基于DEA的西部17家城市商業(yè)銀行綜合效率實(shí)證分析

張 宇，楊 紅

（新疆農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830052）

一、引 言

近年來，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、“長(zhǎng)三角”“珠三角”等地區(qū)經(jīng)濟(jì)引擎動(dòng)力減弱等原因，東中部地區(qū)眾多優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行及新型金融機(jī)構(gòu)選擇向經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)較好、自然資源豐富、發(fā)展?jié)摿薮蟮慕z路經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略重點(diǎn)區(qū)域——西部地區(qū)開拓市場(chǎng)，這一做法使西部地區(qū)金融供給得到改善，資金供需不平衡得到緩解，但也打破了西部地區(qū)金融寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境。而西部城市商業(yè)銀行能否在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融脫媒加速的時(shí)代背景下，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中提質(zhì)增效、快速發(fā)展倍受關(guān)注。因此，本文選取位于西部區(qū)域中心城市，具有服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鎮(zhèn)居民的市場(chǎng)定位，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)等特點(diǎn)的17家城市商業(yè)銀行為研究對(duì)象，運(yùn)用DEA方法從投入產(chǎn)出角度對(duì)各城市商業(yè)銀行近2年的運(yùn)行效率進(jìn)行分析并對(duì)提升西部地區(qū)城市商業(yè)銀行運(yùn)行效率提出可行性建議。

二、文獻(xiàn)綜述

由于中國(guó)商業(yè)銀行股份制改革較晚，我國(guó)使用DEA方法對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行研究晚于美國(guó)20左右（如Sherman 和 Gold（1985）[1]、LM Seiford（1999）[2]。研究結(jié)果多認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行的整體效率要遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行（如朱南（2004）[3]、周逢民（2010）[4]，丁忠明（2011）[5]等），而對(duì)城市商業(yè)銀行效率研究相對(duì)較少且結(jié)論差異較大，如陳一洪（2011）[6]運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型及Malmquist指數(shù)對(duì)國(guó)內(nèi)53家城市商業(yè)銀行2009—2011年經(jīng)營(yíng)效率分析發(fā)現(xiàn)：雖然國(guó)內(nèi)大型城商行全要素生產(chǎn)率指數(shù)變化優(yōu)于中小型城商行，大型城商行規(guī)模效率逐漸下降而多數(shù)中小型城商行處于規(guī)模報(bào)酬不變的擴(kuò)張區(qū)間。靳素君（2013）[7]研究發(fā)現(xiàn)2011年河南省17家城市商業(yè)銀行存在總體技術(shù)效率偏低、總體規(guī)模效率不高、規(guī)模效應(yīng)不足。李鳴迪（2015）[8]研究發(fā)現(xiàn)27家樣本城市商業(yè)銀行綜合效率整體呈波動(dòng)上升趨勢(shì)是純技術(shù)效率和規(guī)模效率平穩(wěn)上升的綜合結(jié)果。蔣書彬（2016）[9]將27家城市商業(yè)銀行劃分為四大區(qū)域，利用三階段DEA模型分析發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)城市商業(yè)銀行效率較低且區(qū)域內(nèi)各城市商業(yè)銀行效率差異明顯。

由以上研究可知，目前關(guān)于商業(yè)銀行效率研究主要集中于外商業(yè)銀行、國(guó)有控股、股份制商業(yè)銀行，而對(duì)于經(jīng)濟(jì)較為落后的西部區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行研究較少，且由于樣本選擇的差異導(dǎo)致研究結(jié)論差異也較大。為準(zhǔn)確把握宏微觀環(huán)境變化下的西部城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率，本文選取西部17家規(guī)模較大，企業(yè)結(jié)構(gòu)較為完善的城市商業(yè)銀行為研究對(duì)象，運(yùn)用非參數(shù)模型（DEA）對(duì)西部城市商業(yè)銀行效率水平進(jìn)行評(píng)估。

