特朗普稅改下國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)思考

何禹希

[提要] 自特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)以來，新政不斷。美國(guó)稅改、中美貿(mào)易戰(zhàn)都給世界經(jīng)濟(jì)帶來重大影響，尤其是對(duì)中國(guó)，其中稅收制度作為當(dāng)今影響經(jīng)濟(jì)的重要因素，已經(jīng)成為美國(guó)應(yīng)對(duì)世界局勢(shì)的重要手段。我們要認(rèn)清美國(guó)新政下的國(guó)際稅收新格局，優(yōu)化我國(guó)的稅收體制，謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞：中美貿(mào)易戰(zhàn);美國(guó)稅改;國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年4月17日

近日，中美貿(mào)易戰(zhàn)在全球掀起了一陣熱議。特朗普步步緊逼，中國(guó)絕不退讓，民間眾說紛紜。有人認(rèn)為雙方都只是在虛張聲勢(shì)，有人則認(rèn)為此次和解難以達(dá)成;但是，這次的貿(mào)易戰(zhàn)不是真正的貿(mào)易戰(zhàn)，而是一種非典型貿(mào)易戰(zhàn)，或者說是此前美國(guó)稅改的延伸——稅務(wù)戰(zhàn)的組合拳。其實(shí)，貿(mào)易戰(zhàn)的背后隱藏著更多制度的調(diào)整，稅收制度則是其中一個(gè)重要展現(xiàn)。

2017年4月27日特朗普當(dāng)選總統(tǒng)，正式啟動(dòng)稅改進(jìn)程，發(fā)布稅改方案。途經(jīng)波折，經(jīng)過八個(gè)月國(guó)會(huì)參議院的辯論以及參議院與眾議院的辯論，最終于同年12月23日簽署法案成為法律文件，這是30年來美國(guó)變動(dòng)最大的一次稅制改革。

比較中間幾次特朗普的稅改方案，可以明顯地看出，在多方協(xié)調(diào)后，美國(guó)稅改的效果不及預(yù)期。企業(yè)所得稅從原定的15%增加到最終方案的21%;個(gè)人所得稅的最高稅率從原定的35%提高至37%，且稅級(jí)由三擋回歸七擋。我們都知道此次特朗普稅改的目的是讓制造業(yè)回歸，實(shí)現(xiàn)美國(guó)的“再工業(yè)化”進(jìn)程，所以當(dāng)稅改的力度無法達(dá)到預(yù)期時(shí)，特朗普就開始輔以關(guān)稅和貿(mào)易戰(zhàn)，一方面拉動(dòng)資本回流，降低失業(yè)率，緩解財(cái)政赤字;另一方面打擊中國(guó)的“2025制造”，遏制中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。當(dāng)然這中間存在著復(fù)雜的大國(guó)博弈關(guān)系，如此簡(jiǎn)單分析有失偏頗;但是，我們需要警惕貿(mào)易戰(zhàn)和稅改背后的國(guó)際格局新變化。

一、對(duì)美國(guó)減稅的經(jīng)濟(jì)分析

（一）經(jīng)濟(jì)原理。此次特朗普稅改下調(diào)了企業(yè)所得稅和小企業(yè)稅，同時(shí)降低企業(yè)海外利潤(rùn)匯回稅，在個(gè)稅上簡(jiǎn)化稅級(jí)，加大兒童保育稅收的扣除，這些都直指“減稅”。這與美國(guó)共和黨信奉的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)——“供給學(xué)派”密不可分。供給學(xué)派認(rèn)為，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中 “供給”創(chuàng)造“需求”，因此只有改善供給才能促進(jìn)增長(zhǎng)和就業(yè)，其政策主張中大力倡導(dǎo)減稅和放松政府管制，“拉弗曲線”成為他們主要的理論依據(jù)。

從“拉弗曲線”中不難看出，稅收與稅率的關(guān)系并不一直是正比增長(zhǎng)，當(dāng)稅率高過一定程度后，稅收總額不僅不會(huì)增加，反而還會(huì)下降。降低稅率可以刺激企業(yè)投資和居民消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同時(shí)擴(kuò)大稅基，抵消減稅帶來的財(cái)政赤字，維護(hù)國(guó)家稅收總收入的穩(wěn)定。

（二）背景。20世紀(jì)七八十年代，美國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，美國(guó)開始了“高、精、尖”方向的升級(jí)，許多第二產(chǎn)業(yè)紛紛外遷，為信息業(yè)的發(fā)展留出空間和資源，但是失去了本土制造業(yè)的支撐，美國(guó)需要大量進(jìn)口一些工業(yè)品，出現(xiàn)了貿(mào)易逆差和就業(yè)人口外流的問題。美國(guó)的制造業(yè)逐漸衰敗，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)“空心化”的現(xiàn)象，美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出不平衡的狀態(tài)。所以，美國(guó)急需穩(wěn)定第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，來平衡整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)軟化“的目標(biāo)，保持世界領(lǐng)跑的地位。因此，特朗普提出了減稅方案。

