跨國(guó)投資經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的時(shí)空效應(yīng)

摘 要：企業(yè)開展對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)，面臨陌生的環(huán)境，企業(yè)往往以經(jīng)驗(yàn)為指導(dǎo)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，然而，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)并不僅僅只會(huì)帶來積極效用，在某些情形下，經(jīng)驗(yàn)反而阻礙了企業(yè)的發(fā)展，文章主要探索經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)在時(shí)間與空間上對(duì)投資績(jī)效的影響，從而指導(dǎo)企業(yè)對(duì)于經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)與利用。

關(guān)鍵詞：經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)；投資績(jī)效；時(shí)間效應(yīng)；空間效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）02-38 -02

全球化的深入與普及為資本的自由流動(dòng)和優(yōu)化配置提供了廣闊的空間，目前世界上幾乎所有的國(guó)家都在積極地采取措施開展對(duì)外貿(mào)易與投資活動(dòng)，不同程度地開放本國(guó)市場(chǎng)。本文意在從經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的角度來探索經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)企業(yè)跨國(guó)投資績(jī)效可能產(chǎn)生的影響。

一、經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的含義

Kolb（1984）從認(rèn)知學(xué)習(xí)的角度提出“經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)理論”，他認(rèn)為經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)過程是由四個(gè)適應(yīng)性學(xué)習(xí)階段組成的環(huán)形結(jié)構(gòu)，包括具體經(jīng)驗(yàn)、反思性觀察、抽象概念化和主動(dòng)實(shí)踐，學(xué)習(xí)過程包括兩個(gè)維度，即領(lǐng)悟維度和改造維度，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)過程就是不斷的經(jīng)驗(yàn)領(lǐng)悟和改造的一個(gè)過程。Huber（1991）認(rèn)為組織能夠從直接經(jīng)驗(yàn)中獲得知識(shí)，這種知識(shí)的學(xué)習(xí)有時(shí)是有意向性的、系統(tǒng)的努力的結(jié)果。對(duì)于經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的評(píng)價(jià)，Huber從以下五個(gè)方面進(jìn)行相應(yīng)的解釋：1.組織試驗(yàn)；2.組織自我評(píng)估；3.實(shí)驗(yàn)組織；4.無意的或非系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)；5.以經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)的學(xué)習(xí)曲線。Levitt and March（1988）提出經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)是一個(gè)長(zhǎng)期持續(xù)、不斷試錯(cuò)與反饋的過程。而Nelson and Winter（1982）提出經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的自適應(yīng)過程，企業(yè)不能過度依賴現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)。陳國(guó)權(quán)（2002）提出經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)是指企業(yè)通過收集、積累、分析、提煉、總結(jié)和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，努力調(diào)整、改變甚至重新設(shè)計(jì)組織結(jié)構(gòu)和行為模式等，適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境，持續(xù)保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的過程。

二、經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)投資績(jī)效的影響

（一）經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)投資績(jī)效的積極影響

早期對(duì)于經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的研究成果普遍顯示經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的積極作用。Barkema等（1996）把經(jīng)驗(yàn)作為跨國(guó)公司進(jìn)行外商直接投資成功的至關(guān)重要的一個(gè)因素，并認(rèn)為企業(yè)之前擁有的跨國(guó)投資的經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌驗(yàn)楹髞淼耐顿Y績(jī)效帶來有利影響。Delios（2001）提出東道國(guó)經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虼龠M(jìn)企業(yè)產(chǎn)生適應(yīng)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的知識(shí)與能力，一定程度上減少與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)相比存在的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，降低在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上的經(jīng)營(yíng)難度，提高子公司的生存率。Kim（2010）認(rèn)為雖然跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)相比在市場(chǎng)文化、政策以及經(jīng)濟(jì)政策上具有一定的劣勢(shì)，但是無形資產(chǎn)可作為一個(gè)途徑來彌補(bǔ)這一劣勢(shì)，作者發(fā)現(xiàn)企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)以及產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)有利于促進(jìn)企業(yè)的生存和發(fā)展。

（二）經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)投資績(jī)效的消極影響

目前，學(xué)者也驗(yàn)證了經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)生消極影響的情形，Levitt & March（1988）提出了“迷信學(xué)習(xí)”這一概念，指出學(xué)習(xí)所能獲得的主觀經(jīng)驗(yàn)具有一定的信服力，但是行為和結(jié)果之間的聯(lián)系可能被錯(cuò)誤界定，這種存在理解錯(cuò)誤的主觀經(jīng)驗(yàn)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展可能產(chǎn)生不利影響。Zollo（2009）提出對(duì)外投資發(fā)生概率較小并且產(chǎn)生于環(huán)境較為復(fù)雜的戰(zhàn)略決策上，經(jīng)驗(yàn)很難從一個(gè)決策轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)決策當(dāng)中，并且經(jīng)驗(yàn)的存在可能導(dǎo)致管理層的盲目自信，起到相反的作用。Nadolska & Barkema（2007）認(rèn)為企業(yè)將之前形成的知識(shí)和路徑運(yùn)用到一個(gè)新的環(huán)境中的情況十分普遍，很多企業(yè)在投資國(guó)際化的初期經(jīng)常低估進(jìn)行國(guó)外合并的困難程度從而遭受損失。

