淺析中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀及其方向

王銘芳

摘 要：P2P作為一種創(chuàng)新的金融組織模式，自從2005年在英國出現(xiàn)以后，迅速在全世界范圍內(nèi)發(fā)展起來。我國的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在2007年出現(xiàn)，經(jīng)過近10年的發(fā)展和積累，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺蓬勃發(fā)展、呈現(xiàn)百花齊放的姿態(tài)，迅速形成了一定的規(guī)模。中國國土面積大，人口數(shù)量大，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達(dá)程度不同，接收信息的速度不同以及對新事物的接受能力的不同導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國出現(xiàn)區(qū)域發(fā)展差異，本文重點從這種區(qū)域發(fā)展差異出發(fā)進行探討P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國的發(fā)展現(xiàn)狀以及其發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；發(fā)展現(xiàn)狀；發(fā)展方向

引言：P2P是人對人person-to-person的英文簡稱，又稱為點對點peer-to-peer網(wǎng)絡(luò)借款，是指借款人依憑信用的方式從出借人或者金融機構(gòu)獲取資金的中介平臺。借款人通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)布自己借款的相關(guān)信息，金額、時間等，出借人參考了借款人發(fā)布的借款信息之后結(jié)合自己的實際經(jīng)濟情況，決定是否出借以及借出金額的大小，最后雙方協(xié)商確立借貸關(guān)系。隨著的經(jīng)濟的不斷發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)時代信息的快速傳播，更多人熟知P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，并積極運用于經(jīng)濟生活中，在解決中小企業(yè)融資方面P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則可以看作是一個親民平臺。在P2P模式中，分散式的運營方式替代了傳統(tǒng)集中式的銀行柜面模式，互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件取代了如今金融業(yè)的一些具體操作流程，在資金的使用數(shù)量和使用期限方面借款人和出借人可以進行直接交易，融資更加簡單快捷，這樣可以有效地縮短中小企業(yè)融資周期同時減小了融資的難度。在此基礎(chǔ)上企業(yè)的融資成本也隨之降低。

一、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種線上的交易模式如今在我國已經(jīng)發(fā)展出了四種基本的商業(yè)模式，其中以線上交易為主的是純平臺模式和保證本金利息模式。其中一種模式是一種純平臺模式，在這種模式下如果借款人違約，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將不承擔(dān)責(zé)任。這是一種借貸雙方直接對接自負(fù)責(zé)任的金融形式，有明顯的金融脫媒的特征。還有一種是保證本金和利息的模式。在這種模式中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不再是單純的中介平臺，它是擔(dān)保機構(gòu)和中介機構(gòu)的結(jié)合體，我國大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺采用的都是這種模式。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的金融行業(yè)的結(jié)合的產(chǎn)物發(fā)展勢頭十分迅猛，線上的資金流動更加方便快捷，省時的同時可以盡快的解決融資的困難。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一個大的發(fā)展趨勢將成為未來企業(yè)個人融資的主要渠道。

（二）中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一個出現(xiàn)僅有10年的借貸模式本身還有許多不成熟的地方，這些不成熟的地方會使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在運行的過程中出現(xiàn)一些漏洞，有人利用這些漏洞會做出危害用戶資金安全的事情，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在風(fēng)險，其中一些共性風(fēng)險有：（1）我國社會信用體系的不健全和客戶金融行為的不成熟導(dǎo)致信用認(rèn)定的困難。在這種情況下，出借人在選擇借款人的時候往往會出現(xiàn)羊群效應(yīng)，即市場上一些投資者沒有掌握第一手消息或者在不清楚到底該選擇哪個作為他的借款人的時候，他們將參考其他投資者的行為來改變自己的行為，或者說追隨他人的行為。在這種情況下出借人不能正確的判別并選擇合適的借款人。（2）沒有完整的財務(wù)披露制度和信息認(rèn)定制度導(dǎo)致借貸中違約率上升。因為我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管制度的不完善，現(xiàn)在的許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在沒有監(jiān)管部門強制要求定期進行財務(wù)審查的情況下很少會主動披露自己的財務(wù)信息。即使有少數(shù)平臺主動公開自己的財務(wù)報告，也是只有成功的交易率及積極的信息，出借人最想知道的壞賬率等信息很少進行披露。這些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過營造出良好的借貸經(jīng)營情況可以吸取越來越多的資金，但其風(fēng)險性也隨著資金的增加而增加。（3）監(jiān)管不足導(dǎo)致的金融詐騙、非法集資等。國家在對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管方面還存在許多不足，導(dǎo)致了它被有心人利用進行金融詐騙、非法集資等。許多起P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的跑路事件引發(fā)了公眾對它的信任危機，非法集資和龐氏騙局模式的發(fā)生讓許多公司及個人對它望而卻步，不敢輕易嘗試。由于這些風(fēng)險的存在，加上中國國土面積大，人口多，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達(dá)程度不同，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國各地區(qū)的發(fā)展情況不均衡。

