物聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國商業(yè)銀行貸前控制研究

北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 李雪迎

物聯(lián)網(wǎng)在通俗意義上來講是一種物物相連的互聯(lián)網(wǎng)，是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用基礎(chǔ)上進行的一種針對人與物、物與物相連通的延伸和擴展。也正是如此，物聯(lián)網(wǎng)金融將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和實體經(jīng)濟有效結(jié)合，其能夠通過智能感知、識別技術(shù)等通信感知技術(shù)，收集并分析各種物品與物品之間的信息交換和通信數(shù)據(jù)，將資金流、信息流和實體流融為一體，打破互聯(lián)網(wǎng)僅限于虛擬世界的局限性，從而建立起客觀的、完善的全新信用體系，有效降低因信用問題產(chǎn)生的金融風(fēng)險。

而物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既響應(yīng)了“中國制造2025”的國家號召，順應(yīng)了國家的發(fā)展趨勢，也為國家扶持中小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了助力，使商業(yè)銀行進一步完善信貸風(fēng)險管理體系。通過改善銀行的經(jīng)營管理行為來控制和降低風(fēng)險、提高效率，有效連通虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟，建立起人與物的聯(lián)系。從而降低商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的交易成本，緩解信息不對稱的問題，構(gòu)建完善的貸前風(fēng)險控制體系，使商業(yè)銀行信用體系從更加客觀的角度實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，幫助解決中小微企業(yè)融資需求，打破了原有的銀行信用體系過于主觀化的格局。有效緩解了融資難、融資貴的問題，從而有利于普惠金融的發(fā)展。

1　物聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一項重要突破，物聯(lián)網(wǎng)金融也在近年來逐漸走入普羅大眾的視野，引起了不小的關(guān)注。但對于物聯(lián)網(wǎng)金融的具體定義，目前各界并未達成一致定論。在物聯(lián)網(wǎng)金融尚未達到像互聯(lián)網(wǎng)金融那樣被公眾所熟知的情況之下，部分公眾對于物聯(lián)網(wǎng)金融的刻板印象仍停留在其是一種基于物流或公共服務(wù)領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)信息資源等的集成服務(wù)，并認為它只是供應(yīng)鏈金融的一種具體體現(xiàn)。但與傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融等相比，物聯(lián)網(wǎng)金融不但可以實現(xiàn)在“物”上的廣闊延伸，更有效地解決了虛擬經(jīng)濟對信用體系構(gòu)建的不完全性，借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將實物進行信息化處理，將其間接轉(zhuǎn)化為可以被實體經(jīng)濟實用并追蹤的信息流，實現(xiàn)全面數(shù)字化處理。其所涵蓋的領(lǐng)域之大可以使物聯(lián)網(wǎng)金融在更大的空間范圍內(nèi)發(fā)揮顯著的作用。

物聯(lián)網(wǎng)金融的顯著特征在于其首先打破了傳統(tǒng)金融在服務(wù)對象上的局限性。傳統(tǒng)金融在中小微企業(yè)支持上的欠缺讓很多類似于網(wǎng)商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以萌生并迅速發(fā)展，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融是側(cè)重于具有不確定性虛擬環(huán)境的體系，使其無法有效解決實體經(jīng)濟信息掌控不足、信用體系不完全、經(jīng)營管理機制不健全等諸多問題。其次，物聯(lián)網(wǎng)金融具備高度智能化的特征，通過傳感器、RFID、GPS等關(guān)鍵技術(shù)實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的智能控制，極大程度上解決傳統(tǒng)金融對中小微企業(yè)信用支持不足的問題，彌合互聯(lián)網(wǎng)金融對實體缺乏有效控制的短板，實現(xiàn)人與物、物與物的連通。最后，物聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)通過有機整合來自不同領(lǐng)域的信息流，匯成一個龐大的數(shù)據(jù)信息庫，從而加強對中小微企業(yè)的信用信息支持，完善對實體經(jīng)濟信用體系的建設(shè)?？梢?，將物聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的高智能技術(shù)運用到商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的貸前控制上是我國商業(yè)銀行信用體系的一項大勢所趨的變革。

