淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P網(wǎng)絡借貸中的風險防控

程妍

摘 要：隨著社會科學發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術進入了金融領域，和金融行業(yè)結(jié)合形成了一種新的業(yè)務模式--互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P網(wǎng)貸平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的代表，自2007年進入我國以來，經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，行業(yè)混亂，倒閉潮......在這十年間，P2P在我國實現(xiàn)了真正的發(fā)展和蛻變。本文從P2P的起源出發(fā)，通過介紹其在我國的發(fā)展歷程對P2P網(wǎng)貸中的風險進行分析，并從P2P平臺，投資者和國家三個角度提出了風險的防控措施，在一定程度上有助于P2P的長遠發(fā)展。

關鍵詞：P2P；網(wǎng)絡借貸；互聯(lián)網(wǎng)金融；風險控制

一、引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和網(wǎng)絡技術的進步，互聯(lián)網(wǎng)金融開始走進了我們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)的本質(zhì)還是金融，而金融的核心是控制風險，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的首要問題就是風險防控，同時，互聯(lián)網(wǎng)技術所具有的多維開放性和多向互動性使得互聯(lián)網(wǎng)金融風險比傳統(tǒng)金融更具復雜性。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展迅速的P2P為例，探討P2P網(wǎng)絡借貸中的風險和防控措施。

二、P2P的起源和特點

1.P2P的起源

P2P（peertopeer）網(wǎng)絡借貸起源于P2P小額借貸。P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來、借貸給資金需求者的一種商業(yè)模式.隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展和普及，P2P小額借貸逐漸由單一的“線下”模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬€下”與“線上”并行，P2P網(wǎng)絡借貸平臺應運而生，是個人通過第三方平臺在收取一定利息的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。

2.P2P的特點

（1）貸款審批速度快

（2）借款門檻低

（3）網(wǎng)絡交易

（4）收益高

三、P2P在我國的發(fā)展

2005年，英倫誕生了第一家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，名叫ZOPA，主要業(yè)務是通過網(wǎng)絡撮合資金出借方和資金需求方。P2P在國外發(fā)展了兩年后，于2007年正式進入中國，國內(nèi)第一家P2P公司拍拍貸成立。2009年上線的紅嶺創(chuàng)投，是擔保公司墊付本金的鼻祖；而于一年后上線的人人貸，首創(chuàng)了P2P行業(yè)的風險撥備金墊付模式；2012年，陸金所在上海上線，為國內(nèi)首家擁有銀行背景的P2P平臺，同年，網(wǎng)貸之家也在同一個城市成立。2012年下半年開始，國內(nèi)P2P行業(yè)進入爆發(fā)期，平臺從20家迅速增長至240家左右。

2010年到2012年，行業(yè)成交額大幅增長23倍，達到230億元。截至2013年底，國內(nèi)平臺數(shù)量已達800余家，行業(yè)總交易額破1000億元，貸款存量近270億元，P2P進入快車道。

由于P2P屬類金融公司，沒有準入門檻，相關監(jiān)管法規(guī)建設不健全；因此，該行業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時也吸引了不少渾水摸魚者，平臺良莠不齊。2013年10月，P2P行業(yè)出現(xiàn)第一波倒閉潮，資金池，自融，不規(guī)范經(jīng)營等問題集中爆發(fā)，這要求我們對P2P網(wǎng)絡借貸平臺中的風險防控問題加以重視。

四、P2P運營中的主要風險

1.操作風險

P2P網(wǎng)絡借貸平臺的操作風險主要表現(xiàn)在借款信息審核、資金管理和相關信息的披露上。

2.技術風險

P2P平臺起步階段可能由于自身資本的短缺無法保證與業(yè)務相關的技術都使用到位，容易引發(fā)技術風險。

3.信息安全風險

P2P平臺存有大量投資者身份證，手機號，銀行卡賬號等個人信息和交易數(shù)據(jù)；若平臺系統(tǒng)保護不當被黑客攻擊，那么投資者就面臨著個人隱私被泄露的風險，信息安全難以保障。

4.信用風險

P2P平臺中的信用風險主要來自借款人和平臺本身。借款人提供信息的可靠性和真實性難以確定，虛假的信息將會增大借款人的違約風險。從P2P平臺的角度在審核借款人申請的時候不夠認真負責，不能及時發(fā)現(xiàn)借款人提供的虛假信息，易引起貸款質(zhì)量的下降和投資者風險的增加。

5.監(jiān)管風險

2015年7月中國人民銀行牽頭印發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》；2015年12月國家相關部門又印發(fā)了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》；2016年8月銀監(jiān)會聯(lián)合四部委發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理辦法》.......可以看出監(jiān)管層整肅網(wǎng)絡借貸的決心。然而，監(jiān)管部門并未明確P2P網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管主體，使其處于監(jiān)管真空地帶；同時，國家急于整頓行業(yè)發(fā)展亂象，監(jiān)管政策方面有些激進，脫離行業(yè)發(fā)展行情；而且，由于中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會員名額有限，會員單位積極配合監(jiān)管，完善平臺不足；對于非會員單位，監(jiān)管政策的覆蓋力和約束力有待進一步提高。

