能源價(jià)格與糧食價(jià)格關(guān)系的研究綜述

尹靖華

(浙江外國(guó)語(yǔ)學(xué)院 國(guó)際商學(xué)院，浙江 杭州 310023)

能源價(jià)格與糧食價(jià)格關(guān)系的研究綜述

尹靖華

(浙江外國(guó)語(yǔ)學(xué)院 國(guó)際商學(xué)院，浙江 杭州 310023)

能源價(jià)格是影響糧食價(jià)格的重要因素之一，因此學(xué)界圍繞能源價(jià)格和糧食價(jià)格的關(guān)聯(lián)性以及能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格的影響機(jī)制開(kāi)展了大量研究。研究結(jié)果表明：糧食期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，僅存在短期動(dòng)態(tài)關(guān)系；而糧食現(xiàn)貨價(jià)格和能源現(xiàn)貨價(jià)格之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格傳導(dǎo)的渠道有生產(chǎn)成本渠道、生物能源需求渠道和運(yùn)輸成本渠道。

能源價(jià)格；糧食價(jià)格；關(guān)聯(lián)性；傳導(dǎo)渠道

一、引言

糧食安全問(wèn)題一直是黨中央和各級(jí)地方政府十分重視的問(wèn)題。2001年以來(lái)，中國(guó)稻米、小麥、玉米和大豆集貿(mào)市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)從2001年1月的104、112、122和97上升到2015年1月的262、264、271和258①。同期，國(guó)際能源價(jià)格指數(shù)②和國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)同向波動(dòng)：2001年1月至2005年12月都圍繞均值小幅震蕩，2006年1月至2010年12月呈上升趨勢(shì)，2011年1月至2015年12月呈下降趨勢(shì)。目前，學(xué)界普遍認(rèn)為，糧食價(jià)格的普遍上漲不僅與傳統(tǒng)糧食市場(chǎng)的供需關(guān)系、生產(chǎn)成本等相關(guān)，而且與近年來(lái)國(guó)際能源價(jià)格的震蕩密不可分[1]386[2]126[3]6[4]146[5]55。在此背景下，厘清能源價(jià)格與糧食價(jià)格的關(guān)系具有一定的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

二、能源價(jià)格與糧食價(jià)格的關(guān)聯(lián)性

(一)糧食價(jià)格的定義

本文所指的糧食價(jià)格包括期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格兩種?，F(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)體商品的買賣(而非期貨市場(chǎng)投機(jī))決定了長(zhǎng)期均衡價(jià)格，期貨市場(chǎng)只是短期內(nèi)起到價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能[6]409。期貨交易者將期貨市場(chǎng)的投機(jī)或指數(shù)基金的增加，視為關(guān)于期貨價(jià)格的、有價(jià)值的私人信息，并基于此信息調(diào)整他們的期貨頭寸[6]408。期貨頭寸的調(diào)整雖然會(huì)導(dǎo)致短期內(nèi)期貨價(jià)格的變動(dòng)，但是其調(diào)整規(guī)模并不足以引發(fā)現(xiàn)貨市場(chǎng)長(zhǎng)期均衡價(jià)格的變動(dòng)。

有關(guān)中國(guó)糧食期貨和現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的研究主要從以下兩個(gè)方面展開(kāi)：