（三）影響。特朗普的減稅政策能否實(shí)現(xiàn)“中性減稅”尚不可知，但是這一輪大幅度的減稅會(huì)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和跨境資本流入帶來一定的刺激作用：

1、稅收有可能刺激資本流入和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而緩解失業(yè)壓力。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，特朗普稅改可能會(huì)給美國(guó)創(chuàng)造530萬左右的就業(yè)機(jī)會(huì)。當(dāng)然，這一作用局限于短期，從長(zhǎng)期角度分析，資本的流入會(huì)推動(dòng)需求的上漲，從而引發(fā)需求推動(dòng)型通貨膨脹，進(jìn)而帶來利率市場(chǎng)的波動(dòng)，一般來說，美國(guó)利率很可能抬升，這必然會(huì)削弱對(duì)私人企業(yè)的吸引力，最終相互抵消，消退利好并產(chǎn)生負(fù)面影響。

2、減稅會(huì)帶來美國(guó)部分海外利潤(rùn)的回流。美國(guó)有很多跨國(guó)企業(yè)，如蘋果、谷歌，為逃避美國(guó)高額的所得稅而逃離美國(guó)本土設(shè)立海外公司。此次稅改無疑是對(duì)這些公司的福音，一些企業(yè)可能會(huì)回歸美國(guó)，帶來資本的回流。但這只局限于一些流動(dòng)性較高的資本，對(duì)于仍然具有勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)的新興經(jīng)濟(jì)體并不會(huì)造成巨大的威脅，也許更多的是沖擊歐洲、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)。

3、減稅對(duì)不同稅率行業(yè)有不同的效果。美國(guó)過去稅率較高的行業(yè)無疑會(huì)在這次稅改方案中獲得較大收益，如電信、交通等一些民生基礎(chǔ)行業(yè)，但是對(duì)于那些原本稅率就低于21%的行業(yè)則不會(huì)有較大反應(yīng)，比如一些科技、醫(yī)療行業(yè)，這些行業(yè)是美國(guó)大力鼓勵(lì)支持發(fā)展的，原本就享有較大的稅收優(yōu)惠。

當(dāng)然，減稅方案存在爭(zhēng)議，也有一定的負(fù)面效應(yīng)，即加劇貧富分化。取消“遺產(chǎn)稅”和“替代性最低限額稅”等措施只涉及高收入人群稅收減免，低收入人群最低稅率反而上浮兩個(gè)百分點(diǎn)，長(zhǎng)期來看會(huì)侵蝕經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。

以上分析可以看出，特朗普的稅改旨在防治美國(guó)產(chǎn)業(yè)“空心化“的趨勢(shì)，重振美國(guó)制造業(yè)，搶奪流動(dòng)資本。但是，在如今全球一體化的環(huán)境下，減稅就不僅僅只對(duì)美國(guó)產(chǎn)生影響，更會(huì)產(chǎn)生巨大的外溢效應(yīng)，引發(fā)國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)。

二、全球減稅競(jìng)爭(zhēng)

（一）現(xiàn)狀。為了應(yīng)對(duì)美國(guó)減稅，各國(guó)已經(jīng)采取或正在醞釀應(yīng)對(duì)方案，以此鞏固自身經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)日本媒體報(bào)道，日本政府計(jì)劃跟進(jìn)美國(guó)稅改的腳步，正在積極規(guī)劃減稅方案，初步討論將積極吸納勞動(dòng)力和投資發(fā)展的企業(yè)的企業(yè)所得稅降低到25%。根據(jù)日本現(xiàn)行的企業(yè)所得稅制情況，其企業(yè)所得稅負(fù)較重，有進(jìn)一步擴(kuò)大減稅力度的空間基礎(chǔ);德國(guó)于2017年1月開始進(jìn)行減稅改革，據(jù)德國(guó)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)預(yù)計(jì)每年減輕150億歐元的稅負(fù);英國(guó)緊隨其后，于2017年4月實(shí)施減稅方案，致力于降低英國(guó)的企業(yè)所得稅;另外，法國(guó)也對(duì)外宣布稅改計(jì)劃，其中涉及居住稅的取消、對(duì)特定公司的稅率優(yōu)惠;除了歐洲地區(qū)，亞洲一些新興國(guó)家也開始行動(dòng)，如印度開始計(jì)劃全國(guó)稅制的整改，大范圍的統(tǒng)一商品和服務(wù)稅。透過這些國(guó)家的稅收政策不難看出，全球減稅競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)顯出苗頭，雖然中國(guó)還未正式采取大幅度的減稅措施，但類似的趨勢(shì)可能在未來發(fā)生。

（二）影響。國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)的影響取決于各國(guó)稅收競(jìng)爭(zhēng)的程度。在一定限度內(nèi)，適度的稅收競(jìng)爭(zhēng)有利于降低世界整體稅負(fù)，刺激全球的投資和消費(fèi)，擴(kuò)大稅基，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是當(dāng)全球稅收競(jìng)爭(zhēng)超過一定限度，就會(huì)加大各國(guó)的財(cái)政負(fù)擔(dān)，同時(shí)給企業(yè)逃避稅于可乘之機(jī)，造成稅收體系的混亂。就目前來看，世界減稅程度仍然在可控范圍內(nèi)。

