中小企業(yè)融資風險研究

【摘要】截至2015年10月，全國工商注冊的中小企業(yè)總量超過6600萬家，在國民經濟中占據(jù)了相當大的比重，創(chuàng)造了大量的就業(yè)和技術創(chuàng)新成果，而且，中小企業(yè)文化及其培育出來的企業(yè)家精神和風險意識，己經成為現(xiàn)代文明和市場經濟的精髓，成為市場經濟體制不斷創(chuàng)新和發(fā)展的基礎。國內市場體系的不完善以及當前所處的特殊的經濟體制轉軌時期，加上自身的原因，都將會造成中小企業(yè)融資困難。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資風險 研究

根據(jù)社會經濟的實際情況可知，中小企業(yè)是其主要的構成部分之一，中小企業(yè)對世界經濟，企業(yè)的生產技能，就業(yè)率，國家的稅收收入，國與國之間的經濟往來等方面都起著積極的促進作用。我國社會經濟活動中最為活躍的是中小企業(yè)，社會經濟發(fā)展最為迅速是中小企業(yè)，同時社會經濟發(fā)展相對脆弱的卻也是中小企業(yè)，這就說明中小企業(yè)是比較容易受各方面的因素影響波動的。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

根據(jù)中關村調查數(shù)據(jù)表明，一些以銀行信貸資金作為主要融資渠道的中小企業(yè)占到百分之二十幾，而自有資金只占百分之六點幾。另外一大部分被調查的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，中小企業(yè)的融資方式主要還是來自銀行信貸資金。

中小企業(yè)比較愿意關注民間融資，而在其他融資方面，中小企業(yè)在這方面關注的比較多，根據(jù)調查顯示，26.6%的企業(yè)選擇了民間融資。這就說明民間融資在中小企業(yè)的使用中占有很大比重，地位不容小覷。而民間融資主要是為滿足企業(yè)生產進而擴大企業(yè)生產的正常資金的需求。相對于成本方面，現(xiàn)在很多民間融資的年利率達到百分之二十以上，而企業(yè)還有繼續(xù)上漲的趨勢，甚至有高利貸化發(fā)展動向，利率風險將加大。

中小企業(yè)貸款的水平不盡人意，在被調查的企業(yè)中一半都認為銀行的門檻利率提高了，而且增加了許多附加條件，可以貸到的資金明顯不如以前。而一半的企業(yè)認為銀行利率門檻沒有變，但可以貸到的資金卻減少

二、影響中小企業(yè)融資風險的因素

中小企業(yè)的融資行為也可能帶來很大的風險，當然任何企業(yè)對于融資問題都不例外。造成這樣的情況主要是國家的政策，經濟，產業(yè)等多種宏觀方面的影響。這些宏觀因素不僅僅對企業(yè)造成沖擊還有可能造成中小企業(yè)融資困境。

銀行的主要目的是盈利，但也意識到自己的利益和商業(yè)，所以積極放貸的同時也注意控制風險，減少不必要的成本，使自己的損失降到最低。所以銀行在選擇貸款給企業(yè)時，往往愿意選擇企業(yè)效益好，具有良好的商業(yè)信譽和具有一定的強度的，這樣可以減少大型企業(yè)的風險。通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有貸款金額少、貸款頻率高、貸款需求時間緊等特點，而銀行在貸款審批程序上手續(xù)多、環(huán)節(jié)多、時間長。

