2015年中國中小企業(yè)對外投資瓶頸及對策

臧慧+劉富超+趙炯+黎豐瑋

摘要：自黨的十五大提出鼓勵和發(fā)展中小企業(yè)的若干政策以來，我國的中小企業(yè)迅速發(fā)展，已成為推動經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量。在協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展、促進就業(yè)增長、改善國民生活、推動科技創(chuàng)新、維護社會和諧穩(wěn)定等方面的作用日益增強。但是，面對越來越激烈的國內(nèi)外競爭和無法預(yù)知的經(jīng)濟危機，敏感而又脆弱的中小企業(yè)首當(dāng)其沖。當(dāng)前我國中小企業(yè)對外投資面臨著嚴(yán)峻局勢，對我國提出保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展、穩(wěn)民生的目標(biāo)有著不利的影響。為此，研究我國中小企業(yè)對外投資的現(xiàn)狀及存在的問題，并針對這些問題給出合適的解決對策，對我國國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展深有裨益。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；“走出去”；對外投資

中圖分類號：F74文獻標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.06.019

1中小企業(yè)對外投資發(fā)展現(xiàn)狀

中小企業(yè)已成為促進經(jīng)濟發(fā)展，保障民生穩(wěn)定的中堅力量。中小企業(yè)實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，主要包括“對外投資”、“跨國經(jīng)營”、“對外貿(mào)易”，其中拉動經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”中，投資拉動率優(yōu)勢明顯突出，尤其在當(dāng)前確保國民經(jīng)濟適度增長、出口創(chuàng)匯、緩解就業(yè)壓力、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重組升級等方面發(fā)揮著重要作用。

截止2015年底，已登記的中小企業(yè)超過2000萬家，個體工商戶已逾5400萬戶，個人獨資企業(yè)1100多萬家，中小企業(yè)利稅貢獻穩(wěn)步提高。其中對外非金融類直接投資1180.2億美元，達到歷史新高；除對外直接投資，海外并購也成為中小企業(yè)投資選擇的熱忱。由于國家放寬限制，民營企業(yè)在海外并購中快速發(fā)展，海外并購交易數(shù)量是同年國有企業(yè)的近三倍。這雖與國有企業(yè)反腐、海外資產(chǎn)審查等導(dǎo)致步伐放緩等因素有關(guān)，但也從另一個角度說明中國民營企業(yè)整體實力的壯大。

中小企業(yè)對外投資的顯著特點主要有：

（1）境外投資覆蓋范圍大但投資地區(qū)集中度較高。目前，我國中小企業(yè)對外直接投資范圍涵蓋全球國家和地區(qū)總數(shù)的91%，但43%的企業(yè)集中在香港、美國、東南亞等國家和地區(qū)。

（2）投資行業(yè)分布廣泛。我國中小企業(yè)對外投資涉及范圍包括農(nóng)林業(yè)、能源生產(chǎn)、加工制造、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域。近些年來房地產(chǎn)行業(yè)是中國高凈值人群的主要投資方向。

（3）規(guī)模較小，資金偏低。大多數(shù)中小企業(yè)由于自身實力尚且不夠強大，很難形成較大規(guī)模，選擇區(qū)位主要集中在非洲或可以避稅免稅等國家和地區(qū)。例如英屬維爾京群島和開曼群島是中小企業(yè)避免高額稅負(fù)的集中地。隨著中國“一帶一路”的發(fā)展，許多中小企業(yè)搭上“順風(fēng)車”瞄準(zhǔn)南亞等沿線經(jīng)濟發(fā)展。例如印度中國工業(yè)園吸引了中冶東方控股、中材集團、浙江永利集團等數(shù)十家國內(nèi)企業(yè)入駐，掀起了中國對外投資的新高潮。

2中小企業(yè)對外投資的隱形優(yōu)勢

雖然中小企業(yè)對外投資的進展和金額不及國有和大型公司，但相比之下，中小企業(yè)對外投資在生產(chǎn)、決策、管理等方面均具有相對優(yōu)勢。充分認(rèn)識到中小企業(yè)的競爭優(yōu)勢，對進一步加大海外投資、技術(shù)優(yōu)化、市場占有等具有重要意義。

