基于存款保險(xiǎn)制度的利弊分析及思考

黃鶴　吳康豪

【摘要】存款保險(xiǎn)制度作為金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)，早已被西方發(fā)達(dá)國家加以運(yùn)用，自我國實(shí)施存款保險(xiǎn)制度以來，國家金融保障體系得到進(jìn)一步完善。存款保險(xiǎn)制度的施行從國家層面來講有助于金融改革政策的推行，同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式調(diào)整方面起到一定的引導(dǎo)作用；對社會(huì)公眾來說，該制度有效保護(hù)了存款者的利益，同時(shí)增強(qiáng)了公眾對銀行的信心?；诖婵畋ｋU(xiǎn)制度的實(shí)施情況，本文對存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢及弊端進(jìn)行剖析，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)狀進(jìn)行更深層次的思考。

【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度 制度優(yōu)勢 道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度是國家為保護(hù)存款者利益，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，助力金融政策推行而依法設(shè)立的，對破產(chǎn)銀行提供債務(wù)清償?shù)闹贫?，被視為是全社?huì)的一道金融安全網(wǎng)，用來防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，維持整個(gè)金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

存款保險(xiǎn)制度可分為顯性和隱性兩類，顯性保險(xiǎn)存款制度就是有明確的存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，而隱性存款保險(xiǎn)制度并沒有具體的制度規(guī)定，是基于國家信用的一種存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，政府部門會(huì)替商業(yè)銀行償還公眾存款。我國在顯性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之前一直實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度，但由此帶來的問題是，公眾基于對大而不倒銀行的偏好，更愿意將錢存入規(guī)模較大的銀行，資金運(yùn)行效率會(huì)因?yàn)榕渲貌痪舛蟠蛘劭?。我國?993年首次提出了存款保險(xiǎn)制度的建立，但直到2015年才正式出臺(tái)實(shí)施，可見，我國為顯性存款保險(xiǎn)制度的建立進(jìn)行了長期艱辛的探索。顯性的存款保險(xiǎn)制度使得存款者對除四大行之外的銀行更加有信心；而對于政府來說，這一制度減輕了政府的財(cái)政壓力，不用再為銀行兜底。

一、我國實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢

（一）保護(hù)存款人利益、增強(qiáng)銀行信用

由于國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營機(jī)制尚未完全成熟，特別是對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差的銀行來說，在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以前，公眾更愿將錢存入規(guī)模較大的銀行，但強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之后，無論銀行規(guī)模大小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高低，公眾存款都能得到五十萬元的限額償付保證，超出部分可從銀行財(cái)產(chǎn)清算中得到補(bǔ)償，這不僅保障了存款者的利益，還在一定程度上提升增強(qiáng)了公眾對各家銀行的信心。

（二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定金融體系

存款保險(xiǎn)制度的存在不僅是為了保護(hù)存款人的利益，同時(shí)還賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行日常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)督的職責(zé)，這樣一來，整個(gè)金融體系監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)相當(dāng)于實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的擴(kuò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上能夠更加有效地防范。同時(shí)，對那些存在經(jīng)營危機(jī)的銀行來說，由于存款保險(xiǎn)制度的存在，一定程度上避免了公眾擠兌，從而保障了金融體系的穩(wěn)定。

（三）有效避免逆向選擇問題

逆向選擇問題通常出現(xiàn)在自愿性存款保險(xiǎn)制度中。對于資產(chǎn)優(yōu)良、規(guī)模雄厚、經(jīng)營管理機(jī)制健全、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的銀行來說，存款保險(xiǎn)制度所繳保費(fèi)的機(jī)會(huì)成本較高，因此這類機(jī)構(gòu)更愿意將保費(fèi)用于投資以獲取超額收益。但我國目前金融市場有效程度較低，外部約束的力度不夠，因此采用強(qiáng)制性加入條件能夠有效避免逆向選擇問題。

