唯品會公司小額消費信貸風險控制分析

◇孫曉慶

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來造就了全新的發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)則改變了整個金融業(yè)的發(fā)展方向與發(fā)展速度?；ヂ?lián)網(wǎng)分期消費吸引了各類消費金融公司、分期平臺、電商等在此攻城掠地，施展拳腳。傳統(tǒng)的實體店線下消費模式因難以滿足消費者的需求而受到巨大沖擊，越來越多的線上客戶開始青睞線上的消費信貸。

小額消費信貸發(fā)展迅速的同時也帶來了隱患。我國知名學者如施影金（2009）、李祥坤（2009）和宋克玉（2008）等認為電子商務企業(yè)推出的消費信貸存在的風險主要有市場風險、法律風險和信用風險。國內(nèi)有諸多學者對電商信貸進行了研究，其中馬春芬（2015）介紹了電商信貸的主要風險并提出了應對建議。

一、唯品會公司及其小額消費信貸產(chǎn)品——“唯品花”簡介

（一）唯品會公司。唯品會信息科技有限公司（VIPS）成立于2008年8月，總部設(shè)在廣州，旗下網(wǎng)站于同年12月8日上線，其主營業(yè)務為互聯(lián)網(wǎng)在線銷售品牌折扣商品，在中國開創(chuàng)了“名牌折扣+限時搶購+正品保障”的創(chuàng)新電商模式。在美國權(quán)威財經(jīng)雜志《財富》發(fā)布的2017年中國500強榜單中，唯品會位列第115名，并位列B2C電商第三，截至2017年9月30日，唯品會已連續(xù)二十個季度實現(xiàn)盈利。

（二）唯品花。唯品花是唯品會公司于2015年8月推出的消費貸款產(chǎn)品，是一種“先消費、后還款”的支付方式。客戶可通過唯品金融頁面申請唯品花額度，申請開通時用戶需要填寫姓名、身份證號碼、銀行卡及對應的手機號碼等個人驗證信息，額度用于唯品會商城中除金條、唯品卡、收藏品、虛擬商品之外的全部商品，可享3、6、9、12期隨心分期，最高可享56天免息優(yōu)惠。

二、唯品會公司小額消費信貸產(chǎn)品風險管理制度

風險控制是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的核心之一，技術(shù)帶來的首要支持便是對風險控制的完善。唯品會公司選擇的是內(nèi)部修煉加借助外力的方式構(gòu)建風控生態(tài)。

在內(nèi)部，唯品花借鑒傳統(tǒng)的銀行信貸管理模式，采用貸前審批、賬戶管理、貸后催收、反欺詐管理的全生命周期風險管理制度，并對線上客戶根據(jù)交易數(shù)據(jù)分為活躍、一般、惡意客戶，對不同的客戶群采取不同的管理方式。在申請的要求方面，唯品花已經(jīng)實現(xiàn)了實名制申請，唯品花授信額度有相應的審核標準，這意味著會有部分客戶不能通過審核享受授信額度，利用積累的電商大數(shù)據(jù)與用戶習慣進行管理，貸后如有惡意不還款行為則收取一定的逾期利息，并將90天以上的未收賬款采取外包的形式予以催收。

在外部，唯品金融與具有互聯(lián)網(wǎng)風控經(jīng)驗的機構(gòu)合作，共享黑名單、協(xié)助欺詐攔截；同時利用互聯(lián)網(wǎng)征信平臺的數(shù)據(jù)及行業(yè)黑名單界定不良用戶?；谖ㄆ窌娚腆w系的用戶表現(xiàn)數(shù)據(jù)、唯品花、唯易貸的金融類行為表現(xiàn)數(shù)據(jù)，并與一些機構(gòu)合作，對數(shù)據(jù)進行整合后再利用。

