淺析盈余管理

【摘要】多選擇性、靈活性的會(huì)計(jì)政策，給了企業(yè)對(duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)信息時(shí)更多的操縱空間，也即是盈余管理。盈余管理產(chǎn)生的原因和動(dòng)機(jī)雖是多樣的，但都緊緊圍繞著企業(yè)管理當(dāng)局自身利益?；诖?，通過本文的探討希望能對(duì)盈余管理產(chǎn)生的原因以及規(guī)范做出一些合理的解釋與建議。

【關(guān)鍵詞】盈余管理 產(chǎn)生原因 規(guī)范

一、盈余管理簡(jiǎn)介

美國會(huì)計(jì)學(xué)者Scott認(rèn)為：盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。Schiper認(rèn)為盈余管理是為了獲得某種私人利益，對(duì)外部財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有目的的干預(yù)。根據(jù)不同學(xué)者的界定，我們不難發(fā)現(xiàn)盈余管理具有以下幾個(gè)特征：盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，客體主要是公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法等；盈余管理主體有目的的選擇利于自己的最優(yōu)會(huì)計(jì)政策；盈余管理的目的既明確又非常復(fù)雜。所謂的明確是對(duì)管理當(dāng)局而言，即獲得自身利益的最大化。但就復(fù)雜而言，盈余管理混淆著利益相關(guān)者的視聽，導(dǎo)致其利益受到侵害，與公眾利益、中立性原則相矛盾；從一個(gè)足夠長的時(shí)間段來看，企業(yè)盈余管理并不會(huì)增加或減少企業(yè)的實(shí)際盈利，只是改變了盈利在不同期間的分布，它影響的是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的盈余而不是企業(yè)的盈余。

本文將盈余管理作出如下定義：在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，當(dāng)企業(yè)能夠自由選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)，企業(yè)當(dāng)局會(huì)選擇使自身效益最大化的會(huì)計(jì)政策的行為。

二、盈余管理產(chǎn)生的原因

（一）委托代理關(guān)系的存在

盈余管理產(chǎn)生的根本原因是企業(yè)管理當(dāng)局與企業(yè)利益相關(guān)者的目標(biāo)不一致，也即委托代理關(guān)系的存在。股東與管理當(dāng)局追求的利益不一致，企業(yè)的股東總是希望企業(yè)每股收益不斷增大，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化；而企業(yè)管理當(dāng)局則是希望能達(dá)到自身利益的最大化。例如，在效益指標(biāo)影響職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r下，管理當(dāng)局希望實(shí)1現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，以實(shí)現(xiàn)職位的晉升。與此同時(shí)管理當(dāng)局與股東之間的信息不對(duì)稱，前者擁有的信息總是多于股東，致使管理當(dāng)局加大盈余管理的傾向性。

（二）合理避稅的考慮

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)相互分離的企業(yè)會(huì)計(jì)制度下，管理當(dāng)局既要樹立良好的經(jīng)營業(yè)績，又要根據(jù)財(cái)政稅收政策盡可能的進(jìn)行合理避稅考慮?；诖?，企業(yè)管理當(dāng)局往往會(huì)運(yùn)用盈余管理進(jìn)行合理避稅。例如利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易減少企業(yè)當(dāng)期利潤，達(dá)到降低企業(yè)稅負(fù)的目的。

（三）融資考慮

企業(yè)的融資有多種渠道，包括權(quán)益性融資與債務(wù)性融資。而不管是企業(yè)發(fā)行股票或是舉債進(jìn)行融資，投資方都會(huì)以企業(yè)目前的盈利狀況以及償債能力為主要的考慮基礎(chǔ)。而為了達(dá)到融資的目的，企業(yè)則會(huì)進(jìn)行盈余管理以讓企業(yè)的盈利能力與償債能力達(dá)到相對(duì)優(yōu)化，以獲取融資。例如，企業(yè)在期末償還借款，提高了企業(yè)的償債能力，而在下一年度又借入上期期末償還的負(fù)債。以此掩飾企業(yè)的實(shí)際債務(wù)狀況。

（四）規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

委托代理關(guān)系的存在，股東與管理當(dāng)局信息不對(duì)稱。股東無法真實(shí)的了解企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，只能通過企業(yè)披露的報(bào)表分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，由此決定對(duì)企業(yè)的投資與否。而有的企業(yè)在進(jìn)行例如重大改革等情況會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)表的前后期發(fā)生較大變化，致使股東沒有安全感而撤資。適當(dāng)?shù)挠喙芾?，降低股東的風(fēng)險(xiǎn)感，穩(wěn)定現(xiàn)有投資者的同時(shí)吸引更多投資者，免于因股東撤資而遭受經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（五）企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的影響

企業(yè)管理當(dāng)局與股東利益不一致，導(dǎo)致管理者更注重自身的私利。而企業(yè)內(nèi)部管理者就會(huì)通過盈余管理進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，以獲得股東以及上級(jí)的贊識(shí)，加大自身管理權(quán)力以獲得自身利益最大化。

