臺(tái)商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)融資模式研究

吳立源

摘要：臺(tái)商在海峽兩岸政經(jīng)關(guān)系中起著重要的作用，未來(lái)兩岸擬加強(qiáng)在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的合作。海峽兩岸若能將互聯(lián)網(wǎng)金融嵌入供應(yīng)鏈金融，將極大便利兩岸供應(yīng)鏈領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)整合。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)；融資模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2017）04-0001-03

2016年以來(lái)，臺(tái)灣政局發(fā)生重大變化，兩岸關(guān)系形勢(shì)趨于復(fù)雜。兩岸目前的首要任務(wù)就是維護(hù)兩岸關(guān)系和平發(fā)展成果，維護(hù)臺(tái)海地區(qū)和平穩(wěn)定，按照經(jīng)濟(jì)先行原則，臺(tái)商將繼續(xù)在海峽兩岸關(guān)系中扮演重要的角色。兩岸通商以來(lái)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了顯著變化，未來(lái)兩岸可加強(qiáng)在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的合作，一方面避免兩岸產(chǎn)業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，另一方面促進(jìn)兩岸產(chǎn)業(yè)升級(jí)互補(bǔ)，結(jié)成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融近年在中國(guó)大陸迅猛發(fā)展，臺(tái)灣也正在這方面努力，海峽兩岸若能將互聯(lián)網(wǎng)金融嵌入供應(yīng)鏈金融，將極大便利兩岸供應(yīng)鏈領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)整合。本文即在兩岸金融合作和兩岸金融合作先行先試政策基礎(chǔ)上，對(duì)海峽兩岸互聯(lián)網(wǎng)金融在供應(yīng)鏈融資方面的嵌入模式進(jìn)行設(shè)想，希望有助于促進(jìn)兩岸經(jīng)貿(mào)往來(lái)。

一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)界定

為方便供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的展開(kāi)和相關(guān)問(wèn)題的研究，全球供應(yīng)鏈金融論壇[全球供應(yīng)鏈金融論壇參加組織：The International Chamber of Commerce（ICC）Banking Commission，BAFT，The Euro BankingAssociation（EBA），F(xiàn)actors Chain International（FCI），The International Trade and Foffaiting Association（ITFA），The International Factors Group。]（GlobalSupply Chain Finance）制定了“供應(yīng)鏈金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)定義（Standard Definitions for Techniques of SupplyChain Finance）”手冊(cè)，將供應(yīng)鏈金融定義為：為最優(yōu)化管理供應(yīng)鏈流程和交易中的營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)性而使用的融資及緩解風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐與技術(shù)，主要應(yīng)用于賒銷(xiāo)交易，并由供應(yīng)鏈中的采購(gòu)訂單、發(fā)票、應(yīng)收賬款、其他權(quán)利，以及發(fā)貨前、后等事件驅(qū)動(dòng)。手冊(cè)對(duì)隸屬于供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)框架圖進(jìn)行了界定（如圖1所示）。

應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)類(lèi)業(yè)務(wù)包括一系列業(yè)務(wù)，特征是商品和服務(wù)的賣(mài)方通過(guò)出售全部或部分應(yīng)收賬款給資金提供者而獲得融資。應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)類(lèi)項(xiàng)下四類(lèi)主要業(yè)務(wù)之間并沒(méi)有明顯的分界線，實(shí)施中很多操作也是相似的，只是產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，帶有當(dāng)時(shí)的一些特征，但目前都在使用中。