2　商業(yè)銀行信貸風(fēng)險貸前控制存在的問題

2.1　信貸管理制度落后，尚未實現(xiàn)客觀化

由于我國商業(yè)銀行信貸管理制度較為落后，近幾年國家不斷引進西方商業(yè)銀行的先進技術(shù)，并建立了風(fēng)險評級制度，努力發(fā)展一些科學(xué)的貸前管理分析方法，但在評級制度系統(tǒng)和量化分析模型的可操作性、科學(xué)性和全面性等方面還存在較大的問題。這主要反映在：部分商業(yè)銀行在放貸前缺乏深入細致的貸前審查工作，甚至不對申請人進行信用分析；風(fēng)險意識淡薄，在貸款利率上不能體現(xiàn)出不同種類貸款的風(fēng)險差異；在貸款風(fēng)險管理中也存在不規(guī)范性，致使有關(guān)貸款風(fēng)險的量化措施尚未實現(xiàn)客觀化。

2.2　風(fēng)險管理機構(gòu)不健全

目前我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理隊伍缺乏較強的獨立性，工作效率低下，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，風(fēng)險較大。主要表現(xiàn)在過度集中的貸款帶來的巨大信貸風(fēng)險；而現(xiàn)行的絕大多數(shù)貸款由于其投入多產(chǎn)出少的特性導(dǎo)致貸款難以保證效益或及時收回；商業(yè)銀行貸款存在的市場壟斷現(xiàn)象導(dǎo)致的經(jīng)營規(guī)模過大，效率低下；信貸管理部門和其業(yè)務(wù)部門在行政角度上劃分不明確，導(dǎo)致信貸管理部門出具的審查意見無法起到對整體信貸業(yè)務(wù)的制約作用，出現(xiàn)“班門弄斧”的現(xiàn)象。另外，商業(yè)銀行貸款質(zhì)量難以保障，各類不良貸款在信貸業(yè)務(wù)市場“魚龍混雜”，即使在剝離工作結(jié)束后，仍有大量新增不良貸款困擾著控股商業(yè)銀行的發(fā)展。所以我國商業(yè)銀行并不能做到像西方商業(yè)銀行一樣健全風(fēng)險管理機構(gòu)，形成獨特的運行體系。

2.3　信息不對稱造成的資本過度浪費

針對目前商業(yè)銀行的信貸管理體系和客戶信用評級標準，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的信息不確定性問題仍未得到有效解決，甚至由于這種銀行及客戶之間龐大的信息不對稱，造成了嚴重的“孤島現(xiàn)象”。在經(jīng)濟衰退期，互聯(lián)網(wǎng)金融受經(jīng)濟周期波動劇烈，且目前我國商業(yè)銀行目前設(shè)置的信貸部門之間職能趨同，商業(yè)銀行不得不在貸前耗費大量資本用于調(diào)查貸款申請人的信用問題并推算其違約風(fēng)險，造成大量資本重復(fù)浪費。

3　物聯(lián)網(wǎng)金融在商業(yè)銀行貸前控制中的創(chuàng)新應(yīng)用

3.1　促使商業(yè)銀行信用體系及風(fēng)險防范方式的客觀化

現(xiàn)行的商業(yè)銀行貸前控制信用體系是由銀行工作人員通過對企業(yè)進行市場調(diào)研，判斷企業(yè)的實際經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，再以此給出信用評級和融資支持，由于這種信用體系大多以來的是銀行人員的主觀判斷和經(jīng)驗積累，屬于主觀信用模式，很容易造成對企業(yè)的實際運營情況掌握不夠透徹，由于虛擬數(shù)據(jù)的不真實性使商業(yè)銀行發(fā)放過多不良貸款，嚴重困擾控股商業(yè)銀行的發(fā)展。

而如果將物聯(lián)網(wǎng)金融其獨特的完全客觀化的信用體系運用到商業(yè)銀行貸前控制信用體系之中，建立起人與物、物與物之間龐大的數(shù)據(jù)資源庫，通過這種創(chuàng)新型的數(shù)據(jù)資源共享，為銀行的貸前控制獲取前所未有的海量實體行為數(shù)據(jù)，這與互聯(lián)網(wǎng)金融過多無法證實的虛擬數(shù)據(jù)相比更加真實有效。由于物聯(lián)網(wǎng)金融具有規(guī)模報酬遞增的效應(yīng)，與傳統(tǒng)金融市場最顯著的區(qū)別在于邊際成本和平均成本的降低。且物聯(lián)網(wǎng)金融模式處于風(fēng)險和收益確定的環(huán)境，在相同信貸規(guī)模時，采用物聯(lián)網(wǎng)金融模式的商業(yè)銀行貸前控制對于同一企業(yè)或同一貸款的違約概率和所面臨的信用風(fēng)險將低于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式。運用物聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)生成的客觀信息數(shù)據(jù)為商業(yè)銀行銀行貸前控制建立客觀、完善的信用體系打下數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，實現(xiàn)了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制由主觀向客觀的轉(zhuǎn)變，直接促進銀行信貸工作質(zhì)量和效率的雙重提高。

