基于供應(yīng)鏈金融的用友SCM沙盤改進(jìn)

豹女狼

摘 要：本文針對用友SCM沙盤的融資局限性，結(jié)合供應(yīng)鏈金融實(shí)踐，設(shè)計(jì)出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模塊，新增存貨質(zhì)押和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，從而緩解沙盤運(yùn)營中供應(yīng)鏈企業(yè)的資金約束問題，使得軟件模擬更加貼合實(shí)際，體現(xiàn)其專業(yè)性。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；用友SCM沙盤；存貨質(zhì)押；融資渠道

一、引言

用友供應(yīng)鏈管理沙盤模擬由制造商、渠道商、終端商組成的三級供應(yīng)鏈運(yùn)營，作為國內(nèi)領(lǐng)先的沙盤教學(xué)軟件被廣泛應(yīng)用于國內(nèi)高校管理類專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程、全國大學(xué)生ERP競賽。在實(shí)踐中，供應(yīng)鏈金融已發(fā)展成為供應(yīng)鏈管理的重要分支，是金融和物流行業(yè)的關(guān)注熱點(diǎn)，同時(shí)也是各大銀行、電商的主要增值業(yè)務(wù)。但多年來用友供應(yīng)鏈沙盤一直沿用舊版本，業(yè)務(wù)模式未根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展實(shí)踐進(jìn)行適時(shí)更新，導(dǎo)致其專業(yè)性被弱化。為提高其專業(yè)性及用戶體驗(yàn)，非常有必要做出相應(yīng)改進(jìn)。

二、用友SCM沙盤融資局限

針對供應(yīng)鏈資金約束問題，該沙盤設(shè)計(jì)了長短期貸款、高利貸、同業(yè)拆借四種融資方式。但由于融資局限性，實(shí)際沙盤運(yùn)營中的資金問題并未真正解決，如經(jīng)銷商在應(yīng)收賬款到期前的采購資金短缺問題。來自銀行的長短貸款額度有限的銀行貸款已用于擴(kuò)大渠道、廣告投放等。高利貸的融資成本過高，而同業(yè)拆借的是供應(yīng)鏈的內(nèi)部資金，供應(yīng)鏈上的總資金并沒有增加，若資金轉(zhuǎn)移至經(jīng)銷商，制造商和終端商的資金預(yù)算就會(huì)減少。此時(shí)，經(jīng)銷商陷入資金困境，其資金需求無法滿足。

1.長短貸款局限性

根據(jù)用友SCM沙盤融資規(guī)則，長短貸的融資金額必須是20的整數(shù)倍，這意味著最大額度不一定等于實(shí)際額度。例如最大貸款額度為99M，企業(yè)實(shí)際上只能獲得80M。而且貸款額度單純由上一年權(quán)益決定，致使企業(yè)在資金短缺時(shí)一旦達(dá)不到長短貸款標(biāo)準(zhǔn)將很快面臨破產(chǎn)，無法訓(xùn)練學(xué)生規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。該規(guī)則不利于學(xué)員體驗(yàn)激進(jìn)、保守等供應(yīng)鏈多策略運(yùn)營和多元化競爭。此外銀行可能資源錯(cuò)配，錯(cuò)失優(yōu)質(zhì)借款人，如后期發(fā)展迅速的激進(jìn)型策略因初投資較大只能獲得較低的銀行貸款。

2.高利貸局限性

在資金約束的情況下，高利貸高額的融資成本會(huì)讓融資方望而卻步，即便高利貸可以在一定程度上緩解資金燃眉之急，但是想憑借高利貸融資方式獲得更多的收益是不現(xiàn)實(shí)的?？扛呦⒕S持運(yùn)營的供應(yīng)鏈，最終所有者權(quán)益很低，甚至?xí)?dǎo)致最終破產(chǎn)?，F(xiàn)實(shí)中的企業(yè)也不會(huì)依靠高息負(fù)債做大做強(qiáng)。