應(yīng)收賬款貼現(xiàn)可以針對(duì)單獨(dú)一筆應(yīng)收賬款，也可以針對(duì)賣(mài)方的應(yīng)收賬款籃子。資金提供者根據(jù)買(mǎi)方的信用狀況確定給予購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)方應(yīng)收賬款的價(jià)格，到期時(shí)可由買(mǎi)方直接支付款項(xiàng)給資金提供方，也可以由賣(mài)方收到款項(xiàng)后再支付給資金提供者。應(yīng)收賬款貼現(xiàn)可以是帶追索權(quán)的也可以是不帶追索權(quán)的。福費(fèi)廷中資金提供者貼現(xiàn)購(gòu)入的則是帶有獨(dú)立于實(shí)物交易的支付承諾的可轉(zhuǎn)讓票據(jù)，如本票和匯票。保理業(yè)務(wù)的特征則在于保理機(jī)構(gòu)作為資金提供者提供資金后獲得應(yīng)收賬款所有權(quán)，還要負(fù)責(zé)從買(mǎi)方收取款項(xiàng)，過(guò)程中通常有信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的介入。應(yīng)付賬款融資這一業(yè)務(wù)的名稱來(lái)自于其通常是買(mǎi)方牽頭的業(yè)務(wù)，但實(shí)際上，資金一般仍是提供給賣(mài)方，買(mǎi)方只是起到介紹的作用。

貸款類(lèi)業(yè)務(wù)是另一類(lèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，它通過(guò)貸款而不是購(gòu)買(mǎi)的方式提供資金。以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的貸款，資金提供者可能以預(yù)期的應(yīng)收賬款回收作為提供貸款的基礎(chǔ)，但卻不是購(gòu)入應(yīng)收賬款；分銷(xiāo)商融資是貸款給大型制造商的分銷(xiāo)商，以彌合其購(gòu)入存貨和再出售存貨時(shí)間差內(nèi)的流動(dòng)性缺口，資金提供者也沒(méi)有購(gòu)入任何資產(chǎn)，同樣也是以預(yù)期銷(xiāo)售的收入作為貸款回收的基礎(chǔ)。存貨融資中資金提供人以預(yù)期存貨的未來(lái)銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)提供資金，為保障資金的安全性，雖然不是購(gòu)入存貨，但會(huì)對(duì)存貨實(shí)施某種控制。裝運(yùn)前融資通常以某個(gè)可信的買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)訂單為基礎(chǔ)，資金提供者向賣(mài)方提供購(gòu)買(mǎi)原材料、進(jìn)行生產(chǎn)或?qū)Π氤善愤M(jìn)行加工的資金。

綜上，不管是應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)類(lèi)還是貸款類(lèi)業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的顯著特征都是融資由事件（發(fā)票、應(yīng)收賬款、票據(jù)、發(fā)貨前后等）驅(qū)動(dòng)的，事件表明其為真實(shí)交易，因此融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

二、基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)融資模式

1990年開(kāi)始，臺(tái)灣企業(yè)對(duì)外投資金額不斷攀升，其中對(duì)中國(guó)大陸投資的增長(zhǎng)最為快速，累計(jì)自1991年至2016年11月底止，臺(tái)商對(duì)中國(guó)大陸核準(zhǔn)投資占其對(duì)外投資總額的60.1%，位居第一位。在其投資集中的行業(yè)中已經(jīng)形成生產(chǎn)供應(yīng)鏈的布局，且其供應(yīng)鏈布局已經(jīng)顯著當(dāng)?shù)鼗?，帶?dòng)了大陸地區(qū)系列產(chǎn)業(yè)，解決了大量的勞動(dòng)力就業(yè)問(wèn)題，其已與投資所在地的經(jīng)濟(jì)民生息息相關(guān)。2013年的臺(tái)商撤資大陸就引發(fā)了學(xué)者對(duì)“引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈消失”的憂懼，其撤資的原因之一就是資金流遭遇困境，難以為繼。臺(tái)商作為在兩岸關(guān)系未來(lái)發(fā)展中的關(guān)鍵角色，如何將其留在大陸，是值得關(guān)注的問(wèn)題。下文即在前文關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)介紹的基礎(chǔ)上提出一種網(wǎng)絡(luò)融資模式并對(duì)其可行性進(jìn)行分析。

（一）模式介紹

1.運(yùn)作方式

建立為臺(tái)商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)。如前所述，供應(yīng)鏈融資是事件（采購(gòu)訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票等）促發(fā)式的，資金提供者根據(jù)融資方的采購(gòu)訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票以及存貨信息等核實(shí)賒銷(xiāo)信用，提供資金。在該平臺(tái)上，資金提供的基礎(chǔ)也是事件信息的真實(shí)性，因此，要求事件雙方分別在平臺(tái)提交事件相關(guān)憑據(jù)，雙方提交的事件資料匹配，即可在平臺(tái)上以P2P方式融資。平臺(tái)在設(shè)計(jì)時(shí)，按行業(yè)區(qū)分模塊，企業(yè)需在選定的行業(yè)模塊內(nèi)提交注冊(cè)信息，以便于資金提供者控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