2.1無限細(xì)分市場

市場根據(jù)地理、人口、家庭生命周期和社會階層心理細(xì)分劃為不同的消費需求。消費者的異質(zhì)需求決定了不同企業(yè)在不同方面均具備自己的優(yōu)勢。大型和國有企業(yè)掌握宏觀經(jīng)濟命脈，在中國改革開放30年來，政府不斷收回對一些經(jīng)濟開發(fā)、利用的壟斷權(quán)，轉(zhuǎn)而下放給民營企業(yè)以增強市場活力，中小企業(yè)不斷改進生產(chǎn)技術(shù)、創(chuàng)新產(chǎn)品深加工，延長產(chǎn)業(yè)鏈，充分適應(yīng)市場的動態(tài)性、適用性和組合性，以提高經(jīng)濟效益。

2.2尚未形成足夠大的規(guī)模經(jīng)濟

規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)越性在于隨著產(chǎn)量的增加，長期平均總成本下降，但一旦企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴大到一定的規(guī)模，邊際效益卻會下降，甚至趨向為負(fù)，引發(fā)規(guī)模不經(jīng)濟。不同產(chǎn)業(yè)、不同生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的形式都不同。例如政府主導(dǎo)的國有大型化工石油公司因石油的儲量和化工設(shè)備而影響企業(yè)的規(guī)模，目前全球石油化工產(chǎn)業(yè)已趨于飽和，規(guī)模經(jīng)濟已趨于下行，企業(yè)不得不另辟蹊徑，研究化石原料的深加工和替代，而中小企業(yè)生存首先鮮有自然條件的制約，其次隨著技術(shù)進步和生產(chǎn)工藝水平的提高，規(guī)模經(jīng)濟的臨界點不斷變化，通過消費需求的個性化、分工細(xì)節(jié)化和產(chǎn)品的系列化形成較強競爭力，溫州義務(wù)的小商品城的集約化發(fā)展和對外投資也更加增強了規(guī)模的內(nèi)部和外部經(jīng)濟，這也是市場需求潛力巨大的表現(xiàn)。

2.3更易于進入海外市場

隨著中國國際地位的提高，以某些國家的“大國威脅論”的含沙射影，由于國內(nèi)外投資的環(huán)境差異，帶來的風(fēng)險不同，使得中國國有大型公司想要出海投資需接受的審查力度更嚴(yán)。東道國會以保護本國政府和企業(yè)利益為理由加以阻撓，大大成為國有企業(yè)“走出去”的阻力。國有及大型企業(yè)對外投資首先面對的是非經(jīng)濟因素的政治壁壘挑戰(zhàn)，發(fā)達國家的政治體制與我們不同，也形成了不同于本國的市場監(jiān)管條例，國有企業(yè)在近幾年的對外投資遭到要求出具透明化的投資目的、融資渠道和市場政策等各種不公平的審查，甚至以危害國家安全為由拒絕中國參與競標(biāo)。與綠色貿(mào)易壁壘和標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易壁壘不同，政治壁壘由于他的隨意性和國家法院的裁決缺乏透明度和可信度，只能使我國企業(yè)蒙受不公平和巨大的利益損失。中小企業(yè)沒有強大的政府背景，選擇對外投資也是自身的發(fā)展和市場需要，較少引起政治摩擦，有利于更快的獲取進入市場資格和更好的獲取市場資源。

2.4良好的國內(nèi)外投資環(huán)境

中國加入世貿(mào)組織已經(jīng)十多年，國際地位日益提高，憑借良好的外交政策獲得不少國家的支持。中國也逐漸打開國內(nèi)市場大門和獲得更多的國外市場份額。不斷加強貿(mào)易雙邊和三邊的友好談判，并制定實施《中小企業(yè)促進法》和優(yōu)惠稅收政策，為我國中小企業(yè)對外投資提供了有力的支持。中國——東盟自貿(mào)區(qū)加強了中國與東盟十國的經(jīng)濟來往；“一帶一路”擴大了新亞歐路橋經(jīng)濟帶和海上絲綢之路經(jīng)濟帶的區(qū)位優(yōu)勢；亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的成立，改善亞洲區(qū)域的投資建設(shè)環(huán)境。

