國(guó)際貿(mào)易中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及防范

馬嵐

【摘要】國(guó)際貿(mào)易中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要源于市場(chǎng)供需及價(jià)格的變動(dòng)或結(jié)算貨幣匯率的波動(dòng)。此外，國(guó)際市場(chǎng)區(qū)域選擇不當(dāng)或入市經(jīng)營(yíng)的時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)也是導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生必然會(huì)給貿(mào)易中的一方帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)，也可能使面臨風(fēng)險(xiǎn)的一方企圖采取欺詐或不合理的手段以逃避或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，從而給貿(mào)易對(duì)方造成損失。文章分析了在國(guó)際貿(mào)易中產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，并提出了相應(yīng)的防范對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

1國(guó)際貿(mào)易中常見(jiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.1價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上是最常見(jiàn)的，由于企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)，面對(duì)著比國(guó)內(nèi)更多的交易成本，因此大部分的進(jìn)出口合同額度都比較大，而且供貨時(shí)間也比較長(zhǎng)。在這種情況下，供需雙方簽訂供貨協(xié)議之后，如果產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格明顯上漲，對(duì)供方來(lái)說(shuō)，意味著遭受了較大的損失，對(duì)需求方來(lái)說(shuō)，則意味著占了便宜；但是當(dāng)產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格明顯下降時(shí)，供需雙方又面臨著另一種情況。除此外，價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)候還體現(xiàn)在由于企業(yè)不能鎖定價(jià)格，而造成的未來(lái)成本的不確定。1.2供需變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際市場(chǎng)上，供需變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國(guó)沿海地區(qū)許多出口型的中小企業(yè)倒閉，就是因?yàn)闆](méi)有控制好供需風(fēng)險(xiǎn)造成的。當(dāng)時(shí)，以美國(guó)為首的歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，直接影響是企業(yè)或政府沒(méi)有更多的資金來(lái)進(jìn)行消費(fèi)，甚至圣誕節(jié)圣誕樹(shù)、小禮品的訂單都急劇下滑。這樣我國(guó)的大量出口企業(yè)的產(chǎn)品沒(méi)有了銷路，簽訂的供貨訂單也被“撕毀”，無(wú)法還上銀行的貸款，被迫倒閉。

當(dāng)然，從單個(gè)企業(yè)的角度來(lái)分析，供需風(fēng)險(xiǎn)并不一定是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果出口企業(yè)常年只供貨給少數(shù)不多的幾個(gè)固定客戶，那么當(dāng)這固定客戶經(jīng)營(yíng)不散時(shí)，或者找到新賣家時(shí)，就會(huì)對(duì)該出口企業(yè)造成較為嚴(yán)重的傷害。如美國(guó)的沃爾瑪就經(jīng)常以找新賣家為借口，要挾我國(guó)部分對(duì)其出口的小企業(yè)，迫使這些小企業(yè)不斷降低價(jià)格，造成利潤(rùn)率逐年下滑的情況。

1.3匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上也是較為常見(jiàn)的，如果本幣升值，那么出口企業(yè)在到岸國(guó)的市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)升高，不利于出口企業(yè)的銷售。不過(guò)輕微的匯率變動(dòng)每天都在進(jìn)行，并不會(huì)對(duì)企業(yè)造成太多的影響。但問(wèn)題是，美國(guó)等國(guó)家經(jīng)常拿匯率來(lái)說(shuō)事，迫使人民幣快速升值。人民幣升值長(zhǎng)期來(lái)看是好事，但如果其升值速度過(guò)快，會(huì)造成出口企業(yè)過(guò)多的負(fù)擔(dān)，沒(méi)辦法及時(shí)消化掉成本相對(duì)過(guò)高的事實(shí)，會(huì)造成企業(yè)的破產(chǎn)甚至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的衰退。以日本為例，日本在戰(zhàn)后經(jīng)歷了快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之后，受美國(guó)的壓制，被迫進(jìn)行日元升值，結(jié)果造成了日本長(zhǎng)達(dá)十年的經(jīng)濟(jì)蕭條。這和我國(guó)當(dāng)前面臨的情況非常相似，美國(guó)也開(kāi)始不斷對(duì)我國(guó)施加壓力，要求人民幣快速升值。對(duì)此，我們必須高度警惕。