表1 樣本銀行選擇情況

三、基于DEA方法的實(shí)證研究

（一）指標(biāo)的選擇

由數(shù)據(jù)包絡(luò)模型（DEA）可知，確定銀行的投入與產(chǎn)出指標(biāo)是測(cè)算商業(yè)銀行效率值的基礎(chǔ)。本文借鑒學(xué)術(shù)界[丁忠明（2011），王佳（2012），李鳴迪（2015），蔣書彬（2016）]等人研究方法，選擇中介法與增加值法相結(jié)合的研究思路，根據(jù)生產(chǎn)要素理論及商業(yè)銀行 “流動(dòng)性”“安全性”“盈利性”要求，選取總資產(chǎn)、在職職工人數(shù)、所有者權(quán)益為三個(gè)投入指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)作為投入指標(biāo)，是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)代表商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)資金這一稀缺生產(chǎn)要素的占有，對(duì)國(guó)家及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。選取在職職工人數(shù)作為投入指標(biāo)是為體現(xiàn)勞動(dòng)力對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率的影響作用。所有者權(quán)益作為投入要素原因是商業(yè)銀行主要通過吸收外部資金進(jìn)行相關(guān)金融活動(dòng)，杠桿率水平較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，資本是金融機(jī)構(gòu)可以永久使用和支配的自有資金，是發(fā)生危機(jī)時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力體現(xiàn)。選擇貸款額、存款額及稅前利潤(rùn)額作為產(chǎn)出指標(biāo)，存款與貸款反映商業(yè)銀行吸收社會(huì)閑散資金，并將其運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融服務(wù)功能。稅前利潤(rùn)是商業(yè)銀行盈利能力及對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)度（稅前利潤(rùn)中包含各項(xiàng)稅費(fèi)）的體現(xiàn)。

（二）樣本銀行及其基本情況

本文選擇西部地區(qū)17家城市商業(yè)銀行為研究對(duì)象（如表1所示），這些銀行具有：位于區(qū)域中心城市，具有服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鎮(zhèn)居民的市場(chǎng)定位，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)等特點(diǎn)。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)（如表2所示），截至2015年底，17家樣本銀行資產(chǎn)均值為1 674.55億元，同比增長(zhǎng)22.54%；職工人數(shù)達(dá)均值3 220.47人，同比增長(zhǎng)15.16%；所有者權(quán)益均值達(dá)122.35，同比增長(zhǎng)22.73%。對(duì)比各投入指標(biāo)增長(zhǎng)速度可知，17家西部城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)具有順經(jīng)濟(jì)周期的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)下行的背景下減小勞動(dòng)力成本，提高所有者權(quán)利占比、保障資金安全；而存款額、貸款額、稅前利潤(rùn)2016年分別同比增長(zhǎng)17.46%，18.28%，2.27%。增速分別低于資產(chǎn)增速、所有者權(quán)益增速、職工人數(shù)增速，證實(shí)利率市場(chǎng)化下西部城市商業(yè)銀行吸收社會(huì)閑散資金難，經(jīng)濟(jì)下行壓力下企業(yè)融資意愿低與商業(yè)銀行提高放貸要求的特點(diǎn)。利用變異系數(shù)剔除量綱影響分析發(fā)現(xiàn)：2015年17家西部城市商業(yè)銀行投入產(chǎn)出指標(biāo)變異系數(shù)在0.46～0.61范圍內(nèi)，說明16家樣本城市商業(yè)銀行投入產(chǎn)出指標(biāo)差異比較明顯。

表2 16家樣本銀行投入產(chǎn)出指標(biāo)描述性統(tǒng)計(jì)量

表3 17家城市商業(yè)銀行技術(shù)效率、規(guī)模效率及純技術(shù)效率測(cè)算結(jié)果

2015年稅前利潤(rùn)變異系數(shù)為0.61，高于2014年變異系數(shù)，由此說明17家樣本銀行盈利能力差異在進(jìn)一步加大，貸款、存款、資產(chǎn)、職工人數(shù)、所有者權(quán)益變異系數(shù)相較于2014年有所降低，表明西部城市商業(yè)銀行正在由成長(zhǎng)期向成熟期發(fā)展。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

利用軟件DEAP2.1完成對(duì)西部17家城市商業(yè)銀行2014年、2015年效率測(cè)度，將技術(shù)效率、規(guī)模效率及純技術(shù)效率測(cè)算結(jié)果列于表3。

1.效率值分析

從總體上看，2015年西部17家城市商業(yè)銀行綜合效率均值為0.897，同比下降1.32個(gè)百分點(diǎn)，由此表明樣本銀行整體經(jīng)營(yíng)效率水平在下降，也進(jìn)一步表明西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有下滑趨勢(shì)，與“十二五”前期表現(xiàn)截然相反（李鳴迪研究發(fā)現(xiàn)27家城市商業(yè)銀行效率在2007—2012年呈快速上升趨勢(shì)）。規(guī)模效率水平均值由2014年的0.959下降至0.941，說明現(xiàn)階段樣本城市商業(yè)銀行想通過資產(chǎn)規(guī)模提高、業(yè)務(wù)人員增加等傳統(tǒng)粗放手段來達(dá)到提高效率水平不再可行；而純技術(shù)效率由0.947提高到0.953，則說明2015年樣本城市商業(yè)銀行通過內(nèi)部治理機(jī)制、創(chuàng)新能力等方面的努力，純技術(shù)效率得到提升，但純技術(shù)效率提升的幅度低于規(guī)模效率下降的幅度，所有2015年樣本銀行的綜合效率相較于2014年有所下降。

