試論我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的風(fēng)險與對策

冀夢瑤

摘 要：當前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的興起順應(yīng)了時代發(fā)展的要求，促進了金融業(yè)創(chuàng)新，同時也浮現(xiàn)出了亟待解決的問題。本文從P2P網(wǎng)貸風(fēng)險防控出發(fā)，對主要問題提出了相應(yīng)的監(jiān)管措施。目的是保證P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；金融業(yè)；網(wǎng)絡(luò)借貸

1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起源和概念

P2P（Peertopeerlending）起源于1976-1983的孟加拉鄉(xiāng)村銀行，創(chuàng)始人是穆罕德·尤努斯教授，他開創(chuàng)的無抵押小額貸款模式，讓數(shù)以百萬計的孟加拉貧民擺脫貧困，并于2006年獲諾貝爾和平獎。2005年，英國的飛利浦·瑞斯創(chuàng)立了第一家互聯(lián)網(wǎng)金融Zopa。2006年，美國的克里斯·拉爾森創(chuàng)立了Prosper。2006年5月唐寧在北京創(chuàng)立宜信平臺；2007年6月張俊在上海創(chuàng)立拍拍貸平臺。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是將P2P小額民間借貸與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)科技相結(jié)合的一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。平臺主要提供信息中介和委托服務(wù)的功能，通過網(wǎng)絡(luò)平臺將小額資金集中起來，借貸給資金需求者的一種信貸方式。

2 P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的意義和作用

2.1 有利于中小企業(yè)融資，彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足

近幾年，我國中小企業(yè)數(shù)量快速增長，迫切的要求實現(xiàn)資金融通的便利性與快捷性，而傳統(tǒng)金融途徑效率較低、手續(xù)繁鎖，不能解決中小企業(yè)融資難的問題。伴隨著中小企業(yè)融資難問題的凸顯，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運而生，這種小額、快捷的借貸方式，為中小企業(yè)擴大融資提供了有利的條件，彌補了傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)在這方面的不足。

2.2 有利于優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，向?qū)嶓w經(jīng)濟注入資金，順應(yīng)供給側(cè)改革

2002年至今的14年里，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)優(yōu)先服務(wù)于國有大中型企業(yè)、壟斷企業(yè)，一方面貨幣超量發(fā)行，規(guī)模、增速明顯高于發(fā)達國家及新興經(jīng)濟體的平均水平；另一方面銀行資金以優(yōu)惠利率大量供給大房企、大券商和購房人，用于炒地皮、炒住房、炒股票，致使“地王”頻現(xiàn)、房價高企，股市暴漲暴跌，經(jīng)濟泡沫膨脹，導(dǎo)致實體經(jīng)濟資金供給不足，造成中小企業(yè)發(fā)展瓶頸。為此，本屆政府提出了供給側(cè)改革，強調(diào)扶植實體經(jīng)濟。相比之下，P2P網(wǎng)貸平臺具有資金分散、每筆金額較小、利率較高的特點。對此，國有大中型企業(yè)、壟斷企業(yè)往往看不上眼。但對實體經(jīng)濟中的中小企業(yè)來說卻是“及時雨”。因此順應(yīng)了供給側(cè)改革。

據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2016年6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量已經(jīng)達到了22075.06億元。2016年1至6月累計成交量達到8422.85億元，是去年1至6月累計成交量的2.80倍。

3 P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險和問題

《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年11月月報》顯示，截至2015年11月底，全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3769家，其中正常運營平臺為2612家，問題平臺達到1157家，截至2016年4月，出現(xiàn)跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難等問題的平臺已增長為1533家，問題平臺高達40.67%。這些數(shù)據(jù)暴露了P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在大量風(fēng)險和問題。