3中小企業(yè)對外投資遇到的瓶頸問題

企業(yè)實施對外投資需要自身主體具備充分的競爭優(yōu)勢，例如掌握經(jīng)營策劃的先進性、科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新性、自主品牌的獨立性、資金支持的雄厚性、人才儲備的豐富性、國際關(guān)系的穩(wěn)定性和政策保障的完善性等，以此來掌控世界市場的主動權(quán)。但我國中小企業(yè)面對豐富機遇的海外市場，還有很多已存和潛在的瓶頸問題制約企業(yè)對外投資的發(fā)展戰(zhàn)略。

3.1產(chǎn)品科技含量少，生產(chǎn)價值鏈低

改革開放以來，中國經(jīng)濟保持較高速的增長狀態(tài)，其中農(nóng)村剩余勞動力的增加和剩余勞動力人口向城市的單方面轉(zhuǎn)移，給中國前期發(fā)展提供了充足的勞動力供給，人口紅利突顯，在20世紀(jì)末使中國成為世界工廠和經(jīng)濟增長的引擎。中小企業(yè)中很大一部分是傳統(tǒng)制造業(yè)，是以依靠廉價勞動力成本和土地成本驅(qū)動的處于全球生產(chǎn)價值產(chǎn)業(yè)鏈的低端。這一類企業(yè)大多是來自發(fā)達國家的國際分工轉(zhuǎn)移的無附加值、高人工成本的產(chǎn)業(yè)。根據(jù)“微笑曲線”理論，發(fā)達國家將這類產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出去，依靠掌握的核心科技，減少相對來說高額的勞動力成本和簡單機械設(shè)備成本，成為生產(chǎn)過程的最大投資者和受益者。而以加工制造為主的中小企業(yè)，消耗的大多是人力、土地、設(shè)備、水電等物化資源，無論是貼牌銷售還是加工貿(mào)易，制造業(yè)為主的中小企業(yè)都不具備“走出去”的科技推動力和市場拉動力。

3.2自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌缺少

據(jù)中國投資協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，我國境內(nèi)投資者共對全球155個國家/地區(qū)的6532家境外企業(yè)進行了非金融類直接投資，但這些對外投資的中國企業(yè)大多是依靠資金和勞動力的相對優(yōu)勢，而真正靠擁有的自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌造價優(yōu)勢的并不多，這類缺乏創(chuàng)新優(yōu)勢的中小企業(yè)在“走出去”的中國企業(yè)中比較普遍，直接影響了中國企業(yè)的國際競爭力，對變化的市場需求固守成規(guī)，難以大規(guī)模發(fā)展。

為了加強企業(yè)的國際競爭力，規(guī)模較大和資金實力較雄厚的企業(yè)往往選擇投資國外一些知名品牌和自主知識產(chǎn)權(quán)，進行企業(yè)間的收購和并購，以此來對本公司的技術(shù)力量進行革新和產(chǎn)品的升級代換，并利用此來進行市場占有。但這種方式所需的人力、物力、資金成本較高，磋商談判時間、投資回報周期長，能投資收購的技術(shù)大多是國外瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)擁有的或者已被市場淘汰的技術(shù)，真正自主創(chuàng)新性并不高，主要還是利用原有技術(shù)，容易導(dǎo)致企業(yè)付出和收獲不成正比，企業(yè)很有可能陷入退出還是堅守的兩難境地。