6.法律風險

P2P作為一個新興的網(wǎng)絡借貸信息中介缺乏準入門檻，我國專門用于規(guī)范和管理P2P網(wǎng)絡借貸的法律法規(guī)還沒有設立，關于P2P的法律法規(guī)體系尚未健全，這在一定程度上會降低行業(yè)經(jīng)營的規(guī)范度，增大P2P違約，倒閉跑路的可能性，不利于平臺的長遠發(fā)展。

五、P2P風險的防控措施

1.從P2P的角度來講

（1）強化信息披露

P2P平臺應遵循“誰提供，誰負責”的原則，建立健全信息披露管理制度，完善信息披露流程，滿足信息披露的“4C”要求：可比較性（comparable），持續(xù)性（consistent），可使用性（consumable）和可靠性（credible）。平臺不得進行延遲披露，遺漏披露，虛假披露，偽造披露，欺詐披露，夸大披露與誤導披露，不得對不同產(chǎn)品做不恰當?shù)谋容^。

（2）加緊資金存管

資金存管是網(wǎng)貸監(jiān)管的硬指標，有數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月7日，全國正常運營網(wǎng)貸平臺共有1620家，完成銀行存管系統(tǒng)上線的共有121家，僅占正常運營平臺的7.5%，其中只有四家平臺的存管模式為銀行直連，21家平臺為聯(lián)合存管，其余為銀行直接存管。

網(wǎng)貸平臺與銀行對接存管，投資者的資金交由銀行負責存取與交收，所有借貸資金直接在出借人和借款人的存款賬戶之間完成劃轉(zhuǎn)。存管賬戶與平臺自有資金賬戶嚴格分離，確保平臺自有資金和投資人資金的隔離。存管銀行應定期出具網(wǎng)貸機構資金存管報告，按照雙方約定的報告制定標準和規(guī)范，對網(wǎng)貸機構客戶交易結(jié)算資金的保管情況在官方指定網(wǎng)站進行公開披露。P2P平臺只承擔信息中介角色，杜絕平臺私設資金池。

銀行存管有利于對平臺實施有效的管理和監(jiān)控，提升平臺的安全性，降低投資者的風險。

（3）提升平臺技術水平，注重信息保護

P2P需要增加技術方面的投入，保證平臺日常運作的順利進行，實現(xiàn)網(wǎng)絡交易的安全。除此之外，平臺應建立健全投資者信息保護制度，對所收集的用戶信息嚴格保密，對平臺交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進行加密處理，最大程度上防范黑客入侵，竊取個人信息和交易數(shù)據(jù)，造成信息的不當使用，給平臺和投資者帶來風險隱患。

2.從國家的角度來講

（1）加快征信體系建設，擴大征信范圍

擴大征信數(shù)據(jù)的覆蓋面，建立完善，有效，高質(zhì)量的征信體系對于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的長遠發(fā)展至關重要，全面的征信數(shù)據(jù)庫有利于提高平臺的封口質(zhì)量和效率，更加準確地對借款人的信息進行審核，從源頭上上降低信用風險。

（2）完善法律法規(guī)

專門針對P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務的法規(guī)的設立不僅有助于規(guī)范整個行業(yè)的發(fā)展；而且從一定程度上增大了P2P平臺跑路的成本。另外，監(jiān)管部門應設立一定的準入標準，提升平臺質(zhì)量，加速劣質(zhì)平臺的退出，形成良好的市場環(huán)境，實現(xiàn)P2P的健康發(fā)展。

（3）明確監(jiān)管主體，擴大監(jiān)管范圍

我國一直以“分業(yè)監(jiān)管”為主，證監(jiān)會，保監(jiān)會，銀監(jiān)會分別監(jiān)管金融體系的不同組成部分。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種，因界定不夠明確，一直處于監(jiān)管真空的領域。因此，我國需要界定P2P的監(jiān)管主體，明確各個部門的職能分工，將P2P的所有業(yè)務活動均納入監(jiān)管體系。除此之外，一些小型平臺，互金協(xié)會的非會員單位一直游離與監(jiān)管系統(tǒng)之外，這要求我國對監(jiān)管政策進行調(diào)整，擴大監(jiān)管范圍，實現(xiàn)監(jiān)管政策的全覆蓋。

最后，P2P網(wǎng)貸平臺的投資者也應該謹慎做出投資決策，核實平臺披露的相關內(nèi)容，選擇有大型金融機構擔保的優(yōu)質(zhì)平臺，不要過度追求高收益率而忽視了平臺自身的潛在風險。在投資過程中做到不盲目，不跟風，理性投資。

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