3.1 法律定位不明確，缺乏監(jiān)管制度和措施

眾多P2P平臺公司打著“信息中介服務(wù)”招牌，與投資人簽訂年利率8-12%的資金全權(quán)委托代理合同，以此方式取得投資人的資金支配權(quán)，并全權(quán)代理投資人與借款人簽訂年利率約20%的借款合同包括抵押擔保合同，從中賺取借貸資金的利差、利潤，本質(zhì)上是一種金融行為。但目前我國沒有專門法律法規(guī)對P2P小額信貸進行界定。金融監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸監(jiān)管缺位、滯后。P2P平臺公司經(jīng)?？陬^承諾“還本付息”但實踐中既沒有合同條款保障約束，也沒有切實有效的賠償機制和措施。一些注冊資本金只有1000-3000萬元的有限責任公司，每年吸收處分客戶資金高達10-30億元，相當于注冊資本金的上百倍。這些公司一旦出現(xiàn)資金斷裂的情況，根本無法補償投資人的損失。而且，P2P業(yè)務(wù)的投資者往往不能看到投資資金的流出方向，不能及時發(fā)現(xiàn)借款風(fēng)險。一些P2P網(wǎng)貸平臺存在非法挪用資金、非法集資的現(xiàn)象，致使出現(xiàn)了“跑路”的企業(yè)，嚴重地影響了社會穩(wěn)定，將P2P這一新生事物引入歧途。

3.2 網(wǎng)絡(luò)平臺信息泄露及操作人員風(fēng)險

由于P2P網(wǎng)貸平臺成立條件比較簡便快捷，一些不法分子通過網(wǎng)絡(luò)黑客竊取各類網(wǎng)貸平臺的相關(guān)代碼，盜用平臺用戶的基本信息資料，盜取投資人的資金，給廣大投資者造成不可挽回的損失。同時，P2P網(wǎng)貸平臺對從業(yè)人員的資質(zhì)缺乏嚴格的要求，操作和維護經(jīng)驗不足，致使網(wǎng)貸平臺的建設(shè)、操作安全等方面存在風(fēng)險。

3.3 借款人、P2P代理人的信用體系不完善

目前我國個人征信體系尚在初步建設(shè)中，用戶的信用資料記載尚不完整，并且只有商業(yè)銀行等合法的金融機構(gòu)才能獲取用戶的個人資料，大量P2P網(wǎng)貸平臺往往無法對借款人進行信用審核，從而增加了平臺的貸款風(fēng)險。這導(dǎo)致一部分問題企業(yè)、劣跡借款人在市場上泛濫，嚴重損害了投資者的利益。另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺公司的信用體系也處于不透明、不規(guī)范、不完善的狀態(tài)，導(dǎo)致投資人往往是憑朋友介紹、聽信產(chǎn)品宣傳，便決定選擇與某一家P2P平臺公司簽訂資金全權(quán)委托代理合同，存在相當程度的盲目性和被動性。

4 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管對策

4.1 建立健全P2P網(wǎng)貸金融的法律法規(guī)體系

首先，要有正確的立法宗旨，秉承“穩(wěn)健發(fā)展、規(guī)范經(jīng)營、保護投資、強化責任”的立法指導(dǎo)思想。二是，要劃分P2P網(wǎng)貸金融企業(yè)與一般信息咨詢企業(yè)的法律界限。凡以代理投資人謀取借貸利差（息）為理由，以合同方式獲得投資人的資金支配權(quán)，代理投資人與借款人簽訂并實施借款合同，從中謀取借貸利差、利息作為P2P平臺經(jīng)營利潤的企業(yè)，均應(yīng)作為P2P網(wǎng)貸金融的立法對象。三是，選擇規(guī)模最大的100家P2P網(wǎng)貸平臺、20家劣跡“跑路”公司作為立法調(diào)研標的，總結(jié)成功經(jīng)驗，梳理問題，收集數(shù)據(jù)，制定對策和措施，奠定立法基礎(chǔ)。四是，人民銀行、銀監(jiān)會負責起草，并由國務(wù)院頒布關(guān)于P2P平臺網(wǎng)貸的行政法規(guī)。五是，全國人大對于《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《刑法》進行必要補充、修訂，完善法律體系，保護和規(guī)范P2P網(wǎng)貸金融；對借用P2P平臺網(wǎng)貸從事金融犯罪的，加大刑罰力度，保護投資人利益。六是，人民銀行、銀監(jiān)會作為P2P平臺網(wǎng)貸金融的行政執(zhí)法部門，落實編制、職能，加強行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)管。

4.2 建立嚴格的監(jiān)管體系，提高行業(yè)進入門檻

國務(wù)院銀監(jiān)會、各省市銀監(jiān)會及工商管理部門應(yīng)聯(lián)合制定相關(guān)監(jiān)管制度，按照P2P平臺的成立人數(shù)、注冊登記資本金、吸收資金規(guī)模等情況，建立分級管理制度，按照平臺的經(jīng)營規(guī)模，分別實行不同監(jiān)管辦法；對申請進入網(wǎng)貸行業(yè)的公司依法進行審查，適當提高注冊資本額度，控制行業(yè)的異常擴張，保證行業(yè)的健康發(fā)展。

