小企業(yè)信用貸款發(fā)展策略研究及建議

摘 要 郵儲銀行某分行將服務(wù)中小企業(yè)作為長期發(fā)展的戰(zhàn)略定位和服務(wù)社會的重要舉措，積極開展業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，加大對小微企業(yè)的融資支持。2014年以來，該分行面向中小企業(yè)試點開辦信用貸款，突破了“抵押擔(dān)?！钡挠布s束，取得了良好的成效。以“稅貸通”為代表的一系列信用貸款產(chǎn)品為緩解中小企業(yè)融資難提供了一條有效的途徑，不僅實現(xiàn)了較好的經(jīng)濟效益，也實現(xiàn)了良好的社會效益。本文以該分行為例，以“信息不對稱”和“關(guān)系型融資”理論為指導(dǎo)，結(jié)合以“稅貸通”為代表的信用貸款的發(fā)展情況和存在的問題，提出小企業(yè)信用貸款發(fā)展策略的建議。

關(guān)鍵詞 信用貸款 發(fā)展策略 建議

一、引言

相較于大型企業(yè)（尤其是上市公司），中小企業(yè)的典型特征是財務(wù)不規(guī)范、信息不透明。對于商業(yè)銀行來講，幾乎很難通過借款企業(yè)提供的數(shù)據(jù)了解其經(jīng)營和財務(wù)情況，用經(jīng)濟學(xué)的術(shù)語來講，便是“信息不對稱”。①為減少信息不對稱對銀行的負面影響，商業(yè)銀行在信貸管理活動中普遍將擔(dān)保作為防范中小企業(yè)貸款風(fēng)險、增強資金安全的主要措施。在當前的經(jīng)濟下行周期，銀行不良貸款普遍上升，多數(shù)銀行更加依賴擔(dān)保措施，甚至形成了“擔(dān)保至上”的傾向。擔(dān)保成為中小企業(yè)貸款的剛性條件，不僅喪失了部分優(yōu)質(zhì)但缺少抵質(zhì)押物的企業(yè)客戶，也一定程度上催生了風(fēng)險程度更高的“擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈”風(fēng)險。從現(xiàn)實情況來看，單純期望通過擔(dān)保降低信貸風(fēng)險并不可行?！靶庞觅J款”雖然缺少第二還款來源，但通過完善的“關(guān)系型”信貸技術(shù)，依然可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防控的平衡。

郵儲銀行某分行積極試點小企業(yè)信用貸款業(yè)務(wù)，相繼開辦了“增信貸”、“稅貸通”、新三板“掛牌貸”、“助保貸”、“電商貸”、“發(fā)票貸”等6項產(chǎn)品，服務(wù)客戶近百戶，有力支持了中小企業(yè)的融資需求。同時，信用貸款資產(chǎn)質(zhì)量良好，尚未發(fā)生重大風(fēng)險。一系列信用貸款的開辦，不僅形成了小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)新的增長點，同時也增強了郵儲銀行的市場競爭力，提升了社會知名度。

二、信用貸款及特殊風(fēng)險特征

（一）信用貸款的含義

根據(jù)《貸款通則》，信用貸款是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款。其特征是債務(wù)人無須提供抵押品或第三方擔(dān)保，僅憑自己的信譽就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證。

一般來說，由于信用貸款僅憑借款人的信譽發(fā)放，商業(yè)銀行缺少有效的抓手，所以對信用貸款中的借款人還款能力提出了極高的要求。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第三十六條規(guī)定，商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當提供擔(dān)保。商業(yè)銀行應(yīng)當對保證人的償還能力，抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬和價值以及實現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進行嚴格審查。經(jīng)商業(yè)銀行審查、評估，確認借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保。

（二）信用貸款相比擔(dān)保貸款的特殊風(fēng)險

信用貸款除了具有一般貸款面臨的風(fēng)險外（如宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等），還具有相比抵押類貸款特殊的風(fēng)險，即信用貸款的償完全依靠借款人的信用，缺少對借款企業(yè)的控制壓力。若借款企業(yè)到期無能力償還貸款，由于沒有資產(chǎn)抵質(zhì)押或第三方連帶責(zé)任保證，致使信用貸款本身具有較高的償還風(fēng)險。通俗地講，相比擔(dān)保貸款，信用貸款的風(fēng)險主要是銀行缺少對借款人的有效抓手。

部分商業(yè)銀行之所以對信用貸款持審慎態(tài)度，主要原因在于缺乏科學(xué)的、有效的風(fēng)險控制機制。從信用環(huán)境看，我國信用制度體系還不夠完善，企業(yè)的違約成本較低，信用的約束激勵機制尚未有效發(fā)揮作用。從風(fēng)險控制角度看，借款人面臨行業(yè)風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險等多種風(fēng)險的綜合作用，其償債能力和償還意愿受到其內(nèi)外部因素的綜合影響，極容易引發(fā)違約。

