出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算的信用風(fēng)險(xiǎn)管理綜述

鄭如燕

摘 要：現(xiàn)如今我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，我國(guó)出口企業(yè)面臨著出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算的信用風(fēng)險(xiǎn)。特別是現(xiàn)如今我國(guó)國(guó)際買(mǎi)方市場(chǎng)異常龐大，很多企業(yè)都采用了商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，導(dǎo)致很多壞賬與呆賬出現(xiàn)。資信調(diào)查國(guó)外企業(yè)并建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。本文先對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析，再對(duì)出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了探討，最后對(duì)如何加強(qiáng)對(duì)出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：出口業(yè)務(wù) 國(guó)際結(jié)算 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F752.62 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）05（b）-071-02

現(xiàn)如今歐債危機(jī)程度不斷深化，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也不斷放緩，金融危機(jī)的影響導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)與貿(mào)易長(zhǎng)期凋敝。我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)全球化中，出口企業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值等，進(jìn)出口企業(yè)市場(chǎng)需求不斷下滑，嚴(yán)重影響了我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內(nèi)資背景，因此我國(guó)必須要加強(qiáng)對(duì)涉外企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的建立。因?yàn)槲覈?guó)信用管理體制不完善，導(dǎo)致海外應(yīng)收賬款壞賬損失比例不斷提高，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)損失慘重，擴(kuò)大銷(xiāo)路與利潤(rùn)增長(zhǎng)又增添企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)不得不花費(fèi)精力催繳應(yīng)收賬款，盈利能力降低影響外貿(mào)出口企業(yè)健康發(fā)展。在此情境下，加強(qiáng)出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)管理很有必要。

1 信用風(fēng)險(xiǎn)管理分析

風(fēng)險(xiǎn)是可能出現(xiàn)預(yù)期不好的狀況，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致企業(yè)虧損。商業(yè)信用是企業(yè)籌資、投資以及商品流通諸環(huán)節(jié)存在的信用活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要成分，信用政策對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要是在財(cái)務(wù)因素與差異化銷(xiāo)售策略基礎(chǔ)上，如果債務(wù)人拒絕或者不能在規(guī)定期限內(nèi)將債務(wù)償還而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際結(jié)算中，很多國(guó)外客戶(hù)存在信用狀況不良會(huì)導(dǎo)致在應(yīng)收賬款中存在信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)有很多表現(xiàn)形式，例如拖欠、破產(chǎn)或者賴(lài)賬。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)制定信用政策形成管理組織制度對(duì)企業(yè)所有部門(mén)工作行為加以指導(dǎo)與協(xié)調(diào)，以對(duì)貿(mào)易結(jié)算時(shí)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的工作，它包括調(diào)查客戶(hù)資信狀況、制定信用政策、選擇結(jié)算方法、監(jiān)管安全收匯以及管理客戶(hù)拖欠行為。信用風(fēng)險(xiǎn)很難管理，防范企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也較為困難，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)若能積極防范會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)要健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，形成跟蹤客戶(hù)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，若客戶(hù)財(cái)務(wù)指標(biāo)弱化或者經(jīng)營(yíng)狀況不良，能及時(shí)采取措施降低失信概率，防止國(guó)外進(jìn)口方信用風(fēng)險(xiǎn)加大、海外銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加大以及國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)加大這三種表現(xiàn)形式的出口業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大情形出現(xiàn)。出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)的形成有以下幾點(diǎn)因素。

就宏觀層面來(lái)看，第一是宏觀環(huán)境，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式變化、進(jìn)口國(guó)貿(mào)易政策變化、國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩、利率與匯率調(diào)整等，都會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)變化。第二是國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策影響，即政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控與微觀調(diào)整，這會(huì)影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模、外匯流動(dòng)、行業(yè)發(fā)展以及進(jìn)出口雙方貿(mào)易決策。第三是國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平失衡，即兩國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國(guó)際社會(huì)對(duì)信用欺詐問(wèn)題沒(méi)有有效懲治方式，也缺乏監(jiān)管與約束機(jī)制。第五是我國(guó)整體信用風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境問(wèn)題。即風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善、信用中介服務(wù)發(fā)展滯后、信用數(shù)據(jù)市場(chǎng)開(kāi)放度低，無(wú)法有效獲取外國(guó)企業(yè)信息，很容易出現(xiàn)契約糾紛。