三、小額消費信貸產(chǎn)品“唯品花”風險問題分析

（一）易助長超前消費，提高了壞賬無法收回的信用風險

我國電子商務企業(yè)間競爭激烈，唯品會公司作為國內(nèi)第三大B2C企業(yè)，與其余兩大電商淘寶與京東搶占市場，發(fā)展本公司的小額消費信貸產(chǎn)品一定程度上會刺激線上交易額，公司基于自己利益的考慮會助長這種超前消費的風氣，唯品會公司是一個主要針對女性消費者的網(wǎng)購平臺，其次為一些在校大學生使用該信貸產(chǎn)品的居多，女性消費者通過這種貸款購買線上商品難免會沖動消費，消費習慣養(yǎng)成后并沒有考慮到其欠款長期數(shù)字驚人，控制不住自己的消費欲望卻經(jīng)濟能力不足勢必會增加電商企業(yè)的壞賬數(shù)額，雖然唯品會公司有專門負責催收壞賬的部門，但其放貸主要依靠內(nèi)部自有資金，在用戶量較大的情況下一旦發(fā)生多數(shù)用戶同時違約拒不還款的情況，企業(yè)會因為財務問題陷入泥潭，這種信用風險會隨著消費額的不斷增長而逐漸擴大，不容忽視。

（二）客戶信息泄露，企業(yè)聲譽與銷售額受損的市場風險

由于用戶在進行電商信用產(chǎn)品申請時需要提交身份證、銀行卡號等多種重要的個人信息，這些信息在線上平臺使用的過程中，會因為缺乏較為嚴密的信息保密措施，存在被非法盜取、泄露甚至被篡改的風險，威脅用戶個人財產(chǎn)安全，發(fā)生這樣的事件后必然導致客戶對電商企業(yè)的不信任，最終引發(fā)客戶流失，企業(yè)的商譽與銷售額雙雙受損。

（三）放貸標準低，客戶提供虛假信息的道德風險

“唯品花”只要客戶將身份證和一些基本信息填寫提交，一般就可開通使用，正常整個流程處理時間不超過五分鐘，盡管有不能取得貸款的情況，但占比是極少的，大部分在填寫要求的信息內(nèi)容后均可在該平臺獲得一定額度用于線上購物，放貸標準與商業(yè)銀行比相對較低，唯品會公司通常憑借客戶交易記錄、金額等大數(shù)據(jù)判斷客戶的額度，雖然這個信息可以初步判斷客戶的交易行為，但對客戶的真實情況無法斷定，對客戶的消費目的無法追蹤，依此審批的貸款是不全面、不完善的，很容易因為填寫虛假信息等個人不道德行為令公司發(fā)生貸款風險。

（四）網(wǎng)絡漏洞產(chǎn)生的操作風險

“唯品花”平臺建立在一個開放的網(wǎng)絡中，交易的達成、數(shù)據(jù)的讀取、信息的收集和發(fā)送，發(fā)放收回款項全部都整合在網(wǎng)絡系統(tǒng)中進行操作，一旦互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)擁堵、計算機設(shè)備故障或遭遇黑客高手的攻擊，將會對唯品會公司及其客戶產(chǎn)生巨大的影響，目前，由于網(wǎng)絡平臺的漏洞導致客戶資金損失的情況時有發(fā)生，盡管該公司的風險管理制度建設(shè)在不斷完善，但由于虛擬信用的特殊性，必須高度重視網(wǎng)絡的安全問題，對網(wǎng)絡的高度依賴性決定了不可忽略網(wǎng)絡安全的操作風險。

四、小額消費信貸產(chǎn)品“唯品花”合理健康發(fā)展建議

（一）政府引導電商平臺個人信用支付業(yè)務合規(guī)發(fā)展，加強信用制度建設(shè)

