新準則下的套期保值會計處理

郭怡彤

摘要：財政部2017年頒布的《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》準則拓寬了套期工具和被套期項目的范圍，取消套期有效性評估的量化指標和回顧性評價評價要求，引入再平衡機制，對期權時間價值的會計處理進行相關規(guī)定。文章就新準則中相關規(guī)定的修改部分與2006年《套期保值準則》進行對比，旨在對套期保值的實務操作方法進行初步探討。

關鍵詞：套期保值；會計核算處理；遠期外匯合約

一、新舊準則的比較

（一）套期工具與被套期項目

新準則中規(guī)定套期工具是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的金融工具。以公允價值計量且變動計入當期損益的非衍生性金融資產(chǎn)或非衍生性金融負債可以被指定為套期工具，確定套期關系時將金融工具的排除外匯基差后的金融工具或其一定比例指定為套期工具。舊準則中套期工具的范圍僅局限為遠期外匯合約、期權、期貨、互換等衍生工具，非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具僅對外匯風險進行套期。

新準則取消了僅對同一利率風險的金融資產(chǎn)或金融負債組合的一部分指定為被套期項目的限制。已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾、極可能發(fā)生的預期交易及境外經(jīng)營凈投資的單個項目、項目組合或其組成部分均可指定為被套期項目。被套期項目可由一組被套期項目與套期工具形成的套期關系組合構成，即采用層級化結構針對同一特定風險進行套期活動（現(xiàn)金流量套期中僅可以將外匯風險凈敞口指定為被套期項目）。舊準則中根據(jù)不同的特定風險對被套期項目進行了規(guī)定。對于金融資產(chǎn)或金融負債的特定風險，可以就該風險將套期有效金融資產(chǎn)或金融負債指定為被套期項目。非金融資產(chǎn)或非金融負債應該就其相關的全部風險或外匯風險將非金融資產(chǎn)或非金融負債指定為被套期項目。

（二）套期有效性評估

指定套期關系時，新準則較舊準則增加了企業(yè)應當在正式書面文件中載明套期有效性評估的內(nèi)容（套期無效的原因及套期比率確定方等），不再對套期有效性評估的量化標準進行規(guī)定更加強調(diào)判斷套期關系的預期性。新準則套期有效性的測算方法有主要條款比較法和比率分析法。通過判斷被套期項目與套期工具之間的經(jīng)濟關系，即套期工具與被套期項目面臨的風險是否一致，其價值變動是否方向相反。要求信用風險在對套期工具與被套期項目價值變動的影響中不占主導地位，然而對主導地位的定義未進行相關說明，企業(yè)根據(jù)信用風險衡量有效性時具有模糊性。新準則引入套期比率通過衡量被套期項目與套期工具實際數(shù)量之比判斷套期關系的有效性，而對套期比率失衡的情況，通過調(diào)整被套期項目或套期工具的數(shù)量進行再平衡調(diào)整。

（三）再平衡機制

新準則規(guī)定當套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動不能恰好地抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動（過度套?；蛱妆２蛔悖髽I(yè)風險管理目標不發(fā)生變化時優(yōu)先使用再平衡機制。首先確定套期無效部分，分析無效部分產(chǎn)生的原因同時更新套期關系書面文件。企業(yè)需要在套期日及以后各資產(chǎn)負債表日進行套期有效性評估，分析預期套期無效部分產(chǎn)生的原因。新準則更強調(diào)套期關系未來產(chǎn)生的公允價值與現(xiàn)金流量變動，體現(xiàn)套期會計方法的預期性。準則不再將抵消結果量化指標限制在80%—125%之間。

新準則規(guī)定企業(yè)終止運用套期會計的情形中企業(yè)不能對滿足再平衡條件的套期自主撤銷對套期關系的指定，將企業(yè)風險管理目標是否改變作為判斷套期關系是否成立的條件之一。

（四）期權時間價值的會計處理

新準則中對于指定期權內(nèi)在價值作為套期工具的，根據(jù)期權主要條款與被套期項目一致程度確定時間價值與被套期項目相關程度，不完全相關的，通過比較套期關系開始日期權實際時間價值與校準時間價值確定計入其他綜合收益的時間價值變動。被套期項目根據(jù)期權時間價值區(qū)分與交易相關或與時間段相關。與交易相關的時間價值累計變動額轉出是按照現(xiàn)金流量套期方法處理。與時間段相關的時間價值，按照指定套期工具日的時間價值在套期關系影響損益或其他綜合收益期間進行攤銷。遠期合同的即期要素、金融工具中扣除外匯基差的金融工具指定為套期工具時與期權的時間價值采取相同的處理方式。

（五）確認與計量

新準則根據(jù)三種類型的套期分別進行確認和計量方法的說明，不再特殊針對特定套期風險進行規(guī)定。公允價值套期工具與被套期項目形成的利得和損失仍然計入當期損益，但以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資產(chǎn)生的利得和損失計入其他綜合收益。對于現(xiàn)金流量套期提出現(xiàn)金流量套期儲備概念具體會計處理方法未進行較大變動。

二、新準則下的實務案例

（一）遠期外匯合同作為套期工具在公允價值套期下的會計處理

我國境內(nèi)A公司X6年12月1日承諾從美國B公司進口商品，貨款共80000美元，約定于X7年1月30日以美元標價履行承諾。為規(guī)避美元人民幣匯率升值的風險，在承諾進口當日A與銀行簽訂了買入金額為80000美元，期限為60天的遠期合約。（X6年12月1日即期匯率USD1=RMB8.2，遠期匯率USD1= RMB8.23； X6年12月31日即期匯率USD1=RMB8.22，遠期匯率USD1= RMB8.21；X7年1月30日即期匯率USD1= RMB8.25增量借款利率12%）

