契約環(huán)境與服務(wù)業(yè)發(fā)展

李筱樂(lè)

(上海行政學(xué)院 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，上海200233)

?

契約環(huán)境與服務(wù)業(yè)發(fā)展

李筱樂(lè)

(上海行政學(xué)院 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，上海200233)

本文通過(guò)建立委托-代理的三階段博弈模型分析服務(wù)生產(chǎn)的決策機(jī)制，結(jié)合2012年中國(guó)省際服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)，借鑒倍差法思路，并運(yùn)用普通最小二乘法和工具變量法考察了契約環(huán)境與服務(wù)產(chǎn)出、生產(chǎn)性服務(wù)產(chǎn)出之間的關(guān)系。實(shí)證結(jié)果表明：契約環(huán)境是影響服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的重要因素，在契約環(huán)境較為優(yōu)越的地區(qū)，服務(wù)業(yè)的產(chǎn)出水平更高，較好的契約環(huán)境有助于維護(hù)契約的正常執(zhí)行，提高服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)積極性，并且這種推動(dòng)作用在契約依賴(lài)程度較高的服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)得更為明顯。進(jìn)一步對(duì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，可以得出相同的結(jié)論。在控制了人力資本、物質(zhì)資本、貿(mào)易自由化、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投入和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平等因素后，上述結(jié)果依然穩(wěn)健。

契約環(huán)境；服務(wù)業(yè)；生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)；不完全契約

一、引　言

20世紀(jì)中葉，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，勞動(dòng)分工和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都發(fā)生了重大改變，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在充分獲得了工業(yè)化的紅利之后，又朝著服務(wù)化方向邁進(jìn)，服務(wù)業(yè)的發(fā)展被認(rèn)為是這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力量。2012年，發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)增加值占國(guó)民生產(chǎn)總值(GDP)的比重已經(jīng)普遍超過(guò)70%，美國(guó)更是接近80%。而在中國(guó)，雖然經(jīng)濟(jì)一直保持高速增長(zhǎng)，但是2013年服務(wù)業(yè)比重僅為46.92%。同時(shí)，與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成更鮮明對(duì)比的是我國(guó)契約制度建設(shè)滯后，據(jù)世界銀行《2015年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》顯示，在全球189個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)合同執(zhí)行項(xiàng)的排名僅為35，這反映了我國(guó)法律制度對(duì)契約自由保障的低效率，司法體系的不完善導(dǎo)致許多本該正常執(zhí)行的契約沒(méi)有得到應(yīng)有的保護(hù)。對(duì)此，我們不禁要問(wèn)：中國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后是否與中國(guó)契約制度環(huán)境建設(shè)滯后的事實(shí)有聯(lián)系？從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)考察服務(wù)業(yè)發(fā)展問(wèn)題是否可行？

國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)這一主題的討論給了我們?cè)S多有益的啟發(fā)。Hill(1999)認(rèn)為服務(wù)具有無(wú)形、多樣和不可運(yùn)輸?shù)谋举|(zhì)特征，因此交易雙方很難對(duì)服務(wù)契約進(jìn)行事前檢驗(yàn)和事后評(píng)估，而良好的制度環(huán)境則可以減少機(jī)會(huì)主義行為和不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高契約執(zhí)行效率，促進(jìn)服務(wù)交易完成。Clague等(1999)將服務(wù)業(yè)歸為契約密集型產(chǎn)業(yè)，因此服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)和交易過(guò)程會(huì)涉及更多的契約安排，也更易受到契約制度環(huán)境①的影響。Mattoo等(2001)認(rèn)為一國(guó)貿(mào)易開(kāi)放的自由程度越高，服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)率越高，而貿(mào)易開(kāi)放程度高的地區(qū)往往也具有較好的制度環(huán)境。汪德華等(2007)使用跨國(guó)截面數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，契約維護(hù)制度與服務(wù)業(yè)的比重呈正相關(guān)的關(guān)系。陳艷瑩等(2008)認(rèn)為，在轉(zhuǎn)軌時(shí)期，相比經(jīng)濟(jì)性的進(jìn)入障礙，政府的控制力對(duì)服務(wù)業(yè)進(jìn)入退出機(jī)制的扭曲更嚴(yán)重，因此制度政策是制約服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要因素。也有少數(shù)學(xué)者從微觀層面進(jìn)行了研究，如劉培林和宋湛(2007)認(rèn)為我國(guó)服務(wù)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益較差、投資門(mén)檻較高抑制了服務(wù)業(yè)自身的發(fā)展。龐春(2010)認(rèn)為當(dāng)制度效率比服務(wù)交易效率改進(jìn)程度更大時(shí)，經(jīng)濟(jì)會(huì)呈現(xiàn)出以服務(wù)發(fā)展為導(dǎo)向的增長(zhǎng)。

