淺談鋼鐵業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理

馬小會(huì)　楊曉彤

【摘要】對(duì)于企業(yè)來(lái)講，營(yíng)運(yùn)資金是否能夠進(jìn)行順利的周轉(zhuǎn)起到了不可或缺的作用。關(guān)系到企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)運(yùn)作是否順利進(jìn)行。而當(dāng)前鋼鐵行業(yè)普遍不景氣，營(yíng)運(yùn)資金管理則更為重要。本文是在分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】鋼鐵業(yè) 營(yíng)運(yùn)資金 應(yīng)收賬款 存貨

營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)處于某時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，也稱作“凈營(yíng)業(yè)資金”。營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)是資金來(lái)源廣、數(shù)量具有波動(dòng)性、周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力強(qiáng)。在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，需要保證企業(yè)各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)額度的配置具備合理與科學(xué)，以及資金資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理，進(jìn)而確保企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的通暢。

一、鋼鐵業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

（一）流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)變慢

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降。從某種程度上說(shuō)，企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱，關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度。在流動(dòng)資產(chǎn)中有著舉足輕重的位置是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度一般以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明公司收賬速度快，資產(chǎn)流動(dòng)快，周轉(zhuǎn)越快。而最近幾年，由于鋼鐵行業(yè)不景氣，出現(xiàn)“收款難、銷售難”的困境，以及銷售停滯，影響了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。另外公司在收賬過(guò)程中，催收盲目，應(yīng)收賬款的日常管理薄弱。因此增強(qiáng)企業(yè)的追索能力，加快和推進(jìn)信用體系建設(shè)是十分必要的。

2.存貨周轉(zhuǎn)率下降。存貨周轉(zhuǎn)率是一項(xiàng)非常重要的反映流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo)，他能反映存貨的變現(xiàn)能力，表明存貨資金周轉(zhuǎn)的速度。存貨資金占有量與存貨周轉(zhuǎn)流動(dòng)性的合理，不僅可以保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的持續(xù)穩(wěn)定，而且也能夠進(jìn)一步促使資金使用效率的不斷增長(zhǎng)，同時(shí)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。當(dāng)前鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣，存貨積壓嚴(yán)重，產(chǎn)品滯銷，過(guò)多的營(yíng)運(yùn)資金聚積在存貨中不能釋放，存貨的管理成本增加，占用大量流動(dòng)資金，導(dǎo)致公司資金不足。

（二）流動(dòng)負(fù)債管理不合理

1.短期借款比重過(guò)大，籌資方式單一。短期借款某種意義上說(shuō)，它也是一種籌資方式。在鋼鐵業(yè)短期借款占流動(dòng)負(fù)債的比重比較高，有點(diǎn)甚至達(dá)到70%左右，融資形式過(guò)于單一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏大。同時(shí)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)也將承擔(dān)著較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用?？傮w可見(jiàn)，由于產(chǎn)品銷售困難、收款難、存貨的嚴(yán)重積壓，流動(dòng)資金被占用，資金鏈斷裂，鋼鐵業(yè)對(duì)銀行的依賴程度明顯加大，這樣會(huì)致使公司因負(fù)債籌資而引發(fā)企業(yè)到期不能按期還本付息的籌資風(fēng)險(xiǎn)或大于企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且一旦企業(yè)出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，企業(yè)自身會(huì)因信用的流失而影響企業(yè)美譽(yù)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大大提升，同時(shí)還會(huì)因籌資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致融資成本的加大。

2.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率較高，市場(chǎng)地位下降。應(yīng)付賬款是企業(yè)應(yīng)當(dāng)支付但尚未支付的傭金及手續(xù)費(fèi)，通常指因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等對(duì)供應(yīng)商的債務(wù)。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)應(yīng)付賬款的流動(dòng)程度的指標(biāo)。近幾年鋼鐵產(chǎn)業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)出逐年大幅度上升趨勢(shì)，說(shuō)明其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，占用供應(yīng)商貨款能力降低，鐵礦石供應(yīng)商加大了催款力度。