4.3 完善第三方托管機制，實施P2P網(wǎng)貸準備金制度，完善合同范本

首先，金融管理部門應(yīng)引導(dǎo)和規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺公司與第三方支付公司、商業(yè)銀行合作，建立P2P網(wǎng)貸資金的托管制度，實現(xiàn)資金流與平臺的分離，從而控制和避免P2P網(wǎng)貸平臺自融、挪用資金等欺詐問題。通過第三方托管的方式對借貸平臺的資金使用形成外部監(jiān)督，降低投資人以及平臺自身經(jīng)營風(fēng)險。

其次，引導(dǎo)和規(guī)范P2P平臺建立壞帳準備金制度。實行網(wǎng)貸資金規(guī)模與一定比例的壞賬準備金規(guī)模相掛鉤，參照商業(yè)銀行準備金8%的比例，適當給予一定的優(yōu)惠比例幅度。由各級銀監(jiān)會對P2P平臺的準備金實施監(jiān)管。在投資人的委托貸款出現(xiàn)壞賬、逾期不還的情況下，責成P2P平臺贖回投資人債權(quán)，代替借款人向投資人支付合同款項，防止P2P網(wǎng)貸規(guī)模盲目膨脹，防患于未然。

最后，由金融監(jiān)管部門、或行業(yè)協(xié)會制定并試行P2P網(wǎng)貸規(guī)范合同范本，切實解決目前代理合同中普遍存在的有利于代理人而不利于投資人的問題，將網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制落到實處。

4.4 完善P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)安全操作

在人員方面，制定一個統(tǒng)一的從業(yè)要求和標準，設(shè)置資格條件，對有關(guān)工作人員的能力和經(jīng)驗進行嚴格的把關(guān)。在技術(shù)方面，P2P網(wǎng)貸機構(gòu)以網(wǎng)絡(luò)為媒介，網(wǎng)絡(luò)平臺應(yīng)采取數(shù)據(jù)交換加密、多重密碼保護和備份，呼吁有關(guān)部門出臺網(wǎng)貸平臺的信息保密責任規(guī)范。同時，網(wǎng)貸機構(gòu)必須加強對整個安全系統(tǒng)的高級警報防護措施，防止黑客侵入，保障P2P網(wǎng)貸平臺參與人的信息安全和相關(guān)利益。

4.5 提高對借款人的信息審核標準并完善征信體系

P2P網(wǎng)貸平臺必須在網(wǎng)站上作出相應(yīng)的規(guī)定，對借款者的身份證明、信用狀況、工作穩(wěn)定程度、收入情況、借款用途、業(yè)務(wù)的廣泛程度等進行必要的了解和嚴格的審核，一旦發(fā)現(xiàn)借款人存在虛假信息，就有權(quán)利收回其借出去的款項，并讓其對損失進行相應(yīng)的賠償。同時，國家有關(guān)部門應(yīng)該學(xué)習(xí)并借鑒發(fā)達國家的征信體系，建立線上、線下全覆蓋式的人工信息網(wǎng)絡(luò)，保障借貸雙方的信息對稱性，完善信用體系的建設(shè)。

4.6 加強對借款人借款資金的擔保抵押管理

建立公有制、私有制兩種擔保人制度。擔保人為借款人提供名譽信譽擔保，一旦出現(xiàn)壞賬，擔保人要承擔連帶的賠償責任。同時借款人還應(yīng)按照相關(guān)政策，與P2P平臺第三方托管銀行簽訂物權(quán)抵押合同，進行財產(chǎn)抵押質(zhì)押。在物權(quán)抵押過程中實行嚴格的物權(quán)登記，并委托優(yōu)質(zhì)的評估公司，對擔保物進行合法的估值，一旦發(fā)現(xiàn)借款人跑路或無法按時償還債務(wù)，則用其抵押的物品實行賠付措施，保證出資人和網(wǎng)貸平臺的相關(guān)利益。

5 結(jié)語

綜上所述，P2P網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，只有進一步制定和完善相關(guān)法律法規(guī)、明確監(jiān)管主體與監(jiān)管職責、建立第三方托管機制、完善平臺的網(wǎng)絡(luò)安全操作等，才能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

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