商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展問題分析

黃艷

【摘要】在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的籠罩下，股市呈現(xiàn)低迷狀態(tài)，證券的投資需求顯著減少，資金紛紛涌入銀行，理財產(chǎn)品因?yàn)槭找娣€(wěn)定、風(fēng)險較低、種類繁多而成為投資市場的新寵兒。不過，由于一時需求的迅猛膨脹，到后來市場經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，過快的發(fā)展使得理財產(chǎn)品存在不少的問題，隨著業(yè)務(wù)市場份額的擴(kuò)大，亟待解決。本文對我國銀行理財產(chǎn)品問題進(jìn)行分析，并為之提出發(fā)展性的建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

（一）理財產(chǎn)品同質(zhì)化

我國商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品雖然很多，但是產(chǎn)品在本質(zhì)上沒有很大的區(qū)分度，幾乎都是基礎(chǔ)金融工具之間簡單組合或者稍加修飾后成為一種新的理財產(chǎn)品，期限結(jié)構(gòu)、幣種、預(yù)期收益率等方面大同小異，缺乏創(chuàng)新性，各銀行間產(chǎn)品設(shè)計互相效仿，產(chǎn)品的整體技術(shù)含量較低，產(chǎn)品的相似程度高，同質(zhì)化程度嚴(yán)重。由于這些問題的存在就導(dǎo)致銀行間的競爭愈發(fā)激烈，為了搶奪客群，在理財產(chǎn)品的宣傳和信息披露中難免會出現(xiàn)虛假信息，造成投資者的損失。

同時，銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力不足，設(shè)計理念相似，多是將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，沒有對市場進(jìn)行充分的調(diào)研，沒有做到正在了解投資者的投資需求，沒有針對市場設(shè)計適用性強(qiáng)的產(chǎn)品，只是將產(chǎn)品作為攬儲的工具，設(shè)計多是針對怎樣獲得更多更優(yōu)質(zhì)的儲蓄資源，失去了理財產(chǎn)品作為投資項(xiàng)目的本質(zhì)。

（二）理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)短期化

根據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，2014年，持有期在1～3個月的理財產(chǎn)品，占比47.78%，將近我國銀行理財產(chǎn)品總發(fā)行量的一半，期限在一年以內(nèi)占主要地位，份額約為93%，剩下的6～12個月相對較長期限的占比為14.93%，可見，作為期限一年以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品深受客戶歡迎，是期限結(jié)構(gòu)中最常見占絕大部分的。

然而隨著越來越多的銀行都將發(fā)行理財產(chǎn)品的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到短期理財產(chǎn)品市場上，銀行間為了搶奪客戶資源，可能導(dǎo)致理財產(chǎn)品市場的風(fēng)險加劇，威脅到投資者的資金安全。而且并不是所有的理財產(chǎn)品都適合發(fā)行短期化的產(chǎn)品，如結(jié)構(gòu)性的理財產(chǎn)品發(fā)行短期的產(chǎn)品就沒有意義。顯然，整個銀行業(yè)都以短期化的產(chǎn)品作為主要產(chǎn)品的理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)是不合理也不科學(xué)的。因此，國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)該充分重視對理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)差別化開發(fā)。

（三）商業(yè)銀行內(nèi)部信息溝通不順暢

目前多數(shù)理財產(chǎn)品的推廣流程是總行只負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的前期設(shè)計，而分行和支行只負(fù)責(zé)向客戶銷售產(chǎn)品，將上層設(shè)計和下層銷售完全分開。這種模式雖然在某一程度上具有優(yōu)勢但是也存在弊端。其一、總行對不同地區(qū)的理財消費(fèi)觀念并不了解，其設(shè)計的產(chǎn)品就不夠具有適用性和現(xiàn)實(shí)性，就不能夠滿足不同地區(qū)客群對理財產(chǎn)品的多樣化的需求。其二、分行支行的員工雖然了解地區(qū)的理財消費(fèi)觀念，清楚客戶的需求，但是其權(quán)利有限，不能進(jìn)行產(chǎn)品的更新和設(shè)計，只能一級一級向上傳遞匯總，成本高，且不能及時有效的利用信息，造成不必要的浪費(fèi)。

