我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展狀況研究

華傲迪

【摘要】商業(yè)銀行個人理財業(yè)務可以實現商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要，轉移風險、規(guī)避管制、實現資源的優(yōu)化配置、達到利潤最大化、提升商業(yè)銀行的社會形象、創(chuàng)建銀行品牌、增強綜合競爭力。本文首先從我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展現狀談起，討論了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展過程、創(chuàng)新現狀；然后著重論述我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展存在的問題，本文結合金融創(chuàng)新的相關理論，最后結合以上出現的問題給出發(fā)展我國商業(yè)銀行個人理財產品創(chuàng)新的策略。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務 發(fā)展 對策

一、我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展現狀

（一）個人理財業(yè)務增長很快

在經歷了近兩年的高速發(fā)展后，個人理財業(yè)務市場規(guī)模對于商業(yè)銀行來說得提升很大，發(fā)行量年復合增長率從2013年到2015年在60%左右。2013年經濟不景氣給商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)行造成很大困難。隨著2014年投資理財市場環(huán)境在國內外的逐步改善，商業(yè)銀行個人理財產品在數量上開始恢復上漲勢頭。，我國商業(yè)銀行2015年在個人理財業(yè)務發(fā)展方面態(tài)勢良好，它在各銀行體現出越來越重要的地位，服務覆蓋方面也越來越廣泛。

（二）個人理財產品種類日益豐富

從產品種類來看，各商業(yè)銀行繼續(xù)推出不同風險類別的多樣化產品，理財產品結構設計日趨復雜，產品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數、債券、股票、期貨、貴金屬、房地產以及大宗商品等。另外，個人理財服務品牌由各銀行提供的也呈現出百花齊放的現象。比如金葵花”理財服務被招商銀行所推出，“理財寶”品牌被中信實業(yè)銀行打出，“理財金賬戶”被工行所精心打造的，以及交行的理財品牌“圓夢寶”等。品種繁多的理財品牌使銀行服務的附加值大大提升。

（三）產品期限呈現短期化趨勢

投資者的風險偏好和之前相比有一定變化，縮短了產品的期限是理財產品受經濟蕭條的明顯影響之一。相關統(tǒng)計顯示，期限短期產品在6個月以內的在2015年占比71.2%，而2014年這一數字為63.5%。金融危機還影響了投資者的風險偏好?？傮w來看，投資者在2015年對保本保收益的產品更加偏愛，而此前則更青睞于風險產品。保本保收益的產品在2015年共發(fā)行1999款，占比33.3%，達到77.5%的同比增長。

（四）服務人員日益專業(yè)化，服務質量日益提升

商業(yè)銀行建立了優(yōu)秀的客戶經理隊伍，通過信息整合和軟件系統(tǒng)開發(fā)，提供較強的信息和技術支持，通過產品、渠道、流程的創(chuàng)新全面提高了服務水平。如建行推出個人理財中心，使客戶不僅可以享受到綜合性、全方位的個人銀行服務，而且還可以得到經過培訓的客戶經理所提供的一對一的、專業(yè)化的、個性化的服務，具有豐富理財知識的客戶經理成為建行理財業(yè)務的核心，其服務質量得到大大提升。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題

（一）個人理財產品品種趨同

目前國內銀行提供的個人理財產品多是對存貸業(yè)務及部分中間業(yè)務的簡單整合，或是將一些代理產品簡單捆綁在一起，至于其它事項，并不能為客戶提供真正的增值服務，很多還得由客戶自己操作。雖然有些“個人理財中心”、“金融超市”以及“理財工作室”宣稱可以提供“一站式”服務比如：保險、儲蓄、基金、住房信貸以及國債等，對各種投資組合方案量身訂做，然而事實上個人理財產品支撐卻有限，對于個別銀行而言，他們也僅僅停留在淺層次推出投資組合以及專業(yè)理財咨詢服務方面的建議，客戶的理財目的根本沒法實現。

（二）理財產品的自主創(chuàng)新能力不足

目前市場上的結構性產品都是與外資機構合作推出的，我國商業(yè)銀行尚不具備完善的結構性衍生產品交易平臺和對沖技術，因此也不具備獨立的產品研發(fā)能力。在產品的投資過程中，商業(yè)銀行只發(fā)揮中間商的作用，向外資機構收取一定比例的傭金，向投資者收取手續(xù)費。另外，商業(yè)銀行嚴重缺乏理財產品研發(fā)設計所需要的高端人才和技術，加之內部創(chuàng)新機構和流程不夠完善，難以培養(yǎng)高效的金融創(chuàng)新研究團隊。

（三）商業(yè)銀行理財業(yè)務存在營銷盲點

一些商業(yè)銀行進行有效管理本行理財產品銷售人員，對于個人理財產品銷售人員來說，相關管理制度比如繼續(xù)培訓、核與認定資格考、跟蹤評價等還有待完善。所以在銷售理財產品的時候不規(guī)范行為始終存在，從而有可能威脅到威脅客戶的利益。從目前來看，在營銷個人理財產品過程的時候，商業(yè)銀行對預期收益率進行渲染采取誤導性以及誘惑性的言語，對于產品設計過程中原有投資存在的利率、市場、操作、匯率以及流動性等風險以及缺陷刻意進行淡化。導致公眾對收益與風險的誤解，在選擇個人理財產品的時候保持理性很困難。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務未來發(fā)展的對策

（一）加快對個人金融業(yè)務的創(chuàng)新

相關調查顯示，在被調查者中，有71.9%的個人理財產品客戶具有生活理財需求，具有投資理財需求的個人理財產品客戶占到56.8%。并且，同時兼有生活理財和投資理財目的理財客戶占到30%。另外，主要的理財需求包括購房、資產保值增值、養(yǎng)老、子女教育、醫(yī)療和創(chuàng)業(yè)等。年齡階段不一樣理財規(guī)劃不同的，各個年齡段的普遍需求包括：子女教育、養(yǎng)老以及資產保值增值方面的理財需求。所以，我們進行初步的市場劃分可以依據收入和年齡進行，并為不同目標客戶群度身定做適合的理財產品。

（二）創(chuàng)新商業(yè)銀行銀信合作模式

因為市場變化的原因， 在新的市場環(huán)境以及政策導向下銀信合作獲得廣闊的發(fā)展空間， 不斷創(chuàng)新、觀念更新以及產品科技含量增加是根本出路。到目前為止，包含地方城市商業(yè)銀行在內的共計24家銀行四大國有銀行：工、農、建、中及上市銀行：招商、民生、光大、中信等， 進行了多方位合作同60%的超過信托全行業(yè)信托公司，單就銀信而言，就推出700余款連接理財產品，相關統(tǒng)計顯示， 有超過1300億元總發(fā)行規(guī)模，其中位居前三位的是信托貸款類、信貸資產信托類以及票據資產信托類產品分別，成為2009年國際金融危機背景下我國理財市場上一道亮麗的風景。

（三）創(chuàng)新個人理財產品，打造優(yōu)質理財品牌

具體而言，首先是設計產品基礎資產的不同，如果政策允許的話， 由原來的央行票據以及金融債把基礎資產實現到短期企業(yè)融資券以及一般性金融債的升級等，以當前放寬境外代客理財的政策為契機，實現從資產組合的基礎資產到境外股票和結構性產品的延伸等等；其次，收益率配比合理，實現流動性選擇多樣化為前提的最佳收益期限；最后，完美結合人民幣以及外幣資產， 實現外幣理財產品的引入以及聯動本外幣產品。在風險水平不同的上基礎上實現收益的固定管理以及產品系列化。