其一，中國(guó)糧食期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系。排除其他干擾因素后，中國(guó)糧食期貨和現(xiàn)貨價(jià)格應(yīng)是同向變化的。糧食期貨價(jià)格雖然不能完全平抑現(xiàn)貨價(jià)格和產(chǎn)量繞均衡點(diǎn)的波動(dòng)，但是至少可以減緩這種波動(dòng)的幅度[7]151。糧食現(xiàn)貨市場(chǎng)供求基本面的惡化會(huì)引發(fā)交易者擔(dān)憂未來(lái)行情，從而導(dǎo)致期貨市場(chǎng)價(jià)格升高，出現(xiàn)輪動(dòng)效應(yīng)[8]。以往研究表明，中國(guó)糧食期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系[9-14]。然而，關(guān)于糧食期貨和現(xiàn)貨價(jià)格是否雙向引導(dǎo)，學(xué)界存在爭(zhēng)議。如王可山和余建斌(2008)[9]，以及王時(shí)芬和汪喆(2016)[15]等的研究表明，中國(guó)大豆期貨與現(xiàn)貨價(jià)格之間存在雙向引導(dǎo)關(guān)系，相比而言，期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的引導(dǎo)作用更強(qiáng)；而黃太洋(2013)[12]、侯金莉(2014)[13]、黃建新和周啟清(2014)[14]等的研究則表明，中國(guó)大豆、玉米、小麥、秈稻、豆粕等的期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格具有單向引導(dǎo)作用。

其二，中國(guó)與國(guó)外糧食價(jià)格之間的關(guān)系。王惠平(2011)[16]的研究顯示：中國(guó)與國(guó)外糧食期貨市場(chǎng)之間存在著長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系和即時(shí)的雙向價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系。Yanetal. (2014)[17]基于有向無(wú)環(huán)圖模型研究了美國(guó)與中國(guó)玉米現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系。研究結(jié)果顯示：美國(guó)玉米現(xiàn)貨與中國(guó)玉米現(xiàn)貨及期貨市場(chǎng)、美國(guó)與中國(guó)玉米期貨市場(chǎng)之間均存在水平型價(jià)格傳導(dǎo)；與中國(guó)玉米現(xiàn)貨和期貨價(jià)格對(duì)美國(guó)玉米價(jià)格的影響相比，同期美國(guó)玉米現(xiàn)貨和期貨(尤其是現(xiàn)貨)價(jià)格對(duì)中國(guó)玉米價(jià)格有更大的影響；美國(guó)玉米現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)中國(guó)玉米市場(chǎng)的引領(lǐng)作用是長(zhǎng)期的。

(二)能源價(jià)格與糧食價(jià)格的關(guān)聯(lián)性

糧食價(jià)格和能源價(jià)格的相關(guān)性原本較低，但由于油價(jià)的不斷飆升刺激了生物能源的發(fā)展，對(duì)用于燃料乙醇的玉米和用于生物柴油的大豆等能源作物的需求不斷增長(zhǎng)，從而導(dǎo)致能源價(jià)格與糧食價(jià)格的相關(guān)性上升。

根據(jù)格蘭杰定理，如果兩個(gè)變量之間是線性的、協(xié)整的關(guān)系，那么它們之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系；如果兩個(gè)變量之間是非線性關(guān)系,并且這種非線性關(guān)系能被函數(shù)模擬出來(lái)，那么它們之間也可能存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系(長(zhǎng)期關(guān)聯(lián)性)。但上述的“均衡”概念是數(shù)據(jù)上的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，與經(jīng)濟(jì)上的“均衡”概念有些差異③。變量的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系存在一定的聯(lián)系：確定變量之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系之后，可進(jìn)一步估計(jì)對(duì)應(yīng)的誤差修正模型。在該模型中，變量的短期波動(dòng)(體現(xiàn)在差分項(xiàng)上)將被誤差修正項(xiàng)(長(zhǎng)期均衡偏差)拉回均衡線上，變量之間最終恢復(fù)均衡狀態(tài)。一般而言，糧食價(jià)格和能源價(jià)格的長(zhǎng)期均衡關(guān)系是指兩者存在一年以上的數(shù)據(jù)上的穩(wěn)定關(guān)系[18]330[19]439；糧食價(jià)格和能源價(jià)格的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系則是指兩者在一年之內(nèi)的同期價(jià)格效應(yīng)[19]440[20]432。關(guān)于能源價(jià)格與糧食價(jià)格之間是否存在長(zhǎng)期關(guān)聯(lián)性，學(xué)界存在爭(zhēng)議[21-22]。概而言之，以往對(duì)能源價(jià)格與糧食價(jià)格關(guān)聯(lián)性的研究主要集中在以下兩個(gè)方面：