二、發(fā)展我國銀行理財產(chǎn)品的建議

（一）增強(qiáng)產(chǎn)品的差異化

隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮和社會的發(fā)展，我國居民理財觀念的興起，對產(chǎn)品的需求不斷增強(qiáng)，包括生活和投資兩方面的理財，主要需求是現(xiàn)有及未來將有的資產(chǎn)的保值增值、購房和子女教育的資金安排、養(yǎng)老的資金保障以及創(chuàng)業(yè)投資等方面。在產(chǎn)品設(shè)計的流程和方式上，需要更靈活性，多借鑒外國較為成功的銀行產(chǎn)品設(shè)計理念，在產(chǎn)品設(shè)計前期，應(yīng)該綜合考慮市場情況，先做好對市場的深入調(diào)研，挖掘潛在客戶的投資需求和投資心理，劃分出不同的客群，了解不同的客群的收入水平，對風(fēng)險的承受能力、對風(fēng)險和收益匹配度的要求等，充分利用已有的客戶信息并建立自己特有的檔案庫，再依據(jù)細(xì)分好的市場數(shù)據(jù)，選擇和銀行自身特點(diǎn)更符合的目標(biāo)客群。最后根據(jù)目標(biāo)客群的個性化需求，設(shè)計符合要求且能凸顯自身特色的理財產(chǎn)品，提供產(chǎn)品的附加值。

（二）開拓高端理財產(chǎn)品市場

商業(yè)銀行應(yīng)該提高理財產(chǎn)品的層次，除了大眾化的理財產(chǎn)品和服務(wù)外，還應(yīng)該逐步建立更高端的理財產(chǎn)品和服務(wù)——私人銀行。私人銀行比之現(xiàn)有的模式，具有更專業(yè)性、個性化、人性化的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)不僅體現(xiàn)在對產(chǎn)品和市場的了解和把握上，還體現(xiàn)在服務(wù)優(yōu)質(zhì)上。商業(yè)銀行可以利用自身擁有的資源，挖掘潛在的高價值客戶，把握現(xiàn)有的高端客戶，針對這些客戶的特點(diǎn)和需求提供差異化定價，并為其量身定做財務(wù)規(guī)劃，為客戶的投資、消費(fèi)、教育和退休養(yǎng)老等需求做精心安排，供應(yīng)高端理財產(chǎn)品，為客戶量身定做多種資產(chǎn)組合方案，客戶能夠擁有更多樣的選擇。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險管理和信息披露

風(fēng)險是造成投資損失的主要原因之一，商業(yè)銀行應(yīng)該完善風(fēng)險管理體系，在設(shè)計產(chǎn)品時，做好掛鉤標(biāo)的的風(fēng)險評估，選擇最優(yōu)的標(biāo)的，在產(chǎn)品發(fā)行后，針對不同的風(fēng)險程度的產(chǎn)品，進(jìn)行不同的風(fēng)險監(jiān)控管理。

投資者作為理財產(chǎn)品的所有者，有權(quán)利知曉理財產(chǎn)品中對投資結(jié)果產(chǎn)生重大影響的全部信息，因此商業(yè)銀行應(yīng)充分披露相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品信息公開化、透明化、陽光化。理財產(chǎn)品說明書中應(yīng)該全面說明理財產(chǎn)品在運(yùn)行過程中可能面臨的風(fēng)險，有明確的風(fēng)險揭示條款，并提示投資者投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險。理財產(chǎn)品銷售人員在營銷過程中，不能為了營銷結(jié)果而過度粉飾或避開重要的信息或者可能導(dǎo)致投資者放棄投資的信息，且在提供理財方案時，要向客戶全面客觀理性地介紹理財產(chǎn)品可能的收益水平及風(fēng)險程度，不能含糊其詞，避而不答，同時還要引導(dǎo)客戶正確理解風(fēng)險的存在。

（四）培養(yǎng)具有權(quán)威性的專家理財團(tuán)隊(duì)

一個銀行的理財業(yè)務(wù)的好壞主要取決于產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，而理財服務(wù)人員是最直接與客戶接觸和交流的群體，他們代表了一個銀行服務(wù)質(zhì)量的高低，直接影響投資者對銀行形象的認(rèn)定，產(chǎn)品質(zhì)量的認(rèn)知。美國銀行擁有熟知經(jīng)濟(jì)法律政策，能夠熟練靈活運(yùn)用股票、基金、證券等金融基礎(chǔ)工具和金融衍生工具，能夠?yàn)橥顿Y者提供專業(yè)合理的理財建議和計劃的理財團(tuán)隊(duì)，投資者能夠從理財顧問得到切實(shí)可行的理財建議，投資者對理財顧問產(chǎn)生依賴，加強(qiáng)了投資者對理財產(chǎn)品的忠誠度。因此，要借鑒國外成功的經(jīng)驗(yàn)，培訓(xùn)一批具有金融專業(yè)知識素養(yǎng)、熟知并能運(yùn)用金融工具、良好的營銷方式和手段的專家理財團(tuán)隊(duì)，為客戶提供更加專業(yè)的服務(wù)，建立長久持續(xù)的客戶關(guān)系。

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