股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定研究

張程

【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)的離婚率也逐年攀升，離婚時(shí)有關(guān)新類型財(cái)產(chǎn)股權(quán)期權(quán)的糾紛也越來越多，針對(duì)股權(quán)期權(quán)是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的研究就尤為重要。文章以我國(guó)的夫妻共同財(cái)產(chǎn)認(rèn)定制度及股權(quán)期權(quán)為論據(jù)，對(duì)股權(quán)期權(quán)相關(guān)概念進(jìn)行概述，并對(duì)其進(jìn)行了性質(zhì)界定，得出“股權(quán)期權(quán)屬于民法上的期待權(quán)”，并分析了期待權(quán)在2001年修訂的現(xiàn)行《婚姻法》有關(guān)夫妻財(cái)產(chǎn)制下的認(rèn)定問題，提出“期待權(quán)在婚姻關(guān)系存續(xù)期間的增值或者轉(zhuǎn)化成的現(xiàn)實(shí)利益屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)”，進(jìn)而強(qiáng)調(diào)“股權(quán)期權(quán)在婚姻關(guān)系存續(xù)期間的增值或者轉(zhuǎn)化成的現(xiàn)實(shí)利益屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)”，并在此基礎(chǔ)上對(duì)《婚姻法》提出修改建議。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)期權(quán)；夫妻共同財(cái)產(chǎn)；期待權(quán)

一、股權(quán)期權(quán)的性質(zhì)界定

股權(quán)期權(quán)是上市公司獎(jiǎng)勵(lì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等人員的一種激勵(lì)計(jì)劃。激勵(lì)計(jì)劃，就是以本公司的股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行長(zhǎng)期性激勵(lì)。對(duì)股權(quán)期權(quán)法律性質(zhì)的界定，關(guān)系到確立股權(quán)期權(quán)在整個(gè)法律體系中的地位。金曉斌教授與劉和平教授認(rèn)為：“股權(quán)期權(quán)屬于一種單務(wù)法律行為，是形成權(quán)而非債權(quán)，只不過此處的形成權(quán)被賦予了條件”

筆者贊同兩位教授的上述觀點(diǎn)，理由如下：第一，股權(quán)期權(quán)是單務(wù)法律行為。公司對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員授予股權(quán)期權(quán)，其目的是授予權(quán)利，動(dòng)機(jī)是通過這一激勵(lì)行為促使激勵(lì)對(duì)象能夠更好地為公司創(chuàng)造利潤(rùn)。法律關(guān)注的是目的并非動(dòng)機(jī)。假如股權(quán)期權(quán)是一種雙務(wù)法律行為，那么公司與權(quán)利人之間就會(huì)形成一種雙務(wù)合同。第二，股權(quán)期權(quán)在授予時(shí)，其并非可立即行使的權(quán)利，相當(dāng)于此時(shí)的股權(quán)期權(quán)被賦予了行權(quán)條件。梁彗星指出：“民事法律行為可能是附條件的，在條件成就以前，權(quán)利能否被履行是不確定的。”根據(jù)我國(guó)《民法通則》第62條的規(guī)定，民事法律行為是可以附條件的。在股權(quán)期權(quán)中，其中的預(yù)期價(jià)格可以解釋為行使權(quán)利預(yù)先設(shè)定的條件。第三，債權(quán)根據(jù)民事權(quán)利標(biāo)的的不同分類，分為債權(quán)、物權(quán)、繼承權(quán)、人身權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而形成權(quán)是根據(jù)權(quán)利的作用來分類的，分為支配權(quán)、形成權(quán)、抗辯權(quán)、請(qǐng)求權(quán)。債權(quán)按照作用來說，屬于請(qǐng)求權(quán)的一種，請(qǐng)求權(quán)是需要權(quán)利人的意思表示進(jìn)行權(quán)利申請(qǐng)，經(jīng)過被申請(qǐng)人的同意才會(huì)被實(shí)現(xiàn)的權(quán)利。而形成權(quán)是只需要經(jīng)過權(quán)利人的意思表示不需要對(duì)方的同意即可實(shí)現(xiàn)的權(quán)利，對(duì)于股權(quán)期權(quán)來說，只需要權(quán)利人實(shí)現(xiàn)了行權(quán)條件，即可向公司要求行權(quán)，不需要考慮公司是否同意，公司需要無條件地配合權(quán)利人實(shí)現(xiàn)其權(quán)利，很明顯，股權(quán)期權(quán)是一種形成權(quán)而不是債權(quán)。

二、股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定

前文闡述了股權(quán)期權(quán)的概念及特點(diǎn)，并對(duì)股權(quán)期權(quán)進(jìn)行了性質(zhì)界定，本部分試圖通過分析我國(guó)夫妻共同財(cái)產(chǎn)制，來研究股權(quán)期權(quán)在我國(guó)夫妻共同財(cái)產(chǎn)制下是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定問題。