三、盈余管理手段

（一）利用資產(chǎn)重組進(jìn)行調(diào)節(jié)

資產(chǎn)重組是指企業(yè)通過合并、分離等一系列方式以達(dá)到調(diào)整企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本等目的。以此進(jìn)行盈余管理的主要方法是利用資產(chǎn)重組的時(shí)間差異。例如企業(yè)在期末進(jìn)行企業(yè)合并，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤增長、負(fù)債結(jié)構(gòu)改變，財(cái)務(wù)報(bào)告優(yōu)化，達(dá)到吸引投資者的目的。

（二）利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行調(diào)節(jié)

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提具有較強(qiáng)的主觀性。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中雖規(guī)定例固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等在內(nèi)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不允許在以后期間轉(zhuǎn)回，縮小了企業(yè)盈余管理的空間。但在例如應(yīng)收賬款、存貨等的減值準(zhǔn)備的可轉(zhuǎn)回狀況下，企業(yè)仍有非常大的盈余管理空間。例如企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)自身的需要在當(dāng)期期末計(jì)提較多的壞賬準(zhǔn)備下期又轉(zhuǎn)回。直接導(dǎo)致當(dāng)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增大，反應(yīng)出企業(yè)較強(qiáng)的流動(dòng)性與營運(yùn)能力，誤導(dǎo)企業(yè)利益相關(guān)者。

（三）通過變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)

會(huì)計(jì)政策的靈活性選擇下，企業(yè)管理當(dāng)局可在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇不同的會(huì)計(jì)政策對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行計(jì)量與確認(rèn)。例如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定對(duì)固定資產(chǎn)的折舊可以選擇加速折舊法、平均年限折舊法等。企業(yè)則會(huì)根據(jù)當(dāng)前情況選擇滿足自身利益最大化的方法進(jìn)行計(jì)量。同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)折舊年限以及凈殘值的估計(jì)也帶有非常強(qiáng)的主觀性，這都成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段之一。

（四）利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行調(diào)節(jié)

關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的不論收取價(jià)款而進(jìn)行的資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移。企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓等方法將一些負(fù)債及低回報(bào)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)企業(yè)，反之將對(duì)方企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低價(jià)收購或租賃，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況呈現(xiàn)近完美的狀態(tài)。

四、盈余管理的規(guī)范

（一）建立和完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系

會(huì)計(jì)政策的可選擇性與靈活性，致使企業(yè)管理當(dāng)局會(huì)根據(jù)企業(yè)自身狀況選擇于自身而言最優(yōu)的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量。基于此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的不斷完善，既適應(yīng)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要同時(shí)也縮減了企業(yè)的盈余管理空間，為企業(yè)利益相關(guān)者提供了正確的財(cái)務(wù)信息。

（二）加強(qiáng)外部監(jiān)督

外部審計(jì)機(jī)構(gòu)包括社會(huì)審計(jì)與國家審計(jì)。外部審計(jì)應(yīng)公平準(zhǔn)確的提供被審計(jì)企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)意見，從而提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，減少企業(yè)的盈余管理。例如加強(qiáng)CPA審計(jì)等方式加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性。

（三）完善公司的治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的執(zhí)行

目前我國大部分公司雖按照公司章程設(shè)立里董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等，但這些組織架構(gòu)卻形同虛設(shè)，內(nèi)部高管實(shí)際掌控著整個(gè)企業(yè)。會(huì)計(jì)人員受制于管理當(dāng)局，出于自身利益的考慮，會(huì)根據(jù)管理當(dāng)局的要求，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)節(jié)，誤導(dǎo)信息的使用者。完善公司的治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督與控制是使企業(yè)會(huì)計(jì)信息更加可靠真實(shí)重要途徑之一。

（四）改革現(xiàn)行企業(yè)業(yè)績考核

我國現(xiàn)行的企業(yè)考核制度過分關(guān)注利潤指標(biāo)，在此評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的存在下，管理當(dāng)局為了有一個(gè)好的評(píng)價(jià)結(jié)果就會(huì)不由自主的選擇盈余管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期利潤的增加。由此，應(yīng)當(dāng)建立一套切實(shí)有效的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系，拋開之前以企業(yè)利潤為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)價(jià)體系，引進(jìn)其他指標(biāo)的考核，同時(shí)加大其他方面的考核，不斷完善整個(gè)評(píng)價(jià)考核體系，降低盈余管理發(fā)生的可能性。

五、總結(jié)

適度的盈余管理有助于企業(yè)穩(wěn)定健康的發(fā)展，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是過度的盈余管理導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息的低可靠性，由此導(dǎo)致資本市場(chǎng)決策的混亂。所以政府及各部門應(yīng)加大對(duì)企業(yè)盈余管理的監(jiān)督力度，充分發(fā)揮其積極作用，促使企業(yè)的良性長遠(yuǎn)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：歐璐（1996-），女，漢族，重慶市人，就讀于四川大學(xué)商學(xué)院，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。