PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價研究存在的問題與建議

趙忠志

摘 要：隨著PPP模式在我國的廣泛應(yīng)用，PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理研究也較多，而風(fēng)險(xiǎn)評價是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。文章首先對近年來我國學(xué)者對PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價進(jìn)行總結(jié)，然后提出目前PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價研究存在的問題并提出建議

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)評價 研究現(xiàn)狀

中圖分類號： F283

引 言

PPP模式（即公私合作伙伴關(guān)系）廣泛應(yīng)用于城市綜合管廊、高速公路、城市污水處理、垃圾處理等公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，也廣泛應(yīng)用于公共服務(wù)項(xiàng)目。由于PPP項(xiàng)目周期長，參與方多，風(fēng)險(xiǎn)較大，一般包含政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、社會風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等外部風(fēng)險(xiǎn)，還包含項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營和移交等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。針對不同類型的項(xiàng)目，不同的學(xué)者采用不同的評價方法對PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價。張勤（2014）等將蒙特卡羅模擬技術(shù)運(yùn)用到污水廠BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析中，并結(jié)合具體案例，對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價[1]。郭鵬（2015）根據(jù)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)點(diǎn)，構(gòu)建了基于BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)評估模型[2]。蔡曉琰（2016）針對不同交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價結(jié)構(gòu)可借鑒性不強(qiáng)的現(xiàn)狀，在構(gòu)建了基于模糊綜合評價方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了智能風(fēng)險(xiǎn)評價模型。王文寅（2016）針對單一BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)評價方法的不足，建立了基于PCA-BP的PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價方法。袁宏川（2017）構(gòu)建了基于云模型的模糊綜合評價模型對水利PPP項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價。李強(qiáng)（2017）利用層次分析法構(gòu)建了基于鐵路PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價模型。周鮮華（2017）構(gòu)建了基于ISM-MICMAC模型的地下綜合管廊PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素評價模型。汪倫焰（2018）構(gòu)建了基于商權(quán)-集對分析法構(gòu)建了水生態(tài)綜合治理PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評價模型。

一、目前PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價研究存在的問題

（1）風(fēng)險(xiǎn)評價對象單一。PPP項(xiàng)目參與方眾多，有政府部門、社會資本方（項(xiàng)目直接參與方）、融資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、工程承包商、設(shè)備和材料供應(yīng)商等參與方，目前學(xué)者主要是對社會資本方參與PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價，為社會資本方是否參與PPP項(xiàng)目做出決策。學(xué)者對政府部門在PPP項(xiàng)目中面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價的研究較少。也很少對其他參與方面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價。

（2）缺乏動態(tài)研究。目前關(guān)于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價主要是對整個項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價，得到整個項(xiàng)目的綜合風(fēng)險(xiǎn)值大小，作為投資決策的依據(jù)。然而，項(xiàng)目實(shí)施后，風(fēng)險(xiǎn)隨著項(xiàng)目的進(jìn)展和環(huán)境的變化，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨之變化，因此，在項(xiàng)目實(shí)施前對整個項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價的結(jié)果已不能完全適用于項(xiàng)目的開展，需要實(shí)時對項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價，為項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)，指導(dǎo)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（3）缺少對項(xiàng)目關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的研究。目前學(xué)者多是采用層次分析法、層次分析法與模糊綜合評價法相結(jié)合的方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析等方法對PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價，對于尋找項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的研究不多，且對具體風(fēng)險(xiǎn)的研究不夠深入。PPP項(xiàng)目在實(shí)施過程中，各參與方均希望項(xiàng)目順利實(shí)施，因此項(xiàng)目的綜合風(fēng)險(xiǎn)大小對于項(xiàng)目的指導(dǎo)意義不大，解決項(xiàng)目實(shí)施階段面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)有助于項(xiàng)目的順利實(shí)施，因此，在項(xiàng)目實(shí)施階段，尋找項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究，并提出解決方案才是項(xiàng)目實(shí)施階段更為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（4）視角不明確。部分學(xué)者在對PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價時，視角不明確，即未明確風(fēng)險(xiǎn)研究的對象是哪一方，即是研究社會資本方、政府部門還是其他參與方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評價結(jié)果對各參與方指導(dǎo)性不強(qiáng)。PPP項(xiàng)目各參與方面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡相同，因此，在研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時，如果只研究PPP項(xiàng)目的全部風(fēng)險(xiǎn)，將對各參與方的指導(dǎo)性不強(qiáng)，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，不能提前判斷自身面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致過程中退出項(xiàng)目。

二、相關(guān)建議

（1）增加其他利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)評價研究。政府部門和社會資本方（直接投資人）都是PPP項(xiàng)目的核心利益相關(guān)者，直接決定項(xiàng)目的成敗，因此，對政府部門的風(fēng)險(xiǎn)評價也非常重要。此外，金融機(jī)構(gòu)和承包商等參與方也是PPP項(xiàng)目的重要利益相關(guān)者，重要利益相關(guān)者的決策對項(xiàng)目的成敗也至關(guān)重要，因此，需要對這些利益相關(guān)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價，以提供決策。

（2）形成動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評價研究。PPP項(xiàng)目在不同的階段風(fēng)險(xiǎn)種類不同，風(fēng)險(xiǎn)值大小也不相同，因此，不僅要在項(xiàng)目實(shí)施前對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價，還需要在項(xiàng)目實(shí)施的各個階段對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價，形成全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)評價體系，實(shí)時調(diào)整并做出應(yīng)對。對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤反饋，再評價，形成動態(tài)的，閉合的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（3）對項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究。在項(xiàng)目的實(shí)施階段，對即將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和評價，為項(xiàng)目實(shí)施者提出解決方案提供參考，保證項(xiàng)目成功運(yùn)行，才是風(fēng)險(xiǎn)評價最主要的目的。在項(xiàng)目運(yùn)營階段，應(yīng)找出項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，并對其進(jìn)行深入研究，提出針對性的解決方案。在未來的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價研究中，在尋找項(xiàng)目各個實(shí)施階段的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)方面多一些研究。

（4）明確研究視角。學(xué)者在風(fēng)險(xiǎn)研究過程中，應(yīng)明確研究視角，即是研究政府部門的還是社會資本方（直接參與方）或者其他參與的風(fēng)險(xiǎn)，以使風(fēng)險(xiǎn)評價結(jié)果更有針對性，以指導(dǎo)不同的項(xiàng)目參與方做出決策。

結(jié) 語

本文在作者通過大量的文獻(xiàn)研讀并結(jié)合作者多年的PPP項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出目前多數(shù)學(xué)者在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價研究方面存在風(fēng)險(xiǎn)評價對象單一；缺乏動態(tài)研究；缺少對項(xiàng)目關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的研究；視角不明確等問題，并針對以上問題，提出的建議，望學(xué)者多從PPP項(xiàng)目實(shí)際出發(fā)，其研究成果能夠應(yīng)用于工程實(shí)際。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張勤， 黃輝， 傅斌， 方路行. 蒙特卡洛技術(shù)在污水廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分布中的應(yīng)用[J]. 2014， 30（13）： 96-100.

[2] 郭鵬， 文曉閣. 基于BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估研究[J]. 科技管理研究， 2015， （21）：210-214.