（一）約定夫妻財(cái)產(chǎn)制下股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定

約定財(cái)產(chǎn)制是以合法約定的形式?jīng)Q定婚姻財(cái)產(chǎn)關(guān)系的制度，它取決于夫妻雙方的婚前約定或者婚后約定，受到《婚姻法》《合同法》的雙重制約，其具有優(yōu)先于法定財(cái)產(chǎn)制適用的效力。根據(jù)《婚姻法》第19條及《合同法》第3條、第9條的規(guī)定，在約定財(cái)產(chǎn)制下，約定夫妻共同財(cái)產(chǎn)需要具備以下條件：1.約定雙方為合法夫妻；2.約定雙方需具備完全民事行為能力；3.約定雙方必須自愿；4.約定內(nèi)容必須符合《合同法》及《婚姻法》的規(guī)定。

在約定財(cái)產(chǎn)制下，夫妻雙方針對(duì)股權(quán)期權(quán)會(huì)出現(xiàn)四種不同情況的約定：第一，約定股權(quán)期權(quán)歸權(quán)利人一方所有。在該約定下，股權(quán)期權(quán)就是屬于權(quán)利人一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，在離婚分割財(cái)產(chǎn)時(shí)，此財(cái)產(chǎn)不屬于分割的范圍。第二，約定股權(quán)期權(quán)屬于夫妻之中不是權(quán)利人的一方。根據(jù)合同的相對(duì)性來說，股權(quán)期權(quán)是公司給予特定對(duì)象的一種特殊權(quán)利，該權(quán)利不可讓與，所以此時(shí)約定的并不是權(quán)利本身的歸屬，而是權(quán)利背后所能帶來的財(cái)產(chǎn)性收益的歸屬。在此約定下，股權(quán)期權(quán)所帶來的財(cái)產(chǎn)性收益屬于夫妻中非權(quán)利人一方。若離婚時(shí)，股權(quán)期權(quán)只有部分滿足行權(quán)條件，則對(duì)于該部分所能帶來的財(cái)產(chǎn)性收益執(zhí)行該約定；若離婚時(shí)股權(quán)期權(quán)全部都滿足行權(quán)條件，則針對(duì)股權(quán)期權(quán)所能帶來的全部收益執(zhí)行該約定。第三，約定股權(quán)期權(quán)屬于夫妻雙方共同共有。在該約定下，股權(quán)期權(quán)所帶來的財(cái)產(chǎn)性收益屬于夫妻雙方共同共有。在離婚時(shí)，對(duì)于滿足行權(quán)條件的權(quán)利按照平等分割的原則將滿足行權(quán)條件的權(quán)利所能換取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)執(zhí)行此約定。若權(quán)利已經(jīng)被行權(quán)則針對(duì)實(shí)際財(cái)產(chǎn)執(zhí)行此約定，若權(quán)利還未被行權(quán)，則針對(duì)離婚時(shí)該權(quán)利所能獲取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)執(zhí)行此約定。第四，約定股權(quán)期權(quán)屬于夫妻雙方按份共有。在該約定下，股權(quán)期權(quán)所帶來的財(cái)產(chǎn)性收益由夫妻雙方按照約定的份額按份享有。在離婚時(shí)，針對(duì)滿足行權(quán)條件的權(quán)利所能帶來的實(shí)際財(cái)產(chǎn)收益，按照約定的份額進(jìn)行分割，若此時(shí)權(quán)利已經(jīng)行權(quán)則針對(duì)行權(quán)后所換取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)性收益進(jìn)行份額的分割，對(duì)于未行權(quán)的權(quán)利，按照離婚時(shí)該權(quán)利所能獲取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)性收益進(jìn)行分割，執(zhí)行此約定。