（三）地域差異對中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀的影響。從地區(qū)分布來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在南方的發(fā)展程度遠(yuǎn)超于北方，在沿海的發(fā)展程度遠(yuǎn)超于內(nèi)陸。由此可知P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國的影響力分布也不均勻，在沿海地區(qū)的影響力要強于內(nèi)陸地區(qū)。根據(jù)我們對中小企業(yè)關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的接受程度的調(diào)查問卷得出的結(jié)果，以新疆和江蘇為例來分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在沿海和內(nèi)陸的發(fā)展程度差異和影響力差異。

新疆地區(qū)大多以第一產(chǎn)業(yè)為主，又地處內(nèi)陸，接受信息的能力相對較差，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)還主要以輕工業(yè)為主，對其前景并不看好。截止到2015年新疆地區(qū)運營平臺相對較少一共只有

14家運營平臺。而江蘇地區(qū)卻恰恰相反，當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的管理人員大多了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，在銀行貸款等傳統(tǒng)意義上的貸款途徑走不通時，他們一半以上都表示會選擇通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式進行融資，這很大一部分得益于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)達(dá)和信息通暢，當(dāng)?shù)豍2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也發(fā)展的較為成熟，正規(guī)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的訂單成功率高于違約率。在這種情況下，人們開始把目光轉(zhuǎn)移向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，截止到2015年江蘇地區(qū)出現(xiàn)了132家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺，并且根據(jù)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)江蘇企業(yè)的管理人員大多比較看好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。區(qū)域性是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一個較為明顯的特征，它會在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展過程中擁有較多的業(yè)務(wù)資源，通過長期的積累也會形成一定的區(qū)域知名度，這種情況下平臺的影響力就會變大。所以，經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的影響力會大于經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

二、中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展方向

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型金融服務(wù)模式依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成，可以看作是對現(xiàn)有銀行體系進行有益補充。它的發(fā)展具有非常大的社會意義。

截止到2015年12月底，網(wǎng)絡(luò)借貸運營平臺已經(jīng)達(dá)到了將近2600家，增量遠(yuǎn)超過了2014年，今年國家對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量隨著監(jiān)管細(xì)則征求稿的落地將再創(chuàng)新高。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的范圍越來越大，影響力也越來越大，我國已經(jīng)開始重視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展和監(jiān)管，在2015年初將其劃歸為銀監(jiān)會管理，同年12月28日，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草并在全社會范圍內(nèi)征求意見的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式發(fā)布。互聯(lián)網(wǎng)金融被列入“十三五”規(guī)劃、高層多次發(fā)言表示支持互聯(lián)網(wǎng)金融，這些都意味著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸邁入了新的發(fā)展階段。我國政府在政策上給予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺大力支持并明確的表示鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，從不被承認(rèn)沒有人管到現(xiàn)在被承認(rèn)有人管，這是一個良好的開始。

中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要向規(guī)范化和合法化發(fā)展，不僅要完善自身的運行模式和風(fēng)險管理，還要服從監(jiān)管，使其能夠更加健康快速的發(fā)展。

總結(jié)：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在為借貸雙方融資理財提供便利的同時也有力地促進了中小企業(yè)的發(fā)展，在我國的經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)扮演了十分重要的角色，其良好發(fā)展對提高區(qū)域經(jīng)濟的活力有重要作用。隨著經(jīng)濟科技的發(fā)展，人們生活理財觀念的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融將在我們的生活理財中扮演重要的角色。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對中小企業(yè)在融資方面提供的便利可以更好的促進其發(fā)展，這不僅間接的促進了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，還為地方解決了就業(yè)問題。同時還可以增加政府的稅收。并且隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的加強、社會經(jīng)濟發(fā)展的需要和國家在監(jiān)管方面的重視，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸金融服務(wù)越來越規(guī)范化，各種業(yè)務(wù)也都有了合法性。它將為中國金融行業(yè)的改革創(chuàng)新做出巨大的貢獻(xiàn)。

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