信用卡系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制初探

摘要：隨著社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)的科學(xué)技術(shù)的發(fā)展也有了很大的提高。宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)主要通過(guò)四個(gè)方面影響信用卡資產(chǎn)質(zhì)量：第一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的周期性變動(dòng)影響著持卡人的可支配收入，進(jìn)而影響其消費(fèi)能力和還款能力；第二，貨幣政策的變動(dòng)約束著市場(chǎng)的流動(dòng)性，從而影響持卡人還款能力；第三，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展的不平衡和多元化會(huì)對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生不同的影響；第四，不同行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的敏感性和適應(yīng)能力也是評(píng)價(jià)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)要考慮的重要因素。

關(guān)鍵詞：信用卡；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)控機(jī)制；初探

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了增速換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整期、前期刺激政策消化期的“三期疊加”時(shí)代，宏觀經(jīng)濟(jì)的下行壓力逐漸傳導(dǎo)到信用卡行業(yè)，信用卡不良貸款余額和信用卡不良貸款率（以下簡(jiǎn)稱“不良率”）持續(xù)“雙升”。只有透過(guò)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象掌握宏觀經(jīng)濟(jì)與信用卡資產(chǎn)質(zhì)量之間的規(guī)律，才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇，促進(jìn)信用卡行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。本文從研究各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)要素變動(dòng)與信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)系出發(fā)，提出建立系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的初步方案，以實(shí)現(xiàn)及時(shí)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、適時(shí)調(diào)整信用卡風(fēng)控政策的目標(biāo)。

1貨幣供應(yīng)量與信用卡資產(chǎn)

質(zhì)量的相關(guān)性貨幣政策對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的影響一般通過(guò)兩個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)：一是廣義貨幣M2，即流通中現(xiàn)金、企業(yè)活期與定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款之和，反映了現(xiàn)實(shí)與潛在的購(gòu)買力；二是新增信貸，反映了金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)和居民發(fā)放的貸款增加額。貨幣供應(yīng)量與信用卡資產(chǎn)質(zhì)量之間的關(guān)系存在三大特征：一是與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素相比，貨幣供應(yīng)量與信用卡資產(chǎn)質(zhì)量之間的相關(guān)性較弱，特別是在2010年后更為明顯，而且代表存量貨幣的M2對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響要強(qiáng)于新增信貸。二是與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素相比，貨幣供應(yīng)量對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量影響的滯后性更為明顯。例如，2008～2009年，貨幣投放量大幅增長(zhǎng)半年后，不良率才明顯下降。三是對(duì)應(yīng)某個(gè)貨幣投放量，不良率能長(zhǎng)期保持穩(wěn)定。如圖2所示，2012～2013年，M2增速在13%～15%區(qū)間時(shí)，不良率穩(wěn)定在1.1%～1.2%；2012年前，M2增速超過(guò)15%，不良率保持下降的趨勢(shì)；2013年后，M2增速跌破13%，不良率攀升至2%以上。

2區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境與信用卡資

產(chǎn)質(zhì)量的相關(guān)性由于不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融環(huán)境的差異，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響存在地區(qū)差異，隨著各區(qū)域金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變遷，這種差異也在不斷變化。近年來(lái)，全國(guó)信用卡不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出從東部沿海地區(qū)向中部、東北地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，各區(qū)域的特征如下。

2.1長(zhǎng)三角地區(qū)

該區(qū)域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)比例較高，2012年以來(lái)受到外部需求萎縮的影響，不良率逐漸上升，特別是在2013年鋼貿(mào)企業(yè)信貸危機(jī)和2014年溫州民間融資資金鏈斷裂事件的沖擊下，不良率上升較快。此后，長(zhǎng)三角地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大了不良資產(chǎn)處置力度，多管齊下消化存量包袱，逐漸控制住了不良率快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

2.2珠三角地區(qū)

該區(qū)域與長(zhǎng)三角地區(qū)相似，外向型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征比較明顯。2012年以來(lái)受外部經(jīng)濟(jì)影響，不良率快速上升，但該區(qū)域在1997年受亞洲金融危機(jī)沖擊后，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和管理模式趨于謹(jǐn)慎，危機(jī)應(yīng)對(duì)能力較強(qiáng)，因此經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較快，從2014年起不良率持續(xù)低于全國(guó)平均水平。

2.3環(huán)渤海地區(qū)

該區(qū)域主要受鋼貿(mào)企業(yè)高度集中的影響，2013年以后鋼貿(mào)類貸款違約事件不斷暴露，導(dǎo)致該區(qū)域資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期較差，直到2017年才有明顯好轉(zhuǎn)。

2.4中部地區(qū)

該區(qū)域煤炭、鋼鐵、水泥、玻璃等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)集聚，在宏觀經(jīng)濟(jì)“去產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存”的結(jié)構(gòu)性調(diào)整背景下，民營(yíng)企業(yè)大量關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，而且局部區(qū)域民間高息集資和信用卡詐騙案件頻發(fā)，因此，不良率長(zhǎng)期高于全國(guó)平均水平。

2.5西部地區(qū)

該區(qū)域經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度和活躍度明顯低于沿海地區(qū)，受外部經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊較小，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定。為此，政府長(zhǎng)期予以產(chǎn)業(yè)政策支持和金融政策傾斜，為西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展持續(xù)注入動(dòng)力。此外，該地區(qū)的信用卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大，便于風(fēng)控管理。以上因素促成了西部地區(qū)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量一直保持良好。