就微觀層面來(lái)看，信用不對(duì)稱(chēng)會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)兩種，分別發(fā)生在進(jìn)出口簽訂合同先后。其引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素有以下兩方面。一方面是客戶(hù)因素，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、相同商品價(jià)格下跌導(dǎo)致進(jìn)口方認(rèn)為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業(yè)道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業(yè)內(nèi)部因素，即片面追求銷(xiāo)售增長(zhǎng)而不重視對(duì)方資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄并缺乏專(zhuān)業(yè)信用管理人才、資信調(diào)查力度不夠、信用制度管理水平較低等。

2 出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即根據(jù)指標(biāo)或人為分析方式來(lái)確定可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，這是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。識(shí)別國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)有三個(gè)步驟。（1）調(diào)查進(jìn)口方、承運(yùn)人與結(jié)算銀行的資信狀況，觀察對(duì)方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風(fēng)險(xiǎn)；（2）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)排序與分類(lèi)，估計(jì)其概率與風(fēng)險(xiǎn)原因。（3）將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失并向有關(guān)部門(mén)報(bào)告處理。

國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)管理者要注意風(fēng)險(xiǎn)的變化，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生關(guān)鍵點(diǎn)加以識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警控制提供信息支持。各種結(jié)算方式信用風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種表現(xiàn)形式。

首先是匯付方式，它在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中不僅操作簡(jiǎn)單靈活，而且成本較低，應(yīng)用廣泛，然而出口方面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。由于銀行只提供結(jié)算服務(wù)而不對(duì)進(jìn)口方必須付款提供保障，雙方在合同協(xié)議中采用貨到付款形式，出口方會(huì)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。

其次是托付方式，這種方式基于商業(yè)信用，比銀行信用較低，出口商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大。如進(jìn)口方以當(dāng)?shù)刎浳飪r(jià)格下跌為借口降低貨物價(jià)格、在單據(jù)上找瑕疵要出口方降低貨物價(jià)格、要求修改付款條件或延期付款、進(jìn)口方經(jīng)營(yíng)不善而無(wú)法償付等。

再次是信用證方式，這種結(jié)算方式基于銀行信用，出口方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)上述兩種較低，然而這種結(jié)算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結(jié)算過(guò)程又復(fù)雜繁亂，出口方仍然會(huì)面臨無(wú)力拒付或開(kāi)證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾庞米C結(jié)算貸款環(huán)節(jié)較多，包括雙方訂立合同、進(jìn)口方申請(qǐng)開(kāi)證、開(kāi)證行開(kāi)證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開(kāi)證人付款贖單等，由于環(huán)節(jié)較多，很容易出現(xiàn)不法分子偽造信用證情況，導(dǎo)致銀行或?qū)Ψ骄芨抖鵁o(wú)法結(jié)賬。

最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開(kāi)商業(yè)信用的結(jié)算方式來(lái)促使交易完成，保函本身特點(diǎn)致使其對(duì)具體情況不清楚，對(duì)保函申請(qǐng)人與擔(dān)保人容易產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，即通過(guò)選定模型統(tǒng)計(jì)分析例數(shù)數(shù)據(jù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定性定量綜合分析，借助將發(fā)生的損失數(shù)額來(lái)確定進(jìn)口方信用等級(jí)。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論可以分為傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩大類(lèi)，前者主要是商業(yè)環(huán)境指數(shù)、專(zhuān)家判斷方法以及信用風(fēng)險(xiǎn)要素，后者主要有基于統(tǒng)計(jì)學(xué)法、基于期權(quán)理論法以及基于人工智能算法三種。國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統(tǒng)計(jì)學(xué)原理的信用風(fēng)險(xiǎn)方法以及專(zhuān)家判斷法等。

2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，即風(fēng)險(xiǎn)所在環(huán)境會(huì)隨著已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)而出現(xiàn)改變，若環(huán)境條件出現(xiàn)變化，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更加嚴(yán)重。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)即觀察關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與不可量化風(fēng)險(xiǎn)因素并采取必要控制措施，分析識(shí)別已發(fā)生的問(wèn)題，保證風(fēng)險(xiǎn)在惡化前及時(shí)解決。處理國(guó)際業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員常會(huì)根據(jù)完善可靠消息來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)予以識(shí)別，加強(qiáng)跟蹤反饋，以減少損失。