在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，本文做出以下嘗試：第一，運(yùn)用博弈論對(duì)制度因素影響服務(wù)業(yè)發(fā)展的機(jī)制進(jìn)行闡釋?zhuān)⒔⒁粋€(gè)契約制度環(huán)境影響服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的理論模型，為研究服務(wù)業(yè)發(fā)展問(wèn)題提供了新的視角。第二，不僅對(duì)地區(qū)層面的制度差異進(jìn)行了區(qū)分，還對(duì)服務(wù)業(yè)內(nèi)部各行業(yè)的特征進(jìn)行了區(qū)分，同時(shí)從地區(qū)和行業(yè)兩個(gè)維度進(jìn)行分析，實(shí)證檢驗(yàn)了契約環(huán)境對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展的影響。

二、理論機(jī)制

服務(wù)產(chǎn)品以多樣化和差異化為特征，通常沒(méi)有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和有組織的市場(chǎng)進(jìn)行交易(Eswaran等，2002)，服務(wù)供應(yīng)商往往需要提供專(zhuān)用性的產(chǎn)品來(lái)滿足客戶(hù)的個(gè)性化需求。因此，交易方式也更為復(fù)雜多樣，使服務(wù)供應(yīng)商在生產(chǎn)過(guò)程中不得不進(jìn)行多重選擇，一方面要考慮全部產(chǎn)出的最優(yōu)投資規(guī)模，另一方面還要考慮生產(chǎn)通用性服務(wù)產(chǎn)品和專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的投資配給。Nunn(2007)通過(guò)建立最終廠商和中間供應(yīng)商的博弈模型研究了契約執(zhí)行效率對(duì)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)用性投資所產(chǎn)生的影響，并證明了契約環(huán)境和比較優(yōu)勢(shì)之間的關(guān)系：相對(duì)于契約環(huán)境較差的國(guó)家，契約環(huán)境較好的國(guó)家在契約密集度高的產(chǎn)業(yè)上具有比較優(yōu)勢(shì)。本文首先參考Pascali(2009)和Acemoglu等(2009)的思路，建立一個(gè)服務(wù)產(chǎn)品企業(yè)生產(chǎn)全部服務(wù)產(chǎn)品的決策模型，再對(duì)Nunn(2007)的委托-代理的三階段博弈模型進(jìn)行補(bǔ)充，將專(zhuān)用性服務(wù)客戶(hù)和供應(yīng)商分別作為委托人和代理人，建立生產(chǎn)的委托-代理模型，分析服務(wù)供應(yīng)商生產(chǎn)專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的投入選擇，并對(duì)契約環(huán)境影響服務(wù)業(yè)生產(chǎn)供給的機(jī)制做出說(shuō)明。

(一) 基本假定

假設(shè)服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)需要兩種要素投入，其中通用性投入要素qx可以同時(shí)用來(lái)生產(chǎn)通用性服務(wù)產(chǎn)品和專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品，專(zhuān)用性投入要素qy只用來(lái)生產(chǎn)專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品，將服務(wù)企業(yè)的全部要素投入記為q=qx+qy，服務(wù)品總產(chǎn)出記為F(q)，其中F(·)為凹函數(shù)，滿足F′(·)>0與F″(·)<0的性質(zhì)。進(jìn)一步地，將專(zhuān)用性服務(wù)品產(chǎn)出記為αF(q)，其中α∈(0,1)為專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的交易契約密集度，由于專(zhuān)用性投入要素只用來(lái)生產(chǎn)專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品，所以α既可以用來(lái)衡量服務(wù)產(chǎn)品的專(zhuān)用性程度，也可以用來(lái)衡量專(zhuān)用性投入要素的密集程度。按照前文的分析，專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品替代性低，客戶(hù)群范圍較小，議價(jià)能力較強(qiáng)，服務(wù)品供應(yīng)商往往容易遭遇違約的情況，一旦發(fā)生違約，供應(yīng)商專(zhuān)用性投入要素的產(chǎn)出即為0。因此，可將服務(wù)企業(yè)實(shí)際總產(chǎn)出M(q)表示為：

M(q)=(1-α)F(q)+φαF(q)

(1)

其中，φ為示性函數(shù)，φ=1表示交易契約正常執(zhí)行，φ=0表示違約事件發(fā)生。

(二)總投入選擇

假設(shè)服務(wù)企業(yè)投入一單位生產(chǎn)要素q的成本為常量pM，通用性服務(wù)產(chǎn)品和專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格均為1，專(zhuān)用性產(chǎn)品合約正常執(zhí)行的概率為γ∈(0,1)，即P(φ=1)=γ，這里γ的大小與服務(wù)企業(yè)所在地區(qū)的契約環(huán)境呈正向關(guān)系，γ值高，表明地區(qū)契約環(huán)境好，契約執(zhí)行效率高，反之亦然。由此可得服務(wù)企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)為：

ΩM=γF(q)+(1-γ)(1-α)F(q)-pMq

(2)

服務(wù)企業(yè)為達(dá)到預(yù)期利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，將選擇最優(yōu)投入要素?cái)?shù)量，使其滿足求解式(2)最優(yōu)化問(wèn)題的一階條件，得到：

[1-α(1-γ)]F′(q)=pM=0

(3)

由式(3)可以求出服務(wù)企業(yè)的最優(yōu)投入要素為q*(α,γ)。

可見(jiàn)，最優(yōu)要素投入q*(α,γ)是契約密集度α和契約執(zhí)行效率γ的函數(shù)，進(jìn)一步分別求q*(α，γ)對(duì)α和γ的偏導(dǎo)：