3.同業(yè)拆借不合理性

根據(jù)用友SCM沙盤規(guī)則，同一供應(yīng)鏈內(nèi)的三家企業(yè)之間可在經(jīng)營季度內(nèi)互相通融資金。同業(yè)拆借規(guī)則的不合理性體現(xiàn)在其拆借資金無額度限制，且資金融通無利息，也沒有規(guī)定還款期限。該規(guī)則隱含的前提條件是供應(yīng)鏈成員之間高度信任，且各成員的最優(yōu)決策目標(biāo)是首先保證供應(yīng)鏈整體利潤最大化。這個(gè)規(guī)則本意是想通過供應(yīng)鏈協(xié)作關(guān)系解決資金約束問題，但是其解決方法與現(xiàn)實(shí)相悖。首先，供應(yīng)鏈成員的高度信任很難實(shí)現(xiàn)，且將自身盈利水平作為第一考慮因素。其次，供應(yīng)鏈成員之間的資金融通是有成本的。這個(gè)漏洞容易誤導(dǎo)學(xué)生通過同業(yè)拆借進(jìn)行所有者權(quán)益的直接轉(zhuǎn)移，而現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)并不會(huì)承擔(dān)如此大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈沙盤融資方式改進(jìn)

為滿足高校管理類教學(xué)實(shí)踐課程需求，提升學(xué)生培訓(xùn)體驗(yàn)，對原SCM融資方式做出相應(yīng)改進(jìn)?；诠?yīng)鏈金融實(shí)踐中應(yīng)用廣泛的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)如下改進(jìn)。

在存貨質(zhì)押實(shí)踐中，銀行將資金出借給資質(zhì)較好的供應(yīng)鏈企業(yè)，借款人將一定數(shù)量的存貨質(zhì)押給銀行，獲得相應(yīng)的貸款額度。依托于供應(yīng)鏈真實(shí)貿(mào)易背景，以核心企業(yè)為擔(dān)保，銀行通過控制貨權(quán)將中小企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)變成供應(yīng)鏈整體可控風(fēng)險(xiǎn)，從而有效解決了中小企業(yè)融資難的問題，實(shí)現(xiàn)雙贏。業(yè)務(wù)模式為為融資企業(yè)向銀行申請存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，通過銀行資質(zhì)審核后，融資企業(yè)將規(guī)定金額的質(zhì)押物存放至銀行規(guī)定的監(jiān)管倉庫，銀行放款給借款人。在銷售季節(jié)，借款企業(yè)從監(jiān)管倉提貨出售，并補(bǔ)足等價(jià)的質(zhì)押物或者保證金，到期還本付息。銀行、供應(yīng)鏈企業(yè)、第三方物流共同組成了供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

1.新增費(fèi)用項(xiàng)目

新增質(zhì)押率、存貨質(zhì)押利率、銀行服務(wù)費(fèi)、第三方物流監(jiān)管費(fèi)、保證金。其中，利率和質(zhì)押率是該融資業(yè)務(wù)的主要指標(biāo)，緩解了銀行之前單純依靠利率調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)的弊端。質(zhì)押率是質(zhì)押物價(jià)值與貸款額度的比值，體現(xiàn)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的控制程度。質(zhì)押率越高，銀行的風(fēng)險(xiǎn)越低。存貨質(zhì)押利率即銀行收取的資金出借收益，銀行服務(wù)費(fèi)即供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單筆借款服務(wù)費(fèi)。第三方物流監(jiān)管費(fèi)是3PL幫助銀行監(jiān)管質(zhì)物、提供倉儲(chǔ)服務(wù)所收取的費(fèi)用。保證金即融資企業(yè)繳納給物流監(jiān)管方用于提貨、替換質(zhì)押物的資金。

2.融資規(guī)則設(shè)定

供應(yīng)鏈金融服務(wù)因其金融生態(tài)圈優(yōu)勢，融資成本相對較低，因此介于銀行長期貸款和高利貸之間的利率都是合理的，即10%-20%。用友SCM沙盤運(yùn)營的是P系列產(chǎn)品，從P1到P4產(chǎn)品越來越高端，并未限定供應(yīng)鏈所在行業(yè)。為體現(xiàn)銀行對不同風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避程度不同，設(shè)定常規(guī)產(chǎn)品P1和P2產(chǎn)品的存貨質(zhì)押融資利率為13%，高端產(chǎn)品P3和P4為15%。