（三）經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)投資績(jī)效不產(chǎn)生影響

同時(shí)，也存在經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)對(duì)投資績(jī)效不產(chǎn)生影響的情形。Haleblian and Finkelstein（1999）在對(duì)企業(yè)并購經(jīng)驗(yàn)的研究過程中發(fā)現(xiàn)，之前的并購經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)后來開展的并購活動(dòng)所取得的并購績(jī)效之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。Zollo and Singh（2004）也發(fā)現(xiàn)了并購經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)并購績(jī)效不存在相關(guān)性關(guān)系，作者認(rèn)為當(dāng)企業(yè)剛開展并購活動(dòng)時(shí)，以前形成的并購經(jīng)驗(yàn)很難正確地運(yùn)用到新的跨國(guó)并購項(xiàng)目中，因?yàn)椴煌牟①彴咐媾R的具體情形不同，對(duì)于一個(gè)剛從事跨國(guó)投資的企業(yè)來說，缺少識(shí)別經(jīng)驗(yàn)的能力使得企業(yè)很難運(yùn)用以前形成的經(jīng)驗(yàn)來促進(jìn)企業(yè)提高之后的跨國(guó)投資績(jī)效。

三、經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的時(shí)間效應(yīng)

在企業(yè)對(duì)外投資過程中，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)并不總是單一的產(chǎn)生積極或消極的影響，在企業(yè)投資初期，企業(yè)管理者受自身能力以及對(duì)東道國(guó)環(huán)境的認(rèn)知的限制，無法充分理解與運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)行運(yùn)用不匹配的經(jīng)驗(yàn)往往會(huì)不利于企業(yè)績(jī)效的提升，然而，這一消極作用并不會(huì)一直持續(xù)下去，當(dāng)企業(yè)積累到一定的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虼龠M(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

Tsai（2000）提出企業(yè)在開展對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)會(huì)產(chǎn)生“時(shí)間壓縮不經(jīng)濟(jì)”，企業(yè)一旦進(jìn)入一個(gè)新的市場(chǎng)區(qū)域，就必須考慮如何盡快地融入當(dāng)?shù)氐闹贫群臀幕h(huán)境中，并將所投資的公司整合進(jìn)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，每一個(gè)新投資的子公司的管理者都會(huì)面臨關(guān)于消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)者以及其他利益相關(guān)者方面的經(jīng)驗(yàn)缺乏的困境。國(guó)際化擴(kuò)張過程往往十分復(fù)雜，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間，而且，不同的國(guó)際市場(chǎng)通常具有很強(qiáng)的國(guó)家和地區(qū)背景，這對(duì)跨國(guó)公司獲取和運(yùn)用關(guān)于國(guó)際市場(chǎng)運(yùn)作的知識(shí)提出了極高的要求。Zeng 等（2013）提出跨國(guó)投資的復(fù)雜性會(huì)導(dǎo)致因果關(guān)系的錯(cuò)誤認(rèn)知，管理者很難精確判斷結(jié)果是由哪一種行為產(chǎn)生的，同時(shí)，跨國(guó)投資并不是企業(yè)日常生活中經(jīng)常發(fā)生的活動(dòng)，并且每次進(jìn)行的投資活動(dòng)差異顯著，企業(yè)很難從小樣本事件中汲取到有效的經(jīng)驗(yàn)，因此，當(dāng)跨國(guó)公司剛邁出國(guó)界開展投資活動(dòng)時(shí)，之前所積累的經(jīng)驗(yàn)很有可能會(huì)擾亂管理者的判斷，對(duì)投資績(jī)效產(chǎn)生負(fù)相關(guān)的影響。當(dāng)企業(yè)逐漸適應(yīng)東道國(guó)的環(huán)境，管理者對(duì)當(dāng)?shù)氐奈幕⒅贫?、政策有了充分的了解，也就是?dāng)企業(yè)積累到足夠的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，管理者對(duì)于經(jīng)驗(yàn)才有足夠的掌控能力，經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)用對(duì)后來的投資行為才能夠起到積極的作用。