(4)

(5)

根據(jù)式(4)求q*(α,γ)對(duì)α的二階混合偏導(dǎo)：

(6)

(三)專(zhuān)用性投入選擇

由前文的分析可知，定制專(zhuān)用性服務(wù)的客戶(hù)群規(guī)模一般較小，專(zhuān)用性服務(wù)的替代性較低，這在很大程度上使得服務(wù)供應(yīng)商議價(jià)能力不足，常常會(huì)面臨客戶(hù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在計(jì)算實(shí)際產(chǎn)出時(shí)，我們加入示性函數(shù)，表示這種不確定性的違約風(fēng)險(xiǎn)。下面將通過(guò)一個(gè)客戶(hù)-服務(wù)企業(yè)的三階段博弈模型，進(jìn)一步討論契約環(huán)境對(duì)服務(wù)企業(yè)專(zhuān)用性投入選擇的影響。

階段一：在專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)之前，客戶(hù)與服務(wù)企業(yè)就產(chǎn)出收益分配進(jìn)行談判，提出分成比例s∈(0,1)，這里假設(shè)服務(wù)企業(yè)獲得s部分的收益，而客戶(hù)獲得(1-s)部分的收益。

階段二：客戶(hù)與服務(wù)企業(yè)簽訂服務(wù)定制合同，服務(wù)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)。假設(shè)通用性投入要素qx的來(lái)源充足，所以專(zhuān)用性服務(wù)品的產(chǎn)出還可表示為專(zhuān)用性投入要素qx的函數(shù)，記為：f(qy)，其中f(·)是凹函數(shù)，且滿足f′(·)>0，f″(·)<0的性質(zhì)。

階段三：在服務(wù)企業(yè)投產(chǎn)之后，客戶(hù)要求重新談判。企圖獨(dú)吞所有產(chǎn)出收益，即s=0。*根據(jù)子博弈精煉均衡，代理人會(huì)接受委托人不支付生產(chǎn)要素成本的提議。此時(shí)，服務(wù)企業(yè)只有通過(guò)法律途徑為自己爭(zhēng)取權(quán)益。一旦法院做出準(zhǔn)確判斷，專(zhuān)用性產(chǎn)品合約就可以正常執(zhí)行，這一概率為γ∈(0,1)，此時(shí)服務(wù)企業(yè)可以獲得之前合同中規(guī)定比例的分成。由于契約的不完全性，一般來(lái)說(shuō)法院無(wú)法完全知曉服務(wù)企業(yè)產(chǎn)出的價(jià)值以及收益。因此，法院只能以(1-γ)的概率判斷出服務(wù)企業(yè)產(chǎn)出的部分價(jià)值，假設(shè)這一部分占全部產(chǎn)出價(jià)值的比重為g(qy)∈(0,1)，法院測(cè)算產(chǎn)出價(jià)值的難度會(huì)隨著專(zhuān)用性投入要素的增加而增加，所以有g(shù)′(qy)<0。為簡(jiǎn)化運(yùn)算，再加入一個(gè)強(qiáng)假設(shè)，即g″(gy)=0。

下面我們采用逆推法求出該完全信息動(dòng)態(tài)博弈的子博弈完美均衡解。

階段三：假設(shè)雙方通過(guò)法律途徑解決糾紛的成本為0。如果再談判無(wú)任何成本，則客戶(hù)一定會(huì)選擇違約，因?yàn)槿绻麛≡V，客戶(hù)不僅要被強(qiáng)制履行合同，還有可能受到懲罰。如果服務(wù)企業(yè)勝訴，則其可以獲得部分收益;否則收益為0。所以，客戶(hù)一定會(huì)選擇違約再談判，服務(wù)企業(yè)一定會(huì)選擇訴諸法律。

階段二：通過(guò)法院的判決，服務(wù)企業(yè)預(yù)期獲益為：

Ωf=pfsf(qy)[γ+(1-γ)g(qy)]-pyqy

(7)

其中，常量pf為專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格，py∈(0,p)是專(zhuān)用性投入要素qy的成本。

服務(wù)企業(yè)選擇最優(yōu)專(zhuān)用性投入要素以使預(yù)期收益最大化。則式(7)最優(yōu)化問(wèn)題的一階條件為：

(8)

階段一：如果客戶(hù)和服務(wù)企業(yè)不能就分成比例達(dá)成共識(shí)，則雙方的收益均為0。所以，雙方只有同意合作進(jìn)行分成，才可以獲得收益。此時(shí)，分成比例s取決于納什談判解：

