論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的債權(quán)人保護(hù)問(wèn)題

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（上海大學(xué)法學(xué)院 上海 200444）

【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（peer-to-peer-lending）是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合下產(chǎn)生的一種新型金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)模式。雖然依托互聯(lián)網(wǎng)搭建平臺(tái)，但本質(zhì)上依然屬于小額民間借貸。其借貸方式靈活、融資渠道便捷，是對(duì)既有銀行金融服務(wù)的補(bǔ)充，能極大促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的需求發(fā)展。本文結(jié)合我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的現(xiàn)狀，著重分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸債權(quán)人可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并就如何保護(hù)債權(quán)人利益提出了相關(guān)制度設(shè)想和法律規(guī)制。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 債權(quán)人保護(hù) 網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶來(lái)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)需求壓力和傳統(tǒng)銀行借貸的局限，導(dǎo)致我國(guó)民間借貸十分活躍，從2007年開(kāi)始以互聯(lián)網(wǎng)為交易平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)借貸日漸興起。P2P借貸依靠互聯(lián)網(wǎng)的便利性，能夠突破傳統(tǒng)銀行融資的一些障礙，對(duì)個(gè)人客戶(hù)和小額標(biāo)的資金短缺問(wèn)題起到重要作用。2012年后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸更是呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，當(dāng)中的各種問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)。其中由于我國(guó)社會(huì)信用體系和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體制的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的債權(quán)人利益存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，如何維護(hù)債權(quán)人的利益將在文中詳細(xì)探討。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概況

（一）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念和特征

官方規(guī)定，在我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸稱(chēng)為人人貸。是指點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸，是出借人和借款人運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)為工具，通過(guò)特定網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)為平臺(tái)，完成相關(guān)材料交接和借貸協(xié)商各項(xiàng)事宜，最終完成借貸行為的網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)。就是將民間借貸行為搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，其本質(zhì)仍然屬于借款關(guān)系，屬于民間借貸關(guān)系的一種。按照最高法的相關(guān)法律規(guī)定，只要網(wǎng)絡(luò)借貸貸款利率不超過(guò)年利率24%，就是合法的，借貸雙方權(quán)利依法受到保護(hù)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新型借貸方式，有著以下特征：一是交易簡(jiǎn)單快捷，用時(shí)少。出借方和借款方可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)快捷發(fā)布信息，迅速達(dá)成合意直接簽署借貸合同，省減大批繁瑣手續(xù)縮減放貸期限。二是相對(duì)信息公開(kāi)透明，溝通便利。在網(wǎng)站平臺(tái)公布的雙方身份信息、信用信息、資金用途信息和回報(bào)收益信息等相對(duì)信息公開(kāi)透明便于查詢(xún)。以網(wǎng)絡(luò)為媒介也使得溝通更為便捷。三是借款對(duì)象分散，降低風(fēng)險(xiǎn)。出借人可以根據(jù)信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)好惡選擇多個(gè)借款人，分散出借，有效減少自身風(fēng)險(xiǎn)。四是貸款門(mén)檻低，借貸成本小。網(wǎng)絡(luò)借貸無(wú)貸款額度限制，較少限制借款人，這極大調(diào)動(dòng)了出借人的融資興趣和滿(mǎn)足借款人的各種借款需求。

（二）我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式

根據(jù)借貸平臺(tái)的功能，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸分為三種模式：一是信息中介型。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)只作為信息交流平臺(tái)，對(duì)后續(xù)協(xié)議履行并不負(fù)責(zé)，收入來(lái)源是收取少量服務(wù)費(fèi)或信息費(fèi)。例如我國(guó)的拍拍貸。二是復(fù)合中介型。除提供信息中介外，還承擔(dān)合同后續(xù)服務(wù)，如制定利率、提供擔(dān)保、追償欠款等等，收入來(lái)源是相關(guān)服務(wù)費(fèi)和第三方相關(guān)費(fèi)用。例如我國(guó)的人人貸和宜信。三是公益中介型。意在幫助弱勢(shì)群體和初創(chuàng)企業(yè)小微企業(yè)貸款難問(wèn)題，提供無(wú)息或者低息貸款。例如我國(guó)已經(jīng)關(guān)閉的齊放網(wǎng)。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸債權(quán)人可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）借貸法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