1.糧食期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)性

部分學(xué)者針對(duì)糧食期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行了研究，研究結(jié)果表明，糧食期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，僅存在短期動(dòng)態(tài)關(guān)系；由于數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性突變，這種短期動(dòng)態(tài)關(guān)系會(huì)發(fā)生階段性變化。

Mcphailetal.(2012)[6]采用2000年1月至2011年7月的月度數(shù)據(jù)，對(duì)玉米期貨價(jià)格、波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)、美國(guó)玉米期貨合約投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量、原油期貨價(jià)格和燃料乙醇產(chǎn)量等時(shí)間序列變量進(jìn)行了協(xié)整檢驗(yàn)和向量自回歸模型估計(jì)。研究結(jié)果顯示：上述變量之間不存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系；投機(jī)活動(dòng)對(duì)真實(shí)玉米價(jià)格，即用CPI指數(shù)平減、扣除通貨膨脹因素的玉米期貨價(jià)格的影響在3個(gè)月內(nèi)顯著，3個(gè)月后消失；原油期貨價(jià)格對(duì)真實(shí)玉米價(jià)格的影響顯著，且持續(xù)10個(gè)月以上，12個(gè)月后其成為最重要的影響因素。

Du & Mcphail(2012)[23]針對(duì)2005年3月25日至2011年3月25日玉米、燃料乙醇和汽油每日期貨價(jià)格進(jìn)行了協(xié)整檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)玉米、燃料乙醇和汽油期貨價(jià)格間不存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。同時(shí)，考慮到數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性突變，他們將樣本期分為兩個(gè)階段，采用結(jié)構(gòu)向量自回歸模型進(jìn)行了估計(jì)。研究結(jié)果表明，2005年3月25日至2008年3月25日，玉米、燃料乙醇和汽油期貨市場(chǎng)的同期價(jià)格效應(yīng)統(tǒng)計(jì)上不顯著；2008年3月26日至2011年3月25日，三個(gè)市場(chǎng)的同期價(jià)格效應(yīng)統(tǒng)計(jì)上顯著，燃料乙醇的大規(guī)模生產(chǎn)和使用重塑了能源期貨價(jià)格和糧食期貨價(jià)格之間的關(guān)系。

Koiralaetal. (2015)[20]針對(duì)2011年2月至2012年9月的玉米、大豆、生牛、天然氣和布倫特原油的每日期貨價(jià)格，進(jìn)行了協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格之間不存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系和格蘭杰因果關(guān)系。同時(shí)，研究采用克萊頓連接函數(shù)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)兩者顯著正相關(guān)，能源期貨價(jià)格的上升會(huì)推高包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格。

Silvennoinen & Thorp (2016)[24]針對(duì)1990—2011年的美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)原油(WTI)與咖啡、棉花、橘子汁、糖、肉牛、活牛、生豬、豬胸肉、玉米、大豆、大豆油、小麥等12種農(nóng)產(chǎn)品的每周期貨數(shù)據(jù)，分析了WTI和包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨收益的動(dòng)態(tài)條件相關(guān)性，并采用狀態(tài)空間-廣義自回歸條件異方差模型研究了WTI和包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的非線性關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，總體而言，包括糧食在內(nèi)的大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品與WTI期貨價(jià)格總體呈現(xiàn)相關(guān)性上升；當(dāng)包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品和WTI期貨價(jià)格都處于高位時(shí)，作為生物能源原料的玉米、大豆與WTI期貨價(jià)格之間呈現(xiàn)高相關(guān)性。

