發(fā)展中國家在世界金融服務(wù)貿(mào)易的角色扮演

唐琬璐

【摘要】當(dāng)今世界金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)模逐漸發(fā)展壯大，金融服務(wù)貿(mào)易的地位不斷上升，全球性和區(qū)域性的金融機構(gòu)層出不窮，基于這樣的背景，本文以亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行為例，回顧了國內(nèi)外學(xué)者對國家或地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的詮釋以及對亞投行的研究，對于亞投行的發(fā)展以及發(fā)展中國家如何提高在世界金融服務(wù)格局中的地位提出了一定的建議。

【關(guān)鍵詞】世界金融服務(wù)貿(mào)易 發(fā)展中國家 亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行

當(dāng)今世界金融服務(wù)貿(mào)易主要是由發(fā)達國家所主導(dǎo)，發(fā)展中國家往往受到發(fā)達國家的制約。許多發(fā)展中國家都希望能在世界金融格局中占據(jù)重要位置。那么，發(fā)展中國家是否有能力主導(dǎo)世界金融呢？如果不能，該怎樣提升自己的影響力？本文就這些問題，以近年來興起的亞投行為切入點，進行了深入的分析。

一、世界金融服務(wù)貿(mào)易和亞投行的現(xiàn)狀分析

當(dāng)今世界金融服務(wù)貿(mào)易的特點。當(dāng)今金融服務(wù)貿(mào)易的特點可歸為以下三個方面：

首先是發(fā)達國家占據(jù)主導(dǎo)地位。發(fā)達國家的貨幣在世界貨幣體系中有巨大影響力；發(fā)達的經(jīng)濟水平也使得世界上又影響力的金融機構(gòu)也全部由發(fā)達國家主導(dǎo)。

其次，大多數(shù)的發(fā)展中國家都渴望能在世界金融格局中占據(jù)一席之地，通過增強自身金融實力，在世界金融領(lǐng)域中取得話語權(quán)。由此，以金磚國家主導(dǎo)的金磚國家銀行和以中國主導(dǎo)的亞投行隨之興起。最后，當(dāng)今世界金融服務(wù)貿(mào)易有著貿(mào)易自由化的趨勢，發(fā)達國家與發(fā)展中國家之家的金融服務(wù)貿(mào)易更加密切。

（二）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行

2013年由我國提出籌建倡議，2014年10月24日，包括中國、印度、新加坡等在內(nèi)21個首批意向創(chuàng)始成員國的財長和授權(quán)代表在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，總部設(shè)在中國北京，法定資本1000億美元。繼2015年3月英國正式申請作為意向創(chuàng)始成員國加入亞投行后，法國、意大利、德國等西方國家紛紛以意向創(chuàng)始成員國身份申請加入亞投行，于2015年底正式成立。

二、可能性分析

（一）單個發(fā)展中國家與發(fā)達國家的競爭力比較

亞投行的主要投資國中國和印度的金融服務(wù)貿(mào)易雖呈逐年增長趨勢，但是在總量及占世界金融服務(wù)貿(mào)易的比重上與發(fā)達國家有較大差距。在2005年，印度金融服務(wù)貿(mào)易迎來了一個轉(zhuǎn)折點，所占比重從0.25%陡升至0.89%，并且印度的金融服務(wù)貿(mào)易國際市場占有率從2007年到2010年呈強勁增長態(tài)勢，直到2011年所占比重有所下降。中國的金融服務(wù)貿(mào)易總體水平遠低于同為發(fā)展中大國的印度，雖然其所占世界總體比重呈上升趨勢，但其比重甚至不到1%。發(fā)達國家的代表美國的金融服務(wù)貿(mào)易始終占世界的五分之一以上，而日本的金融服務(wù)貿(mào)易雖然占世界總額的比重較低，而美日兩國金融服務(wù)貿(mào)易長期為順差，其競爭力不可忽視。