其中，Ωc=f(qy)-Ωf為客戶(hù)的期望收益。

綜合以上分析，在契約依賴(lài)度越高的行業(yè)，契約環(huán)境對(duì)服務(wù)企業(yè)最優(yōu)投入的影響越大。在生產(chǎn)專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品過(guò)程中，契約環(huán)境也會(huì)對(duì)專(zhuān)用性要素投入產(chǎn)生重要影響。一方面，由于契約的不完全性，服務(wù)企業(yè)會(huì)減少對(duì)專(zhuān)用性生產(chǎn)要素的使用，投入的不足使得專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)水平下降，從而導(dǎo)致定制專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品的客戶(hù)減少對(duì)專(zhuān)用性產(chǎn)品的需求，服務(wù)企業(yè)對(duì)專(zhuān)用性產(chǎn)品的供給也相應(yīng)減少；另一方面，契約的不完全性也反映在行業(yè)對(duì)契約的依賴(lài)程度上，契約的不完全會(huì)增加交易雙方對(duì)契約的依賴(lài)，使得契約不完全程度越高的行業(yè)對(duì)契約的依賴(lài)性也越強(qiáng)、對(duì)外部契約環(huán)境變化帶來(lái)的影響也越敏感。當(dāng)契約環(huán)境改善(如法律對(duì)契約的保護(hù)力度增強(qiáng))使得契約執(zhí)行效率提高時(shí)，服務(wù)企業(yè)面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)下降，對(duì)專(zhuān)用性要素的投入會(huì)隨之增加，專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)出也相應(yīng)增加，并且這種產(chǎn)出效應(yīng)在契約依賴(lài)度高的行業(yè)表現(xiàn)得更加明顯。

三、計(jì)量模型的設(shè)定

(一)計(jì)量模型的建立

根據(jù)第二節(jié)的分析可知，契約環(huán)境對(duì)服務(wù)業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)的影響與服務(wù)行業(yè)契約依賴(lài)程度有關(guān)，如果采用一般的線性估計(jì)模型，則無(wú)法真正地實(shí)現(xiàn)對(duì)這一理論機(jī)制的檢驗(yàn)。因此，繼續(xù)采用Nunn(2007)的方法，并加入行業(yè)特征變量和地區(qū)特征變量的交互項(xiàng)，運(yùn)用倍差法對(duì)線性計(jì)量模型進(jìn)行估計(jì)。具體模型如下：

(9)

其中，i和z分別表示行業(yè)和地區(qū)。被解釋變量Ssiz為地區(qū)z的服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)i的產(chǎn)出水平。為了便于區(qū)分，在解釋變量中，地區(qū)特征變量均為大寫(xiě)，行業(yè)特征變量均為小寫(xiě)。式(9)中，deni為行業(yè)i的契約依賴(lài)程度，ENVz為地區(qū)z的契約制度環(huán)境，deni×ENVz則為行業(yè)契約依賴(lài)程度和地區(qū)契約環(huán)境的交互項(xiàng)；τi是行業(yè)固定效應(yīng)，τz是地區(qū)固定效應(yīng)；εiz為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。式(9)中估計(jì)系數(shù)β1表示的是：不完全契約環(huán)境下，契約環(huán)境變化對(duì)不同契約依賴(lài)程度的服務(wù)行業(yè)產(chǎn)出水平的影響。

(二)控制變量的選取

1.行業(yè)外商投資和地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的交互項(xiàng)(fdi×TRAz)

貿(mào)易自由化可以降低國(guó)際投資在服務(wù)業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)之間的扭曲程度，推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易快速發(fā)展，可以提升企業(yè)的生產(chǎn)率和競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而促使更多服務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)放和投資流入。

2.行業(yè)交通設(shè)施依賴(lài)程度和地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施的交互項(xiàng)(infi×ROADz)

交通基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)通過(guò)空間網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮集聚效應(yīng)或者擴(kuò)散效應(yīng)，影響生產(chǎn)要素的流動(dòng)，一個(gè)地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展會(huì)提升所在區(qū)域的便捷性。服務(wù)作為一種不可運(yùn)輸?shù)臒o(wú)形產(chǎn)品，對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施具有一定的依賴(lài)性。

3.行業(yè)物質(zhì)資本密度和地區(qū)物質(zhì)資本的交互項(xiàng)(ki×Kz)

我國(guó)服務(wù)業(yè)資本存量與服務(wù)業(yè)發(fā)展水平在空間上的分布呈現(xiàn)出一致性(劉偉和張輝，2008)，并且中國(guó)服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)是資本增強(qiáng)型的(程大中，2003)。

4.行業(yè)人力資本密度與地區(qū)人力資源稟賦的交互項(xiàng)(hri×HRz)

人力資本是服務(wù)型企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、提升利潤(rùn)的有力保證(Hitt等，2001)。因此，我們加入并控制此交互項(xiàng)。

四、數(shù)據(jù)說(shuō)明

(一)被解釋變量

服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平(Ss)：使用服務(wù)行業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)的比重來(lái)衡量。*由于西藏的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，為保持?jǐn)?shù)據(jù)的完整性，本文采用除西藏以外的30個(gè)省(市)的數(shù)據(jù)。根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》(GB/T4754-2011)中服務(wù)業(yè)大類(lèi)劃分標(biāo)準(zhǔn)，本文使用14個(gè)服務(wù)行業(yè)的數(shù)據(jù)，其中不包括國(guó)際組織(T)。