2.糧食現(xiàn)貨價(jià)格和能源現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)性

多數(shù)糧食和能源現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系研究表明，兩者之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。Ciaian & Kancs (2011)[18]對(duì)1994—2008年的原油與玉米、小麥、大米、糖、大豆、棉花、香蕉、高粱、茶葉等9種農(nóng)產(chǎn)品的每周現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行了協(xié)整檢驗(yàn)?？紤]到數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性突變，研究將樣本期分為3個(gè)階段。研究結(jié)果顯示：1994—1998年，包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品與原油現(xiàn)貨價(jià)格之間不存在協(xié)整關(guān)系；1999—2003年，原油與玉米、大豆現(xiàn)貨價(jià)格之間存在協(xié)整關(guān)系，其他農(nóng)產(chǎn)品與原油現(xiàn)貨價(jià)格之間不存在協(xié)整關(guān)系；2004—2008年，包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品和原油現(xiàn)貨價(jià)格之間存在協(xié)整關(guān)系，該階段生物能源生產(chǎn)的大規(guī)模擴(kuò)張影響了原油與農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格之間的內(nèi)部聯(lián)系。格蘭杰檢驗(yàn)和誤差修正模型估計(jì)的結(jié)果顯示：原油與包括糧食在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格之間存在長(zhǎng)期的單向因果關(guān)系，變量的短期波動(dòng)將被誤差修正項(xiàng)以較低的速度拉回均衡線上。

楊志海等(2012)[25]選取 1998年1月—2011年12月中國(guó)糧食和大慶原油現(xiàn)貨價(jià)格的月度數(shù)據(jù)，利用自回歸分布滯后-誤差修正模型進(jìn)行了實(shí)證研究。研究結(jié)果顯示：原油現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)大米、玉米和大豆現(xiàn)貨價(jià)格具有顯著正向影響，但對(duì)小麥現(xiàn)貨價(jià)格產(chǎn)生負(fù)向影響；原油現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)大米、玉米和大豆現(xiàn)貨價(jià)格的長(zhǎng)期影響大于短期效應(yīng)；相對(duì)而言，原油現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)大豆現(xiàn)貨價(jià)格的影響最大。

馬凱和潘煥學(xué)(2013)[5]采用1994年1月—2012年12月中國(guó)原材料、燃料和動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)與居民消費(fèi)糧食價(jià)格指數(shù)，通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)和誤差修正模型估計(jì)研究了能源現(xiàn)貨價(jià)格與糧食現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，兩者存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，且能源現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)糧食現(xiàn)貨價(jià)格的長(zhǎng)期影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于短期效應(yīng)。

Wangetal. (2015)[19]采用1998年1月—2013年12月中國(guó)原油與大米、小麥、玉米、大豆現(xiàn)貨價(jià)格的月度數(shù)據(jù)，在檢驗(yàn)現(xiàn)貨價(jià)格變量之間協(xié)整關(guān)系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步通過(guò)自回歸分布滯后-誤差修正模型分析了現(xiàn)貨價(jià)格變量之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。研究結(jié)果顯示：長(zhǎng)期內(nèi)，原油、小麥、玉米和大豆現(xiàn)貨價(jià)格都是大米現(xiàn)貨價(jià)格的驅(qū)動(dòng)因素；原油現(xiàn)貨價(jià)格通過(guò)生物能源需求渠道引發(fā)玉米和大豆現(xiàn)貨價(jià)格的上漲，進(jìn)而不同糧食品種之間的替代性推動(dòng)了大米現(xiàn)貨價(jià)格的上漲；無(wú)論長(zhǎng)期還是短期，原油現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)大米現(xiàn)貨價(jià)格的形成都有重要影響；誤差修正項(xiàng)需要48個(gè)月的時(shí)間才能把變量的短期波動(dòng)拉回均衡線上。

Walteretal. (2016)[26]針對(duì)1974年1月—2012年12月原油產(chǎn)量、波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)、石油現(xiàn)貨價(jià)格和玉米現(xiàn)貨價(jià)格的月度數(shù)據(jù)，采用靈活傅里葉函數(shù)模擬了數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的漸進(jìn)改變，并在移動(dòng)均值向量自回歸模型中引入三角函數(shù)進(jìn)行估計(jì)。研究結(jié)果顯示：石油現(xiàn)貨價(jià)格沖擊對(duì)真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的抑制效應(yīng)可持續(xù)兩年之久；由于生物能源需求上升，玉米現(xiàn)貨價(jià)格上升，進(jìn)而推高石油現(xiàn)貨價(jià)格。

