲國家應(yīng)高度重視對人力資源的開發(fā)，要大力發(fā)展經(jīng)濟，提高人民的收入水平和消費能力，擴大對外貿(mào)易，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，努力改善投資環(huán)境，提升對FDI的吸引力，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。

注釋:

①HYMER S H. The International Operations of National Firms: A Study of Direct foreign Investment.Cambrige: MIT Press,1960.

②VERMON R．International Investment and International Trade in the Product Cycle. Quarterly Journal of Economics，1966， 80(2): 190-207.

③DUNNING J H.Trade, Location of Economic Activity and the Multinational Enterprise: A Search for an Eclectic Approach.IN OHLIN B.et al. The International Allocation of Economic Activity．London: Macmillan,1977．

④LALLl S．The New Multinationals: The Spread of Third World Enterprises. New York: John Wiley,1983．

⑤小島清:《對外貿(mào)易論》，周寶廉,譯，天津:南開大學(xué)出版社，1987年版。

⑥吳彬，黃韜：《二階段理論:外商直接投資新的分析模型》，《經(jīng)濟研究》，1997年第7期。