政府積極建立線上個人信用產(chǎn)品對外披露制度。對電商企業(yè)信用產(chǎn)品的重要信息如信用總額度、用戶人數(shù)、地區(qū)分布、產(chǎn)品不良情況等進行強制性披露，以加強信用產(chǎn)品的透明度，如有較大金額的不良貸款，適當采取停止發(fā)放等相應的懲罰措施。遏制電商企業(yè)盲目放貸的行為，將消費信貸引發(fā)的超前消費控制在適當范圍內(nèi)。唯品花平臺逐步接入央行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)線上與線下信用信息互補，通過建立線上個人信用信息與線下個人金融信息、公共服務信息等各類信息的共享制度，建立包括司法、行政、金融在內(nèi)的多方聯(lián)合懲戒機制，加大對互聯(lián)網(wǎng)失信行為的處罰力度，提高違約成本，迫使用戶不敢隨意違約。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺，與國內(nèi)其他大電商企業(yè)建立信息共享平臺，打破信息孤島，利于同行業(yè)間實現(xiàn)合作共贏。

（二）加強小額消費信貸產(chǎn)品的信息主體權(quán)益和隱私保護

唯品會公司積極發(fā)展注冊會員的同時要加強信息安全管理，落實信息安全等級保護要求，通過實名身份認證、數(shù)字證書、密碼保護等方式對信息主體進行安全認證服務，主動設(shè)立信貸平臺防火墻、虛擬保險箱等信息加密技術(shù)，保障個人隱私和平臺數(shù)據(jù)信息安全。重視客戶管理，分析客戶流失的原因并針對有可能挽留的客戶采取相應的營銷策略。在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上積極拓展?jié)撛诳蛻簦岣叻召|(zhì)量，發(fā)現(xiàn)問題積極采取相應的解決措施，此外，還應加強與司法救助、消費者權(quán)益保護協(xié)會等部門合作，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費者投訴和訴訟等處置渠道，共同維護信息主體權(quán)益，保護客戶隱私。

（三）主動向客戶普及金融知識

采取措施主動向客戶普及金融知識，讓客戶了解本公司消費信貸性質(zhì)的同時提升客戶的道德素養(yǎng)，幫助線上客戶樹立誠信意識和安全防范意識，例如在唯品會網(wǎng)站“唯品金融”中發(fā)布宣傳金融知識的公告，提醒線上客戶在使用唯品會公司提供的金融產(chǎn)品前務必仔細閱讀該公告。在客戶使用“唯品花”進行付款時附以溫馨提示，讓客戶意識到消費信貸需及時還款的義務，鼓勵理性消費。這本質(zhì)上與建設(shè)網(wǎng)絡征信系統(tǒng)也是分不開的，只有讓客戶意識到問題的嚴重性才能體現(xiàn)出維護自身信用的重要性。

（四）重視企業(yè)網(wǎng)絡安全建設(shè)，不斷提高網(wǎng)絡安全等級

只有保證企業(yè)平臺的安全性，有安全的網(wǎng)絡環(huán)境保護互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者，才能保證客戶對線上消費信貸的信心，促使消費信貸的健康發(fā)展，提高企業(yè)的銷售額，提升企業(yè)的競爭力。目前我國并沒有明確的法律法規(guī)解決網(wǎng)絡金融平臺的漏洞造成客戶資金損失問題，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息安全與資金安全是促使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要條件，唯品會公司應該重視并不斷鞏固企業(yè)網(wǎng)絡建設(shè)，為用戶營造安全放心的網(wǎng)絡購物環(huán)境。建立消費信貸操作不當應急處置預案，建立相關(guān)部門每日監(jiān)測操作漏洞，提高本企業(yè)平臺貸款的安全操作等級。

五、結(jié)語

通過對唯品會公司小額消費信貸的風險控制分析，我們了解到消費信貸不僅是一種貸款服務或者手段，也是一種了解客戶、增強競爭力的工具，它既有傳統(tǒng)信貸的風險共性也有其創(chuàng)新性業(yè)務模式帶來的特性，本文分析了存在的風險問題并提出了相應的對策，以達到促使唯品會公司小額消費信貸健康持續(xù)發(fā)展的目的。

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