三、商業(yè)銀行開展小企業(yè)信用貸款的信貸技術(shù)

（一）關(guān)系型信貸技術(shù)

信貸技術(shù)一般分為“財務(wù)報表型”

“信用評分型”“抵押擔(dān)保型”和“關(guān)系型貸款”，前三者是依據(jù)“硬信息”的市場交易型貸款，后者是依賴“軟信息”的關(guān)系型貸款?！柏攧?wù)報表型”分析技術(shù)主要針對財務(wù)數(shù)據(jù)規(guī)范的大型企業(yè)、上市企業(yè)等?！靶庞迷u分型”分析技術(shù)主要針對個人客戶等?！暗盅簱?dān)保型”分析技術(shù)主要針對具有有效抵押物的企業(yè)?！瓣P(guān)系型貸款”是指由人際關(guān)系的信任而促成的金融借貸行為。小企業(yè)客戶由于“財務(wù)不規(guī)范、信息不透明”，往往也缺少抵質(zhì)押物，采用“關(guān)系型貸款”信貸技術(shù)成為開展小企業(yè)信貸的必然選擇。

（二）關(guān)系型信貸技術(shù)的特點和優(yōu)勢

在關(guān)系型貸款中，商業(yè)銀行通過與借款企業(yè)建立緊密的聯(lián)系，可以獲得借款人的特定信息和一些商業(yè)環(huán)境的“軟信息”，而不限于從財務(wù)報表等公開渠道獲得信息。關(guān)系型信貸技術(shù)具有以下特點：一是銀、企之間的長期交易是關(guān)系型貸款的必備條件；二是“軟信息”的生產(chǎn)是私有的；三是商業(yè)銀行能在長期的服務(wù)中獲得回報。

對于小企業(yè)貸款，關(guān)系型信貸技術(shù)相對于其他基于交易的貸款技術(shù)具有明顯的優(yōu)勢。通過與企業(yè)建立良好的關(guān)系，并且通過各種可能的渠道多方搜集有價值的信息，從而有效減少由于信息不對稱引發(fā)的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

第一，商業(yè)銀行和企業(yè)通過關(guān)系貸款開展合作的時間越長，銀行對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)等方面的認識更清晰，預(yù)期的風(fēng)險就會縮小。

第二，商業(yè)銀行和企業(yè)通過關(guān)系貸款開展合作的范圍越廣，對企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模以及產(chǎn)品市場了解得更透徹，得到的內(nèi)部信息就更加準確。

第三，商業(yè)銀行和企業(yè)通過關(guān)系貸款開展合作的業(yè)務(wù)越集中，企業(yè)對客戶的黏性就越高，其他銀行免費搭乘的空間越小，從而銀行獲得的企業(yè)內(nèi)部信息的價值就越大，降低了預(yù)期放款成本。

四、關(guān)于信用類貸款發(fā)展策略的建議

（一）明確市場定位，進一步加快產(chǎn)品創(chuàng)新

建議將小企業(yè)信用貸款產(chǎn)品定位為郵儲銀行服務(wù)小企業(yè)發(fā)展的特色業(yè)務(wù)、精品業(yè)務(wù)。信用貸款的主要功能為：一是解決部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)缺少抵質(zhì)押物的痛點；二是作為營銷時的“敲門磚”，引致其他信貸產(chǎn)品和理財、代發(fā)工資等業(yè)務(wù)；三是作為郵儲銀行的特色品牌，擴大市場影響力，提升郵儲銀行的品牌影響力。

目前，郵儲銀行某分行共推出了6項信用貸款產(chǎn)品，可繼續(xù)通過細分行業(yè)開發(fā)、依托大數(shù)據(jù)平臺、政銀合作等途徑開展信用貸款創(chuàng)新。

（二）未雨綢繆，做好信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

1.合理設(shè)定房產(chǎn)抵押類貸款和信用貸款的比例。從全國郵儲各分行來看，該分行信用貸款業(yè)務(wù)余額占比較高。為平衡業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理，建議合理設(shè)定信用貸款在小企業(yè)信貸結(jié)余中的占比，并進行定期監(jiān)測；若信用貸款占比超過某個數(shù)值或是增長幅度過快，應(yīng)及時發(fā)起預(yù)警。

2.建立明確的客戶準入標準。建議從行業(yè)、評級、財務(wù)條件、非財務(wù)條件四個方面優(yōu)化信用貸款產(chǎn)品客戶準入標準：

（1）行業(yè)。依據(jù)總行下發(fā)的年度“授信政策指引”和“小微企業(yè)重點行業(yè)授信政策指引”，結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H，確定行業(yè)授信政策。