3.3投資壁壘多樣化

近些年來，以中國為首的新興市場國家的國際地位不斷上升，對外投資、出口貿(mào)易比重大幅增加，一定程度上削減了發(fā)達國家的市場份額。為了加強對市場經(jīng)濟秩序的控制，同時也為了保護本國企業(yè)，以美國、歐盟為首的發(fā)達國家或聯(lián)盟打著“維護國家、人民安全”的幌子和企圖制定新一輪的國際貿(mào)易投資規(guī)則實施貿(mào)易保護政策。

我國中小企業(yè)對外投資形式主要以投資境外加工貿(mào)易設(shè)立工廠為主，隨著世界經(jīng)濟格局的調(diào)整，以關(guān)稅為主的貿(mào)易壁壘漸漸弱化，非關(guān)稅貿(mào)易壁壘逐漸形成主流趨勢。這些貿(mào)易壁壘措施主要針對的商品是紡織、機械家電加工、化工能源產(chǎn)品等，這也是當(dāng)前我國中小企業(yè)的主營境外投資產(chǎn)品。這類投資需要消耗大量人力物力亦可會產(chǎn)生對社會環(huán)境危害物品，導(dǎo)致外國政府和環(huán)保人士的不滿，同時我國對中小企業(yè)出口投資報以優(yōu)惠稅收和退稅政策，導(dǎo)致近些年這類中小企業(yè)多次遭受發(fā)達國家的反傾銷調(diào)查和增設(shè)的新型貿(mào)易投資壁壘。

3.4精英人才的缺失

科技是第一生產(chǎn)力。中小企業(yè)更看重對生產(chǎn)性技術(shù)員工和銷售類推銷員工的聘用和選擇，對了解國際形勢和海外政策的人才不重視，可以說一部分管理者沒有長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展思路。企業(yè)對外投資面臨的是與本國政治經(jīng)濟文化截然不同的市場，企業(yè)對外投資必須依靠熟知國內(nèi)外市場投資管理的高端精英人才。企業(yè)海外投資對于人才的需求方向，不同行業(yè)區(qū)別很大，資源密集型和勞動密集型對人才方面的要求略低一點，但對于服務(wù)業(yè)和知識密集型的產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)為達到和國際服務(wù)水平相同的標(biāo)準(zhǔn)，在人才儲備方面明顯存在漏洞。針對中國人民的就業(yè)觀念，對國企和外企的青睞和準(zhǔn)入行業(yè)限定，又有優(yōu)秀大型公司對人才的爭奪，導(dǎo)致中小企業(yè)高素質(zhì)人才的缺乏，同時企業(yè)的“任人唯親”和“關(guān)系當(dāng)前”的提拔通道，導(dǎo)致人才的埋沒和流失，妨礙對外投資的進展。當(dāng)前缺少海外經(jīng)營管理人才已成為企業(yè)海外投資失敗高居榜首的因素。

3.5政府支持措施不完善，外交姿態(tài)軟弱

完善的政策保護和強悍的外交姿態(tài)是中小企業(yè)放心“走出去”的最有力的支持。這其中不僅是有關(guān)部門制定資金、稅收、外匯管理、人員外派等大力度優(yōu)惠政策，更是政府要為企業(yè)的對外投資規(guī)避海外風(fēng)險和抵御不正當(dāng)競爭所做出的強有力的回?fù)艉蛻B(tài)度。當(dāng)前我國中小企業(yè)海外投資資金融資困難，“出海”手續(xù)繁雜，對外信息獲取的不及時，極大的壓制了企業(yè)出海的熱情；在海外經(jīng)濟活動遭遇非法侵害要求上訴時，國家外交姿態(tài)的表現(xiàn)差強人意。例如中美輪胎特保案，在外國政府強勢干預(yù)下，中國政府有關(guān)部門和相關(guān)協(xié)會沒有及時收集證據(jù)和堅持上訴的態(tài)度，導(dǎo)致雖占據(jù)正面立場也不得不敗訴收場，損失慘重。

4中小企業(yè)對外投資瓶頸的應(yīng)對對策

針對上述對外投資中所遇到的問題，只有打破這些禁錮，方能更好的“走出去”，帶動中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