2.4 信用風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制具有以下幾點(diǎn)方法，其一是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，即放棄或停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其二是風(fēng)險(xiǎn)降低，即采取控制措施適當(dāng)減低風(fēng)險(xiǎn)與損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自身接受范圍內(nèi)。其三是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)，最大限度避免損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風(fēng)險(xiǎn)與成本，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最主要方式。其四是風(fēng)險(xiǎn)保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價(jià)且沒(méi)有其他選擇時(shí)可以采用該方式。另外，在控制信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要貫徹以下原則，即控制信用風(fēng)險(xiǎn)要把握企業(yè)變化與發(fā)展趨勢(shì)以保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性；要進(jìn)行全面信用風(fēng)險(xiǎn)信息調(diào)查且關(guān)注細(xì)節(jié)；對(duì)信息全過(guò)程與全方位進(jìn)行管理。

3 出口業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）從具體操作方面來(lái)看。第一，要按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)來(lái)選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方法，要加強(qiáng)貸款結(jié)算方式管理，嚴(yán)格按照企業(yè)能力與業(yè)務(wù)需求來(lái)確定出結(jié)算方式。根據(jù)客戶(hù)資信狀況來(lái)選擇結(jié)算方式，如果客戶(hù)自信度低，可以采用安全性高的信用證結(jié)算方式；如果客戶(hù)首次交易或收匯風(fēng)險(xiǎn)較大，可以采用附加投保出口信用險(xiǎn)。要按照企業(yè)財(cái)務(wù)能力來(lái)選擇結(jié)算方式，如果出口方營(yíng)運(yùn)資本充足且進(jìn)口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動(dòng)資本不足且進(jìn)口方信用狀況不良，應(yīng)采用信用證等。此外，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中也可以綜合應(yīng)用多種結(jié)算方法，如此可以將優(yōu)點(diǎn)綜合利用且避免缺點(diǎn)。第二，企業(yè)也可以投保出口信用險(xiǎn)，它能規(guī)避付款交單、承兌交單以及賒銷(xiāo)項(xiàng)下貿(mào)易結(jié)算方式所存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出口方安全收匯提供保障，為企業(yè)靈活采用貿(mào)易結(jié)算方式擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額以提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供便利。第三，在貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中，企業(yè)也最好采用結(jié)算專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，防止較大問(wèn)題發(fā)生。第四，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人員的培養(yǎng)力度，要從國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、結(jié)算、國(guó)際貿(mào)易、計(jì)算機(jī)、語(yǔ)言等方面進(jìn)行培訓(xùn)。

（2）從組織體系構(gòu)建方面來(lái)看。國(guó)家政府要及時(shí)調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)動(dòng)態(tài)，掌握出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)情況，制定適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的制度政策。金融機(jī)構(gòu)等參與貿(mào)易機(jī)構(gòu)要基于保障自身安全，為外貿(mào)企業(yè)提供融資與咨詢(xún)幫助，降低外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)資信調(diào)查，采取對(duì)自身有利的結(jié)算方式，形成健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)察與控制風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)員工要加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)際操作能力培訓(xùn)，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)與解決企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，國(guó)家要建立統(tǒng)一信息平臺(tái)，發(fā)展資信調(diào)查企業(yè)與追收欠款企業(yè)，要多渠道獲取各國(guó)相關(guān)消息為企業(yè)出口業(yè)務(wù)提供保障。

（3）從制度制定方面來(lái)看。第一，要建立客戶(hù)資信管理制度，外貿(mào)出口企業(yè)要完善客戶(hù)資信管理制度，健全資信調(diào)查機(jī)制，包括客戶(hù)累計(jì)信用分析、客戶(hù)檔案管理、批準(zhǔn)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)以及信用評(píng)級(jí)制度等。第二，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，要針對(duì)國(guó)際結(jié)算方式產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制，通過(guò)數(shù)據(jù)平臺(tái)來(lái)收集全球貿(mào)易外匯等信息。對(duì)于客戶(hù)交易的全過(guò)程加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是對(duì)應(yīng)收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷(xiāo)售信用政策，要根據(jù)客戶(hù)企業(yè)的信用程度來(lái)實(shí)行不同的付款交貨政策。

4 結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)全球化形勢(shì)下，參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)很容易受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)影響而面臨信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易企業(yè)要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，做好資信調(diào)查工作，靈活采用結(jié)算方式，對(duì)拖欠行為積極采取措施，加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)與人才建設(shè)，以保證我國(guó)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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