鼓勵進入類行業(yè)：電力、醫(yī)院、供熱等行業(yè)。

適度進入類行業(yè)：汽車零售、電力設(shè)備制造、家具制造、農(nóng)產(chǎn)品加工、印刷業(yè)、水產(chǎn)品加工、飼料加工等行業(yè)。

審慎進入類行業(yè)：建筑裝飾、金屬結(jié)構(gòu)制造、建材批發(fā)、百貨零售、百貨批發(fā)、旅游飯店、運輸業(yè)、服裝制造等行業(yè)。

限制及退出類行業(yè)：鋼鐵貿(mào)易、煤炭貿(mào)易、高檔餐飲酒店、娛樂業(yè)等行業(yè)。

原則上，建議鼓勵進入類、適度進入類行業(yè)可開展信用貸款業(yè)務(wù)；審慎進入類行業(yè)開展信用貸款需要提供一定的有效擔(dān)保，有效擔(dān)保覆蓋貸款本金比例不低于20%；限制及退出類行業(yè)不得開展信用貸款業(yè)務(wù)。

（2）評級。評級反映了借款人的違約概率，是風(fēng)險管理流程中的重要工具。按照制度要求：除低風(fēng)險及其他另有規(guī)定的業(yè)務(wù)外，評定的信用等級在BBB級以上（含BBB級）。建議逐步提供信用貸款客戶的評級準入標準。原則上，對于A級以上（含A級）客戶可開展信用貸款產(chǎn)品；對于BBB級客戶開展信用貸款需要提供一定的有效擔(dān)保，有效擔(dān)保覆蓋貸款比例不低于20%。

（3）財務(wù)條件?？蛻糍Y產(chǎn)負債率原則上不超過70%，且最近三個年度銷售收入（此指開票收入）保持持續(xù)增長或穩(wěn)定，對于上一年度銷售收入同比大幅下降（超過30%）又無合理解釋的不得開展信用貸款。

（4）非財務(wù)條件。以下情形不得開展信用貸款：牽涉重大訴訟（訴訟標的額占企業(yè)凈資產(chǎn)比例超過30%），牽涉較大金額民間借貸（50萬元以上），牽涉區(qū)域性的擔(dān)保圈、擔(dān)保鏈等。

3.合理確定產(chǎn)品要素。在授信額度方面，根據(jù)客戶償債能力、融資需求等合理確定貸款金額，不一味“頂格”發(fā)放貸款。向小企業(yè)提供信用貸款，遵照“小額、分散、適度”的原則核定授信額度，盡量降低貸款額度。目前的“稅貸通”單戶限額是200萬元，實際的平均單戶貸款金額為168.59萬元，建議逐步將單戶貸款金額降到150萬元。在還款方式方面，積極采取分次還本方式，減少客戶到期一次性還貸壓力，優(yōu)先選擇“等額本息”的還款方式。在擔(dān)保方面，雖然信用貸款不強制提供抵質(zhì)押擔(dān)保，但應(yīng)積極增加風(fēng)險緩釋措施，即使對于不合格的擔(dān)保物（如超過儲蓄銀行房齡要求的老房子）也建議抵質(zhì)押于儲蓄銀行。

（三）提升客戶綜合貢獻度

一是通過差別化定價，提升信用貸款議價水平；二是發(fā)揮產(chǎn)品多樣性，靈活運用融資、結(jié)算、代理、電子銀行、理財和金融市場業(yè)務(wù)等各項產(chǎn)品為客戶提供全方位服務(wù)；三是依托現(xiàn)代化工具，運用移動展業(yè)、電子銀行、自助設(shè)備及網(wǎng)絡(luò)貸款等服務(wù)工具和方式，提升客戶體驗；四是用好客戶營銷系統(tǒng)，加強對客戶經(jīng)理綜合金融服務(wù)的考核，精準挖掘并滿足客戶的金融需求。

（四）建立科學(xué)合理的績效考核體系，理順內(nèi)部委托-代理關(guān)系

建立明確的“責(zé)任共擔(dān)、利益共享”目標，制定小企業(yè)綜合金融服務(wù)考核和激勵方案，明確責(zé)任與利益分配機制，按季度和年度開展聯(lián)動營銷評比活動，從考核和激勵上推動小企業(yè)金融與其他條線客戶資源的整合和聯(lián)動營銷。

注釋：①信息不對稱，是指交易中的各方擁有的信息不同。掌握信息比較充分的人員往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員則處于比較不利的地位。三位美國經(jīng)濟學(xué)家阿克洛夫、斯彭斯、斯蒂格利茨由于對信息不對稱市場及信息經(jīng)濟學(xué)的研究成果獲2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。

（作者單位為中國郵政儲蓄銀行青島分行小企業(yè)金融部）

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