例如，具體到商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)上。商業(yè)銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)智能終端開展有效的貸前調(diào)查，直觀地收集到客戶的經(jīng)濟行為和經(jīng)營活動等內(nèi)容的大數(shù)據(jù)，全面分析客戶的財務(wù)狀況，從而及時調(diào)整其信貸金融服務(wù)方案，讓商業(yè)銀行的信貸與客戶信息之間形成良性動態(tài)的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行不需要再通過貸前龐雜而又無法保證真實有效的信用調(diào)查來界定貸款申請人的信譽，只需要通過物聯(lián)網(wǎng)智能傳感器從龐大的數(shù)據(jù)資源庫中實時采集信息。這種基于人與物、物與物的海量數(shù)據(jù)資源，將原本滯后性的主觀信用調(diào)查變?yōu)槿婵陀^監(jiān)管，大幅提升信貸業(yè)務(wù)效率和質(zhì)量。

3.2　解決商業(yè)銀行的信息不對稱性和信貸市場悖論問題

信息經(jīng)濟學(xué)觀點指出當(dāng)信息不對稱時會導(dǎo)致嚴重的道德風(fēng)險和“逆向選擇”。隨著物聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的廣泛應(yīng)用，商業(yè)銀行可以運用大數(shù)據(jù)等技術(shù)實時監(jiān)管交易客戶的信用狀態(tài)，消除因信息不對稱帶來的貸前控制不確定性，加強貸前防范，提高信貸業(yè)務(wù)的收益，降低損失。應(yīng)用到具體業(yè)務(wù)之中，由于貸款申請人與銀行信息的不對稱，容易導(dǎo)致申請人的道德風(fēng)險和逆向選擇問題，例如貸款重復(fù)質(zhì)押等。而物聯(lián)網(wǎng)金融的介入就徹底解決了這種信息不對稱的“孤島現(xiàn)象”，甚至能夠在未來某一階段達到“完全信息”的信息全透明狀態(tài)。通過運用物聯(lián)網(wǎng)所衍生出來的RFID、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，使貸前控制更加真實客觀，實現(xiàn)對貸款申請真實客觀的全面監(jiān)管，甚至可以實時監(jiān)控抵質(zhì)押品的狀態(tài)。

此外，我國現(xiàn)有商業(yè)銀行依賴于抵質(zhì)押品作為信貸業(yè)務(wù)貸前控制的增信工具，但抵質(zhì)押品并不是一把“萬能鑰匙”，反而可能造成信貸悖論。雖然抵質(zhì)押品在理論上可以增加貸款申請人的還款保障，風(fēng)險應(yīng)當(dāng)大大減小，但在國家所查獲的不良貸款中，反而是信用貸款占比最少，抵質(zhì)押貸款最多。產(chǎn)生這種信貸悖論的原因主要在于商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時認為貸款申請人無法償還貸款時可以以物抵債，而放松了貸前審查和審批。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，一方面由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有數(shù)據(jù)分布式儲存和參與者共同維護的特點，大大提高了數(shù)據(jù)的真實性、有效性；另一方面通過將來自各個領(lǐng)域的數(shù)據(jù)庫相連匯總成一個龐大的數(shù)據(jù)資源庫，全面實時掌握貸款申請人的信用狀況，從而加強貸前控制力度，有針對性地發(fā)放信用貸款。

3.3　熨平信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟周期波動，節(jié)約資本

由于互聯(lián)網(wǎng)金融體系是基于虛擬環(huán)境運轉(zhuǎn)的，加之虛擬環(huán)境所帶來的信息不確定性，使商業(yè)銀行在貸前控制方面耗費過多資本，易受市場經(jīng)濟周期波動的劇烈影響，具有“親周期性”。而物聯(lián)網(wǎng)金融模式下的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)貸前控制與市場經(jīng)濟周期波動相關(guān)性較弱，其所面臨的信用風(fēng)險和違約風(fēng)險將明顯低于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式。這是因為物聯(lián)網(wǎng)金融極大程度的消除了信息的不確定性，客戶違約概率和所面臨的信用風(fēng)險低，對資本金的影響較小、要求降低，使商業(yè)銀行能夠從原有的貸前審查和審批階段節(jié)約出更多資本空間來擴大信貸規(guī)模，在為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供強有力的保障同時起到熨平經(jīng)濟周期波動的作用。

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