我國利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

陳圓圓

【摘要】隨著利率市場(chǎng)化改革的發(fā)展，很多商業(yè)銀行都受到了不同程度的影響，對(duì)于利率市場(chǎng)化的改革推進(jìn)商業(yè)銀行該如何應(yīng)對(duì)，在激烈的市場(chǎng)競爭中該如何保證成功，這是很多商業(yè)銀行都在思考的問題。本文通過對(duì)利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的影響進(jìn)行分析研究，并在分析的基礎(chǔ)上總結(jié)了一些相對(duì)應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 影響分析

利率市場(chǎng)化改革是金融業(yè)發(fā)展帶來的一個(gè)必經(jīng)過程，也是社會(huì)發(fā)展的客觀要求，通過對(duì)利率化的改革來推進(jìn)國家的經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展。但是在這個(gè)發(fā)展過程中，很多商業(yè)銀行也面臨了由此帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但是有研究可以表明利率市場(chǎng)化給金融機(jī)構(gòu)帶來的消極影響只是暫時(shí)的，在總體方向上還是為了金融行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、利率市場(chǎng)化的概述

利率市場(chǎng)化指的是中央銀行或政府降低利率的直接管制強(qiáng)度，由市場(chǎng)來主導(dǎo)資金的供求關(guān)系，利用自主定價(jià)機(jī)制來確定資金價(jià)格（即利率）。受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制大環(huán)境的影響，資金價(jià)格由市場(chǎng)競爭關(guān)系確定。利率市場(chǎng)化帶來的不僅是利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)變，還有金融深化的核心內(nèi)容。

二、利率市場(chǎng)化帶來的影響

（一）利率市場(chǎng)化降低了商業(yè)銀行的利潤空間

贏利是每個(gè)公司與企業(yè)的終極追求目標(biāo)，商業(yè)銀行作為其中的一員也不例外。通常情況下，商業(yè)銀行將存款吸取同時(shí)支付相應(yīng)的利息，或者通過貸款來收取相應(yīng)的利息，通過存貸之間的收支差額來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的自身贏利。在利率保持不變的情況下，商業(yè)銀行可以通過增加貸款業(yè)務(wù)的方式來賺取更多的贏利。在利率市場(chǎng)化的改革背景下，商業(yè)銀行在存貸上的利率差距越來越小，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利方式受到了沖擊。有調(diào)查數(shù)據(jù)可以表明，我國影響力比較廣的幾個(gè)銀行主要收入中，大約80%的收入是通過傳統(tǒng)的盈利方式來獲取的，與其他的發(fā)達(dá)國家相比較，我國的商業(yè)銀行對(duì)存貸利率差額獲取收入的這種方法有比較大的依賴性，受利率的影響也更大更深。受利率市場(chǎng)化改革的影響，商業(yè)銀行之間的競爭開始越來越激烈，為了能吸取到盡可能多的存款，一些小型的商業(yè)銀行會(huì)通過采取提高存款利率的方法來吸引資金，比如某市的一個(gè)小型商業(yè)銀行就將存款利率調(diào)高了10%。另外，為了能夠有足夠多的存款，優(yōu)質(zhì)客戶也是各個(gè)商業(yè)銀行互相爭搶的對(duì)象，對(duì)于這些優(yōu)質(zhì)客戶，商業(yè)銀行也會(huì)通過降低貸款利率，縮小存貸款的利差來挽留優(yōu)質(zhì)客戶。通過降低存貸差這樣的方式來應(yīng)對(duì)利率化改革帶來的競爭使得很多小型商業(yè)銀行陷入窘境。

（二）利率市場(chǎng)化加大了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)