當(dāng)前，由于數(shù)據(jù)可得性、研究便利性等原因，關(guān)于糧食期貨價(jià)格與能源現(xiàn)貨價(jià)格，以及糧食現(xiàn)貨價(jià)格與能源期貨價(jià)格關(guān)聯(lián)性的實(shí)證研究還很少。

三、能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格的影響機(jī)制

在有限耕地資源的約束下，農(nóng)戶在糧食作物④和能源作物之間的種植決策會(huì)受到糧食和能源相對(duì)價(jià)格的影響。能源價(jià)格上升時(shí)，糧食生產(chǎn)成本和生物能源需求同時(shí)上升，導(dǎo)致能源作物和糧食作物對(duì)種植面積“爭(zhēng)奪”的加劇。此時(shí)，能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格傳導(dǎo)的生產(chǎn)成本渠道和生物能源需求渠道相互交織，共同作用。因此，雖然兩類傳導(dǎo)渠道的分析側(cè)重點(diǎn)不同，但是很多學(xué)者認(rèn)為它們的理論框架一致，即在能源作物與糧食作物競(jìng)爭(zhēng)性關(guān)系的基礎(chǔ)上，假設(shè)中央計(jì)劃者決策或代表性農(nóng)戶分散化決策，通過(guò)利潤(rùn)最大化以及能源和糧食市場(chǎng)的同時(shí)均衡，建立起能源價(jià)格和糧食價(jià)格的聯(lián)系。此外，還有部分學(xué)者分析了能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格傳導(dǎo)的運(yùn)輸成本渠道。

(一)側(cè)重生物能源需求渠道的研究

Gardner(2003)[27]構(gòu)建了一個(gè)包含燃料乙醇市場(chǎng)與玉米及其副產(chǎn)品市場(chǎng)的局部均衡模型，假設(shè)燃料乙醇和玉米之間的價(jià)格關(guān)聯(lián)取決于礦物能源和燃料乙醇之間的交叉價(jià)格彈性。Gorter & Just (2009)[28]拓展了Gardner的模型，研究了玉米、燃料乙醇和石油之間的價(jià)格聯(lián)系，提出石油和玉米之間的價(jià)格關(guān)聯(lián)是通過(guò)石油價(jià)格上升從而刺激燃料乙醇發(fā)展來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

Chakravortyetal. (2006)[29]采用李嘉圖-霍特林模型，分析了中央計(jì)劃者在糧食作物和能源作物之間的土地分配決策，發(fā)現(xiàn)清潔能源需求上升加速了生物能源的發(fā)展，進(jìn)而使土地從糧食生產(chǎn)流向能源生產(chǎn)，導(dǎo)致糧食價(jià)格上升。

Hertel & Beckman (2010)[30]以美國(guó)為研究對(duì)象，討論了能源價(jià)格和玉米市場(chǎng)隨機(jī)沖擊(隨機(jī)供給沖擊和隨機(jī)需求沖擊)對(duì)玉米價(jià)格的影響，并提出了燃料乙醇市場(chǎng)的分割模型。該模型假設(shè)燃料乙醇在兩個(gè)彼此獨(dú)立的市場(chǎng)進(jìn)行銷售:在第一個(gè)市場(chǎng)，燃料乙醇作為汽油添加劑，嚴(yán)格按照10%的比例進(jìn)行添加，其需求對(duì)礦物能源和燃料乙醇的相對(duì)價(jià)格不敏感；在第二個(gè)市場(chǎng)，燃料乙醇作為汽油的替代品，其需求嚴(yán)重依賴于礦物能源和燃料乙醇的相對(duì)價(jià)格。數(shù)理推導(dǎo)結(jié)果顯示：1)玉米市場(chǎng)隨機(jī)沖擊將會(huì)導(dǎo)致玉米價(jià)格的較大變化。2)國(guó)際能源價(jià)格的上升將會(huì)引發(fā)玉米價(jià)格的上升。3)政府的生物能源政策會(huì)對(duì)玉米價(jià)格產(chǎn)生重大影響。燃料乙醇占汽油10%的液體燃料混合墻(Blended Wall)政策和可再生能源標(biāo)準(zhǔn)(Renewable Fuel Standard)可以部分切斷能源價(jià)格和玉米價(jià)格的聯(lián)系⑤。同時(shí)，他們采用全球貿(mào)易分析模型進(jìn)行了驗(yàn)證。