3建立系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的方案

為了適應(yīng)當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，提升信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀行應(yīng)建立一個(gè)涵蓋多重宏觀經(jīng)濟(jì)要素的指標(biāo)體系，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的綜合評(píng)估，監(jiān)控信用卡資產(chǎn)的當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和方法。

3.1系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的指標(biāo)構(gòu)成

（1）宏觀數(shù)據(jù)指標(biāo)宏觀數(shù)據(jù)指標(biāo)選取全國(guó)GDP增速、全國(guó)M2增速、當(dāng)?shù)谿DP增速、當(dāng)?shù)豈2增速等4項(xiàng)數(shù)據(jù)，而新增信貸增速與信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的相關(guān)性較弱，可以不予采用。選取全國(guó)性宏觀數(shù)據(jù)指標(biāo)是為了考察區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的外部整體環(huán)境。鑒于不同區(qū)域的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響存在較大差別，因此在考察區(qū)域和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)將當(dāng)?shù)氐腉DP和M2數(shù)據(jù)一并納入指標(biāo)體系。在評(píng)分方式上，GDP增速可以根據(jù)其變動(dòng)幅度評(píng)分。而M2增速需要考慮所處區(qū)間進(jìn)行評(píng)分，根據(jù)前文分析，全國(guó)M2增速維持在13%～15%時(shí)，對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量影響很小，該指標(biāo)評(píng)分可以保持不變；一旦超出該區(qū)間，應(yīng)根據(jù)其波動(dòng)幅度調(diào)整評(píng)分。

（2）區(qū)域經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

區(qū)域經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)狀況和金融穩(wěn)定性對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響，主要為以下兩項(xiàng)指標(biāo)。流動(dòng)性指標(biāo)，包括當(dāng)?shù)匦刨J總量與GDP之比、當(dāng)?shù)卮婵钆c貸款的比例。前者反映了當(dāng)?shù)厥谛乓?guī)模、潛在償債壓力和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，后者反映了區(qū)域資金沉淀與流出情況，考察資金壓力情況。金融安全性指標(biāo)，包括民間融資占企業(yè)融資的比例、影子銀行與銀行信貸規(guī)模比、小額貸款公司不良率，能夠衡量區(qū)域民間資本活躍度。民間資本具有監(jiān)管體制外循環(huán)、連環(huán)借貸普遍的特點(diǎn)，一旦貨幣供應(yīng)量收緊，易引起資金鏈斷裂，造成連鎖反應(yīng)。

（3）行業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)

考慮到不同行業(yè)對(duì)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響，銀行還需在宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系中加入行業(yè)結(jié)構(gòu)因素。一是行業(yè)層級(jí)。該指標(biāo)考慮特定行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中所處地位，如果附加值和技術(shù)含量都低，則該行業(yè)往往在產(chǎn)業(yè)鏈中缺乏定價(jià)和議價(jià)主導(dǎo)權(quán)，易受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊。二是行業(yè)分布。如果一個(gè)地區(qū)同質(zhì)化產(chǎn)業(yè)集聚，則行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中，一旦市場(chǎng)需求萎縮，易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是行業(yè)的周期性特征。順周期行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)非常敏感，面對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的自我調(diào)整能力也較弱，容易受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)沖擊；逆周期行業(yè)則對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的適應(yīng)能力較強(qiáng)，能部分修復(fù)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。

3.2系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的應(yīng)用

監(jiān)控指標(biāo)體系確立后，銀行就可以監(jiān)控信用卡資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并提前采取對(duì)策，可以根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，采取以下幾項(xiàng)措施：一是指導(dǎo)當(dāng)?shù)劂y行分支機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)拓展和客戶準(zhǔn)入加強(qiáng)防范；二是制定差異化授信政策，并對(duì)特定行業(yè)客戶實(shí)施名單制管理；三是實(shí)施額度管控，根據(jù)區(qū)域和行業(yè)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)安排信貸投放；四是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)接交易監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域或行業(yè)的客戶提高交易預(yù)警等級(jí)，密切關(guān)注客戶交易和資信變動(dòng)狀況，及時(shí)采取降額、?？?、提前催收等風(fēng)險(xiǎn)管控措施，并與房貸、個(gè)貸等部門聯(lián)動(dòng)采取資產(chǎn)保全措施，確保銀行風(fēng)險(xiǎn)收益最大化。

4結(jié)語(yǔ)

在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系的應(yīng)用初期，由于系統(tǒng)自動(dòng)化和智能化程度還不高，銀行可以采用人工評(píng)分的方法，即對(duì)每項(xiàng)指標(biāo)根據(jù)其數(shù)值變動(dòng)幅度確定一個(gè)基礎(chǔ)分，并賦予其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，基礎(chǔ)分和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相乘得到該項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)評(píng)分，匯總各項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)評(píng)分得到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的總評(píng)分。不同的總評(píng)分對(duì)應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，銀行根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采取差異化管控措施。在成熟階段，銀行可以通過(guò)建模方式獲得更為精確的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和基礎(chǔ)評(píng)分值，從而提高評(píng)分的精準(zhǔn)度。

參考文獻(xiàn)：

[1].湯嘯.信用卡系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制初探.2018.

作者簡(jiǎn)介：李巖，性別女，黨員，1982年出生，畢業(yè)于哈爾濱金融學(xué)院 現(xiàn)任業(yè)務(wù)主管，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師.