建立二級(jí)市場(chǎng)的平臺(tái)融資模式，將資金提供者分為高級(jí)資金提供者和一般資金提供者，初級(jí)債權(quán)市場(chǎng)中，高級(jí)會(huì)員一次性全額放款，高級(jí)會(huì)員可以選擇持有至到期日，也可以在債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)中將債權(quán)賣(mài)給多個(gè)一般會(huì)員。一般會(huì)員取得債權(quán)后，借款人每月就直接向其還款，一般會(huì)員原則上應(yīng)該持有至到期日。

平臺(tái)建立之初可以采用政府資助的方式，待運(yùn)營(yíng)成熟平臺(tái)可以自負(fù)盈虧時(shí)再轉(zhuǎn)為全私有化的平臺(tái)。這樣做，一方面在實(shí)施期初可以彰顯平臺(tái)的政策導(dǎo)向作用，另一方面在實(shí)施中后期也能夠滿足市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的要求。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）平臺(tái)注冊(cè)環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈融資事件涉及的雙方（一方為融資方、另一方為交易對(duì)手但是非融資方）都需要在平臺(tái)注冊(cè)，提交相關(guān)工商登記資料和基本銀行賬戶信息，待平臺(tái)審核后，才能夠通過(guò)成為正式會(huì)員進(jìn)行后續(xù)融資事宜。

（2）信息匹配環(huán)節(jié)。不管是采購(gòu)訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票、存貨或其他權(quán)利事件，都在引發(fā)事件和完成事件的交易雙方，且雙方信息資料應(yīng)是相互匹配一致的。因此，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在平臺(tái)融資時(shí)，不管是供應(yīng)鏈的上游企業(yè)還是下游企業(yè)，都應(yīng)和交易對(duì)手一起在平臺(tái)提交相關(guān)事件材料。

（3）具有信息優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)介入環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款、存貨等信息可以要求取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)或資產(chǎn)評(píng)估師的價(jià)值評(píng)估；信用狀況可以要求獲取信用保險(xiǎn)或平臺(tái)上其他成員的擔(dān)保以增加融資的可信度；不同行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和資金流特征大不相同，銀行等金融機(jī)構(gòu)若作為資金提供者可以根據(jù)自己的情況選擇具有優(yōu)勢(shì)的對(duì)象進(jìn)行資金融通。

（二）可行性分析

1.臺(tái)資中小企業(yè)的融資困境

融資歷來(lái)是中小企業(yè)的問(wèn)題，臺(tái)灣在大陸企業(yè)也難免受到這一問(wèn)題的困擾。臺(tái)資企業(yè)主要采用三種方式進(jìn)行融資：向臺(tái)灣本地融資、向大陸所在地融資、向第三地及外資銀行融資。

臺(tái)商在大陸地區(qū)企業(yè)為大陸法人，其向臺(tái)灣地區(qū)銀行進(jìn)行融資受到《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說(shuō)明》的限制。該法規(guī)定，臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信（放款、透支、貼現(xiàn)、保證、承兌）、投資及資金拆存總額度，不得超過(guò)其上年度決算后凈值（以銀行上一會(huì)計(jì)年度股東會(huì)承認(rèn)的盈余分配后）的一倍。另外，從擔(dān)保角度來(lái)看，借款人也很難通過(guò)提供保證人或擔(dān)保品的方式獲得臺(tái)灣地區(qū)銀行的授信，因?yàn)?，該法?guī)定擔(dān)保人的資質(zhì)要求和對(duì)擔(dān)保品的要求較高，如，對(duì)保證人的要求是：國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金、歐洲中央銀行、歐洲聯(lián)盟、大陸地區(qū)以外債信良好之國(guó)家或地區(qū)之中央政府或中央銀行，臺(tái)灣地區(qū)的信用保證機(jī)構(gòu)及國(guó)際合作發(fā)展基金，經(jīng)銀行內(nèi)部評(píng)估認(rèn)定信用品質(zhì)不低于借款人且其信用不低于銀行內(nèi)部信用評(píng)等排序前三分之一的借款人，或者是非屬大陸地區(qū)法人或其于第三地區(qū)設(shè)立之分支機(jī)構(gòu)；對(duì)擔(dān)保品的要求是：在貸款銀行的現(xiàn)金存款、黃金、臺(tái)灣地區(qū)中央或直轄市政府所發(fā)行的國(guó)庫(kù)券或公債、大陸地區(qū)以外債信良好的主權(quán)國(guó)家或非營(yíng)利國(guó)營(yíng)事業(yè)所發(fā)行之債務(wù)工具等。