4.1掌握核心科技，增加產(chǎn)品附加值，提高產(chǎn)業(yè)價值鏈水平

中國企業(yè)不能長期經(jīng)營處于“微笑曲線”低端，要加強研發(fā)力量，培養(yǎng)創(chuàng)新性思維，突破技術(shù)壟斷和技術(shù)壁壘，推陳出新，增強企業(yè)的活力和競爭力，適應(yīng)國際市場需求，加快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，力爭達到產(chǎn)業(yè)鏈的上游，由“中國制造”轉(zhuǎn)變成“中國創(chuàng)造”。其次也可以轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力發(fā)展中小企業(yè)電子商務(wù)模式，提高信息化利用水平。

4.2創(chuàng)立自主品牌和加強知識產(chǎn)權(quán)的保護

中小企業(yè)樹立自己的品牌是當(dāng)務(wù)之急。在未來的市場競爭中，主打“價格戰(zhàn)”策略已經(jīng)行不通了，消費者更注重的是商品的質(zhì)量、科技含量和品牌推廣認(rèn)知。中小企業(yè)應(yīng)盡可能的加大產(chǎn)品的科技投入，尋找合作渠道，提高品牌識別度。政府可以為中小企業(yè)設(shè)立創(chuàng)業(yè)孵化基地，提供資金和人才培養(yǎng)，提高中小企業(yè)培育自主知識產(chǎn)權(quán)力量。

4.3積極應(yīng)對貿(mào)易壁壘，堅定自己的外交立場，保護合法權(quán)益

政府是保護企業(yè)海外生存的“后盾”，應(yīng)當(dāng)為企業(yè)對外投資貿(mào)易提供合法有效的法律援助。政府可以設(shè)立專職的貿(mào)易法律機構(gòu)，加強與國外政府、企業(yè)的溝通對話，協(xié)助中小企業(yè)應(yīng)對貿(mào)易摩擦，處理投資糾紛，做好與發(fā)達國家打一場長期貿(mào)易壁壘戰(zhàn)的準(zhǔn)備。支持企業(yè)“走出去”政府不能避責(zé)，中國政府應(yīng)當(dāng)有明確態(tài)度和堅決的決心，任何侵害中國企業(yè)對外投資活動的行為，都應(yīng)當(dāng)據(jù)理力爭。

4.4引進人才和培養(yǎng)人才

中小企業(yè)可以和高等院校簽訂人才培養(yǎng)計劃，學(xué)習(xí)方向明確，指導(dǎo)清晰，還可以利用獵頭公司進行人才的挖掘，不僅需要金融、法律、技術(shù)等專業(yè)性人才，更需要具有戰(zhàn)略思想和國際化管理水平的經(jīng)理人才，海外企業(yè)也可實行人才本土化戰(zhàn)略，減少文化沖突和政治意識、價值觀的不同；其次，加強本企業(yè)職工人才建設(shè)，定期組織學(xué)習(xí)、觀摩、培訓(xùn)，建立創(chuàng)新激勵機制，完善晉升機制，既可滿足職工的自我實現(xiàn)，也可加速企業(yè)的自我發(fā)展。

4.5政府提供完善的后勤保障

政府要加速轉(zhuǎn)變職能，靈活調(diào)整政府宏觀經(jīng)濟政策和行政手段。在企業(yè)投資初期，構(gòu)建中小企業(yè)服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)，為中小企業(yè)提供涵蓋創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢、融資服務(wù)、法律援助、市場拓展等專業(yè)服務(wù)，對優(yōu)秀的中小企業(yè)提供優(yōu)惠稅收政策。同時建立海外投資促進中心，幫助企業(yè)共同分擔(dān)初期工作的調(diào)研基金。在企業(yè)投資后期，加強與企業(yè)之間的聯(lián)系互動，針對投資出現(xiàn)的問題，提供資金和人才的支持。設(shè)立官方和民間組織，制定對外投資法規(guī)條例，將中小企業(yè)納入國際化投資戰(zhàn)略領(lǐng)域。

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