雖然我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸三種模式各不相同，而且其中借款人與出借人之間的法律關(guān)系比較復(fù)雜，但是基于借貸而產(chǎn)生的債權(quán)關(guān)系是借貸雙方最基本的法律關(guān)系。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境中，借貸活動(dòng)均是在互聯(lián)網(wǎng)里完成，一旦借款人信息不準(zhǔn)確或者系偽造，就會(huì)直接影響交易安全。而且，借款人多開(kāi)戶(hù)頭，借新還久，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)累積加劇。因此，借款人違約是債權(quán)人利益最大的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要是信息不對(duì)稱(chēng)造成的信用風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)。

（二）居間法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在單純中介型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和借款人、出借人之間形成居間法律關(guān)系。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向借貸雙方提供信息交流平臺(tái)，提供資格審核和催款等服務(wù)，從中收取一定服務(wù)費(fèi)。但是，有些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)竟然控制平臺(tái)內(nèi)滯留資金，使資金管理風(fēng)險(xiǎn)加劇。另一些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)則非法吸收出借方資金，可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）抵押法律關(guān)系中債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

為了降低出借方的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以要求借款人提供物品抵押。并且，假如借款人不能償還借款時(shí)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)會(huì)用專(zhuān)門(mén)備用的風(fēng)險(xiǎn)資金補(bǔ)償出借人的本息。然而，這樣并不能抵消借款人的償還義務(wù)。只有抵押權(quán)的完全實(shí)現(xiàn)，才是對(duì)出借人切身利益的最有效保護(hù)。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）信息不對(duì)稱(chēng)及虛假征信信息造成的風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)銀行體系相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸欠缺一套系統(tǒng)完整的征信體系。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)所掌握的借貸雙方信息的真實(shí)性和全面性都相對(duì)較低，不夠透明。這樣就會(huì)大大增加出借人的風(fēng)險(xiǎn)。參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的雙方一般皆為陌生人，無(wú)法當(dāng)面當(dāng)場(chǎng)實(shí)地勘察，雙方亦只能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等媒介進(jìn)行個(gè)人資料和信用評(píng)價(jià)的調(diào)查。從而得出的證明信息的真實(shí)性無(wú)法保障，相反，還很容易造假。這就給出借人的債權(quán)帶來(lái)難以估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏有效外部監(jiān)管導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要是借貸雙方通過(guò)借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)借貸目的。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)只是橋梁只是中轉(zhuǎn)站，它不能吸儲(chǔ)不能放貸不能挪用客戶(hù)資金，在法律規(guī)范內(nèi)，其只能賺取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。但是如果長(zhǎng)期缺乏外部監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就可能非法吸儲(chǔ)轉(zhuǎn)貸、挪用客戶(hù)資金他用，成為非法的“地下錢(qián)莊”，導(dǎo)致非法集資等違法風(fēng)險(xiǎn)。

（三）電子證據(jù)的無(wú)形性和安全性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)借貸講究“白紙黑字，立字為據(jù)。”，需要簽訂紙質(zhì)合同。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸卻不要紙質(zhì)合同，只需要確認(rèn)電子合約即可。然后將電子數(shù)據(jù)儲(chǔ)存于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)服務(wù)器中。雖然便利，但是電子數(shù)據(jù)的無(wú)形性和安全性卻引發(fā)了巨大風(fēng)險(xiǎn)。如果網(wǎng)絡(luò)技術(shù)疏漏，電子證據(jù)取證工作不完善，就可能讓不法分子有機(jī)可乘。

四、完善我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸債權(quán)人保護(hù)的法律機(jī)制

