小微企業(yè)融資模式探析

摘要：近些年隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展和國家政策的支持，我國小微企業(yè)的產(chǎn)值也在逐年提高，在擴大就業(yè)、改善民生、增加收入、促進穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟體系中不可缺少的一部分。隨著小微企業(yè)的快速發(fā)展，融資難的問題愈加顯得突出，迫切需要得到解決。本文基于小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因進行分析，探尋解決的方法和新的融資模式，為他們出謀劃策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資難；互聯(lián)網(wǎng)融資

一、小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資渠道比較單一，大部分小微企業(yè)都是靠自籌資金。小微企業(yè)在開始創(chuàng)業(yè)時都是依靠自己的家庭存款或者向親朋好友借錢。由于小微企業(yè)的規(guī)模都比較小，缺乏專門的財務(wù)管理人員，沒有什么誠信記錄。商業(yè)銀行以穩(wěn)健性投資為主，他們普遍會認為其財務(wù)風險太高而拒貸。小微企業(yè)很難通過正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款。為了獲取足夠的資金，就通過民間借貸來進行融資，但民間借貸的高利息讓他們的融資成本變得十分高昂。由于小微企業(yè)自籌資金的模式過度依賴于小微企業(yè)的盈利狀況與生產(chǎn)規(guī)模實際條件，使得想要快速發(fā)展的企業(yè)同落后的資金鏈相矛盾。

二、小微企業(yè)融資難的原因分析

1.小微企業(yè)自身存在的問題

小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，生產(chǎn)規(guī)模小，很多小微企業(yè)缺少商業(yè)銀行愿意接受抵押的財物。小微企業(yè)經(jīng)營風險大，抗風險能力差，市場核心競爭力弱。自身沒有專業(yè)的財務(wù)管理團隊且財務(wù)不透明，小微企業(yè)主要有由經(jīng)營者自己去直接管理，大多數(shù)所有者都沒有規(guī)范的財務(wù)管理知識，造成企業(yè)的財務(wù)管理的制度不健全和財務(wù)賬目比較混亂的情形。

2.金融機構(gòu)信貸偏好的因素

商業(yè)銀行以穩(wěn)健經(jīng)營為原則，在做貸款項目時特別注重客戶品質(zhì)主要考核是企業(yè)的盈利能力和償還風險的能力，尤其是償還風險被商業(yè)銀行作為發(fā)放貸款的重要指標。而很多小微企業(yè)雖處于快速成長階段，但因其規(guī)模小，又沒有很多市場信用記錄，即使具有很強的盈利能力，但還是容易被商業(yè)銀行認定為償還風險較高，不予借貸。 在經(jīng)濟壓力較大的情況下，小微企業(yè)所面臨的融資難、慢、貴等問題卻日益突出。中小金融機構(gòu)運行機制靈活、高效，應(yīng)當成為服務(wù)中小微企業(yè)融資需求的堅實力量。但中小金融機構(gòu)整體呈不飽和狀態(tài)，未能形成充分、合理的競爭，間接導致中小微企業(yè)融資成本居高不下。

3.政府宏觀政策的因素

為了更好、更加規(guī)范地發(fā)展壯大小微企業(yè)，就需要通過法律層面給予他們合法地位并維護他們的合法權(quán)益。我國為了保護小微企業(yè)的發(fā)展出臺了《中小企業(yè)促進法》等，但是在融資信用擔保體系不健全，也沒能徹底解決小微企業(yè)在法律層面受不公平待遇。

三、解決我國小微企業(yè)融資難的對策

1.小微企業(yè)要強化管理提升自身競爭力

人大教授周禹老師曾提出的“新合伙管理體系”四維理念：戰(zhàn)略生態(tài)化、組織有機化、人才合伙化以及價值共享化。把戰(zhàn)略、組織、人才、價值都放在了“新合伙管理體系”里去理解，重構(gòu)企業(yè)經(jīng)濟管理的邏輯，我以為這也是小微企業(yè)發(fā)展可以探尋的一種新方向。小微企業(yè)內(nèi)部加強管理，不斷提升自身的核心競爭力，重視誠信建設(shè)，才能在融資方面有優(yōu)勢，利于金融機構(gòu)的核查審貸和自身健康良性發(fā)展壯大。

2.傳統(tǒng)商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變其經(jīng)營理念、提高金融服務(wù)能力、大力度推進誠信先行模式的創(chuàng)新