生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平(Ps)：通過(guò)分別計(jì)算各省(市)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；金融業(yè)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)5個(gè)行業(yè)的增加值比重來(lái)衡量。*我們依據(jù)1997年、2002年和2007年的3張投入產(chǎn)出表計(jì)算服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)的中間投入率的變化趨勢(shì)，并以2007年投入產(chǎn)出表作為基準(zhǔn)，將中間需求率大于50%這一臨界值的行業(yè)劃分為生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。

(二)核心解釋變量

1.地區(qū)契約環(huán)境(ENV)。企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要參與者，對(duì)政府管理、法制狀況和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等宏觀環(huán)境有著最直接的反應(yīng)。通常來(lái)說(shuō)，契約環(huán)境越好的地區(qū)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境便利性也越好。所以，本文使用《中國(guó)分省企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境指數(shù)2013年報(bào)告》(王小魯?shù)龋?013)中2012年企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境指數(shù)來(lái)衡量地區(qū)契約環(huán)境。

2.行業(yè)契約依賴(lài)度(den)。參考Nunn(2007)的思路，通過(guò)行業(yè)產(chǎn)出被用作專(zhuān)用性投入要素的密集度來(lái)衡量行業(yè)對(duì)契約的依賴(lài)程度。本文中服務(wù)產(chǎn)品是作為中間投入要素而進(jìn)入到其他產(chǎn)業(yè)的，而服務(wù)品中的一部分需要通過(guò)投入專(zhuān)用性生產(chǎn)要素獲得，一旦投入生產(chǎn)，就被算作沉沒(méi)成本，無(wú)法收回，所以服務(wù)生產(chǎn)商就要遭受被動(dòng)議價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)服務(wù)的生產(chǎn)中需要投入的專(zhuān)用性要素較為密集時(shí)，服務(wù)供應(yīng)商對(duì)契約的依賴(lài)程度就較高，也更容易受到契約環(huán)境的影響。行業(yè)契約依賴(lài)程度按照公式deni=φim×Em計(jì)算。其中，φim=uim/um，uim表示行業(yè)i產(chǎn)出作為中間要素投入到行業(yè)m中的部分，um表示行業(yè)m使用的所有中間要素的總投入，Em為Nunn(2007)研究中的契約密度指標(biāo)，為保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性，行業(yè)契約依賴(lài)程度一項(xiàng)的數(shù)據(jù)來(lái)源與Em相同。

(三)行業(yè)特征的控制變量

人力資本密度(hr)使用服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)科技人員從業(yè)人員比重衡量。物質(zhì)資本密度(k)使用服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)固定資本存量與行業(yè)增加值的比重衡量。外商直接投資(fdi)使用服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)外商直接投資額與行業(yè)增加值的比重衡量。其中，外商直接投資額根據(jù)當(dāng)年匯率中間價(jià)調(diào)整為人民幣計(jì)價(jià)。行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投入(inf)使用服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)總投入中交通、郵政和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的投入比重衡量。服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)根據(jù)2010年中國(guó)投入產(chǎn)出表計(jì)算。

(四)地區(qū)特征的控制變量

人力資源稟賦(HR)使用各省(市)高等教育在校人數(shù)與各省(市)年末常住人口比重衡量。物質(zhì)資本稟賦(K)使用各省(市)物質(zhì)資本存量與地區(qū)生產(chǎn)總值的比重衡量。其中，省際物質(zhì)資本存量參照張軍等(2004)的思路，根據(jù)永續(xù)盤(pán)存法，以2004年為基期進(jìn)行估算。同時(shí)，各省(市)生產(chǎn)總值也根據(jù)地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)以2004年為基期計(jì)算。對(duì)外貿(mào)易(TRA)使用各省(市)外商投資企業(yè)進(jìn)出口總額與地區(qū)生產(chǎn)總產(chǎn)值的比重衡量。各省(市)外商投資企業(yè)進(jìn)出口總額根據(jù)當(dāng)年匯率中間價(jià)調(diào)整為人民幣計(jì)價(jià)。交通基礎(chǔ)設(shè)施(ROAD)使用地區(qū)公路密度衡量。公路密度通過(guò)單位面積的公路里程計(jì)算(公里/平方千米)。

表1　各變量的描述性統(tǒng)計(jì)

注：為保持?jǐn)?shù)據(jù)的完整性，我們將統(tǒng)計(jì)年鑒中個(gè)別空缺的數(shù)據(jù)以近似0的數(shù)值進(jìn)行了插值，所以部分變量的最小值會(huì)顯示為0。數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2005-2013年》。

五、 估計(jì)結(jié)果及分析

(一)普通最小二乘法估計(jì)結(jié)果

首先使用普通最小二乘法(OLS)估計(jì)契約環(huán)境對(duì)生產(chǎn)性服務(wù)總產(chǎn)出水平的影響。為考察估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，在回歸方程中逐步加入控制變量。第(1)列顯示，契約環(huán)境與契約依賴(lài)程度交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)為正，并在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。第(2)列-(5)列中，契約環(huán)境與契約依賴(lài)程度交互項(xiàng)的系數(shù)符號(hào)方向仍為正，并且統(tǒng)計(jì)顯著性也沒(méi)有發(fā)生根本性變化。因此，可以初步證實(shí)估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的，即地區(qū)契約環(huán)境的改善會(huì)對(duì)服務(wù)業(yè)產(chǎn)出起到促進(jìn)作用，并且隨著行業(yè)契約依賴(lài)程度的提高，服務(wù)企業(yè)的產(chǎn)出水平會(huì)明顯增加。

