支持中小企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新研究

張鵬程　劉娜　劉國(guó)新

[摘要]中小企業(yè)發(fā)展是一個(gè)世界性課題，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的永恒主題。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的發(fā)展，我國(guó)逐步形成了多元化的所有制結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，成為最活躍的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素之一。雖然目前我國(guó)的中小企業(yè)總體發(fā)展環(huán)境良好，但也還存在著不少的問(wèn)題。中小企業(yè)存在資金普遍不足，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展資金主要依靠銀行貸款，融資的問(wèn)題不解決，中小企業(yè)就難以發(fā)展。本文僅從金融支持對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展這一方面進(jìn)行研究，根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)金融支持的現(xiàn)狀，分析我國(guó)中小企業(yè)金融支持存在的問(wèn)題及成因，提出對(duì)我國(guó)中小企業(yè)金融支持的可行性的政策建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；金融創(chuàng)新；政策建議

一、中小企業(yè)發(fā)展概述

（一）中小企業(yè)的概念

所謂中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依照法律建立的有利于滿足社會(huì)需求，增加就業(yè)，與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策相符合，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍屬于中小型的各類所有制和各種形式的企業(yè)。其劃分標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門按照企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)自身特點(diǎn)制定的。按照國(guó)家計(jì)委、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部制定的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》準(zhǔn)則，中小型企業(yè)須符合如下條件：?jiǎn)T工人數(shù)2000人以下，或銷售額3億元以下，或資產(chǎn)總額為4億元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足員工人數(shù)超過(guò)300人，銷售額超過(guò)3000萬(wàn)元，總資產(chǎn)4000萬(wàn)元及以上：其余為小型企業(yè)。

（二）我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)

中國(guó)中小企業(yè)在處于工業(yè)化初始階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型上升時(shí)期，因此，帶有這個(gè)特定時(shí)期的特征。

1.數(shù)量大、比重大

截止到2009年9月底，全國(guó)工商登記的中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)4153.1萬(wàn)戶，其中中小企業(yè)達(dá)10233萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶達(dá)3130萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%。

2.生產(chǎn)規(guī)模小、技術(shù)和裝備率低

中國(guó)的中小企業(yè)尤其是小企業(yè)，還不能像發(fā)達(dá)國(guó)家相同。

（三）支持中小企業(yè)發(fā)展的重要意義

1，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

目前，全國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%。中小企業(yè)的銷售收入、工業(yè)總產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60%、57%和40%；中小企業(yè)大約提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。近年來(lái)的出口總額中，有60%以上是中小企業(yè)提供的。

2.中小企業(yè)能夠更有效的利用地方性的資源。

大企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模大，采用多層次集中控制的方法對(duì)生產(chǎn)實(shí)施管理，一般有利于使用大宗資源，對(duì)分散、量少的資源不易有效利用，或者造成運(yùn)輸或管理成本過(guò)高。

二、我國(guó)中小企業(yè)金融支持現(xiàn)狀分析

（一）融資渠道比較狹窄

在實(shí)際發(fā)展中，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴內(nèi)部融資、業(yè)主投資和銀行貸款等融資方式，雖然發(fā)行股票和發(fā)行債券等融資方式也被使用，但對(duì)中小企業(yè)的作用仍很有限。

（二）從銀行貸款的難度較大

隨著中小企業(yè)規(guī)模的發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)資金的需求越來(lái)越大。由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平低且難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，再加上銀行貸款的權(quán)限相對(duì)有限，導(dǎo)致銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。

三、我國(guó)中小企業(yè)金融支持困難的原因分析

當(dāng)前中小企業(yè)已成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展重要力量，我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題得不到完善的解決，將會(huì)帶來(lái)許多的不良后果。

（一）銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”

商業(yè)銀行的貸款主要用于國(guó)有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。

（二）中小企業(yè)信用缺失，征信系統(tǒng)不完善

目前，我國(guó)企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，不僅未償還銀行貸款，而且還借各種名義逃避銀行債務(wù)。此外，我國(guó)目前信用制度建設(shè)落后，缺少信用激勵(lì)和懲罰制度，在企業(yè)融資、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出等制度方面，還沒(méi)有形成對(duì)守信用的企業(yè)給予一定的鼓勵(lì)、對(duì)不守信用的企業(yè)給予嚴(yán)厲懲罰的規(guī)則。

四、加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)金融支持的對(duì)策

（一）進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)

中國(guó)應(yīng)當(dāng)與大多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家同樣，將中小企業(yè)視為統(tǒng)一整體，在國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，各省，自治區(qū)和直轄市根據(jù)中小企業(yè)和區(qū)域的方法發(fā)展的實(shí)際情況，具體實(shí)施辦法，盡快出臺(tái)。

（二）搭建銀行與企業(yè)間的資金供求對(duì)接平臺(tái)

要注重解決中小企業(yè)的融資艱難問(wèn)題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及融資體系、信用環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)等諸多要素，需綜合協(xié)調(diào)、配套解決。當(dāng)局能夠通過(guò)搭建中小企業(yè)融資需要與銀行資金提供對(duì)接平臺(tái)，協(xié)調(diào)信用中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款銀行聯(lián)合為中小企業(yè)融資供應(yīng)服務(wù)，爭(zhēng)取更有效地解決中小企業(yè)的融資困難。

（三）加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，直接融資與債券融資共舉

各大型商業(yè)銀行在服務(wù)好大型企業(yè)的同時(shí)，也要尋求更好地為中小企業(yè)客戶服務(wù)。尤其是成立專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的袖珍商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展地方性、社區(qū)性的中小金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，還應(yīng)捏緊機(jī)遇，逐漸成立和完竣多種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建全方位的、多元化的金融支撐體制。

（四）發(fā)展多層次金融市場(chǎng)

現(xiàn)有的金融市場(chǎng)體制中，中小企業(yè)板是唯一專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的，增添中小企業(yè)金融支撐，還需發(fā)展多層次金融市場(chǎng)。一是拓展中小企業(yè)板市場(chǎng)。二是積極發(fā)展擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板。三是發(fā)展中小企業(yè)債券市場(chǎng)。

（五）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)發(fā)展中的可操作性

在高度重視解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要性與迫切性的條件下，在政府財(cái)政對(duì)中小企業(yè)給予必要經(jīng)濟(jì)支持的同時(shí)，在金融組織結(jié)構(gòu)上，在整個(gè)金融布局層面上，切實(shí)從金融機(jī)構(gòu)制度設(shè)計(jì)和實(shí)際操縱兩個(gè)層面來(lái)解決對(duì)中小企業(yè)的金融支撐。

1.強(qiáng)調(diào)靈活性與便利性，改革中小企業(yè)融資實(shí)踐操作的可行陛

商業(yè)銀行在實(shí)際操縱中能夠針對(duì)中小企業(yè)特別的財(cái)政、經(jīng)營(yíng)景況，改良信貸管理制度，制訂特殊的評(píng)級(jí)準(zhǔn)則，建立專門的信貸部門。

2.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前成立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界多數(shù)國(guó)家普遍的做法。而中國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才剛起航，尚未形成較為完整的信用擔(dān)保體系。而專業(yè)信用擔(dān)保是減緩中小企業(yè)融資問(wèn)題的核心路徑。完竣的信用擔(dān)保體系是構(gòu)建優(yōu)秀金融撐持環(huán)境的核心條件。endprint