智能金融法律規(guī)制國際比較及借鑒

張榮

[提要] 我國智能金融的發(fā)展日趨成熟，給消費者帶來極大的便利，同時也面臨一些問題和挑戰(zhàn)。通過深入研究智能金融領域發(fā)現(xiàn)的問題，并提出解決路徑，對我國智能金融發(fā)展起到促進作用，也對我國金融行業(yè)具有重大意義。

關鍵詞：智能金融；差異性；包容性監(jiān)管；信息安全

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

一、智能金融相關概念

（一）智能金融的概念。智能金融即人工智能與金融的全面融合，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等高新科技為核心要素，全面賦能金融機構，提升金融機構的服務效率，拓展金融服務的廣度和深度，使得全社會都能獲得平等、高效、專業(yè)的金融服務。

（二）智能金融的特征。金融主體之間的開放和合作，使得智能金融有如下特征：透明性、便捷性、高效性和安全性。

1、透明性。智慧金融解決了傳統(tǒng)金融的信息不對稱?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的智慧金融體系，圍繞公開透明的網(wǎng)絡平臺共享信息流，許多以前封閉的信息，通過網(wǎng)絡變得越來越透明化。

2、便捷性、高效性。智慧金融體系下，用戶應用金融服務更加便捷。智慧金融體系下，金融機構獲得充足的信息后，經(jīng)過大數(shù)據(jù)引擎統(tǒng)計分析和決策就能夠即時做出反應，為用戶提供有針對性的服務，滿足用戶的需求。

3、安全性。一方面金融機構在為用戶提供服務時，依托大數(shù)據(jù)征信彌補我國征信體系不完善的缺陷，在進行風控時數(shù)據(jù)維度更多，決策引擎判斷更精準，反欺詐成效更好；另一方面互聯(lián)網(wǎng)技術對用戶信息、資金安全保護更加完善。

（三）智能金融的應用

1、身份識別。以人工智能為內核，通過活體識別、圖像識別、聲紋識別、OCR識別等技術手段，對用戶身份進行驗證，大幅降低核驗成本。

2、大數(shù)據(jù)風控。通過大數(shù)據(jù)、算力、算法的結合，搭建反欺詐、信用風險等模型，多維度控制金融機構的信用風險和操作風險，同時避免資產(chǎn)損失。

3、金融云。依托云計算能力的金融科技，為金融機構提供更安全高效的全套金融解決方案。

4、區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈透明且不可篡改的特性，在金融領域具有廣闊的應用場景。目前，區(qū)塊鏈已率先應用于資產(chǎn)證券化過程中，使整個流程更透明，更安全。

二、智能金融帶來三大改變

（一）提升金融行業(yè)服務質量。智能金融能夠幫助金融行業(yè)提升服務質量；科技所具有的點對點服務的能力，創(chuàng)造出金融服務弱中介化、去中介化的可能；再進一步，科技所具有的能量是無限的。它可能在創(chuàng)造一種新的規(guī)則、新的金融服務，具有巨大的潛力，可能會看到一種新的服務規(guī)則。

（二）運用大數(shù)據(jù)改善金融領域。企業(yè)的大數(shù)據(jù)，其實在每一家機構和企業(yè)里，都有大量的數(shù)據(jù)沉淀在系統(tǒng)里，如果企業(yè)能夠有辦法、知道如何喚醒這些數(shù)據(jù)，從這些數(shù)據(jù)里有所洞察的話，可能暫時不需要大數(shù)據(jù)就能給業(yè)務帶來巨大的提升。對于那些明確知道運用大數(shù)據(jù)和智能金融可以改善的領域，通過更多的數(shù)據(jù)來源，智能化的技術、深度學習等技術，能幫助我們做得更好。

（三）合理使用區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈具有去中心化的特點，使用它就意味放棄了過去的一些權利，從業(yè)者真的做好這樣的準備了嗎？區(qū)塊鏈是一種技術，它有很多優(yōu)點，但是實際上要改變的是你的商業(yè)邏輯，你是要去考慮，當你去用這些區(qū)塊鏈的技術的時候，你想要達到什么樣的結果。

三、智能金融國內外比較

（一）業(yè)務模式的三原則。在國內的共享經(jīng)濟發(fā)展中，主要的業(yè)務模式與國外差異不大。在業(yè)務模式的內在邏輯上，主要基于三個原則：一是需求導向，主要服務于多樣化的需求；二是成本收益可持續(xù)，依托產(chǎn)品和服務的所有權和使用權分離，強化需求與供給的內在匹配機制以及商業(yè)可持續(xù)性；三是市場細分，注重針對多樣化需求形成細分市場或利基市場。

（二）主要的四種業(yè)務模式。在具體的業(yè)務模式下，國內與國外的共享經(jīng)濟沒有本質性區(qū)別，主要具有以下四種業(yè)務模式，與各種模式相關的業(yè)務場景亦沒有實質性差異。一是基于共享平臺的商品再分配，本質是一個租借和二手交易市場。國外的共享經(jīng)濟出現(xiàn)部分的暫時租賃模式；二是較高價值的有形產(chǎn)品服務共享模式。以汽車、辦公場地、奢侈品等暫時轉讓使用權為支撐的業(yè)務模式；三是非有形資源的協(xié)作式分享。在金融、知識、技術、醫(yī)療等非有形資源上，資源擁有者通過暫時出讓這些資源與資源需求者形成共享、協(xié)作模式，并發(fā)生一定的費用往來；四是基于社交網(wǎng)絡系統(tǒng)的開放協(xié)作共享模式。以網(wǎng)絡社區(qū)作為基礎設施，利用移動互聯(lián)技術跨越時間和空間限制的特性，實現(xiàn)資源共享的運行機制。

