上市公司盈余管理問題分析

王明洋

【摘要】盈余管理作為企業(yè)管理的核心組成部分，對企業(yè)發(fā)展起著決定性作用，眾所周知，企業(yè)經(jīng)營的最終目的是以最低的成本獲取最大的利潤，盈余就是利潤最直觀的體現(xiàn)之一，盈余簡單來說就是企業(yè)盈利余額，盈利管理顧名思義就是對企業(yè)盈利進(jìn)行專業(yè)管理的過程。因此，本文詳細(xì)分析了上市公司盈余管理問題，并盈余管理問題，提出幾點(diǎn)有效措施。

【關(guān)鍵詞】上市公司 盈余管理 問題分析

一、上市公司盈余管理的問題分析

（一）上市公司的盈余管理結(jié)構(gòu)還不完善

盈余管理結(jié)構(gòu)不夠完善體現(xiàn)在上市公司治理機(jī)制不健全，上市公司治理機(jī)制與盈余管理密切聯(lián)系，兩者是相互作用的關(guān)系，所以上市公司治理機(jī)制的不完善，在很大程度上影響了盈余管理結(jié)構(gòu)的完整性，不利于上市公司市場競爭力的提高。

（二）上市公司的盈余監(jiān)管機(jī)制不健全

主要體現(xiàn)在上市公司的股票發(fā)行，股票發(fā)行一直是上市公司獲取盈余的重要途徑，與證券一樣能夠給上市公司帶來收益，股票、證券收益管理成為了盈余管理的重要內(nèi)容。但很多上市公司往往對股票收益的管理不重視，導(dǎo)致沒能及時(shí)建立健全盈余監(jiān)管機(jī)制，使股票、證券收益產(chǎn)生不必要的流失，不利于上市公司的健康持久發(fā)展，透析出上市公司盈余管理問題——監(jiān)督和控制力度不夠[1]。

（三）注冊會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告

在現(xiàn)階段，注冊會(huì)計(jì)師處在一個(gè)買方市場的外部環(huán)境下，注冊會(huì)計(jì)師為了防止失去客戶便有可能妥協(xié)于被審計(jì)單位而出具虛假的審計(jì)報(bào)告，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)使用者。

二、強(qiáng)化上市公司盈余管理的措施

（一）通過健全公司的治理結(jié)構(gòu)來抑制盈余管理的內(nèi)部環(huán)境

1.解決委托人的缺位問題。

因國有股比例在上市公司比重持續(xù)下降，導(dǎo)致委托人缺位，致使國有股權(quán)代理人缺乏競爭，造成國有股權(quán)集中持有，不利于上市公司的盈余管理，所以上市公司應(yīng)做到：第一，增加國有股持有人，適當(dāng)分散持有、國有股權(quán)，以此實(shí)現(xiàn)代理人之間的有效競爭、相互制衡，使私人持股得到一定程度放寬，有效增加對經(jīng)理人的監(jiān)督和約束；第二，上市公司進(jìn)國有股分散時(shí)，應(yīng)注重機(jī)構(gòu)投資者的大力培育，包括社會(huì)保障基金公司和金融資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)投資者，使機(jī)構(gòu)投資者的公司治理作用得到充分發(fā)揮[1-2]。

2.完善報(bào)酬契約機(jī)制。是指將經(jīng)理人生活必需超出的部分獎(jiǎng)勵(lì)收益，留存在上市公司內(nèi)部，待上市公司一定經(jīng)營期限屆滿后一次返還的一種報(bào)酬契約。所以對報(bào)酬契約的完善能夠有效避免經(jīng)理人短期化盈余管理不良行為，成為經(jīng)理人行為不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)抵押基金。

3.將獨(dú)立董事會(huì)制度引入公司治理。上市公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)需要，將獨(dú)立的董事會(huì)制度引入公司治理，以此加強(qiáng)對經(jīng)理人的監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)外部審計(jì)的獨(dú)立性，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)外部審計(jì)師揭發(fā)作用在盈余管理方面充分發(fā)揮。