(二)兼顧生產(chǎn)成本渠道和生物能源需求渠道的研究

吳方衛(wèi)等(2009)[31]基于“與糧爭(zhēng)地”的視角，分析了玉米乙醇發(fā)展對(duì)中國(guó)糧食安全的影響，其分析思路同時(shí)體現(xiàn)了生物能源需求渠道和生產(chǎn)成本渠道。首先，他們?cè)诩俣Z食長(zhǎng)期價(jià)格由原油價(jià)格決定的基礎(chǔ)上，建立了糧食價(jià)格、化肥價(jià)格和土地機(jī)會(huì)成本與油價(jià)之間的聯(lián)系方程，對(duì)聯(lián)系參數(shù)進(jìn)行了估計(jì)，從而驗(yàn)證了能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格傳導(dǎo)的生產(chǎn)成本渠道。然后，基于“未來(lái)油價(jià)短期內(nèi)上下波動(dòng)，長(zhǎng)期內(nèi)總體上漲”的判斷，設(shè)計(jì)了油價(jià)上漲較快和較慢兩種情景，模擬了玉米乙醇發(fā)展對(duì)未來(lái)糧食安全的影響。模擬結(jié)果表明：無(wú)論哪種情景，油價(jià)上漲都將導(dǎo)致玉米乙醇需求量增加，玉米種植面積擴(kuò)大，在有限耕地的約束下，小麥和稻米價(jià)格隨之上升；油價(jià)上漲幅度越大，玉米乙醇生產(chǎn)對(duì)口糧供求的影響程度越大，能源價(jià)格通過(guò)生物能源需求渠道對(duì)糧食價(jià)格的傳導(dǎo)作用也就越明顯。

Ciaian & Kancs(2011)[18]在燃料乙醇、飼料和玉米市場(chǎng)垂直一體化模型中，針對(duì)全球市場(chǎng)分析了能源價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格傳導(dǎo)的生產(chǎn)成本渠道和生物能源需求渠道。他們認(rèn)為：無(wú)生物能源生產(chǎn)時(shí)，能源價(jià)格主要通過(guò)生產(chǎn)成本渠道影響糧食價(jià)格。能源投入要素在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的重要性越高，能源對(duì)糧食的價(jià)格傳導(dǎo)彈性越大。有生物能源生產(chǎn)時(shí)，能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格傳導(dǎo)的生產(chǎn)成本渠道和生物能源需求渠道同時(shí)發(fā)揮作用。能源對(duì)糧食的價(jià)格傳導(dǎo)彈性隨著糧食需求彈性和土地供應(yīng)彈性的減小而下降，隨著能源投入要素在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中重要性的增加而上升。

與其他學(xué)者將能源價(jià)格作為外生變量不同，Baheletal. (2013)[32]假設(shè)能源價(jià)格是內(nèi)生變量，在研究能源價(jià)格和糧食價(jià)格的關(guān)系時(shí)進(jìn)一步分析了能源價(jià)格變化的根本原因，并構(gòu)建了可耗竭資源分散化均衡的動(dòng)態(tài)優(yōu)化模型。該模型認(rèn)為：1)糧食市場(chǎng)均衡時(shí)，糧食價(jià)格是人口數(shù)量、生產(chǎn)成本和能源價(jià)格的函數(shù)。2)其他條件不變時(shí)，能源價(jià)格通過(guò)生物能源需求渠道對(duì)糧食價(jià)格產(chǎn)生同向影響。3)石油儲(chǔ)備量、人口數(shù)量是能源和糧食價(jià)格變化的根本原因。能源和糧食價(jià)格隨石油儲(chǔ)備量減少而上升；石油儲(chǔ)備耗竭后，能源價(jià)格接近生物能源保留價(jià)格，糧食價(jià)格隨人口數(shù)量增加而接近保留價(jià)格。