此外，外商投資與地區(qū)對(duì)外貿(mào)易交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，表明貿(mào)易自由化為服務(wù)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了更好的機(jī)遇。物質(zhì)資本密度和物質(zhì)資本存量交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)同樣顯著為正，說(shuō)明在物質(zhì)資本豐裕的地區(qū)，隨著服務(wù)行業(yè)資本密集度的提高，其產(chǎn)出水平也會(huì)隨之上升。但是，基礎(chǔ)設(shè)施投入和地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明在交通基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)達(dá)的地區(qū)，對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施依賴(lài)性高的服務(wù)行業(yè)的產(chǎn)出水平并不高，即交通基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)業(yè)的配置發(fā)生了扭曲。這可能是由于地方保護(hù)和市場(chǎng)分割使得政策在不同行業(yè)間出現(xiàn)傾斜，政府投資基礎(chǔ)設(shè)施是為了吸引外商投資到特定行業(yè)，從而對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)資源造成了誤置(楊振和陳甬軍，2013)；或者是由于政府企圖通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施支出尋租，而忽視了基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量的真正改善，進(jìn)而對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施依賴(lài)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面影響(張軍等，2007)。人力資本密度和人力資源稟賦交互項(xiàng)的系數(shù)也顯著為負(fù)，說(shuō)明在人力資源較為豐富的地區(qū)，對(duì)人力資本要求較高的服務(wù)行業(yè)的產(chǎn)出水平?jīng)]有更高，即人力資源與服務(wù)業(yè)配置發(fā)生了扭曲。這可能是由于服務(wù)業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻不同，即使整個(gè)地區(qū)的人力資源豐富，但是仍不能滿足高門(mén)檻行業(yè)的需求(陳艷瑩等，2008)。

表2　服務(wù)業(yè)總產(chǎn)出水平OLS估計(jì)結(jié)果

注：考慮到數(shù)據(jù)的異方差問(wèn)題，括號(hào)內(nèi)為各回歸系數(shù)所對(duì)應(yīng)的White t統(tǒng)計(jì)量，***、**和*分別表示在 1%、5%和10% 的顯著性水平。下同。

生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)中多數(shù)行業(yè)都屬于高契約依賴(lài)型，那么在這些高契約依賴(lài)型行業(yè)，上述結(jié)論是否依然成立呢？我們進(jìn)一步考察契約環(huán)境對(duì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)產(chǎn)出水平的影響，回歸結(jié)果如表3所示?？梢钥闯?，隨著控制變量的加入，契約環(huán)境和契約依賴(lài)程度的顯著性有所下降，但是沒(méi)有發(fā)生根本改變，說(shuō)明在生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)內(nèi)部，契約環(huán)境對(duì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平的影響是顯著且穩(wěn)健的。

表3　生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平OLS估計(jì)結(jié)果

(二) 工具變量法的估計(jì)結(jié)果

當(dāng)服務(wù)產(chǎn)出增加時(shí)，服務(wù)企業(yè)會(huì)更期望有一個(gè)好的契約制度環(huán)境，對(duì)于契約依賴(lài)程度高的生產(chǎn)性服務(wù)企業(yè)更是如此，這會(huì)推動(dòng)契約制度環(huán)境朝著服務(wù)業(yè)發(fā)展的方向前進(jìn)。因此，契約環(huán)境與服務(wù)業(yè)發(fā)展之間存在一種互動(dòng)關(guān)系(顧乃華，2011)，這意味著契約環(huán)境變量可能具有一定的內(nèi)生性，進(jìn)而導(dǎo)致有偏的估計(jì)結(jié)果。為此，采用工具變量法對(duì)結(jié)束進(jìn)行檢驗(yàn)。本文選取大饑荒時(shí)期死亡率(DIE)的倒數(shù)和開(kāi)埠通商歷史(OPT)作為契約制度的工具變量，并采用兩階段最小二乘法(TSLS)對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)。主要依據(jù)分別是：(1)在死亡率低的地區(qū)，食物的供給有制度保障(范子英，2010)，這種初始制度上的差異可以延續(xù)下來(lái)。因此，死亡率低的地區(qū)，契約制度也相對(duì)有效。而且歷史變量不會(huì)對(duì)當(dāng)前企業(yè)的行為有任何直接影響，滿足工具變量的外生性條件。(2)借鑒董志強(qiáng)等(2012)的做法，選取開(kāi)埠歷史作為契約制度的工具變量。因?yàn)殚_(kāi)埠通商歷史越長(zhǎng)，受西方的影響就越早越深，其營(yíng)商環(huán)境也就越發(fā)達(dá)，也會(huì)更注重對(duì)契約制度的維護(hù)，契約的執(zhí)行效率也就越高。開(kāi)埠通商歷史的差異可以延續(xù)下來(lái)，但是不會(huì)對(duì)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生直接的影響，同樣滿足工具變量外生的要求。