銀行業(yè)金融機構(gòu)在面對小微企業(yè)急、小、頻的融資需求時要根據(jù)小微企業(yè)的關(guān)鍵風險環(huán)節(jié)和他自身的經(jīng)營特點出發(fā)，從市場調(diào)研、業(yè)務(wù)審批、貸后管理等方面入手提高和銀行的資本運作能力。要突出小微企業(yè)的個性化服務(wù)特色，不間斷地推出新的金融服務(wù)產(chǎn)品。對于信譽度高和經(jīng)營的較好的小微企業(yè)，可以對它們實行初次審核、定額授信的方法，使其在授信的額度內(nèi)可以及時獲得所需要的貸款。

3.加強政府宏觀政策調(diào)控和對小微企業(yè)的扶持力度

國家政府部門應(yīng)該進一步完善相關(guān)推動小微企業(yè)發(fā)展的政策，加大對小微企業(yè)發(fā)展的財政金融支持力度，特別是推動緩解融資難和貴的問題。對于營業(yè)額較小的微型企業(yè)應(yīng)該采取減免部分稅收，同時激勵金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的放款力度的支持。進一步擴大小微企業(yè)金融債券發(fā)行規(guī)模，募集資金全部用于小微企業(yè)信貸投放。加強小微企業(yè)信用評價體系與信息共享平臺的建設(shè)，努力打造一個誠信、高效、寬松的適合小微企業(yè)快速發(fā)展的市場。

4.小微企業(yè)融資模式在互聯(lián)網(wǎng)下的創(chuàng)新

經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國人民銀行等十部委聯(lián)合在2015年7月18日印發(fā)了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》。該文件提出了積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施。標志著國家已經(jīng)通過法律層面對互聯(lián)網(wǎng)金融予以監(jiān)管，促進其健康、穩(wěn)步發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸，小微企業(yè)的融資渠道多樣化，成本不高、門檻低、辦理手續(xù)簡便、效率高、資金到位快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的日趨成熟很好地解決了之前傳統(tǒng)借貸模式存在的不足，聯(lián)網(wǎng)金融模式比傳統(tǒng)金融模式更高效和便捷，主要有以下幾種模式：

（1）電商平臺融資模式

電商平臺融資模式是指根據(jù)小微企業(yè)在電商平臺上的日常交易信息量，以小微企業(yè)客戶評價、歷史交易數(shù)據(jù)和信用記錄為基礎(chǔ)，通過互聯(lián)網(wǎng)云計算的強大功能，形成小微企業(yè)的信用評級系統(tǒng)，以此為根本評價小微企業(yè)的還款能力。新型的電商平臺模式它通過互聯(lián)網(wǎng)能輕而易舉地獲取客戶在網(wǎng)絡(luò)交易平臺的購買記錄和信譽，可以解決在借貸程序中的信息不對稱的流程煩瑣的問題。還在風險方面具有優(yōu)勢，貸款的時候能做到時刻監(jiān)控資金去向。其中阿里巴巴就是典型的電商融資模式，旗下的阿里小貸是貸款者無須提供抵押或第三方擔保，而是憑自己的信用就可以得到貸款，主要針對一些小型企業(yè)而創(chuàng)立。

（2）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2P網(wǎng)貸是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺個體和個體之間直接實現(xiàn)借貸。屬于民間借貸范疇。小微企業(yè)通過這一平臺只需要線上操作就可以完成借款和還款等相關(guān)事宜，簡化了融資手續(xù)，提高了效率，快速地實現(xiàn)了小微企業(yè)與貸款方信息交流的透明化和時效性。而且小微企業(yè)通過該平臺根據(jù)市場行情自由選擇合適的貸款利率和貸款期限，還可以降低他們的融資成本。和傳統(tǒng)銀行相比P2P網(wǎng)貸審核時間短，門檻低，手續(xù)簡便。

（3）大眾籌資模式

眾籌模式是一種向群眾募資，以支持發(fā)起的個人或組織的行為。小微企業(yè)可以將自己的產(chǎn)品或者設(shè)計創(chuàng)意，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布出去或者通過專門的金融機構(gòu)運作，向群眾進行募集，在設(shè)定天數(shù)內(nèi)并且達到目標金額，項目就眾籌成功，小微企業(yè)即可獲得所籌資金。眾籌模式以其 “低門檻、多樣性、依靠大眾力量”的特點豐富了小微企業(yè)的融資渠道，降低了融資門檻。此外，眾籌模式的回報方式完全由小微企業(yè)的項目發(fā)起人決定這就低了網(wǎng)絡(luò)融資成本。

總之，造成我國小微企業(yè)融資難的原因是錯綜復雜的，但我堅信在政府部門政策的不斷完善下、在金融部門工作的不斷優(yōu)化下、在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展下小微企業(yè)的壯大之路會越走越輕松、越走越寬廣。

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作者簡介：

劉曉靜（1984.11- ），女，漢族，陜西西安人，云南師范大學泛亞商學院工商管理專業(yè)17級在讀碩士，研究方向：工商管理、經(jīng)濟管理。