貿(mào)易穩(wěn)定性分析。中印為代表的發(fā)展中國家金融服務(wù)貿(mào)易水平遠遠落后于發(fā)達國家，金融服務(wù)業(yè)總體水平不高，最主要的表現(xiàn)為金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管機制和內(nèi)部管理機制滯后，這是由發(fā)展中國家金融服務(wù)業(yè)相關(guān)人才資源、勞動力資源缺失所造成的，從數(shù)量上來看，以中國和美國為例，截止2013年，中國金融業(yè)從業(yè)人數(shù)為537.9萬人，占總?cè)丝诘?.4%；美國金融業(yè)從業(yè)人數(shù)為2609萬人，約占總?cè)丝诘?.28%?？梢钥闯?，中國的金融從業(yè)人口數(shù)量遠遠落后于美國。從質(zhì)量上來看，以國際公認(rèn)的國際注冊金融分析師（CFA）數(shù)量為例，截止2011年，美國持證人數(shù)共計52671人，而中國大陸僅為2849人，并且未來三年，中國高端金融人才缺口為18萬人。因此，發(fā)展中國家單靠本國自身的力量來改變由發(fā)達國家主導(dǎo)的世界金融服務(wù)格局的可能性較小。

三、結(jié)論

通過以上兩方面的研究可知，亞洲發(fā)展中國家單獨的金融服務(wù)貿(mào)易的總值以及占世界金融服務(wù)貿(mào)易的比例較低，單個發(fā)展中國家難以影響世界金融格局。而當(dāng)發(fā)展中國家聯(lián)合起來，例如亞投行的21個首創(chuàng)國，它們的金融影響力甚至與歐元區(qū)國家相當(dāng)，因此，發(fā)展中國家在世界金融貿(mào)易中仍是一股不可忽視的力量。

四、建議

（一）對亞投行的建議

強調(diào)互補而非競爭。亞投行作為新的區(qū)域多邊開發(fā)銀行，與已有的多邊開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域各有側(cè)重。亞投行主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是援助亞太地區(qū)國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過貸款、股權(quán)投資以及提供擔(dān)保等各種方式為亞洲各國的基礎(chǔ)設(shè)施項目提供融資支持；而亞開行的宗旨是通過發(fā)展援助幫助亞太地區(qū)發(fā)展中成員消除貧困，這兩者之間并不存在沖突。

創(chuàng)建多元的資本融合平臺。目前亞投行的主要資本來源方式是成員國的資本注入，這種方式有很大的局限性，如資金受國家政策影響較大和資本短缺等。因此，亞投行可以廣開門路吸引各類金融機構(gòu)，包括養(yǎng)老基金、共同基金、保險資金、甚至是其他區(qū)域多邊銀行。更多元的外部出資方會更加注重項目的盈利性，這樣也能增加亞投行的可信度。

精簡管理機制和運營體制。目前的區(qū)域多邊金融機構(gòu)存在著管理混亂、流程冗長等特點，例如在立項時，員工為爭取立項，會花費大量的時間和精力在準(zhǔn)備立項材料之上，忽視了實踐環(huán)節(jié)，導(dǎo)致整個流程拖沓。這種拖沓會導(dǎo)致銀行運營成本的提高，降低銀行的運營效率。因此，亞投行應(yīng)盡量減少管理層人數(shù)，同時根據(jù)經(jīng)驗和能力選擇管理層成員，組建經(jīng)驗豐富、決策果斷的管理機構(gòu)。同時運用現(xiàn)代數(shù)字化手段，建立數(shù)字化信息交流平臺，盡量將業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)平臺上完成，以減少溝通成本和溝通時間。

（二）對發(fā)展中國家的建議

發(fā)展中國家應(yīng)積極推動自身金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。對于發(fā)展中國家自身而言，應(yīng)該積極建設(shè)本國的金融服務(wù)貿(mào)易體系，在建立完善的保障措施的情況下，謹(jǐn)慎而穩(wěn)健地促進本國的金融服務(wù)貿(mào)易自由化，促進國際資本在各發(fā)展中國家的有效配置。完善現(xiàn)代金融服務(wù)，加快完善種類齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代金融市場體系。進一步發(fā)揮市場機制決定資金價格的作用。均衡發(fā)展直接融資和間接融資、增加金融供給、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和模式、提高服務(wù)效率，讓銀行、證券、保險以及一系列金融創(chuàng)新相互配合，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供完善金融服務(wù)；規(guī)范政策性金融，更好發(fā)揮彌補市場失靈的作用；完善和協(xié)調(diào)金融監(jiān)管，在確保金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，促進金融服務(wù)業(yè)健康快速發(fā)展。