基于供應(yīng)鏈的鋼鐵企業(yè)上下游價(jià)值探索

郭凌歡

【摘要】企業(yè)通過(guò)發(fā)揮供應(yīng)鏈中核心企業(yè)地位，以建立智慧倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，建立物流系統(tǒng)，電商平臺(tái)，信用系統(tǒng)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升生產(chǎn)和服務(wù)效率，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)物流，信息流，商流，資金流四流合一的高效局面，為鋼鐵產(chǎn)業(yè)上下游客戶(hù)提供金融服務(wù)，解決融資難、融資貴的問(wèn)題，從而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)。本文就當(dāng)前企業(yè)如何利用核心企業(yè)地位如何進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合提出了一些對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】鋼鐵企業(yè) 供應(yīng)鏈金融 核心企業(yè) 優(yōu)化生態(tài)

隨著國(guó)家供給側(cè)改革的深入，鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步由單一客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)供應(yīng)鏈構(gòu)建的競(jìng)爭(zhēng)，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，“一榮俱榮、一損俱損”。2011年以來(lái)，在全國(guó)鋼鐵行業(yè)倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押案件頻發(fā)，廠商銀涉案金額巨大的影響下，涉鋼企業(yè)已很難再?gòu)摹皞鹘y(tǒng)”的信貸方式獲得資金支持，而資金短缺又會(huì)直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)“斷鏈”。維護(hù)所在供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作的效力，降低供應(yīng)鏈整體的管理成本，已經(jīng)成為資金密集型行業(yè)各方積極探索的一個(gè)重要課題。

一、鋼鐵經(jīng)營(yíng)深陷資金困局

鋼鐵是資金密集行業(yè)，經(jīng)營(yíng)一單生意需要四套資金，分別用于庫(kù)存占用、鋼廠預(yù)付、應(yīng)收賬款及在途貨物，企業(yè)單憑自有資金難以運(yùn)作，而在早年間鋼廠代理合同是鋼貿(mào)企業(yè)獲取銀行信貸支持的一個(gè)重要指標(biāo)，經(jīng)銷(xiāo)商憑借合同在多個(gè)銀行獲取高額授信，鋼貿(mào)行業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)處于資金寬松狀態(tài)。而2015年之后，鋼鐵行業(yè)所有的民營(yíng)企業(yè)幾乎處于完全斷貸局面，以福建省鋼材常規(guī)社會(huì)庫(kù)存約80～100萬(wàn)噸進(jìn)行估算，占用資金約25～35億元，直接可見(jiàn)資金短缺的局面下鋼材的社會(huì)蓄水池溢出，市場(chǎng)被迫加劇資金周轉(zhuǎn)，快進(jìn)快出操作促使價(jià)格惡性拼殺激烈，致使市場(chǎng)價(jià)格維護(hù)陷入不利局面；且面臨著欠款工程流失，銷(xiāo)售渠道不斷萎縮的局面，從某種意義來(lái)說(shuō)，收貸直接導(dǎo)致了鋼廠銷(xiāo)售渠道受重創(chuàng)。

二、鋼廠發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企業(yè)優(yōu)勢(shì)

（一）搭建新的業(yè)務(wù)模式的需求

過(guò)去鋼鐵企業(yè)在渠道管理上發(fā)揮的主導(dǎo)性作用缺失，渠道中各成員處于相對(duì)分散、各自為政的狀態(tài)，造成了流通渠道上的混亂，而且渠道組織方式落后，環(huán)節(jié)與層次過(guò)多，市場(chǎng)信息反饋不及時(shí)、不準(zhǔn)確、轉(zhuǎn)型升級(jí)難度大。而理想的渠道應(yīng)該是以信息技術(shù)為支撐的組織結(jié)構(gòu)的扁平化，在實(shí)現(xiàn)渠道成本最低、渠道效益最優(yōu)的基礎(chǔ)上，才能夠有效地滿(mǎn)足用戶(hù)個(gè)性化、多元化的需求。因此，鋼鐵行業(yè)普遍要從單一“制造商”向“制造商+服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，鋼鐵企業(yè)作為供應(yīng)鏈及地方的核心企業(yè)應(yīng)不再追求規(guī)模，應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，搭建平臺(tái)，搭建新的業(yè)務(wù)模式，盈利模式和新的管理創(chuàng)新的平臺(tái)，要把目光集中在整合資源、協(xié)同發(fā)展、鏈接產(chǎn)業(yè)鏈上下游上，為鋼鐵企業(yè)，也為客戶(hù)創(chuàng)造機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