在使用工具變量之前，先對(duì)工具變量的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。然后，對(duì)工具變量與內(nèi)生變量的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)?？紤]到可能存在的異方差問(wèn)題，使用異方差穩(wěn)健的DWH統(tǒng)計(jì)量對(duì)模型進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，DWH檢驗(yàn)的F值為3.3329，P值為0.0502，因?yàn)镻值僅略大于0.05，可以認(rèn)為其在5%的顯著性水平上拒絕 “所有解釋變量均為外生”的原假設(shè)。這說(shuō)明契約制度環(huán)境(ENV)為內(nèi)生解釋變量，本文OLS回歸存在內(nèi)生性問(wèn)題。

表4給出了服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平工具變量TSLS的估計(jì)結(jié)果?？梢钥闯?，采用工具變量后，地區(qū)契約環(huán)境與行業(yè)契約依賴(lài)程度交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)依然在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。隨著逐步加入控制變量，契約制度與契約密集度交互項(xiàng)的系數(shù)仍然為正，統(tǒng)計(jì)顯著性也沒(méi)有發(fā)生變化。此外，其他控制變量的估計(jì)系數(shù)和顯著性也沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)的變化，說(shuō)明“在契約依賴(lài)程度高的服務(wù)行業(yè)，契約環(huán)境改善對(duì)服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平的影響更明顯”的結(jié)論穩(wěn)健可靠。

進(jìn)一步地，表5給出了生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平工具變量TSLS的估計(jì)結(jié)果。可以看出，將樣本限制在生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)范圍內(nèi)時(shí)，估計(jì)結(jié)果依然顯著且穩(wěn)健。

表4　服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平工具變量TSLS估計(jì)結(jié)果

續(xù)表4　服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平工具變量TSLS估計(jì)結(jié)果

注:Anderson正則相關(guān)檢驗(yàn)為工具變量識(shí)別不足檢驗(yàn)，拒絕原假設(shè)則說(shuō)明工具變量是合理的；Cragg-Donald Wald F檢驗(yàn)為工具變量弱識(shí)別檢驗(yàn)，拒絕原假設(shè)則說(shuō)明不存在弱工具變量的情況；Sargan檢驗(yàn)為過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)，接受原假設(shè)說(shuō)明工具變量均外生，與擾動(dòng)項(xiàng)不相關(guān)，工具變量是有效的。下同。

表5　生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)產(chǎn)出水平工具變量TSLS估計(jì)結(jié)果

(三)進(jìn)一步檢驗(yàn)

通過(guò)更換契約環(huán)境的衡量指標(biāo)，我們對(duì)上述結(jié)論的穩(wěn)健性做進(jìn)一步的檢驗(yàn)。主要采用樊綱等(2011)測(cè)算的2009年各地區(qū)市場(chǎng)中介組織的發(fā)育、對(duì)生產(chǎn)者合法權(quán)益保護(hù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)指數(shù)的加權(quán)平均值作為衡量地區(qū)契約環(huán)境的指標(biāo)，數(shù)值越大說(shuō)明地區(qū)契約環(huán)境越好、制度越完善，最大值為10。回歸結(jié)果如表6所示，可以看出各項(xiàng)估計(jì)系數(shù)與顯著性沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)的變化，表現(xiàn)出了較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

表6　穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

六、結(jié)　論

本文通過(guò)將契約環(huán)境因素引入服務(wù)供應(yīng)商的生產(chǎn)過(guò)程，先分析了服務(wù)企業(yè)將生產(chǎn)性服務(wù)作為專(zhuān)用性服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)的決策機(jī)制，再利用2012年中國(guó)省際服務(wù)業(yè)細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)契約環(huán)境與服務(wù)產(chǎn)出、生產(chǎn)性服務(wù)產(chǎn)出之間的關(guān)系進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析。結(jié)果表明：地區(qū)契約環(huán)境是影響服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的重要因素，在契約環(huán)境較為優(yōu)越的地區(qū)，服務(wù)業(yè)的產(chǎn)出水平更高，較好的契約環(huán)境有助于維護(hù)契約的正常執(zhí)行，保證服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)積極性，并且這種推動(dòng)作用在契約依賴(lài)程度較高的服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)得更為明顯。對(duì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，也可以得出同樣的結(jié)論。在此基礎(chǔ)上，本文以大饑荒時(shí)期死亡率的倒數(shù)和開(kāi)埠通商歷史為工具變量，采用工具變量法對(duì)模型的內(nèi)生性問(wèn)題進(jìn)行處理，以降低估計(jì)結(jié)果的有偏性，并得出了與普通最小二乘法相同的結(jié)論，說(shuō)明本文的實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健可靠。

根據(jù)本文的結(jié)論，我們可以得到如下啟示：第一，在新常態(tài)下，應(yīng)遵循市場(chǎng)規(guī)律，充分考慮制度因素對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用，通過(guò)改善地區(qū)契約環(huán)境，保證契約制度的有效執(zhí)行，提高服務(wù)業(yè)產(chǎn)出，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。第二，推動(dòng)司法制度建設(shè)，加快政府職能的轉(zhuǎn)變。完善的法律法規(guī)和高效的司法體系能夠提供穩(wěn)定的政策環(huán)境，有利于市場(chǎng)交易機(jī)制的形成。第三，推動(dòng)地區(qū)契約“軟環(huán)境”建設(shè)，建立良好的社會(huì)制度環(huán)境。

主要參考文獻(xiàn)

[1]陳艷瑩，原毅軍，游閩. 中國(guó)服務(wù)業(yè)進(jìn)入退出的影響因素——地區(qū)和行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J]. 中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，(10)： 75-84.