2規(guī)避國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究

2.1加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研工作

盡可能通過(guò)搜集、整理相關(guān)信息分析各主要生產(chǎn)國(guó)及需求國(guó)的生產(chǎn)和需求變動(dòng)及由于其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)原因，如自然災(zāi)害、罷工、戰(zhàn)爭(zhēng)等可能給市場(chǎng)帶來(lái)的影響，較準(zhǔn)確地估計(jì)出未來(lái)的總體供需變動(dòng)幅度和價(jià)格走勢(shì)，做到心中有數(shù)，從而在貿(mào)易洽談、經(jīng)營(yíng)決策、合同簽定及合同運(yùn)作中及時(shí)采取相應(yīng)的措施以避免可能的損失或獲取更大的利益。僅以結(jié)算方式為例，如若出口商預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)有較大幅度下跌，則采用L/c方式結(jié)算就遠(yuǎn)比采用托收或匯付方式結(jié)算來(lái)得可靠和明智；而若市場(chǎng)前景看好，則為了加速資金回籠與周轉(zhuǎn)，對(duì)資信較好的客戶采用托收方式，既能減少使用L/c所造成的額外費(fèi)用，加快運(yùn)作，又可以盡快回籠資金，開(kāi)展新的業(yè)務(wù)。

2.2研究和掌握貿(mào)易伙伴國(guó)相關(guān)政策、法規(guī)以及政治經(jīng)濟(jì)狀況的變化

一國(guó)的財(cái)政貨幣政策、貿(mào)易政策會(huì)直接影響一國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易情況。如：采取緊縮性財(cái)政政策和貨幣政策將有利于出口，不利于進(jìn)口，而擴(kuò)張性財(cái)政貨幣政策則有利于進(jìn)口，不利于出口；當(dāng)一國(guó)實(shí)行“獎(jiǎng)出限人”的貿(mào)易政策時(shí)，國(guó)家會(huì)通過(guò)出口信貸、出口補(bǔ)貼、出口退稅等方式鼓勵(lì)出口，而對(duì)進(jìn)口則可能通過(guò)進(jìn)口配額、進(jìn)口許可證或提高進(jìn)口關(guān)稅等措施進(jìn)行限制。當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支持續(xù)高額逆差，政府會(huì)采取嚴(yán)格的外匯管制。如此種種均容易導(dǎo)致激烈的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)和貿(mào)易摩擦，并直接關(guān)系到國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序，關(guān)系到國(guó)際貿(mào)易的正常運(yùn)行。因此，密切關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)，隨時(shí)了解各國(guó)政策、法規(guī)的變化，也將會(huì)使我們?cè)谶M(jìn)出口貿(mào)易中采取主動(dòng)，盡可能回避可能的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范

由于我國(guó)實(shí)行外匯管制，所以，企業(yè)目前還不能在外匯市場(chǎng)上通過(guò)有關(guān)交易來(lái)規(guī)避計(jì)價(jià)貨幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范，首要堅(jiān)持的原則就是正確選擇計(jì)價(jià)貨幣，即：出口盡量以硬幣作價(jià)，進(jìn)口盡量以軟幣計(jì)價(jià)。如果因特殊情況，不得己在出口中以軟幣作價(jià)，或者在進(jìn)口中以硬幣作價(jià)，則應(yīng)相應(yīng)對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，即：出口若采用了軟幣計(jì)價(jià)，則要相應(yīng)提高作價(jià)；進(jìn)口若以硬幣計(jì)價(jià)，則要相應(yīng)調(diào)低作價(jià)。如果預(yù)計(jì)所選用的計(jì)價(jià)貨幣匯率波動(dòng)幅度較大，則可通過(guò)以匯率區(qū)間確定價(jià)格的方式在合同中列入價(jià)格調(diào)整條款以更好地維護(hù)雙方的利益，即：當(dāng)計(jì)價(jià)貨幣匯率處于不同區(qū)間時(shí)，采用不同的結(jié)算價(jià)格或作價(jià)方式。1995年天津某機(jī)械進(jìn)出口公司在一項(xiàng)對(duì)日出口業(yè)務(wù)中就采用了這一方式。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的合同執(zhí)行期為兩年，由于日方的堅(jiān)持，合同采用了匯率極不穩(wěn)定的日元作為計(jì)價(jià)貨幣，由此，使得履約過(guò)程中潛伏著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。后來(lái)由于在合同中采用了以匯率區(qū)間確定價(jià)格的方式，才較好地規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，保障了合同的順利履行。

3結(jié)語(yǔ)

在國(guó)際貿(mào)易中，由于買賣雙方分處于不同的國(guó)家和地區(qū)，客觀上存在貨幣間的匯兌損益，加之所涉及的市場(chǎng)區(qū)域廣闊，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，運(yùn)作周期較長(zhǎng)，這些都使得在國(guó)際貿(mào)易中遭受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較之國(guó)內(nèi)貿(mào)易大大增加。因此，對(duì)于眾多的中國(guó)企業(yè)而言，在中國(guó)人世后，不僅意味著即將進(jìn)入更為廣闊的世界市場(chǎng)，也意味著即將面臨更多的國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。所以，更多地關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)可能給我們帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而在未來(lái)的業(yè)務(wù)運(yùn)作中及早采取有效的防范措施，對(duì)于眾多躍躍欲試的中國(guó)企業(yè)而言，理應(yīng)是通盤工作中值得倍加重視的一環(huán)。endprint