（二）上下游企業(yè)需要融資渠道

由于銀行與產(chǎn)業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)看不懂，缺乏資產(chǎn)甄別、定價(jià)和處置能力，銀行普遍存在存多貸少，創(chuàng)新能力不足，交易層級(jí)多，缺乏定制化和標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的特點(diǎn)，且行業(yè)上下游小微企業(yè)由于信用缺失，財(cái)務(wù)不透明，缺少抵質(zhì)押物，普遍存在融資難融資貴的問(wèn)題，企業(yè)只能依賴(lài)民間借貸，而其借貸成本高，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，顯而易見(jiàn)傳統(tǒng)授信模式已不滿(mǎn)足于現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求。

（三）鋼廠向生產(chǎn)服務(wù)型企業(yè)轉(zhuǎn)型

鋼鐵企業(yè)供需失衡造成的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，行業(yè)主業(yè)持續(xù)虧損倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型，鋼鐵企業(yè)過(guò)去依賴(lài)的一買(mǎi)一賣(mài)方式博取差價(jià)的“傳統(tǒng)貿(mào)易模式”已被終結(jié)，而是開(kāi)啟了圍繞客戶(hù)需求為目的的“服務(wù)模式”，鋼廠從單一的生產(chǎn)型企業(yè)向著生產(chǎn)服務(wù)型企業(yè)轉(zhuǎn)變，通過(guò)引入現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理手段，提高信息透明度，提高存貨（抵押物）管理水平，交叉對(duì)比供應(yīng)鏈上下游信息，形成信息流、資金流閉環(huán)。通過(guò)引入產(chǎn)業(yè)資本，具備抵押物處置能力，避免資金損失?！版湕l融合”開(kāi)啟。產(chǎn)業(yè)核心或主導(dǎo)企業(yè)整合多方資源、延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低總體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，提高勞勱生產(chǎn)率，也成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措之一。

鋼鐵企業(yè)應(yīng)以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上下游提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；供應(yīng)鏈金融要發(fā)揮產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)優(yōu)勢(shì)，廣開(kāi)門(mén)路，構(gòu)建更緊密的產(chǎn)業(yè)鏈核心金融，填補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的融資空缺，前提是物流系統(tǒng)，信息系統(tǒng)，信用系統(tǒng)的建設(shè)。

第一，獲得了風(fēng)險(xiǎn)利差，基于對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的了解，和大企業(yè)融資能力不中小企業(yè)融資能力的差異獲取風(fēng)險(xiǎn)套利。第二，提升了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，目前以核心企業(yè)為主導(dǎo)，強(qiáng)化了以核心企業(yè)為核心的生態(tài)體系，提升了整體供應(yīng)鏈的忠誠(chéng)度和競(jìng)爭(zhēng)力。第三，加強(qiáng)了行業(yè)把控，不鏈屬企業(yè)實(shí)質(zhì)的產(chǎn)融互勱，會(huì)讓核心企業(yè)對(duì)鏈屬企業(yè)更加了解，基于更長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，可以通過(guò)更多資本運(yùn)作，加強(qiáng)行業(yè)把控。第四，增加了模式轉(zhuǎn)型題材，基于產(chǎn)業(yè)深耕的基礎(chǔ)，體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的轉(zhuǎn)型勱機(jī)，更好的增加了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、以福建三鋼為例進(jìn)行可行性分析

三鋼閩光是福建省內(nèi)唯一全連軋的長(zhǎng)流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，擁有福建省最大的焦?fàn)t、燒結(jié)機(jī)、高爐、轉(zhuǎn)爐和全省唯一的板坯連鑄生產(chǎn)線(xiàn)，工藝技術(shù)及裝備處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。目前具備年產(chǎn)鋼能力620萬(wàn)噸，是福建省最大的鋼鐵生產(chǎn)基地。主要產(chǎn)品有“閩光”牌建筑用材、金屬制品材、中厚板。

三鋼集團(tuán)利用好上市公司的信用、立足主業(yè)并向非鋼業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸，向現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理升級(jí)成為必然選擇。三鋼閩光擬通過(guò)全資子公司——物聯(lián)云商對(duì)福建省的鋼材銷(xiāo)售渠道進(jìn)行整合優(yōu)化，通過(guò)設(shè)立覆蓋全省的鋼材倉(cāng)儲(chǔ)物流中心，建立鋼鐵信息、供應(yīng)、銷(xiāo)售、支付、融資、物流、加工、配送一體化的服務(wù)型電商平臺(tái)。三年內(nèi)打造智能倉(cāng)儲(chǔ)、加工配送兩個(gè)系統(tǒng)和電商、供應(yīng)鏈金融、大數(shù)據(jù)云計(jì)算三個(gè)平臺(tái)，為客戶(hù)提供一站式、集成式的服務(wù)。

（一）企業(yè)打造全套供應(yīng)鏈服務(wù)