(三)側(cè)重運(yùn)輸成本渠道的研究

部分學(xué)者分析了能源價(jià)格通過(guò)運(yùn)輸成本渠道對(duì)糧食價(jià)格的影響。如Dillon & Barrett(2013)[33]的研究表明，國(guó)際油價(jià)上漲導(dǎo)致運(yùn)輸成本提高，進(jìn)而推高了埃塞俄比亞、肯尼亞、坦桑尼亞、烏干達(dá)的糧食價(jià)格。

翁鳴(2015)[34]分析了中國(guó)糧食市場(chǎng)擠壓效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)理，以及中美兩國(guó)小麥和玉米生產(chǎn)成本與國(guó)際糧食海運(yùn)費(fèi)用的變化。研究發(fā)現(xiàn)，2015年國(guó)際石油價(jià)格大跌，導(dǎo)致國(guó)際糧食海運(yùn)費(fèi)用明顯降低?！耙悦绹?guó)墨西哥灣運(yùn)至中國(guó)廣州黃埔港的玉米海運(yùn)費(fèi)用為例，2015年，該航線的海運(yùn)費(fèi)用分別是2014年的68.03%、2012年和2013年的69.44%、2008年的30.39%?！盵34]38國(guó)際糧食海運(yùn)費(fèi)用下降促使進(jìn)口糧食到岸完稅價(jià)格進(jìn)一步降低，而當(dāng)進(jìn)口糧食價(jià)格在諸多因素作用下低于國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格時(shí)，中國(guó)糧食市場(chǎng)將會(huì)產(chǎn)生擠壓效應(yīng)。

四、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從關(guān)聯(lián)性和影響機(jī)制兩個(gè)方面對(duì)能源價(jià)格和糧食價(jià)格的關(guān)系展開(kāi)了大量研究。研究發(fā)現(xiàn):糧食期貨價(jià)格和能源期貨價(jià)格之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，僅存在短期動(dòng)態(tài)關(guān)系；而糧食現(xiàn)貨價(jià)格和能源現(xiàn)貨價(jià)格之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。能源價(jià)格可通過(guò)生物能源需求渠道、生產(chǎn)成本渠道和運(yùn)輸成本渠道影響糧食價(jià)格。縱觀以往研究，有幾點(diǎn)值得思考：

其一，在能源價(jià)格對(duì)糧食價(jià)格影響機(jī)制的研究中，多數(shù)學(xué)者將能源價(jià)格視為外生變量，即假定能源價(jià)格變化是源頭，是外生變化的、給定的，不考慮能源價(jià)格變化的原因；僅有Bahel等少數(shù)學(xué)者將能源價(jià)格視為內(nèi)生變量，即假定能源價(jià)格變化是由其他原因引起的，在研究能源價(jià)格和糧食價(jià)格關(guān)系時(shí)，進(jìn)一步挖掘了能源價(jià)格變化的根本原因。相對(duì)而言，“能源價(jià)格為內(nèi)生變量”基礎(chǔ)上的研究更全面、更系統(tǒng)，因此，下一步應(yīng)加強(qiáng)這方面的研究。

其二，單獨(dú)的、嚴(yán)格意義上的生產(chǎn)成本渠道研究較少。雖然一些學(xué)者對(duì)生產(chǎn)成本渠道的個(gè)別傳導(dǎo)環(huán)節(jié)，如“能源價(jià)格—糧食生產(chǎn)成本”[35-36]或是“糧食生產(chǎn)成本—糧食價(jià)格”[37-38]，進(jìn)行了探討，但是關(guān)于生產(chǎn)成本渠道整體傳導(dǎo)機(jī)制的系統(tǒng)研究仍較為缺乏。這為后續(xù)研究提供了廣闊的空間。

