中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制研究

項(xiàng)立嶺

摘要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷地發(fā)展，中小企業(yè)起到相當(dāng)重要的作用，然而在現(xiàn)實(shí)中卻面臨著融資難融資貴的困境。為了緩解該現(xiàn)狀，中小企業(yè)信用擔(dān)保和再擔(dān)保應(yīng)運(yùn)而生，在中小企業(yè)信用再擔(dān)保發(fā)展的過(guò)程中，信用再擔(dān)保也面臨著各種各樣的問(wèn)題。文章通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究，分析了信用再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)源，并提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議，以進(jìn)一步增加中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制能力，促進(jìn)信用再擔(dān)保更好更快地向前發(fā)展。

關(guān)鍵詞：信用再擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)控制；中小企業(yè)

一、引言

工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）的通知中指出，2015年年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過(guò)2000萬(wàn)家，個(gè)體工商戶超過(guò)5400萬(wàn)戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2015年年末，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬(wàn)家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤(rùn)4.1萬(wàn)億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。照此看來(lái)，中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和未來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的源泉，推動(dòng)著我國(guó)社會(huì)不斷向前發(fā)展。但是，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，中小企業(yè)卻面臨著融資難融資貴的困境。為了有效地緩解該現(xiàn)狀，我國(guó)的信用擔(dān)保逐漸開(kāi)始興起，即銀行在向企業(yè)放貸的過(guò)程中，按照合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)違約的情況時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)合同中約定的代償比例，從而保障銀行利益的一種融資方式。但是，我國(guó)的信用擔(dān)保行業(yè)起步晚且屬于新興行業(yè)，在發(fā)展過(guò)程中暴露出各種各樣的問(wèn)題。擔(dān)保行業(yè)發(fā)展所面臨的問(wèn)題對(duì)完善信用擔(dān)保體系建設(shè)提出了迫切要求，而建立科學(xué)的中小企業(yè)信用再擔(dān)保即再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體或其從事的具體擔(dān)保項(xiàng)目所給予的一種擔(dān)保，是解決這一問(wèn)題的最有效的方式。通過(guò)開(kāi)展再擔(dān)保，既能夠?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)和提升信用等級(jí)又可以憑借市場(chǎng)體制建立起來(lái)的擔(dān)保與再擔(dān)保的關(guān)系，從側(cè)面促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我完善與發(fā)展，促使擔(dān)保業(yè)務(wù)朝著規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展。

現(xiàn)在學(xué)者主要是對(duì)信用擔(dān)保方面的研究，對(duì)信用再擔(dān)保的研究較少，更是鮮有學(xué)者針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系中的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的探究。我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐中，面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)，影響信用再擔(dān)保的更好更快地發(fā)展。本論文在此前提下來(lái)展開(kāi)探究，希望能夠提高信用再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，進(jìn)一步提升再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)增信的水平，使自身得到不斷發(fā)展的同時(shí)更加合理配置社會(huì)資源，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)面臨的融資難融資貴困境。

二、中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)源分析

（一）法律制度建設(shè)滯后

現(xiàn)在我國(guó)再擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)還不到位，這方面相關(guān)的法律主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及相關(guān)政策性文件等等。目前我國(guó)信用擔(dān)保體系的立法現(xiàn)狀是：以部門(mén)規(guī)章和地方性法規(guī)等指導(dǎo)性文件為主，立法層次不高，效力不大，部分規(guī)定甚至和其他相關(guān)的法律會(huì)發(fā)生沖突，我國(guó)還沒(méi)有針對(duì)該行業(yè)的法律來(lái)進(jìn)行較為完備的的計(jì)劃和調(diào)整，目前的法律體系沒(méi)有為擔(dān)保行業(yè)更好更快的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。與其他國(guó)家相比，在法律方面不夠系統(tǒng)的地方，使得許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有一個(gè)規(guī)則可依照，甚至出現(xiàn)了部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。信用擔(dān)保作為一個(gè)剛出現(xiàn)的行業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他行業(yè)相比而言更高，它的發(fā)展離不開(kāi)健全的法律制度基礎(chǔ)。