政府作為國家的管理者，負有維護國家政治、經濟、社會秩序的責任，但是政府制定的各種政策法規(guī)有一定的滯后性。同時市場體系、金融體系及相關政策的完善也需要一個發(fā)展的過程。中小企業(yè)還是很需要一些為之服務的信息咨詢機構，但目前我國這樣的機構很少見，沒有人提供信息技術和方法給中小企業(yè)，他們只能自己摸索，而這些方法手段又是必須的且迫切的，所以為了中小企業(yè)的更好發(fā)展，還要積極建立這些服務類型的機構來滿足需求，對于人才選拔當然也有一定要求。相對于間接融資方面，在對中小企業(yè)財務方面的分析，商業(yè)銀行會把企業(yè)的評級作為一項重要內容，在對中小企業(yè)管理的各個方面進行中和評估，評價其信用等級，企業(yè)如果風險小，貸款就會想對容易，相反，就會很難得到想要的款項。相對于間接融資，信用等級才是關鍵，信用等級高的，投資風險相對小，社會是企業(yè)增加動力，融資將變得簡單。但對于我國的現(xiàn)狀，還沒有這方面專門針對信用等級或信用評級的措施，所以中小企業(yè)一直處于融資難的境界，而且企業(yè)規(guī)模小，財務實力弱，也經受不起國家相關部門機構的檢測，還有高額的費用，要么因為信用等級失去融資機會要么就要加大融資成本。

中小企業(yè)的外部經濟環(huán)境制約著中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)除了對國家產業(yè)政策和財政政策有很強的敏感性，國家的經濟制度安排，宏微觀經濟環(huán)境變化，行業(yè)競爭加劇，也會增加中小企業(yè)的經營風險，最終影響了中小企業(yè)的經營和發(fā)展。中小企業(yè)管理理念落后，主要原因是缺乏內部管理基礎工作和管理薄弱、人員素質普遍不高，對市場沒有足夠的研究，產品研究開發(fā)是有限的，不了解市場變化等。高開業(yè)率和高廢業(yè)率是中小企業(yè)的主要特點，使得商業(yè)金融機構對其表現(xiàn)得非常謹慎。中小企業(yè)在我們國家，淘汰率高達70%。因此，中小企業(yè)進行直接融資和間接融資時，將面臨許多障礙，融資風險往往很多。

三、提升中小企業(yè)融資風險管理水平的對策

（一）加強銀行等金融機構的改革

外交理論與實踐證明，中小企業(yè)債務融資的比較優(yōu)勢是銀行貸款。在我國，嚴重缺乏對中小企業(yè)的支持，銀行貸款困難的問題。中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造盡可能多的工業(yè)增加值的74%，國內生產總值的63%，有財力還不到20%。因此，加強金融機構如銀行改革成為當務之急。還應該提高抵押貸款拍賣市場和中介機構，降低抵押貸款成本，減少程序。新技術產業(yè)的支持，打開低碳行業(yè)貸款，貸款利率，貸款的數(shù)量和條件寬；服務，銀行可以改善現(xiàn)有的短期貸款償還，增加貸款功能。

（二）政府應改善中小企業(yè)融資環(huán)境

政府在國家的經濟發(fā)展中扮演的不應該是管理者的角色，而應該是服務者的角色。在當前的金融資本體系、市場體系、法律法規(guī)體系中，中小企業(yè)都處于不利的地位，這種不健康的融資環(huán)境嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。由于中國的政策環(huán)境、退出機制、企業(yè)制度、個人信用等，仍有許多問題，風險投資在總投資僅僅是一小部分。政府必須有外部環(huán)境如政策法規(guī)、經濟系統(tǒng)，金融秩序和經濟體制，經濟體制和金融秩序。

（三）加強中小企業(yè)自身素質建設

企業(yè)若想解決自身的經營資金的融資壓力，可以從以下幾個方面進行：中小企業(yè)應促進自身的經營狀況健康的發(fā)展；中小企業(yè)應使自身的經管的發(fā)展跟上時代經濟發(fā)展的步伐；小規(guī)模的企業(yè)要取得來自銀行的支持，就應該提高相關意識，建立符合企業(yè)自身發(fā)展的管理機制，完善內部經營管理機制，從而使企業(yè)約束自我的行為，規(guī)范自身的經營理念。

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作者簡介：陳璐（1995-），女，大學本科，長春科技學院，研究方向：財務管理。