表4 2015年西部17家城市商業(yè)銀行投入及產(chǎn)出松弛量

具體分析發(fā)現(xiàn)：2014、2015年17家城市商業(yè)銀行中，青海銀行、蘭州銀行、貴陽銀行、重慶銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率均為1.00。說明這4家城市商業(yè)銀行近2年不存在投入冗余，產(chǎn)出無短缺，銀行效率DEA有效，即相對(duì)規(guī)模與技術(shù)均有效。2015年包商銀行在西部17家樣本城市商業(yè)銀行中綜合效率最差，主要原因是規(guī)模效率不足導(dǎo)致。此外，北部灣銀行、內(nèi)蒙古銀行、桂林銀行、柳州銀行均存在規(guī)模效率與純技術(shù)效率雙重?zé)o效。

而包商銀行、成都銀行、攀枝花銀行、三峽銀行2015年純技術(shù)效率為1，規(guī)模效率小于1，說明4家城市商業(yè)銀行純技術(shù)效率完全有效，不存在投入冗余也不存在產(chǎn)出不足，而綜合效率沒有達(dá)到有效，是因?yàn)?家城市商業(yè)銀行規(guī)模和投入、產(chǎn)出不相匹配，包商銀行、成都銀行需要適當(dāng)減少規(guī)模，攀枝花銀行、三峽銀行需要適度增加規(guī)模方能達(dá)到綜合效率完全有效。

2.投入產(chǎn)出的松弛分析

根據(jù)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析效率測(cè)算原理，在效率測(cè)算時(shí)必須構(gòu)造一個(gè)效率前沿面將所有數(shù)據(jù)包絡(luò)在這一曲面內(nèi)。表4即為西部17家城市商業(yè)銀行2015年投入產(chǎn)出松弛量結(jié)果。由表4發(fā)現(xiàn)，模型得到效率前沿面由7家技術(shù)有效率銀行構(gòu)成。剩余10家城市商業(yè)銀行在投入產(chǎn)出的六維空間中的位置及效率與前沿面存在一定偏離，而對(duì)這些偏離進(jìn)行研究，調(diào)整投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，可以達(dá)到明確未來改革重點(diǎn)、提高資源配置效率的目的。

從投入角度來看，在產(chǎn)出既定的條件下，資產(chǎn)作為一種重要的投入要素，技術(shù)無效率的13家城市商業(yè)銀行中存在資產(chǎn)投入不足的有烏魯木齊銀行、西安銀行、長(zhǎng)安銀行、桂林銀行，存在人員投入不足的有寧夏銀行、內(nèi)蒙古銀行、桂林銀行、柳州銀行，存在權(quán)益資本投入不足的有寧夏銀行、內(nèi)蒙古銀行、富滇銀行、柳州銀行、北部灣銀行。

從產(chǎn)出角度來看，為了提升效率，西安銀行、富滇銀行有待進(jìn)一步改善吸納社會(huì)閑散資金能力，增加存款額。寧夏銀行、內(nèi)蒙古銀行、桂林銀行、柳州銀行、北部灣銀行存在對(duì)區(qū)域內(nèi)社會(huì)主體貸款規(guī)模不夠。從稅前利潤(rùn)這一指標(biāo)考察，存在進(jìn)一步提升空間的城市商業(yè)銀行有夏銀行、內(nèi)蒙古銀行、富滇銀行、桂林銀行、柳州銀行、北部灣銀行，利潤(rùn)挖掘空間較大。

四、結(jié)語

從總體上看，2015年西部17家城市商業(yè)銀行綜合效率均值為0.897，同比下降1.32個(gè)百分點(diǎn)，表明樣本銀行整體經(jīng)營(yíng)效率水平在下降，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有下滑趨勢(shì)，從17家樣本城市商業(yè)銀行投入產(chǎn)出組合在六維空間及效率前沿面的偏離角度看，為達(dá)到DEA有效，未來發(fā)展中，西部地區(qū)各城市商業(yè)銀行可以從資產(chǎn)、所有者權(quán)益、人員等角度實(shí)施投入最小化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，也可以利率自主定價(jià)通過從存款、貸款等角度產(chǎn)出最大化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。除此之外，近年來金融科技的迅速發(fā)展，手機(jī)銀行、微信、支付寶等也對(duì)城市商業(yè)銀行運(yùn)行效率產(chǎn)生了一定的影響，由于數(shù)據(jù)的可得性本文未引入上述指標(biāo)進(jìn)行分析，但會(huì)成為未來研究商業(yè)銀行效率的重點(diǎn)考核指標(biāo)。