（二）逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

在擔(dān)保市場(chǎng)上，由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在會(huì)使得受保企業(yè)和擔(dān)保公司之間產(chǎn)生逆向選擇，即一些面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款，會(huì)主動(dòng)地尋求信用擔(dān)保；而風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)或者擔(dān)保項(xiàng)目卻不尋求信用擔(dān)保。在這種情形下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想準(zhǔn)確無(wú)誤地了解受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平變得非常困難，唯有按通常的風(fēng)險(xiǎn)收取擔(dān)保費(fèi)和確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例的合同。這樣一來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)傾向于選擇不申請(qǐng)信用擔(dān)保，而風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)則會(huì)選擇申請(qǐng)擔(dān)保。長(zhǎng)此以往，，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客戶往往都是風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)無(wú)形之中增加了許多。同樣，在再擔(dān)保交易市場(chǎng)上，信息不對(duì)稱(chēng)的存在，會(huì)引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行逆向選擇，從而使得風(fēng)險(xiǎn)大的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司進(jìn)入到再擔(dān)保體系之中，而風(fēng)險(xiǎn)小的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司卻被沒(méi)有得到再擔(dān)保，這樣一來(lái)既降低了再擔(dān)保效率也提高了再擔(dān)保所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。

（三）反擔(dān)保變現(xiàn)困難，追償效率較低

如果中小企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況良好，就不需要擔(dān)保公司，可直接在銀行獲取自己所需要的貸款，通常來(lái)說(shuō)給擔(dān)保公司的質(zhì)押物、抵押物都有著變現(xiàn)較為困難的問(wèn)題，如存貨、機(jī)器設(shè)備等。除此之外，連帶保證人往往在擔(dān)保公司代償債務(wù)后，不履行相應(yīng)的責(zé)任。擔(dān)保公司通過(guò)訴訟程序來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)，程序比較復(fù)雜且耗費(fèi)的時(shí)間和金錢(qián)比較多，即使贏了官司，也沒(méi)有獲得相應(yīng)的賠償。另外，有些中小企業(yè)主會(huì)采用一些不當(dāng)手段比如進(jìn)行假離婚、暗地里轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等，來(lái)鉆法律的漏洞，這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)又增加了許多。

（四）再擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)種類(lèi)較少，盈利不夠

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)施擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)把絕大部分的精力和資源全部放在融資擔(dān)保上，風(fēng)險(xiǎn)的集中程度非常高。而擔(dān)保公司的盈利點(diǎn)不多，創(chuàng)新產(chǎn)品和思路也很少，擔(dān)保費(fèi)收入占擔(dān)保總額的比例與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)，簡(jiǎn)言之就是高風(fēng)險(xiǎn)低收益。當(dāng)出現(xiàn)幾筆代償?shù)那闆r時(shí)，可能會(huì)使得擔(dān)保公司全年的業(yè)務(wù)總收入化為零甚至成為負(fù)數(shù)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例不合理

在我國(guó)目前的再擔(dān)保體系中，在中小企業(yè)通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行獲取貸款的過(guò)程中，一般會(huì)要求中小企業(yè)提供一定的反擔(dān)保措施，但是由于違約情況的可能出現(xiàn)，所以在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及銀行之間會(huì)在合同中約定各自的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例。一般來(lái)說(shuō)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)而銀行卻承擔(dān)一個(gè)非常低的風(fēng)險(xiǎn)。而各自的收益卻相反，銀行獲取最大的收益，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅僅收取很少一部分的擔(dān)保費(fèi)用和再擔(dān)保費(fèi)用。這種收益和風(fēng)險(xiǎn)較大的不對(duì)稱(chēng)，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)地發(fā)展下去，如果它們不存在，那么銀行將獨(dú)自承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)銀行的收益也許會(huì)不如擔(dān)保體系存在的時(shí)候收益多。

三、中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策和建議

（一）完善信用再擔(dān)保方面的法律法規(guī)建設(shè)

制定并完善信用再擔(dān)保方面的法律法規(guī)建設(shè)，盡可能降低再擔(dān)保業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。以法律的形式確立信用再擔(dān)保地位和權(quán)利、義務(wù)，規(guī)范其調(diào)整對(duì)象、方式、效力、監(jiān)管，再擔(dān)保合同的訂立和履行、變更和解除，糾紛的調(diào)節(jié)和仲裁，違反再擔(dān)保合同的責(zé)任等等。

（二）加大政府的扶持力度

中小微企業(yè)融資的問(wèn)題，僅僅依靠市場(chǎng)的力量很難充分發(fā)揮作用，政府應(yīng)在這方面起主導(dǎo)作用，并采取相應(yīng)的措施。省委、省政府應(yīng)該大力推動(dòng)，完善政策制度，出臺(tái)一些支持融資擔(dān)保發(fā)展的政策文件。與此同時(shí)，政府引導(dǎo)建立中小企業(yè)信用、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。目前，我國(guó)中小企業(yè)的信息透明度還不夠、不誠(chéng)信現(xiàn)象較為嚴(yán)重。因此，通過(guò)完善的數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)，可以向金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供關(guān)于中小企業(yè)信用資質(zhì)方面的可靠的信息，這可以有效地降低信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效地降低信用再擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）實(shí)施合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例