（二）通過不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來壓縮盈余管理空間

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是上市公司實(shí)現(xiàn)高效盈余管理的重要法律保障，只有通過不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來完善盈余管理體系，才能使上市公司實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，這要求上市公司：第一，要按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來編制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和制定企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)化、法律化和規(guī)范化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高效性、經(jīng)濟(jì)性、標(biāo)準(zhǔn)性盈余管理；第二，上市公司要根據(jù)不同時(shí)期的企業(yè)經(jīng)營變化，調(diào)整企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)報(bào)表策略，調(diào)整時(shí)應(yīng)遵循“真實(shí)反映經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況”，以此實(shí)現(xiàn)盈余管理空間的縮小，提高企業(yè)盈余管理質(zhì)量和效率[2]。

（三）通過完善審計(jì)監(jiān)督制度來制約盈余管理外部

1.強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管約束

加重對注冊會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的經(jīng)濟(jì)處罰力度，建立相關(guān)的民事賠償機(jī)制，對違規(guī)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師的處罰由目前的行政處罰為主過渡到行政處罰與經(jīng)濟(jì)處罰并重。同時(shí)，還要強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)的自律和監(jiān)管，建立和完善質(zhì)量監(jiān)督體系，動(dòng)員社會(huì)各界力量充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，并賦予相應(yīng)的處罰權(quán)，建立調(diào)查委員會(huì)、技術(shù)鑒定委員會(huì)，提高行業(yè)自律監(jiān)管的權(quán)威性。

2.加強(qiáng)證券市場建設(shè)速度。上市公司要根據(jù)股票發(fā)行情況及盈余管理問題，對股票發(fā)行制度進(jìn)行針對性、專業(yè)性和規(guī)范性調(diào)整，具體調(diào)整措施如下：第一，將連續(xù)三年盈利制度轉(zhuǎn)變?yōu)槔塾?jì)三年盈利制度，該項(xiàng)轉(zhuǎn)變針對成立時(shí)間≥3年的股份公司；第二，根據(jù)現(xiàn)行股票發(fā)行價(jià)格確定方式，將傳統(tǒng)的股票定價(jià)過渡為市場確定價(jià)模式。

3.加強(qiáng)證監(jiān)部門監(jiān)管力度。第一，上市公司要根據(jù)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境實(shí)際變化，及時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策；第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對上市公司進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和管理，同時(shí)端正自己的監(jiān)管角色，執(zhí)行應(yīng)用的職責(zé)；第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將審批權(quán)力劃分到需用律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等監(jiān)管性機(jī)構(gòu)，以降低因監(jiān)管權(quán)力過大帶來的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；第四，應(yīng)縮小審批權(quán)力，擴(kuò)大監(jiān)督權(quán)力；第五，要用會(huì)計(jì)、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的態(tài)度看待盈余管理，以此及時(shí)發(fā)現(xiàn)盈余管理的會(huì)計(jì)問題、社會(huì)問題和經(jīng)濟(jì)問題等，并通過會(huì)計(jì)途徑、社會(huì)途徑和經(jīng)濟(jì)途徑解決上市公司盈余問題，以此保證了我國證券市場和國民經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展[3]。

三、結(jié)語

綜上所述，市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的環(huán)境下，強(qiáng)化上市公司盈余管理的措施有：通過健全公司的治理結(jié)構(gòu)來抑制盈余管理內(nèi)部約束、通過不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來壓縮盈余管理空間和通過完善審計(jì)監(jiān)督制度來制約盈余管理外部，而這三項(xiàng)都是為了建立健全上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全上市公司法人治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)成為目前我國上市公司，強(qiáng)化盈余管理的根本措施。然而，為保證我國上市公司長期、穩(wěn)定和健康發(fā)展，還要不斷提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量、壓縮盈余管理空間；加大對上市公司盈余質(zhì)量的審計(jì)力度，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝華，黃必一. 我國上市公司盈余管理對股價(jià)影響的實(shí)證分析[J]. 上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2010，05：74-80.

[2]黃海波. 上市公司盈余管理問題的研究[J]. 北方經(jīng)貿(mào)，2011，06：105-107.

[3]王忠海. 上市公司盈余管理問題研究[J]. 國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2013，11：74-77.