（一）制定保障平臺(tái)債權(quán)人利益的法律法規(guī)

因此，第一應(yīng)該盡快出臺(tái)行業(yè)性法律法規(guī)，同時(shí)積極完善2016年出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。第二應(yīng)該明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律屬性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律法規(guī)必須明確其創(chuàng)新性金融平臺(tái)的性質(zhì)，并結(jié)合現(xiàn)在監(jiān)管的格局，明確由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管。唯有此，才能夠在源頭上為平臺(tái)債權(quán)人利益保護(hù)提供行政權(quán)力的有效保障。第三應(yīng)該堅(jiān)持平臺(tái)單純中介的運(yùn)營(yíng)模式。堅(jiān)持做到不吸儲(chǔ)，不放貸，不擔(dān)保。平臺(tái)不能突破自己居間中介的身份參與到借貸法律關(guān)系中。第四應(yīng)該確定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。第五應(yīng)該制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的退出機(jī)制。當(dāng)平臺(tái)出現(xiàn)破產(chǎn)、并購(gòu)、重組等影響其正常運(yùn)營(yíng)的情況時(shí)，必須向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告，并在有關(guān)主管部門(mén)的監(jiān)督、指導(dǎo)下繼續(xù)承擔(dān)對(duì)已達(dá)成借貸交易的管理責(zé)任，協(xié)助平臺(tái)債權(quán)人實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。

（二）建立完善的征信體系和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)

前面提到的信息不對(duì)稱(chēng)和虛假信息帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)建立完善的征信體系和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)來(lái)防控。首先，建立完善的征信體系。我國(guó)目前構(gòu)建的是以中央銀行為主的征信系統(tǒng)，如果P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以加強(qiáng)與央行的征信數(shù)據(jù)庫(kù)的共享合作，那么就可以對(duì)貸款申請(qǐng)人在銀行系統(tǒng)內(nèi)的信用狀況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查并得到初步了解。除此以外，也還需要加強(qiáng)同商業(yè)征信機(jī)構(gòu)交流合作，并在P2P借貸行業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)和推動(dòng)下，建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自己的行業(yè)征信聯(lián)盟。其次，構(gòu)建完善的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也應(yīng)加強(qiáng)在信用評(píng)級(jí)體系上的開(kāi)發(fā)和維持。具體而言，平臺(tái)在獲得借款申請(qǐng)人信用信息后，可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開(kāi)發(fā)一套集客戶(hù)信息整理、分析、預(yù)測(cè)于一體的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)借款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與利率的匹配，從而不僅有利于投資人篩選項(xiàng)目、把握風(fēng)險(xiǎn)，而且更有利于平臺(tái)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理和違約催收等工作，這樣可以大大降低劣質(zhì)借款項(xiàng)目對(duì)平臺(tái)債權(quán)人的損害。

（三）明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)債權(quán)人利益的法律職能

首先，建立金融監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管相互配合，層次分明的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的新穎性在于將民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)相融合，因此在監(jiān)管上，除了要有金融監(jiān)管，也要有網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管。金融監(jiān)管是金融借貸業(yè)務(wù)上的監(jiān)管，由銀監(jiān)會(huì)和其他各部委牽頭監(jiān)管，地方管理部門(mén)協(xié)助監(jiān)督。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上的監(jiān)管，重點(diǎn)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管，防止利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行非法活動(dòng)；重點(diǎn)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管，防止針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的違法活動(dòng)，例如對(duì)無(wú)形電子證據(jù)安全性的監(jiān)管等。其次，增強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)在保護(hù)債權(quán)人利益方面的自律作用。制定行業(yè)規(guī)范，鼓勵(lì)協(xié)會(huì)成員遵守行業(yè)規(guī)范，自我約束自我保護(hù)。最后，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)內(nèi)部監(jiān)管。健全平臺(tái)的公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離下的資金托管，建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金等債權(quán)人保障措施。

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