（三）國內外共享經(jīng)濟的四種差異。一是在基礎設施上，國外核心基礎設施是新興技術及其載體，比如移動終端，但更加重要的基礎設施是第三方支付體系；二是在具體業(yè)務模式和場景的細分中，國外更加注重生活服務類共享經(jīng)濟，國內更加注重金融服務類共享經(jīng)濟。金融服務類共享經(jīng)濟在國外是一種重要模式，但從規(guī)模上仍然非常小，相對國內共享金融服務而言亦是較小；三是在業(yè)務發(fā)展方式上，國外共享經(jīng)濟注重線上模式，國內更加注重線上線下融合（O2O）模式，國內共享經(jīng)濟一定程度上成為新興共享經(jīng)濟與傳統(tǒng)業(yè)務模式的結合體，部分業(yè)務正在偏離共享經(jīng)濟的特質甚至異化；四是在監(jiān)管上，國外共享經(jīng)濟仍遵循審慎監(jiān)管的邏輯，部分經(jīng)濟體實施了針對性的監(jiān)管措施，至少是適用于一般監(jiān)管框架，但是國內共享經(jīng)濟的監(jiān)管偏弱，部分業(yè)務處于無監(jiān)管或弱監(jiān)管態(tài)勢，甚至部分共享經(jīng)濟運作主體存在監(jiān)管規(guī)避的動機。

四、智能金融發(fā)展存在的問題

（一）復雜的法律關系結構的適用。在智能金融中，互聯(lián)網(wǎng)是一切互動關系和經(jīng)濟行動的載體，各種服務都以互聯(lián)網(wǎng)作為基礎，互聯(lián)網(wǎng)模式在理念、機制、管理和風險與傳統(tǒng)的業(yè)態(tài)有實質性的差異，甚至還出現(xiàn)共享共建的服務模式。智能金融產(chǎn)生了一種比傳統(tǒng)金融運行機制更為多元和復雜的法律關系結構。

（二）智能金融引發(fā)新的委托代理問題。服務需求方和服務供給方是分別與平臺建立代理關系再形成服務關系，這種以平臺為中心的委托代理關系與傳統(tǒng)的服務供給者和服務需求者直接關聯(lián)的機制存在實質性差異，與傳統(tǒng)居間服務范式也存在差異。這種差異性直接導致多方交易主體的責任分擔問題。涉及三方主體的法律風險有：相對人之間違法違約、第三人侵權、政策風險和不可抗力。多方市場平臺對于供給方具有安全的支付責任，但是如果平臺機構出現(xiàn)問題，供給方的支付請求無法完成，需求方的資金則可能被侵占。新的委托代理問題的產(chǎn)生，及時需要法律來解決，法律由于具有一定的滯后性，短時間內可能無法解決此類法律問題，勢必也會影響社會穩(wěn)定。

（三）智能金融難以擺脫信息安全問題。作為資金擁有方的居民通過互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金實現(xiàn)了更加市場化的所有權定價從而獲得更高的收益。但是，由于信息技術的特殊秉性，以其為支撐的共享經(jīng)濟存在信息不透明、虛擬賬號、委托代理等信息安全漏洞，存在嚴重的道德風險問題。同時，智能金融具有典型的零售性，涉及消費者或投資者眾多，容易引發(fā)群體性事件。如果有強制性的信息披露機制，那么網(wǎng)絡貸款平臺破產(chǎn)、人員逃跑等問題的嚴重性可能會大大降低，消費者利益受損亦將大大減少。

五、解決路徑

（一）堅持包容性監(jiān)管原則。信息技術從信息產(chǎn)業(yè)、工業(yè)部門到消費部門的廣泛運用是歷史性趨勢，智能金融是基于信息技術運用的創(chuàng)新，是重大的模式創(chuàng)新，是資源配置的重要機制，是值得呵護的重要領域。對于監(jiān)管當局，應充分認識這一歷史趨勢，鼓勵適當?shù)募夹g、模式、業(yè)務等創(chuàng)新，堅持包容性監(jiān)管原則，促進共享經(jīng)濟長期穩(wěn)定發(fā)展。

（二）實施長效主動監(jiān)管機制。智能金融發(fā)展時間短、速度快、范圍廣，法律法規(guī)和監(jiān)管機制無法適時匹配是正常的。但是，在智能金融部分領域的監(jiān)管中，比如部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，一度存在弱監(jiān)管甚至是無監(jiān)管的狀態(tài)，在出現(xiàn)較多監(jiān)管問題后出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治更多是一個被動式的監(jiān)管。未來需要構建一個長效的主動監(jiān)管機制，提升制度適宜水平，構建公平市場環(huán)境，以有效防控智能金融的內在風險，特別是有效保護數(shù)量眾多的消費者權益。

（三）強化信息安全與信息保護。國內共享平臺及其他機構對于個人信息的征集、分析及使用等存在較大的瑕疵甚至是顯著的法律問題，對于消費者信息安全、信息保護特別是隱私權保護存在較顯著的法律與技術瑕疵，政府應強化監(jiān)管，特別是個人征信需要有完善的法律界定和規(guī)范，否則智能金融中的信息脫域環(huán)節(jié)可能就成為一個消費者信息的“販賣機制”。