（二）法定財(cái)產(chǎn)制下股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定

法定夫妻財(cái)產(chǎn)制是指夫妻雙方在婚前或者婚后沒有就夫妻財(cái)產(chǎn)關(guān)系作出約定，或者約定不明或者約定無效時(shí)，依照法律規(guī)定而直接適用的夫妻財(cái)產(chǎn)制度。目前，有關(guān)股權(quán)期權(quán)行權(quán)問題，我國(guó)的法律法規(guī)還沒有明確予以規(guī)定。筆者上文已經(jīng)論述了“我國(guó)共有財(cái)產(chǎn)獲得的時(shí)間界定在夫妻關(guān)系存續(xù)期間”，針對(duì)期待權(quán)來說，有權(quán)利獲得時(shí)間與行權(quán)獲利時(shí)間，究竟這兩個(gè)時(shí)間應(yīng)該以哪一個(gè)時(shí)間來與婚姻關(guān)系存續(xù)期間進(jìn)行重疊分析，我國(guó)法律并沒有具體規(guī)定，這就使得認(rèn)定股權(quán)期權(quán)是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)成為一個(gè)司法實(shí)踐的難題。筆者認(rèn)為，兩個(gè)時(shí)間都不可以與婚姻關(guān)系存續(xù)期間單純進(jìn)行重疊分析。根據(jù)《婚姻法》司法解釋三第18條的規(guī)定以及期待權(quán)的法理學(xué)基礎(chǔ)，應(yīng)該將股權(quán)期權(quán)的兩個(gè)時(shí)間分開規(guī)定：第一，從權(quán)利獲得時(shí)間來分析。不論權(quán)利獲得的時(shí)間是否在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，只要是通過婚姻關(guān)系存續(xù)期間的勞動(dòng)或者服務(wù)而獲得的滿足行權(quán)條件的權(quán)利，對(duì)于已經(jīng)行使并且根據(jù)正常的市場(chǎng)行情可以確定實(shí)際價(jià)值的部分，應(yīng)視為既得利益作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)平均分配；而對(duì)于離婚之后尚未行權(quán)的來源于婚姻關(guān)系存續(xù)期間股權(quán)期權(quán)，應(yīng)該按照按份共有而不是共同共有來處理，即應(yīng)根據(jù)婚姻關(guān)系存續(xù)期間與股權(quán)期權(quán)持有期間的比例并依照按份共有的原則，來確定應(yīng)該享有的權(quán)利或者應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)。對(duì)于在婚姻關(guān)系結(jié)束后才滿足行權(quán)條件的股權(quán)期權(quán)，則不屬于共同財(cái)產(chǎn)的分割范圍，屬于權(quán)利人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。第二，從行權(quán)獲利的時(shí)間來看。只要是權(quán)利的來源是夫妻關(guān)系的存續(xù)期間一方的勞動(dòng)或者服務(wù)，就應(yīng)該認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，對(duì)于在婚姻關(guān)系存續(xù)期間獲得的權(quán)利并行權(quán)獲利的部分，按照共同共有來認(rèn)定，對(duì)于權(quán)利來源于婚姻關(guān)系存續(xù)期間，但是行權(quán)獲利時(shí)間在離婚后的部分，按照按份共有來認(rèn)定。

三、結(jié)語

筆者將股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定問題在不同財(cái)產(chǎn)制下分別討論，根據(jù)邏輯推理的方法作出最終的結(jié)論。根據(jù)《婚姻法》第17條、最高人民法院《關(guān)于適用（中華人民共和國(guó)婚姻法）若干問題的解釋（二）》第11條之規(guī)定，無法直接得出股權(quán)期權(quán)是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。股權(quán)期權(quán)作為一種新類型的財(cái)產(chǎn)，我國(guó)的相關(guān)立法還處于空白狀態(tài)，一方面是由于法律的簡(jiǎn)潔性導(dǎo)致無法面面俱到，另一方面是由于法律的滯后性導(dǎo)致法律與現(xiàn)實(shí)社會(huì)脫節(jié)，現(xiàn)有法律無法完全適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)，在另一個(gè)角度來看這也是社會(huì)進(jìn)步的一個(gè)方面。針對(duì)股權(quán)期權(quán)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定。筆者建議在以后《婚姻法》修改時(shí)可以加上以下幾點(diǎn)：第一，夫妻雙方股權(quán)期權(quán)可以對(duì)于進(jìn)行四種形式的約定：權(quán)利人一方所有、非權(quán)利人一方所有、夫妻雙方共同共有、夫妻雙方按份共有。第二，夫妻雙方約定權(quán)利人一方所有時(shí)，股權(quán)期權(quán)由權(quán)利人一人享有。第三，夫妻雙方約定由非權(quán)利人一方所有時(shí)，行權(quán)權(quán)利仍歸權(quán)利人，但是行權(quán)后所得到的實(shí)際財(cái)產(chǎn)權(quán)益由非權(quán)利人一方享有。第四，夫妻雙方約定由夫妻雙方共同共有時(shí)，離婚時(shí)滿足行權(quán)條件的權(quán)利所能換取的實(shí)際利益由夫妻雙方共同共有、平等分割，對(duì)于離婚時(shí)未滿足行權(quán)條件的部分以未來滿足條件時(shí)所能換取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)利益由權(quán)利人一人享有。第五，夫妻雙方約定由夫妻雙方按份共有時(shí)，離婚時(shí)滿足行權(quán)條件的權(quán)利所能換取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)利益由夫妻雙方按照約定的份額按份享有，對(duì)于離婚時(shí)未滿足行權(quán)條件的部分以未來滿足條件時(shí)所能換取的實(shí)際財(cái)產(chǎn)利益由權(quán)利人一人享有。第六，在法定財(cái)產(chǎn)制下，婚前獲得股權(quán)期權(quán)于婚姻關(guān)系存續(xù)期間的增值或者轉(zhuǎn)變的現(xiàn)實(shí)價(jià)值為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。第七，在法定財(cái)產(chǎn)制下，婚姻關(guān)系存續(xù)期間獲得股權(quán)期權(quán)，在婚姻關(guān)系存續(xù)期間能確定現(xiàn)實(shí)價(jià)值但于婚姻關(guān)系結(jié)束后進(jìn)行現(xiàn)實(shí)價(jià)值轉(zhuǎn)變的認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。第八，在法定財(cái)產(chǎn)制下于婚姻關(guān)系存續(xù)期間行權(quán)獲利的部分認(rèn)定為夫妻共同共有，于離婚后行權(quán)獲利的部分認(rèn)定為夫妻按份共有。endprint