二、加強(qiáng)鋼鐵業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策

（一）加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率

1.加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，將賒銷作為一種促銷手段吸引顧客，增加銷量，進(jìn)而應(yīng)收賬款上升，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)快速積累。因此鋼鐵業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。增強(qiáng)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度?？梢栽谝韵聨追矫孢M(jìn)行關(guān)注。（1）合理制定信用政策。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，建立健全適用于企業(yè)的賒銷制度，制定以信用條件、信用標(biāo)準(zhǔn)以及收賬政策為主要內(nèi)容的信用政策，企業(yè)在進(jìn)行賒賬時(shí)，要對(duì)對(duì)方進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，避免盲目賒銷。（2）建立嚴(yán)格的賒銷監(jiān)督審批制度。從一開(kāi)始就采取規(guī)避受損的措施，采取“誰(shuí)審批，誰(shuí)負(fù)責(zé)”的方式，每發(fā)生一筆應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)都要有與之對(duì)應(yīng)的明確負(fù)責(zé)人，以免壞賬的發(fā)生以及應(yīng)收賬款的及時(shí)收回。企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理模式，賦予不同級(jí)別人員不同金額的審批權(quán)限，同時(shí)必須把責(zé)任制落到實(shí)處，每一個(gè)辦事人員所處理的業(yè)務(wù)都要由自己負(fù)責(zé)，不可轉(zhuǎn)接他人，同時(shí)還應(yīng)要求其對(duì)自己所經(jīng)辦的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行事后監(jiān)督，直至把資金全部收回。

2.加快存貨周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身對(duì)存貨的管控方式與特點(diǎn)，在管理模式、存貨定額與市場(chǎng)需求上做出進(jìn)一步安排。第一，采取最佳訂貨的存貨管理模式。因?yàn)榇尕涍^(guò)多會(huì)造成存貨積壓，使企業(yè)面臨存貨儲(chǔ)備成本提高及存貨破損等帶來(lái)的損失，而存貨不足又將使企業(yè)面臨存貨短缺帶來(lái)的銷售損失。所以，企業(yè)須加強(qiáng)存貨管理機(jī)制。例如企業(yè)可計(jì)算出最佳訂貨批量、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、再訂貨點(diǎn)等指標(biāo)，對(duì)存貨的出入進(jìn)行合理預(yù)算，保證存貨變現(xiàn)質(zhì)量。第二，積極探索市場(chǎng)的需求變化。企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)需求制定合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，采取不同的競(jìng)爭(zhēng)手段如廣告策略、售后服務(wù)等，加速存貨的銷售速度。第三，企業(yè)大力開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)，尋找新的銷售渠道，采取有效的促銷政策，增加市場(chǎng)占有率，從而加速存貨變現(xiàn)，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

（二）合理優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債規(guī)模

1.尋求籌資來(lái)源和方式的多元化。鋼鐵業(yè)屬于大額資金驅(qū)動(dòng)的行業(yè)，大量負(fù)債的情形較為常見(jiàn)。其融資渠道過(guò)為單一，主要為銀行借款。近幾年，我國(guó)銀行借款系統(tǒng)要求不斷增加，條件更為嚴(yán)苛。為使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)避免過(guò)于集中、嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而形成企業(yè)籌集資金來(lái)源的多元化。

除采用傳統(tǒng)商業(yè)貸款、辦理銀行承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)等方法以外，鋼鐵行業(yè)采取可以積極開(kāi)辟保理、信用證等多種創(chuàng)新的籌資方式。但在現(xiàn)如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新興資金的管理體制下，應(yīng)該更加注重籌資方案的多元化，并保證籌資方案的科學(xué)性、合理性與安全效益性，最終使得籌資方式與籌資渠道的安全，以使綜合資金成本率達(dá)到最低，確保建設(shè)項(xiàng)目按期完成。

2.加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理。鋼鐵業(yè)部分資金來(lái)源是供應(yīng)商的應(yīng)付賬款?，F(xiàn)目前，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率逐年上升，要求企業(yè)合理的運(yùn)用商業(yè)信用，適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)其應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。改變現(xiàn)狀可以從以下幾個(gè)方面：首先，合理分析應(yīng)付賬款的賬齡，結(jié)合鋼鐵行業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，找出應(yīng)付賬款還款的最佳時(shí)間點(diǎn)。其次，做好對(duì)應(yīng)付賬款的審核工作，對(duì)于新出現(xiàn)的應(yīng)付賬款，要仔細(xì)核查該筆應(yīng)付賬款存在的必要性，一些時(shí)候，由于管理者管理不善，大量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)甚至虛假的應(yīng)付賬款也會(huì)發(fā)生使企業(yè)一定的經(jīng)濟(jì)利益受損。因此，對(duì)于應(yīng)付賬款應(yīng)該加大審核監(jiān)管力度。

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作者簡(jiǎn)介：馬小會(huì)（1972-），女，漢族，遼寧沈陽(yáng)人，任職于沈陽(yáng)工學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；楊曉彤（1994-），女，漢族，遼寧沈陽(yáng)人，任職于沈陽(yáng)駕易駕網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。