[2]程大中. 中國(guó)服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)與技術(shù)進(jìn)步[J]. 世界經(jīng)濟(jì)，2003，(7)： 35-42.

[3]董志強(qiáng)，魏下海，湯燦晴.制度軟環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展——基于30個(gè)大城市營(yíng)商環(huán)境的經(jīng)驗(yàn)研究[J]. 管理世界，2012，(4)：9-20.

[4]樊綱，王小魯，朱恒鵬. 中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)——各地區(qū)市場(chǎng)化相對(duì)進(jìn)程的2011年度報(bào)告[M]. 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2011.

[5]范子英.關(guān)于大饑荒研究中的幾個(gè)問(wèn)題[J]. 經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)，2010，(3)：1151-1162.

[6]劉培林，宋湛. 服務(wù)業(yè)和制造業(yè)企業(yè)法人績(jī)效比較[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2007，(1) ：89-101.

[7]劉偉，張輝. 中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷和技術(shù)進(jìn)步[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2008，(11) ：4-15.

[8]龐春. 一體化、外包與經(jīng)濟(jì)演進(jìn)：超邊際-新興古典一般均衡分析[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2010，(3)：114-128.

[9]汪德華，張?jiān)俳穑字囟? 政府規(guī)模，法治水平與服務(wù)業(yè)發(fā)展[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2007，(6)：51-64，118.

[10]王小魯，余靜文，樊綱.中國(guó)分省企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境指數(shù) 2013 年報(bào)告[M]. 北京：中信出版社，2013.

[11]楊振，陳甬軍. 中國(guó)制造業(yè)資源誤置及福利損失測(cè)度[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2013，(3)：43-55.

[12]張軍，高遠(yuǎn)，傅勇，等. 中國(guó)為什么擁有了良好的基礎(chǔ)設(shè)施?[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2007，(3)：4-19.

[13]Acemoglu D，Johnson S，Mitton T. Determinants of vertical integration:Financial development and contracting costs[J]. The Journal of Finance，2009，64(3)：1251-1290.

[14]Clague C, Keefer P, Knack S, et al. Contract-intensive money:Contract enforcement, property rights, and economic performance[J]. Journal of Economic Growth，1999，4(2):185-211.

[15]Eswaran M，Kotwal A. The role of the service sector in the process of industrialization[J]. Journal of Development Economics，2002，68(2)：401-420.

[16]Hill P. Tangibles, intangibles and services:A new taxonomy for the classification of output[J].The Canadian Journal of Economics, 1999，32(2):426-446.

[17]Mattoo A, Rathindran R, Subramanian A. Measuring services trade liberalization and its impact on economic growth:An illustration[R]. World Bank Policy Research Working Paper No.2655, 2001.

[18]Nunn N. Relationship-specificity, incomplete contracts, and the pattern of trade[J]. The Quarterly Journal of Economics, 2007,122(2):569-600.

[19] Pascali L. Contract incompleteness, globalization and vertical structure:An empirical analysis[R]. Boston College Department of Economics, 2009.

(責(zé)任編輯石頭)

Contractual Environment and Development of Services

Li Xiaole

(TeachingandResearchDepartmentofEconomics,ShanghaiAdministrationInstitute,Shanghai200233,China)

This paper establishes a three-stage principal-agent model to analyze the decision-making mechanism of producing services, and then uses ordinary least squares and instrumental variable approach combining with the 2012 data of Chinese provincial services sub-sectors and drawing on difference-in-difference method to study the relationship between contractual environment and services output & producer services output. The empirical results show that the contractual environment is an important factor affecting services output, and there is a higher level of services output in the more privileged areas of contractual environment, because a better contractual environment can help to maintain normal execution of contracts and guarantee service enterprises enthusiasm for production. And this role in a high dependence of services on contracts is more obvious. It draws the same conclusions in testing the sample of producer services. The previous results are still robust after controlling a series of factors such as human capital, physical capital, trade liberalization, investment in industrial infrastructure, and the level of regional infrastructure development.

contractual environment;services;producer services;incomplete contract

2015-05-15

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(14BGL012)；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目 (14CSH034)

李筱樂(lè)(1986-)，女，山東青島人，上海行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部講師。

F062.9

A

1001-9952(2016)01-0134-11

10.16538/j.cnki.jfe.2016.01.013

①契約制度環(huán)境是指人們?cè)诰喖s以及履約過(guò)程中所處的制度環(huán)境，這種環(huán)境可以是一種文化氛圍(譬如宗法)，一種市場(chǎng)環(huán)境(如營(yíng)商環(huán)境)或一種強(qiáng)制力(譬如法律制度)。