（四）促進(jìn)適度競爭、保護(hù)中小銀行

在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以前，公眾對規(guī)模效應(yīng)的偏好使資金更多地流向大銀行，中小銀行一直處于相對劣勢的地位，但隨著利率市場化改革的不斷推進(jìn)和存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，各家銀行的利息幅度、金融安全以及服務(wù)質(zhì)量將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。不難得出，該制度的實(shí)施有效的保護(hù)了中小銀行，同時(shí)也是促進(jìn)銀行間適度競爭的有效方法之一。

二、我國實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的弊端

存款保險(xiǎn)制度保護(hù)了存款人利益，提升了銀行經(jīng)營水平，為整個(gè)金融行業(yè)帶來了穩(wěn)定的因素。但存款保險(xiǎn)制度也存在著一些弊端，會(huì)對商業(yè)銀行及整個(gè)金融業(yè)帶來不良影響，包括誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等，主要表現(xiàn)為：

（一）存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)減小

對于存款者來說，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施使其利益得到保護(hù)，公眾出于即便銀行發(fā)生破產(chǎn)清算，存款也能得到償付的心理，將降低對商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況的關(guān)注度，甚至即使了解到商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)生了困難，存款人自我保護(hù)的積極性也不如從前，也就是說，存款保險(xiǎn)制度可能使社會(huì)公眾對銀行的外部約束效力減弱。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化

銀行是以追求最大化利潤為目的的金融機(jī)構(gòu)，因此存款保險(xiǎn)制度的存在很可能會(huì)刺激銀行在經(jīng)營過程中為追求高額利潤主動(dòng)承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來，一些資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受力較弱的銀行相較于資金實(shí)力雄厚、規(guī)模較大且風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)的銀行而言，會(huì)獲得更多的利益，特別是對瀕臨破產(chǎn)的銀行而言，極有可能在此時(shí)孤注一擲，因?yàn)橛写婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)兜底。這種風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的弱化無疑增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為銀行業(yè)系統(tǒng)注入了不穩(wěn)定因素，且存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)存款人利益而非投保銀行本身，這與制度建立的初衷相違背。

（三）存款保險(xiǎn)制度可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)

一方面，存款保險(xiǎn)制度會(huì)弱化存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在存款保險(xiǎn)的范圍內(nèi)公眾沒有動(dòng)機(jī)在存款利率之上要求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但隨著利率市場化改革的推進(jìn)，存款人很可能會(huì)降低對銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，存款保險(xiǎn)對銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)進(jìn)行了補(bǔ)貼，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制也會(huì)弱化，因此為實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)，銀行尤其是瀕臨破產(chǎn)的銀行很可能會(huì)主動(dòng)承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤，于是道德風(fēng)險(xiǎn)就有極大的可能相伴而生。

三、對我國存款保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步思考

我國基于國際上存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀提出適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的存款保險(xiǎn)制度，為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融改革提供了有利條件。結(jié)合前文對存款保險(xiǎn)制度的利弊分析可以看到，存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢明顯大于劣勢，是我國目前正在推行的一系列政策改革的前置性、基礎(chǔ)性條件。我國在實(shí)踐過程中需要與時(shí)俱進(jìn)，不斷修改和完善制度，為更好發(fā)揮存款保險(xiǎn)的正向激勵(lì)作用創(chuàng)造良好環(huán)境，并且未來政府需要積極實(shí)施相關(guān)政策，例如實(shí)行差額費(fèi)率制度提高那些試圖通過高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增加利潤的銀行的經(jīng)營成本，以此克服制度引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問題等。只有不斷克服制度帶來的弊端，充分發(fā)揮制度優(yōu)勢，國家建立存款保險(xiǎn)制度才更有意義，才能更好的促進(jìn)我國在新形勢下的利率市場化等方面的金融改革，更好的帶動(dòng)我國金融行業(yè)的發(fā)展。

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作者簡介：黃鶴（1991-），女，陜西咸陽人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2014（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：金融理論與政策；吳康豪（1993-），男，山西運(yùn)城人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2015（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理。