四、經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的空間效應(yīng)

知識(shí)的溢出強(qiáng)度具有空間衰減性，鄰近的區(qū)域、國(guó)家在語言、宗教、制度等方面有較大的相似性，距離知識(shí)源近的企業(yè)之間更易于互相學(xué)習(xí)，更能夠更充分的進(jìn)行面對(duì)面的信息交流和轉(zhuǎn)移隱形知識(shí)，從正外部性中獲益，隨著企業(yè)之間的距離逐漸增加，顯性知識(shí)的解釋、吸收以及隱形知識(shí)的轉(zhuǎn)移就會(huì)變得更加困難，從而削弱企業(yè)的學(xué)習(xí)能力。就中國(guó)FDI 區(qū)域分布而言，超過一半的投資分布在香港、新加坡等區(qū)域，具有較高的投資區(qū)域集中度，相比于在較遠(yuǎn)的國(guó)家開展投資、貿(mào)易等活動(dòng)受到的限制較小，更容易取得預(yù)期的效果。從文化距離的角度來看，文化距離的增大也會(huì)削弱企業(yè)對(duì)于經(jīng)驗(yàn)的吸收能力。Johanson & Vahlne（1977）認(rèn)為在國(guó)際化進(jìn)程中的一個(gè)非常大的限制就是缺乏東道國(guó)市場(chǎng)知識(shí)并且這種知識(shí)的獲得具有一定的困難性，他們認(rèn)為這種知識(shí)的缺乏是由于國(guó)家與國(guó)家之間的語言、文化等差異，企業(yè)在對(duì)外投資過程中，面臨新的環(huán)境，企業(yè)管理者容易對(duì)當(dāng)?shù)氐闹R(shí)以及環(huán)境信息產(chǎn)生誤解。因此，為了避免該誤解對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生不利影響，企業(yè)往往需要付出更多的信息解釋成本。陳巖（2014）提出在對(duì)外投資過程中，較大的文化距離阻隔了跨國(guó)公司和東道國(guó)市場(chǎng)之間的信息交流，使跨國(guó)公司向東道國(guó)子企業(yè)傳遞技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)變得困難。

企業(yè)對(duì)外投資的區(qū)位選擇當(dāng)然也并非越集中越好，空間上過于臨近對(duì)導(dǎo)致企業(yè)的學(xué)習(xí)空間局限于一定的范圍內(nèi)，無法適應(yīng)外部環(huán)境的變化，使得企業(yè)失去追求創(chuàng)新的動(dòng)力和能力。饒揚(yáng)德、李福剛（2006）提出地理上過于集中的企業(yè)之間容易形成穩(wěn)定但剛性、緊密但封閉的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，在知識(shí)更新速度越來越快以及環(huán)境不確定性增強(qiáng)的背景下，網(wǎng)絡(luò)缺乏一定程度的開放性與柔性會(huì)削弱企業(yè)的吸收能力和變革能力，不利于企業(yè)的成長(zhǎng)。從知識(shí)的溢出效應(yīng)來看，企業(yè)的知識(shí)成果和經(jīng)驗(yàn)會(huì)在一定范圍內(nèi)向外溢出，對(duì)于知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的擁有者來說，空間上的集聚可能并不會(huì)促進(jìn)企業(yè)的績(jī)效的提升。陳良文、楊開忠（2007）提出知識(shí)與技術(shù)的擴(kuò)散使得一個(gè)企業(yè)的新知識(shí)與技術(shù)被其他企業(yè)所享有，這種知識(shí)的溢出效應(yīng)對(duì)享受到額外收益的其他企業(yè)來說，可以不付出任何成本，但是對(duì)于投入大量資本組織新技術(shù)研發(fā)活動(dòng)的該企業(yè)來說，其投資于新知識(shí)與技術(shù)的資本產(chǎn)生的外部性使其不能獨(dú)享其知識(shí)產(chǎn)出，降低了企業(yè)潛在的盈利水平，從而導(dǎo)致集群區(qū)域內(nèi)企業(yè)對(duì)新知識(shí)和新技術(shù)的投資不足，降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

綜上所述，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)并不總是會(huì)帶來積極效應(yīng)，在一定情況下也會(huì)產(chǎn)生消極影響，對(duì)于同一個(gè)企業(yè)的不同發(fā)展階段，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)的效果也可能會(huì)不同，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)與投資績(jī)效往往會(huì)呈正U型關(guān)系。除此之外，經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)效果在空間上存在一定的收斂性，過大或過小的空間距離又不利于企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)和發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

沈慧，女，江蘇鹽城人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院、碩士，研究方向：企業(yè)組織與戰(zhàn)略管理。