其三，國(guó)外學(xué)者在協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用時(shí)間序列模型、數(shù)值模擬和一般均衡模型等方法對(duì)能源價(jià)格和糧食價(jià)格的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)學(xué)者多基于能源價(jià)格和糧食價(jià)格的線性關(guān)系假設(shè)進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性突變和非線性關(guān)系考慮不夠。因此，國(guó)內(nèi)學(xué)者可以借鑒國(guó)外學(xué)者的成功做法，進(jìn)一步拓展研究思路、豐富研究手段。

其四，隨著中國(guó)糧食市場(chǎng)日益開(kāi)放，國(guó)際能源價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格的影響日益顯著，甚至可能引發(fā)糧食安全問(wèn)題。筆者認(rèn)為，只有綜合考慮多個(gè)傳導(dǎo)渠道，進(jìn)一步完善糧食價(jià)格調(diào)控機(jī)制，才能有效平抑能源價(jià)格變化引發(fā)的糧食價(jià)格劇烈波動(dòng)，確保糧食安全。

注釋：

①集貿(mào)市場(chǎng)價(jià)格引自《中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào)》。為了剔除通貨膨脹因素的影響，筆者對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行了指數(shù)化處理，2000年1月基期值為100。

②本文的“能源”概念包括傳統(tǒng)礦物能源(石油、汽油、柴油、煤炭等)，以及新型生物能源(以玉米為原料的燃料乙醇和以大豆為原料的生物柴油等)。國(guó)際能源價(jià)格來(lái)源于國(guó)際貨幣基金組織跨國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，采用西歐市場(chǎng)煤炭基準(zhǔn)價(jià)格，以及美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)原油、北海布倫特原油和迪拜原油的平均值。以上年同期水平為100，筆者對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行了指數(shù)化處理，以突出價(jià)格波動(dòng)的周期性特征。

③經(jīng)濟(jì)上的“均衡”方程需要同時(shí)滿足多個(gè)條件，如變量之間的關(guān)系有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，變量之間存在協(xié)整關(guān)系，均衡方程必須包含均衡系統(tǒng)中的所有變量，均衡方程的隨機(jī)項(xiàng)是白噪聲等。

④本文的“糧食作物”主要是指用于口糧消費(fèi)的小麥和稻米等。

⑤油價(jià)較高時(shí)，汽油中添加燃料乙醇可降低成本，但液體燃料混合墻政策限定了汽油中摻混燃料乙醇的最高比例，因而高油價(jià)對(duì)燃料乙醇需求的推高作用受到限制，進(jìn)而降低了玉米價(jià)格的波動(dòng)幅度；油價(jià)較低時(shí)，汽油中添加燃料乙醇無(wú)利可圖，但可再生能源標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制規(guī)定必須添加一定比例的燃料乙醇，因而低油價(jià)對(duì)燃料乙醇需求的抑制作用受到限制，進(jìn)而降低了玉米價(jià)格的波動(dòng)幅度。

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ALiteratureReviewoftheRelationshipbetweenEnergyPricesandFoodPrices

YINJinghua

(SchoolofInternationalBusiness,ZhejiangInternationalStudiesUniversity，Hangzhou310023,China)

Energy price is one of the important factors affecting the food price. Hence,there are a number of studies on the relationship and effecting mechanism between energy price and food price. The results show that：first,there is no long-term equilibrium relationship between the futures prices of grain and oil,but only short-term dynamic relationship. However,the spot price of grain and oil has a long-term equilibrium relationship and short-term dynamic relationship. Second,the energy prices transmit to grain prices through channels of production cost,biological energy demand and transport costs.

energy prices;food prices;correlation;transmission channels

2016-04-29

浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題(16NDJC043YB)

尹靖華(1984-)，女，河南濮陽(yáng)人，浙江外國(guó)語(yǔ)學(xué)院國(guó)際商學(xué)院講師，博士。

F746.11

A

2095-2074(2017)01-0095-07