原準則下的會計處理：確認套期工具的時間價值變動時，科目確認為“套期損益”。X6年12月31日 借：套期損益 貸：套期工具——外匯遠期合約；X7年1月31日 借：套期工具——遠期外匯合約 貸：套期損益

新準則下的會計處理（單位RMB）：比較主要條款，該套期關系有效。X6年12月1日，遠期合約公允價值為零，不做會計分錄，備查簿登記。X6年12月31日，借：套期損益（8.2-8.22）×80000÷ （1+12%÷12）1584，貸：被套期項目 1584；借：套期工具——外匯遠期合約（8.22-8.2）×80000÷ （1+12%÷12）1584貸：套期損益 1584；確認遠期合約時間價值變動，借：公允價值變動損益 3168 貸：套期工具——外匯遠期合約 3168.；X7年1月31日，借：套期損益（8.2-8.25）×80000+1584 2416 貸：被套期項目 2416；借：套期工具——外匯遠期合約 2416 貸：套期損益 2416；確認遠期合約時間價值變動，借：套期工具——外匯遠期合約 768 貸：公允價值變動損益 768；記錄購買商品，借：庫存商品656000 被套期項目 4000 貸：銀行存款 660000；結算遠期外匯合約，借：銀行存款 1600 貸：套期工具——外匯遠期合約 1600.endprint

（二）遠期外匯合同作為套期工具在現(xiàn)金流量套期下的會計處理

3月1日，紅花公司預計到4月30日將會向其英國顧客賣出價值約1000000英鎊的存貨。當天，為了對應收英鎊進行套期保值，紅花公司簽訂了一項遠期外匯合約。（3月1日即期匯率USD/GBP 1.4772，遠期1.49，3月31日即期匯率1.495，遠期1.5050；4月30日即期匯率1.51增量借款利率6%）預計該交易很有可能發(fā)生，主要條款相符，套期關系有效。

原準則下的會計處理：德爾塔比率在整個套期期間等于1，套期高度有效。以科目“資本公積——其他資本公積”記錄套期有效部分，以“套期損益”記錄套期無效部分。

新準則下的會計處理（單位USD）：3月1日，遠期合約公允價值為零，不做會計分錄，備查簿登記。3月31日，借：其他綜合收益——套期儲備 17711 貸：公允價值變動損益 2786 套期工具——賣出遠期外匯合約 14925；4月30日，借：其他綜合收益——套期儲備 15089 貸：公允價值變動損益 10014 套期工具——賣出遠期外匯合約 5075；記錄銷售收入 借：銀行存款——英鎊 1510000 貸：營業(yè)收入 1510000賣出遠期合約，借：套期工具——賣出遠期外匯合約 20000 貸：銀行存款 20000，轉出有效套期部分，借：營業(yè)收入 32800 貸：其他綜合收益——套期儲備 32800；

（三）遠期外匯合約對境外經(jīng)營凈投資進行套期保值

美國G公司在德國有一個全資子公司T，T以歐元為功能貨幣，股東權益總額100萬歐元。X6年1月1日，G公司賬面的長期股權投資余額為110萬美元，G公司擔心匯率下跌向外匯經(jīng)營銀行買入期限365天、金額為100萬歐元的賣出賣出遠期外匯，并將此合約指定為T的凈資產(chǎn)作套期。（X6年1月1日 即期匯率USD/€1 1.1，遠期匯率1.09，X6年12月31日 即期匯率1.02）

原準則下的會計處理（單位USD）：X6年1月1日遠期外匯合約公允價值為零，不做會計分錄，備查簿登記。X6年12月31日，確認套期工具的公允價值變動損益（套期有效部分）。借：套期工具——賣出遠期外匯合約 70000 貸：資本公積——外幣報表折算調(diào)整額 70000；確認被套期項目的現(xiàn)金流量變動額，進行遠期合約的結算。借：資本公積——外幣報表折算調(diào)整額 80000 貸：長期股權投資 80000；借：庫存現(xiàn)金 70000 貸：套期工具——賣出遠期外匯合約。

新準則下的會計處理（單位USD）：X6年1月1日遠期外匯合約公允價值為零，不做會計分錄，備查簿登記。X6年12月31日，借：套期工具——賣出遠期外匯合約 70000 公允價值變動損益 10000，貸：其他綜合收益——外幣報表折算調(diào)整額 80000；借：其他綜合收益——外幣報表折算調(diào)整額 80000 貸：長期股權投資 80000；借：庫存現(xiàn)金 70000 貸：套期工具——賣出遠期外匯合約 70000.

三、總結

新準則較2006年2月提出的相關準則降低了套期保值適用性門檻，提高套期保值業(yè)務在實務中運用的靈活性，有利于企業(yè)進行風險管理活動。新套期保值準則體現(xiàn)了我國會計準則對國際會計準則的趨同，簡化了有效性評估過程的會計處理，提高了套期保值業(yè)務的實用性。企業(yè)在實際業(yè)務操作中應當恰當選擇套期模式，有針對性地靈活制定風險管理策略。

參考文獻：

[1]財政部.企業(yè)會計準則第24號——套期保值，2006.

[2]財政部.企業(yè)會計準則第24號——套期保值，2017.

（作者單位：中國海洋大學）endprint