未分配利潤和盈余公積轉(zhuǎn)增資本對法定出資方式的規(guī)避

王 軍 於麗紅

一、引言

法定資本制下，公司股東的出資方式是法定的?！豆痉ā芬?guī)定的出資方式限于貨幣以及實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)。對可用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的要求是能夠用貨幣估價(jià)且能夠依法轉(zhuǎn)讓。如勞務(wù)就很難界定為一種非貨幣財(cái)產(chǎn)；債權(quán)因收回的不確定性，盡管可以轉(zhuǎn)讓但也很難用貨幣估價(jià)；信用作為一種經(jīng)營要素是不能夠依法轉(zhuǎn)讓的。所以，勞務(wù)、債權(quán)和信用均不能成為公司股東的出資方式。

以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資在估價(jià)時(shí)不能高估也不能低估，這也是法定資本制的要求，保證資本的真實(shí)性。雖然《公司法》沒有明確禁止其它出資方式，但不代表其它方式如勞務(wù)、債權(quán)等可以用來出資。但合伙企業(yè)法的合伙人可以用勞務(wù)、技術(shù)、信用等出資，因?yàn)楹匣锲髽I(yè)不實(shí)行法定資本制，合伙企業(yè)的信用基礎(chǔ)是合伙人的財(cái)產(chǎn)而非合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。因而，合伙人用非貨幣財(cái)產(chǎn)出資時(shí)，不需要評估，只需要合伙人對非貨幣財(cái)產(chǎn)的估價(jià)協(xié)商一致。

《公司法》規(guī)定盈余公積可以轉(zhuǎn)增資本。未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，盡管不是《公司法》明確規(guī)定的，但在實(shí)踐中卻大量存在。盈余公積和未分配利潤均來源于凈利潤，而凈利潤不是可辨認(rèn)的財(cái)產(chǎn)，它只是權(quán)責(zé)發(fā)生制下收入減除費(fèi)用的結(jié)果。如果年度收入形成的資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款而不是現(xiàn)金，年度發(fā)生的費(fèi)用主要是支付現(xiàn)金而不是形成應(yīng)付賬款，即流出的是現(xiàn)金，而流入的是應(yīng)收賬款，則可以說，凈利潤中基本不含有現(xiàn)金，主要是應(yīng)收賬款。

會計(jì)準(zhǔn)則在處理未分配利潤轉(zhuǎn)增資本時(shí)，只需將“利潤分配——未分配利潤”賬戶的余額轉(zhuǎn)入“實(shí)收資本”賬戶即可；處理盈余公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)，也只需將“盈余公積”賬戶的余額轉(zhuǎn)入“實(shí)收資本”賬戶即可。這樣看來，盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本是否就是凈利潤出資呢？凈利潤出資不是法定的出資方式。

轉(zhuǎn)增資本也是股東出資，同樣需要驗(yàn)資。相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“以盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的，應(yīng)當(dāng)在審計(jì)的基礎(chǔ)上按照國家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值?！彼^盈余公積和未分配利潤的“價(jià)值”，其實(shí)就是盈余公積和未分配利潤的賬面金額。因?yàn)楦鶕?jù)相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，轉(zhuǎn)增資本驗(yàn)資時(shí)，只需要查驗(yàn)兩項(xiàng)內(nèi)容：“（1）用于轉(zhuǎn)增資本的盈余公積、未分配利潤的金額是否準(zhǔn)確；（2）轉(zhuǎn)增注冊資本及實(shí)收資本前后各出資者的出資比例是否符合章程、協(xié)議中有關(guān)出資比例的約定?！?/p>

法定資本制度下股東出資應(yīng)當(dāng)符合法定的出資方式，保證資本的真實(shí)可靠。因此，對待盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，我們需要研究：盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)是否是凈利潤出資？因?yàn)閮衾麧櫝鲑Y不是法定的出資方式，且凈利潤僅僅是一個(gè)計(jì)算結(jié)果，很難對應(yīng)于哪一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)。進(jìn)一步考慮，盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本是否是對法定出資方式的規(guī)避？

二、未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)及前提

未分配利潤是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向股東分配利潤后，留存于企業(yè)的歷年結(jié)存的利潤。未分配利潤轉(zhuǎn)增資本能否視為股東出資？

股東出資是指股東將可用于出資的財(cái)產(chǎn)投入公司，出資財(cái)產(chǎn)必須是股東的財(cái)產(chǎn)，股東不能以公司的財(cái)產(chǎn)出資。凈利潤如果可視為財(cái)產(chǎn)的話，也是公司的財(cái)產(chǎn)而不是股東的財(cái)產(chǎn)。理論上，不能直接將凈利潤中的未分配利潤用于股東出資即轉(zhuǎn)增資本。但如果通過利潤分配，股東分得現(xiàn)金，然后再以分到的現(xiàn)金出資，就繞過理論上的障礙了。因此，會計(jì)實(shí)務(wù)中的未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，可以解釋為對下述兩個(gè)行為合并：①公司分配現(xiàn)金利潤或者股利給股東；②股東將繳納個(gè)人所得稅后的現(xiàn)金利潤或股利再投資于公司。這樣就能夠推理出，未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)是現(xiàn)金出資。