中小企業(yè)融資本就是大陸地區(qū)的一項(xiàng)資金融通困境，加上大陸地區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)兩地文化制度方面的差異、臺(tái)商資信難以甄別的信息不對(duì)稱問(wèn)題，臺(tái)商在大陸就更難獲得融資。

臺(tái)商向第三地或外資銀行融資也很難實(shí)施。第三地銀行主要面向當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)，滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的融資需求；在大陸的外資銀行意在占據(jù)市場(chǎng)，其服務(wù)對(duì)象側(cè)重于跨國(guó)公司或大陸的大型企業(yè)，向中小企業(yè)的融資本就少，分配給臺(tái)資中小企業(yè)的就更少了。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持

2015年4月國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)（福建）自由貿(mào)易區(qū)總體方案的通知》，提出“中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是新形勢(shì)下推進(jìn)改革開(kāi)放和深化兩岸經(jīng)濟(jì)合作的重要舉措”，“福建省人民政府和有關(guān)部門(mén)要解放思想、改革創(chuàng)新，大膽實(shí)踐、積極探索、統(tǒng)籌謀劃、加強(qiáng)協(xié)調(diào)，支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試”，“推動(dòng)兩岸金融合作先行先試”。2016年福建省人民政府印發(fā)積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)實(shí)施方案，提出“發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)。搭建安全、高效的在線支付平臺(tái)，支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融云服務(wù)平臺(tái)建設(shè)?！?/p>

3.中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)的發(fā)展

截至2016年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2448家，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到20638.72億元，相比2015年全年網(wǎng)貸成交量（9823億元）增長(zhǎng)了110%。2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1375萬(wàn)人和876萬(wàn)人，較2015年分別增加134.64%和207.37%。缺乏規(guī)范的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)了諸如平臺(tái)失聯(lián)、提現(xiàn)困難、平臺(tái)跑路、平臺(tái)詐騙等很多問(wèn)題，2015年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到896家，是2014年的3.26倍。鑒于此，2015年開(kāi)始，政府出臺(tái)了一系列政策對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行規(guī)制，使得2016年的P2P平臺(tái)數(shù)量較2015年有一定程度的減少，但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易量并未因此下降，反而較2015年有大幅的上升，2016年1月至2016年12月網(wǎng)貸成交量月均增速為5.15%，一定程度上表明P2P網(wǎng)貸行業(yè)開(kāi)始進(jìn)人平穩(wěn)健康發(fā)展的通道。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量和投資人數(shù)都表明網(wǎng)絡(luò)式的資金融通方式在大陸地區(qū)已經(jīng)越來(lái)越被人們所接受。

綜上，在大陸臺(tái)資中小企業(yè)面臨著融資難問(wèn)題；福建省作為兩岸金融合作先行先試的試驗(yàn)區(qū)，可以在解決臺(tái)商資金方面有所創(chuàng)新；中國(guó)大陸的P2P平臺(tái)近些年的長(zhǎng)足發(fā)展累積了經(jīng)驗(yàn)，正在走向規(guī)范發(fā)展的道路。若能加以利用，解決或緩解臺(tái)商資金問(wèn)題，有利于兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的開(kāi)展，繼續(xù)發(fā)揮臺(tái)商在兩岸關(guān)系中的重要作用。