在其他條件不變的前提下，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例的變化過(guò)程中，信用擔(dān)保主體——銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在整個(gè)再擔(dān)保體系中會(huì)作出不同的策略選擇。而每一個(gè)主體在作出自己的策略選擇時(shí)候，所能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例都有一個(gè)臨界點(diǎn)，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例大于該臨界點(diǎn)時(shí)候，表明擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例超出其所能夠或者愿意承受的范圍，此時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)選擇“申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保”策略，通過(guò)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的；反之，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例小于該臨界點(diǎn)的時(shí)候，表明擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例在其可以接受的范圍之內(nèi)，此時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)傾向于選擇“不申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保”策略，以期獲得潛在的最大利益。

同樣當(dāng)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例小于該臨界點(diǎn)的時(shí)候，表明再擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例在其可以接受的范圍之內(nèi)，此時(shí)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)傾向于選擇“接受再擔(dān)保申請(qǐng)”的策略，以期達(dá)到為擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)能夠分享部分利益。反之，當(dāng)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例大于該臨界點(diǎn)的時(shí)候，由于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，此時(shí)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)將會(huì)選擇“不接受再擔(dān)保申請(qǐng)”的策略，來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)協(xié)作銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例大于該臨界點(diǎn)的時(shí)候，表明協(xié)作承受的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例超出其愿意承受的范圍，此時(shí)，銀行從規(guī)避過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，傾向選擇“不向中小企業(yè)貸款”的策略；反之，當(dāng)協(xié)作銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例小于該臨界點(diǎn)，表明協(xié)作銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例在其可以接受的范圍之內(nèi)，此時(shí)，協(xié)作銀行傾向于選擇“向中小企業(yè)貸款”的策略。

總體而言，再擔(dān)保體系中各主體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況控制在一定的范圍之內(nèi)，這樣才能讓各參與主體獲得一定的利益，自愿參與到該體系之中，促進(jìn)再擔(dān)保體系更好更快的發(fā)展，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資困境。目前受到國(guó)務(wù)院的肯定并向全國(guó)推廣的安徽省“政銀擔(dān)新型合作模式”，即政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行一起分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而不是過(guò)去的擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)所有的代償風(fēng)險(xiǎn)、政府進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼的傳統(tǒng)模式。經(jīng)過(guò)測(cè)算，新模式下如果政府投入2億元財(cái)政資金大約可撬動(dòng)200億元貸款注入中小微企業(yè)領(lǐng)域，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)窗口較自主發(fā)放貸款下降70%左右，融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力提升2.8倍，真正實(shí)現(xiàn)了多方共贏。因此，各地方再擔(dān)保公司應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的具體比例，實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。

（四）再擔(dān)保期限、品種和項(xiàng)目多樣化

在再擔(dān)保業(yè)務(wù)中，為了有效地降低自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，再擔(dān)保公司應(yīng)該合理設(shè)置再擔(dān)保項(xiàng)目的行業(yè)分布以及再擔(dān)保期限等等。一是使得再擔(dān)保的客戶所在行業(yè)的集中程度適當(dāng)降低。這是因?yàn)槿绻袠I(yè)集中程度過(guò)高，那么再擔(dān)保公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)變得過(guò)于集中和不確定，在擔(dān)?？蛻羲谛袠I(yè)處于一個(gè)上升期時(shí)候，再擔(dān)保公司收益較高，但是與此相反的情況出現(xiàn)的時(shí)候，可能會(huì)給再擔(dān)保公司帶來(lái)非常大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)^(guò)自身的承受能力。二是恰當(dāng)設(shè)置擔(dān)保項(xiàng)目到期時(shí)間，確保到期擔(dān)保項(xiàng)目不能夠在某一時(shí)點(diǎn)或時(shí)段上過(guò)于集中。否則當(dāng)多個(gè)項(xiàng)目在同一時(shí)間出現(xiàn)代償?shù)那樾螘r(shí)，再擔(dān)保公司很可能會(huì)分散自身有限的資源，這樣一來(lái)再擔(dān)保公司可能會(huì)錯(cuò)過(guò)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)處理的最有利的時(shí)機(jī)而增加自己的損失。三是通過(guò)增加再擔(dān)保項(xiàng)目的數(shù)量，降低單筆擔(dān)保的金額，創(chuàng)新?lián)I(yè)務(wù)種類(lèi)，來(lái)有效地分散再擔(dān)保業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

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（作者單位：江蘇大學(xué)）