還必須考慮的是，未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的前提是公司有可供分配的現(xiàn)金。否則就利用合并行為邏輯規(guī)避了現(xiàn)金出資的實(shí)質(zhì)。實(shí)際上即使公司沒有能力分配利潤，比如雖然有盈利但是缺乏更多可供分配的現(xiàn)金，卻仍然能夠順利地將未分配利潤轉(zhuǎn)增資本。會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于轉(zhuǎn)增資本的制度設(shè)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于驗(yàn)資的規(guī)定，無法發(fā)現(xiàn)和阻止這樣的事情發(fā)生。能否做出這樣的解釋：在無法分配現(xiàn)金的情況下，把公司的非現(xiàn)金資產(chǎn)分配給股東，股東依法納稅后再將非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)交付給公司作為出資？

即使股東能夠接受非現(xiàn)金方式的利潤分配，這樣的解釋存在法律上的障礙。如果分配應(yīng)收賬款，則根據(jù)民法的規(guī)定，公司轉(zhuǎn)讓債權(quán)需要通知債務(wù)人，否則轉(zhuǎn)讓行為是無效的。如果分配房產(chǎn)、車輛等實(shí)物、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)，應(yīng)當(dāng)依法辦理過戶手續(xù)，否則不能視為股東取得了財(cái)產(chǎn)。而且，即使辦理了過戶手續(xù)，股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資時(shí)，還必須依法評估非貨幣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值。因此，轉(zhuǎn)增資本的前提，即公司具有可供分配的現(xiàn)金，是不可逾越的，這是為會計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則忽視了的。

三、盈余公積轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)

盈余公積來源于凈利潤，其屬性和未分配利潤沒有差別，盈余公積轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)也應(yīng)該是現(xiàn)金出資。

盈余公積通常被指定用于一些特殊目的或者應(yīng)對偶然事件，例如，作為支持工廠擴(kuò)張的經(jīng)營資本，為將來的可能損失如訴訟失敗，對外投資價(jià)值的下跌或者不確定的偶然事件提供彌補(bǔ)?；谏鲜隹紤]，如果盈余公積沒有相應(yīng)的現(xiàn)金儲備而僅僅是賬戶中的一個(gè)數(shù)字，是無法用于實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張、彌補(bǔ)訴訟損失和對外投資價(jià)值下跌這些特殊目的的，也無法對不確定的偶然事件提供彌補(bǔ)。我國《公司法》規(guī)定盈余公積的用途是彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增資本和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，顯然，盈余公積只有在保持等額現(xiàn)金儲備的情況下，才能用于轉(zhuǎn)增資本和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營。

但彌補(bǔ)虧損的盈余公積不需要現(xiàn)金儲備，因?yàn)樘崛∮喙e等于把凈利潤切割了一塊，盈余公積補(bǔ)虧，等于把切割下來的凈利潤再放回去，它可以只是一個(gè)數(shù)字，不需要現(xiàn)金支持。

保持盈余公積現(xiàn)金儲備有兩種途徑：①提取盈余公積時(shí)就相應(yīng)地儲備現(xiàn)金；②在轉(zhuǎn)增資本的驗(yàn)資環(huán)節(jié)再儲備現(xiàn)金。第一種途徑顯然降低了現(xiàn)金的使用效率，因?yàn)橛喙e從提取到使用存在時(shí)間間隔，這段間隔期會造成現(xiàn)金的閑置。但第二種途徑存在更大的缺陷，例如，在試圖將盈余公積轉(zhuǎn)增資本和用于應(yīng)對偶然事件或者擴(kuò)張經(jīng)營時(shí)，公司可能根本沒有可供使用的現(xiàn)金。因此，法定資本制下，除彌補(bǔ)虧損目的外，用于轉(zhuǎn)增資本的盈余公積應(yīng)當(dāng)在提取之時(shí)就儲備相應(yīng)的現(xiàn)金。

四、資本公積轉(zhuǎn)增資本的特殊性

轉(zhuǎn)增資本的資本公積主要是資本溢價(jià)。資本溢價(jià)在形成所對應(yīng)的資產(chǎn)時(shí)完全符合資本的特征，因?yàn)樾纬少Y本溢價(jià)的資產(chǎn)與形成實(shí)收資本的資產(chǎn)通常是一體的，比如都是現(xiàn)金、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)。完全可以把資本溢價(jià)理解為準(zhǔn)資本，只不過沒有記入實(shí)收資本賬戶而記入了資本公積賬戶。因此，資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)不需要再一次驗(yàn)資，只需要直接將資本公積劃入實(shí)收資本或者股本賬戶即可。

五、結(jié)論

在法定資本制的制度框架下，股東增資應(yīng)當(dāng)符合法定的出資方式，無論是追加性增資還是分配性增資即轉(zhuǎn)增資本，都沒有例外。未分配利潤和盈余公積轉(zhuǎn)增資本的性質(zhì)是現(xiàn)金出資，并不是凈利潤出資。在公司現(xiàn)金不足的情況下將未分配利潤和盈余公積轉(zhuǎn)增資本，雖然符合會計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則的要求，卻規(guī)避了《公司法》對法定出資方式的要求。