我國的商業(yè)銀行的利率長期受到有關(guān)部門的管制，受利率市場(chǎng)化的影響，被壓制的實(shí)際利率得到了提高，使金融市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱的情況，這就導(dǎo)致了信貸市場(chǎng)出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等狀況，提高了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。在利率化市場(chǎng)的改革中，隨著利率水平的提高，也會(huì)大大增加違約的可能性，進(jìn)而使借款人產(chǎn)生自“逆向選擇”。隨著利率水平的增加，商業(yè)銀行為了能夠在短期內(nèi)獲取收益，會(huì)把貸款的主要的目標(biāo)轉(zhuǎn)向于那些愿意支付較高利率的借款者，這樣的行為使得風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，因?yàn)樵敢庵Ц陡呃世⒌慕杩钊送ǔＲ彩沁M(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資行為的人，而信息的不對(duì)稱使得商業(yè)銀行無法得知借款項(xiàng)目責(zé)任人的道德品質(zhì)和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，這就是借款人的逆向選擇，其代表的是商業(yè)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)信用。對(duì)高利潤的盲目追求造成的就是商業(yè)銀行在選擇上更容易選擇高利率貸款，而高利率帶來的不僅僅是利潤的增加，還提高了銀行的不良資產(chǎn)，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。受銀行內(nèi)部的不夠健全的機(jī)制影響，商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)得不到有利的管制。利率市場(chǎng)化把道德風(fēng)險(xiǎn)變成了可以實(shí)現(xiàn)的事情，為了增加商業(yè)銀行可以控制的資金數(shù)量，銀行提高了存款利率；使得有足夠的資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目里，希望借此實(shí)現(xiàn)盈利。但是不良資產(chǎn)的比重如果過大，就會(huì)影響到商業(yè)銀行的盈利能力，利率市場(chǎng)化后為了增加盈利能力貸款利率也得到了大幅度提高，但這樣的最終后果是商業(yè)銀行會(huì)陷入更大的困境，最終智能面臨倒閉破產(chǎn)。

（三）日益加劇的資本壓力

商業(yè)銀行的資金來源主要有內(nèi)源融資和外源融資兩種。最近幾年內(nèi)源融資在資本補(bǔ)充中所占的比例有較大的提升，在會(huì)計(jì)上稅后的凈利潤減去所需支付的股息就是利潤轉(zhuǎn)增得到的留存收益。這類收益只在商業(yè)銀行的盈利模式下才存在，盈利越多，內(nèi)源融資的空間越大。在商業(yè)銀行的資本管理過程中，如果內(nèi)源融資受到影響，就需要通過其他的渠道來進(jìn)行融資。受利率市場(chǎng)化的影響，內(nèi)源融資因?yàn)榇婵钕陆刀y以正常運(yùn)行，這時(shí)候就需要商業(yè)銀行拓展更多的業(yè)務(wù)種類，在目前的商業(yè)銀行中，個(gè)人零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)是發(fā)展的主要趨勢(shì)。

三、為適應(yīng)利率市場(chǎng)化的策略

（一）對(duì)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新

在當(dāng)前環(huán)境下，人們對(duì)金融產(chǎn)品的需要越來越大，種類也越來多，傳統(tǒng)的存貸業(yè)已經(jīng)不能滿足不同層次的顧客群體的要求，對(duì)于金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行需要對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新。與此同時(shí)，受利率市場(chǎng)化的影響，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了低迷的情況，為了增加銀行的利潤，金融產(chǎn)品創(chuàng)新也是一條有效的途徑。第一，商業(yè)銀行在保持自身的存貸業(yè)務(wù)時(shí)要對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行基金的拓展，與此同時(shí)商業(yè)銀行需要推廣更多的投資理財(cái)產(chǎn)品，為顧客提供資金結(jié)算、資產(chǎn)擔(dān)保、投資咨詢、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，從中收取服務(wù)費(fèi)用，增加盈利收入；第二，商業(yè)銀行要重視個(gè)人的金融業(yè)務(wù)發(fā)展。商業(yè)銀行可以大力推廣購車貸款、住房貸款、信用卡業(yè)務(wù)等服務(wù)，通過這些個(gè)人金融業(yè)務(wù)來提高商業(yè)銀行的利潤。第三，大力發(fā)展電話銀行業(yè)務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，為大眾提供更多的便捷服務(wù)。特別似乎一些城市的商業(yè)銀行，可以通過這項(xiàng)業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)分布不足的缺點(diǎn)。