（三）模式運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的進(jìn)一步分析

臺(tái)資大陸企業(yè)難以獲得融資的關(guān)鍵有二：一是不同的文化制度背景和信息不對(duì)稱難以從大陸地區(qū)融資；二是受到《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說(shuō)明》的限制難以從臺(tái)灣地區(qū)融資。平臺(tái)模式若能解決或緩解這兩個(gè)問(wèn)題，那就有利于臺(tái)資大陸企業(yè)的資金融通活動(dòng)。從這方面來(lái)看，平臺(tái)設(shè)計(jì)可以在以下幾點(diǎn)上利于解決這些問(wèn)題。

第一，供應(yīng)鏈融資中上下游企業(yè)均需要在平臺(tái)注冊(cè)，提交工商登記和銀行賬戶信息，并由平臺(tái)進(jìn)行線下審核。某企業(yè)在平臺(tái)進(jìn)行融資時(shí)，不僅自己要提交供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)事件相關(guān)資料，交易對(duì)手也需要提交該事件的相關(guān)材料，兩者相互匹配后，該企業(yè)的融資需求才能在平臺(tái)上出現(xiàn)。因?yàn)楣?yīng)鏈?zhǔn)巧舷掠纹髽I(yè)之間的一種聯(lián)系，任何活動(dòng)都由對(duì)應(yīng)的雙方和對(duì)應(yīng)的記錄構(gòu)成，因此，要求交易雙方共同提供事件相關(guān)材料，可以印證其真實(shí)性，實(shí)際上也提供了一種隱形保證，即使未來(lái)籌資者違約，原交易另一方由于曾在平臺(tái)提供過(guò)佐證材料，雙方利益已經(jīng)基于“聲譽(yù)機(jī)制”捆綁在一起，減少了違約的可能性。

第二，截至2016年11月，臺(tái)灣金管會(huì)已核準(zhǔn)13家臺(tái)灣銀行赴中國(guó)大陸設(shè)立分行，其中28家分行已開(kāi)業(yè)（土銀-上海/天津/武漢、合庫(kù)-蘇州/天津/福州、-銀-上海/成都/廈門(mén)、華南-深圳/上海/福州、彰銀-昆山/東莞/福州、國(guó)泰世華-上海/青島/深圳、中國(guó)信托-上海/廣州/廈門(mén)、兆豐-蘇州/寧波、臺(tái)銀-海/廣州/福州、臺(tái)灣企銀-上海/武漢），三家銀行設(shè)有代表人辦事處。這些分行可以共享其臺(tái)灣總部關(guān)于臺(tái)商在其本土的背景信息，其征信信息共享至平臺(tái)，能夠進(jìn)一步降低信息不對(duì)稱。

第三，根據(jù)《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說(shuō)明》，臺(tái)灣銀行向大陸企業(yè)（包括臺(tái)資企業(yè)）提供的應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)、票據(jù)貼現(xiàn)、保理等供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)所涉及的金額是不用計(jì)入對(duì)大陸地區(qū)的授信的。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的臺(tái)商網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中引人臺(tái)灣銀行，有利于向臺(tái)商提供資金，也有利于臺(tái)灣本土P2P行業(yè)的發(fā)展。

第四，平臺(tái)二級(jí)市場(chǎng)機(jī)制的設(shè)計(jì)有利于資金的流轉(zhuǎn)，高級(jí)資金投資者提供大額資金后，在二級(jí)市場(chǎng)上將債權(quán)分割為若干筆小額資金，能夠吸引更多的投資者，并最終提供給供應(yīng)鏈更多的資金。

三、結(jié)論

臺(tái)商在大陸的企業(yè)面臨融資難的問(wèn)題，一定程度上導(dǎo)致了部分臺(tái)商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。臺(tái)商企業(yè)自90年代進(jìn)入大陸地區(qū)，已經(jīng)形成了相當(dāng)程度的供應(yīng)鏈布局?；诟＝ㄗ再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)的成立和兩岸金融先行先試的便利，本文從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)角度，提出臺(tái)商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資的設(shè)想，對(duì)其模式進(jìn)行介紹并對(duì)可行性進(jìn)行分析，其具體實(shí)施細(xì)節(jié)還有待于進(jìn)一步的研究。