三鋼閩光“物聯(lián)云商”戰(zhàn)略型平臺(tái)的開(kāi)啟，發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本；轉(zhuǎn)變商業(yè)模式，在壓縮交易層級(jí)和延伸服務(wù)上實(shí)現(xiàn)盈利；依托產(chǎn)業(yè)鏈金融，服取代銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)供給者到需求者的物理運(yùn)動(dòng)，包括商品的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、搬運(yùn)裝卸、流通加工，以及相關(guān)的物流信息等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”等多流合一。信息，使得倉(cāng)儲(chǔ)和采購(gòu)能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)來(lái)優(yōu)化數(shù)據(jù)，能夠指導(dǎo)生產(chǎn)，使庫(kù)存最低，能夠使物流，信息流，商流，資金流四流合一。三鋼集團(tuán)可依據(jù)法規(guī)享受?chē)?guó)家或當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)惠，致力于提供與業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、與業(yè)軟件服務(wù)、科技金融服務(wù)、金融撮合服務(wù)，主營(yíng)收入為技術(shù)服務(wù)費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)、物流費(fèi)、軟件定制化服務(wù)費(fèi)等。

（二）應(yīng)收賬款融資，資金方向上游供應(yīng)商授信

通過(guò)對(duì)貿(mào)易背景進(jìn)行真實(shí)性審查，交叉驗(yàn)證，核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)性，及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，通過(guò)控制核心企業(yè)付款確保資金安全。

（三）預(yù)付賬款融資，資金方向下游貿(mào)易商授信

通過(guò)對(duì)貿(mào)易背景進(jìn)行真實(shí)性審查，交叉驗(yàn)證，核實(shí)預(yù)付賬款真實(shí)性，實(shí)時(shí)貨物監(jiān)控，通過(guò)核心企業(yè)回販債權(quán)確保資金安全。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制

2008年以來(lái)鋼鐵行業(yè)廠商銀風(fēng)暴的核心內(nèi)容是倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)失控，產(chǎn)生巨額壞賬，供應(yīng)鏈金融在鋼廠供應(yīng)及銷(xiāo)售端的運(yùn)作焦點(diǎn)應(yīng)是資金的風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)，通過(guò)企業(yè)建立內(nèi)控制度，做到風(fēng)險(xiǎn)可控。

①自有倉(cāng)庫(kù)/可控倉(cāng)庫(kù)實(shí)時(shí)掌握客戶(hù)動(dòng)態(tài)庫(kù)存，支持平臺(tái)上所有倉(cāng)庫(kù)的庫(kù)存凍結(jié)。

②抵押品價(jià)值計(jì)算精準(zhǔn)，市價(jià)波動(dòng)及時(shí)調(diào)整，貨值即時(shí)更新。

③保證金管理：10%保證金，每日監(jiān)管，當(dāng)日補(bǔ)齊。

④價(jià)格波動(dòng)預(yù)警管理：實(shí)時(shí)更新押品價(jià)格、價(jià)值。

⑤違約資產(chǎn)處置：若出現(xiàn)平倉(cāng)，可在電商平臺(tái)上掛網(wǎng)銷(xiāo)售，及時(shí)止損。

（五）融資產(chǎn)品豐富

銀行共同設(shè)計(jì)了豐富多樣的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)融資產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同經(jīng)營(yíng)模式下的融資需求。

①托盤(pán)業(yè)務(wù)：可為上下游客戶(hù)做托盤(pán)業(yè)務(wù)。

②工程墊資業(yè)務(wù)：客戶(hù)存在與大型央企、國(guó)企等企業(yè)工程的應(yīng)收賬款，若評(píng)估后風(fēng)險(xiǎn)可控的，可由物聯(lián)云商公司先行墊資，收取資金占用費(fèi)用。由于債務(wù)人具有國(guó)有背景以及客戶(hù)承擔(dān)的連帶擔(dān)保責(zé)任，該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性較小。

③掛牌拍賣(mài)的墊資業(yè)務(wù)：對(duì)于計(jì)劃外掛網(wǎng)訂單，客戶(hù)使用杠桿進(jìn)行競(jìng)拍，賺取贖貨日之前的資金占用費(fèi)用。

④保理業(yè)務(wù)。

⑤成立小額貸款公司：面向社會(huì)、職工。

四、結(jié)束語(yǔ)

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈（礦煤焦鋼外加鐵合金）幾乎全面金融化的今天，鋼市的分析方法和視野早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)范疇，鋼鐵產(chǎn)業(yè)渠道的變革與整合也勢(shì)在必行。供求決定趨勢(shì)，資金決定波動(dòng)，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度融合將成為大勢(shì)所趨。

參考文獻(xiàn)

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