（二）加大對(duì)金融工具的研發(fā)力度，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)率的降低

受利率市場(chǎng)化改革的影響，為了不影響資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，就研發(fā)出來一種創(chuàng)新工具，可以有效降低利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)衍生的工具有期權(quán)與互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議。利率期貨等，在當(dāng)前情況下，我國的相關(guān)市場(chǎng)還不夠健全，在套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)獲利的同時(shí)，也存在著很高的風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行要加大金融衍生工具的研發(fā)力度，科學(xué)的利用金融衍生工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的防范，完成利率風(fēng)險(xiǎn)的分解與組合，在利率的不斷變化中找到最大的收益。

（三）調(diào)整業(yè)務(wù)水平

商業(yè)銀行為了提高市場(chǎng)競爭力，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，需要優(yōu)化銀行的整體資產(chǎn)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，用來降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處境。在另一方面，商業(yè)銀行還可以結(jié)合傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)，用來提升商業(yè)銀行的盈利增長點(diǎn)。在發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行需要對(duì)公司的各個(gè)部分的業(yè)務(wù)類型進(jìn)行整合，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量的核心競爭力。在其它方面，可以借助有利的政策和個(gè)性化服務(wù)來發(fā)展銀行的貸款業(yè)務(wù)；利用商業(yè)銀行的創(chuàng)新理念進(jìn)行引導(dǎo)，將公司的服務(wù)質(zhì)量和公司產(chǎn)品提升上去，滿足客戶需要的服務(wù)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)流程。

（四）健全完善利率風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展腳步，利率波動(dòng)的頻率與幅度會(huì)越來越高，導(dǎo)致利率的期限結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，為了減少商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控以及盈利能力帶來的影響，商業(yè)銀行或者金融機(jī)構(gòu)可以考慮設(shè)立一個(gè)可以監(jiān)管利率的專職機(jī)構(gòu)，通過對(duì)期限結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)測(cè)研究，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠得到健全。在另一個(gè)方面，商業(yè)銀行自身的內(nèi)部控制建設(shè)也應(yīng)該得到加強(qiáng)，為此設(shè)立相關(guān)的內(nèi)部控制管理機(jī)制，并且在日常實(shí)踐中要貫徹落實(shí)這些管理機(jī)制，為了與管理機(jī)制相對(duì)應(yīng)，還可以制定出一系列的獎(jiǎng)懲制度，用來激發(fā)作用，使其得到更好的發(fā)揮；在風(fēng)險(xiǎn)管控程序上也要進(jìn)行完善，從戰(zhàn)略的高度來實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的控制以及管理。同時(shí)，提升資金的管理能力，通過采取價(jià)格差別化的措施，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)能力；比如通過優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱、量大優(yōu)惠等措施，給不同的顧客帶來不同的定價(jià)機(jī)制。

四、結(jié)語

綜上所述，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來了全新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行之間的競爭將會(huì)越來越激烈，傳統(tǒng)的依賴?yán)铑~的盈利方式難以繼續(xù)下去，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債的管理上的難度也會(huì)一步步提高，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也會(huì)相對(duì)應(yīng)的提高。與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化也給商業(yè)銀行帶來了新的機(jī)遇與發(fā)展，利率市場(chǎng)化對(duì)于資源配置功能的發(fā)展有良好的推進(jìn)作用，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型也有促進(jìn)作用，有利于加快銀行的創(chuàng)新腳步。商業(yè)銀行只要做好充分的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，就能在利率市場(chǎng)化改革中能有更好的發(fā)展。