由于不同的質(zhì)押物在價(jià)格、市場波動(dòng)、變現(xiàn)能力、倉儲(chǔ)等方面存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)對不同的質(zhì)押物設(shè)定不同的存貨質(zhì)押率。對于市場需求較大且穩(wěn)定的常規(guī)產(chǎn)品P1和P2，存貨質(zhì)押率取行業(yè)平均100%，對于市場波動(dòng)較大的高端產(chǎn)品P3和P4，設(shè)定較高的質(zhì)押率120%。即質(zhì)押價(jià)值120M的P4產(chǎn)品只能獲得100M貸款，而質(zhì)押價(jià)值100M的P1產(chǎn)品就能獲得100M的貸款。

實(shí)踐中服務(wù)費(fèi)用基本按照單筆貸款額度收取，故考慮銀行對融資企業(yè)進(jìn)行考察評估所產(chǎn)生的成本，設(shè)定銀行服務(wù)費(fèi)為貸款金額千分之一，第三方物流監(jiān)管費(fèi)設(shè)定為貸款金額千分之一。由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)服務(wù)的是中小企業(yè)，因此參考中小企業(yè)貸款限額和供應(yīng)鏈沙盤常規(guī)貸款額度，設(shè)定存貨質(zhì)押融資限額為0-200M，融資企業(yè)可在該限額內(nèi)根據(jù)實(shí)際需求借貸。貸款時(shí)間為季度內(nèi)的任何時(shí)間，貸款期限為1年-2年。實(shí)踐中供應(yīng)鏈金融主要是給供應(yīng)鏈上的非核心企業(yè)提供融資服務(wù)，由于用友SCM沙盤未規(guī)定供應(yīng)鏈的主導(dǎo)者，因此設(shè)定供應(yīng)鏈融資服務(wù)的適用對象為供應(yīng)鏈全體成員。設(shè)計(jì)存貨質(zhì)押融資規(guī)則見下表所示。

3.系統(tǒng)設(shè)定

一旦成功申請存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，質(zhì)押物從企業(yè)自有倉庫轉(zhuǎn)移至3PL監(jiān)管倉，系統(tǒng)立即自動(dòng)扣除銀行服務(wù)費(fèi)用和3PL監(jiān)管費(fèi)用，到期自動(dòng)扣除利息和本金。為防止融資企業(yè)違約給銀行造成損失，在銷售季節(jié)，如果融資企業(yè)需要從監(jiān)管倉提貨用于銷售，則必須先提交等價(jià)的質(zhì)押物或者保證金才能提貨，替換的質(zhì)押物自動(dòng)進(jìn)入第三方監(jiān)管倉，保證金從融資企業(yè)賬戶自動(dòng)扣除并進(jìn)入監(jiān)管倉賬戶。對于P3和P4存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，如果融資企業(yè)按期還本付息且監(jiān)管倉內(nèi)還有剩余的質(zhì)押物，則按照質(zhì)押物原價(jià)自動(dòng)計(jì)入融資企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目。為防范融資企業(yè)到期不還款，降低其道德風(fēng)險(xiǎn)，對于未按期還本付息的融資企業(yè)，則在期末評比總分上扣除300分作為懲罰。此外，系統(tǒng)自動(dòng)按照期末平均成交價(jià)變賣監(jiān)管倉內(nèi)的質(zhì)押物，并將質(zhì)押物價(jià)值變現(xiàn)金額抵扣借款本息。如果抵扣借款本息之后還有剩余質(zhì)押物，則按原值計(jì)入融資企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目。

四、結(jié)語

本文針對用友SCM沙盤的不足之處，設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模塊，通過完善融資渠道滿足企業(yè)多樣化資金需求，企業(yè)可以通過庫存質(zhì)押融資盤活企業(yè)現(xiàn)金流。本文從融資方式、費(fèi)用項(xiàng)目、規(guī)則等方面進(jìn)行了詳細(xì)設(shè)計(jì)，為該軟件二次開發(fā)提供了理論指導(dǎo)，有較強(qiáng)的實(shí)用性。通過改進(jìn)融資規(guī)則，可增強(qiáng)軟件的專業(yè)化程度，促使學(xué)生在模擬演練中主動(dòng)深入思考相關(guān)知識(shí)，改變其被動(dòng)學(xué)習(xí)的局面，培養(yǎng)學(xué)生多元化思維提高應(yīng)變能力，提升用戶體驗(yàn)。

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