1、目前國(guó)家的減稅實(shí)為“稅收優(yōu)化”。此次減稅反響巨大且迅速的主要是歐洲國(guó)家。我們知道，西方國(guó)家目前都是以直接稅為主要財(cái)政收入的稅制結(jié)構(gòu)，為了保證高水平的福利政策，歐洲國(guó)家的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅普遍偏高，所以他們有較大的減稅空間。此次特朗普稅改激化了歐美國(guó)家間的資本競(jìng)爭(zhēng)，讓歐洲國(guó)家意識(shí)到了所得稅的問題并積極行動(dòng)起來。所以，這次的美國(guó)減稅，與其說是誘發(fā)國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)不如說是倒逼歐洲地區(qū)進(jìn)行稅收改革。

2、美國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅的影響范圍不大、時(shí)間不長(zhǎng)。美國(guó)稅改并非一味的減稅，同時(shí)取消了一些扣除項(xiàng)目，有增有減，而且重點(diǎn)針對(duì)的是海外留存利潤(rùn)。而這些海外留存利潤(rùn)絕大部分都集中在幾家知名的跨國(guó)企業(yè)手中，例如蘋果、微軟、谷歌等等。所以，將來是否會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的資金回流美國(guó)，主要取決于這幾家巨頭公司的決策。但是，企業(yè)的分設(shè)是一個(gè)需要慎重考慮的問題，它不僅取決于企業(yè)所得稅，還會(huì)受到多方因素的影響，比如企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、勞動(dòng)力的成本與效益、不同國(guó)家之間的政策制度以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還有環(huán)境因素、市場(chǎng)因素等等。資本投資者是精明的，他們不會(huì)僅僅因?yàn)槟硞€(gè)國(guó)家的減稅方案就瘋狂地失去理智。而且，像蘋果、微軟這種市場(chǎng)遍布全球的大型跨國(guó)企業(yè)，更會(huì)謹(jǐn)慎行事?？赡芏唐趦?nèi)會(huì)有資金的較大流動(dòng)，但是長(zhǎng)期來看減稅造成的資本搶奪戰(zhàn)不會(huì)持久，由此引發(fā)的減稅熱潮也會(huì)漸漸消退。

3、名義稅率與實(shí)際稅率之差。在名義稅率上，美國(guó)稅改對(duì)企業(yè)所得稅進(jìn)行調(diào)整，最終從35%的累進(jìn)稅率變?yōu)?1%的單一稅率，再加上州和地方稅，其實(shí)際稅率與中國(guó)基本持平，其他國(guó)家也有這種傾向，所以各國(guó)稅率下調(diào)并沒有名義稅率上反應(yīng)的那么激烈，目前的減稅趨勢(shì)也不足以稱之為“惡性競(jìng)爭(zhēng)”。

綜上，國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)也有一定的正面效應(yīng)，目前的減稅趨勢(shì)還沒有達(dá)到稅收惡性競(jìng)爭(zhēng)的程度。所以，中國(guó)的應(yīng)對(duì)之策不在于是否跟進(jìn)“減稅”，而在于如何聯(lián)合其他國(guó)家控制“減稅”，把減稅程度控制在合理的閾值內(nèi)。

三、中國(guó)的應(yīng)對(duì)——合作博弈

要想實(shí)現(xiàn)對(duì)減稅趨勢(shì)的控制和正確預(yù)判，國(guó)際稅務(wù)合作必不可少。中國(guó)目前有兩條已有途徑：一是積極參與BEPS行動(dòng)計(jì)劃，與OECD共同推進(jìn)全球的稅務(wù)信息交換?！耙苿?dòng)國(guó)際稅務(wù)合作的升級(jí)，打造BEPS2.0即Base Election and Profit Sharing稅基共建與利潤(rùn)共享”，這是全球減稅良性競(jìng)爭(zhēng)后的最終目標(biāo);二是積極建設(shè)“一帶一路”，不斷完善沿線稅收協(xié)定，與沿線國(guó)家共創(chuàng)稅收的自由新天地。考慮到政治因素，“一帶一路”應(yīng)該是中國(guó)推進(jìn)稅務(wù)合作的首選。

不難看出，這場(chǎng)國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)就是一種非合作博弈，中國(guó)需要將這種非合作博弈向合作博弈轉(zhuǎn)化和推進(jìn)，在這個(gè)過程中就必然需要一種強(qiáng)有力的國(guó)際機(jī)制。但是，稅收作為一個(gè)涉及主權(quán)利益的敏感話題，各國(guó)很難就此達(dá)成一致，國(guó)際稅務(wù)合作化的道路必然漫長(zhǎng)而艱辛。是選擇現(xiàn)有的兩個(gè)有力候補(bǔ)，還是在今后的發(fā)展中另尋良機(jī)，這就要看世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化了。

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